كيف أصبح راي داليو ثريًا؟ أسرار وفلسفة الاستثمار

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.

Ray Dalio قام ببناء ثروته من خلال تأسيس شركة بريدجووتر أسوشيتس وتنميتها لتصبح أكبر صندوق تحوط في العالم. Ray Dalio يُقدّر صافي ثروته في عام 2025 بنحو 14 مليار دولار أمريكي. Ray Dalio تركز فلسفته الاستثمارية على التنويع وإدارة المخاطر، مع التركيز على أهمية الأصول غير المترابطة لتقليل المخاطر دون التضحية بالعوائد.

أسس المستثمر الملياردير Ray Dalio Bridgewater Associates، وهو أكبر صندوق تحوط في العالم. تبلغ قيمة الأصول التي تديرها بريدجووتر حوالي 150 مليار دولار. وفي سن السبعين، تبلغ ثروة Dalio أكثر من 20 مليار دولار. ومن بين المليارديرات الأمريكيين، فهو يمتلك ثروة تفوق ثروة لوكاس والتون وريث شركة والمارت (NYSE:WMT) وزميله مدير صندوق التحوط كارل إيكان.

سنلقي نظرة على استراتيجية الاستثمار التي جعلت Dalio مشهورًا (وثريًا جدًا جدًا). اكتشف ما يحتفظ به في محفظته الاستثمارية وأفضل استراتيجيات التداول لديه.

من هو Ray Dalio وكيف جنى الأموال؟

Ray Dalio هو مستثمر ومؤلف وفاعل خير أمريكي ملياردير وملياردير أمريكي اشتهر بأنه مؤسس Bridgewater Associates ، أحد أكبر صناديق التحوط في العالم. ولد في 8 أغسطس 1949، في جاكسون هايتس، نيويورك، Dalio بدأ الاستثمار في سن الثانية عشرة، مستخدماً أرباحه من عمله كعامل في لعبة الجولف لشراء الأسهم. وقد حصل على درجة البكالوريوس في المالية من جامعة لونج آيلاند ثم حصل على MBA من كلية Harvard للأعمال في عام 1973.

وفي عام 1975، أسس Dalio Bridgewater Associates من شقته في مدينة نيويورك. وتحت قيادته، نمت الشركة لتصبح قوة عالمية لإدارة الأصول، وهي معروفة باستراتيجياتها الاستثمارية المبتكرة ورؤيتها الاقتصادية الكلية. اعتبارًا من مارس 2025, أدارت شركة بريدجووتر ما يقرب من 171.75 مليار دولار من الأصول التقديرية.

Ray Dalio

بالإضافة إلى مسيرته الاستثمارية، Dalio هو مؤلف مشهور، حيث أصبح كتابه "المبادئ: الحياة والعمل" من أكثر الكتب مبيعاً. كما أنه معروف أيضاً بجهوده الخيرية، حيث تبرع بمبالغ كبيرة لقضايا مختلفة، بما في ذلك التعليم والتمويل الأصغر. وفي عام 2012، صنفته مجلة TIME ضمن "أكثر 100 شخصية مؤثرة في العالم." Dalio تنحى عن منصبه في CEO في بريدجووتر في عام 2017 وتقاعد من منصب الرئيس التنفيذي المشارك للاستثمار في عام 2022، مستكملاً عملية انتقالية نقلت السيطرة على أغلبية الأسهم إلى مجلس إدارة الشركة. وقُدرت ثروته الصافية بـ 14 مليار دولار في ديسمبر 2024.

كيف جنى Ray Dalio أمواله؟

Ray Dalio هو مستثمر ملياردير ومؤسس Bridgewater Associates، وهو أكبر صندوق تحوط في العالم يدير أصولاً بقيمة 171.75 مليار دولار تقريبًا اعتبارًا من مارس 2025. وقد بدأ الاستثمار في سن الثانية عشرة، مستخدماً أرباحه من العمل في مجال الكادمينج لشراء أسهم في Northeast Airlines، والتي تضاعفت قيمتها ثلاث مرات بعد الاندماج. بعد حصوله على درجة البكالوريوس في العلوم المالية من جامعة لونج آيلاند و MBA من كلية إدارة الأعمال Harvard في عام 1973، عمل Dalio في بورصة نيويورك، مع التركيز على العقود الآجلة للسلع. ثم عمل لاحقًا مديرًا للسلع في شركة دومينيك ودومينيك المحدودة، وفي عام 1974، أصبح تاجرًا ووسيطًا في العقود الآجلة في Shearson Hayden Stone. في عام 1975، بعد طرده من Shearson Hayden Stone، أسس DalioBridgewater Associates من شقته في مدينة نيويورك.

اكتسبت شركة بريدجووتر زخمًا كبيرًا في الثمانينيات، وبحلول عام 2011، أصبحت أكبر صندوق تحوط في العالم، حيث تدير أصولًا تزيد قيمتها عن 100 مليار دولار. Dalio وقد ترسخت سمعته أكثر في عام 2007 عندما تنبأ بدقة بالأزمة المالية العالمية، وشارك رؤيته في مقال "كيف تعمل الآلة الاقتصادية: نموذج لفهم ما يحدث الآن." وبالإضافة إلى نجاحه في مجال الاستثمار، Dalio هو فاعل خير ومؤلف، وهو معروف بكتابه " المبادئ" الذي حقق أفضل المبيعات: الحياة والعمل، والذي يحدد فلسفته في إدارة الشركات والاستثمار. وقد أثرت استراتيجياته المبتكرة ورؤاه الاقتصادية الكلية بشكل كبير على الأسواق المالية والسياسات العالمية لأكثر من خمسة عقود.

Ray Dalioصافي ثروته

Ray Dalioمؤسس Bridgewater Associates، تقدر ثروته الصافية بـ 14 مليار دولار. يدير صندوق التحوط الخاص به ما يقرب من 112 مليار دولار من الأصول، محتفظًا بمكانته كأكبر صندوق تحوط في العالم.

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، يدير Bridgewater Associates، الذي أسسه Ray Dalio، محفظة تقدر قيمتها بحوالي 17.66 مليار دولار أمريكي، حيث يمتلك 773 صفقة. وتشكل أكبر عشر حيازات للشركة حوالي 32.29% من إجمالي قيمة المحفظة. Ray Dalio يحتفظ أيضًا بنسبة صغيرة من البيتكوين في محفظته كجزء من استراتيجية الاستثمار المتنوعة. وفي حين أنه يقر بدور البيتكوين كذهب رقمي، إلا أنه لا يزال حذرًا بشأن الاستثمار في العملات الرقمية على نطاق أوسع بسبب المخاطر التنظيمية والسوقية.

تشمل الحيازات الرئيسية ما يلي

iShares Core S&P 500 ETF (IVV): 2,222,834 سهم، تمثل 7.26% من المحفظة.
iShares Core MSCI الأسواق الناشئة ETF (IEMG): 17,779,378 سهم، تمثل 5.78%.
Alphabet Inc. (GOOGL): 4,379,337 سهمًا تمثل 4.11%.
NVIDIA Corporation (NVDA): 4,754,271 سهماً تشكل 3.27% .
SPDR S&P .500 ETF Trust (SPY): 836,965 سهماً، تمثل 2.72%.
Meta Platforms Inc. (META): 802،202,802,202 سهم، تمثل 2.60%.
Microsoft Corporation (MSFT): 870,178 سهماً تمثل 2.12%.
Procter & Gamble Co. (PG): : 1,601,368 سهمًا تمثل 1.57%.
Amazon.com Inc. (AMZN): 1,411,643 سهماً، تمثل 1.49%.
Apple Inc. (AAPL): 1,031,856 سهماً تمثل 1.36%.

ما هي Ray Dalio الاستراتيجية؟

Ray Dalio يعتقد أن الاستثمار الناجح يتطلب الموازنة بين الدفاع (حماية رأس المال) والعدوانية (كسب العوائد). وهو يؤكد على فهم العوامل الاقتصادية الكلية والعوامل السياسية الكلية لتحديد الفرص، مع التركيز على العوائد غير المترابطة على تخصيص الأصول التقليدية.

أنواع الاستثمار

استثمارات بيتا: الاستراتيجيات السلبية المرتبطة بمخاطر السوق.
استثمارات ألفا: استراتيجيات مُدارة بشكل نشط تهدف إلى التفوق على المعايير القياسية.

التنويع: مفتاح الحد من المخاطر

Dalio ينصح بالتنويع عبر الأصول والقطاعات والعملات. محفظته المقترحة

30% أسهم
40% سندات أمريكية طويلة الأجل
15% سندات أمريكية متوسطة الأجل
7.5% ذهب
7.5% مواد خام

ويوصي بالاحتفاظ بأكثر من 15٪ من الأصول غير المترابطة لتقليل المخاطر. على سبيل المثال، لا يوجد ارتباط كبير بين الذهب و S&P 500، مما يقلل من مخاطر الانهيار.

محفظة جميع الأحوال الجوية

Dalioتتحمل محفظة "محفظة جميع الأحوال الجوية" جميع الظروف الاقتصادية - التضخم المرتفع أو الانكماش أو النمو القوي أو النمو الضعيف. يضمن التوازن السليم للأصول الاستقرار عبر "مواسم" السوق.

صندوق بيور ألفا

Dalioيستخدم صندوق Pure Alpha Fund خوارزميات واتجاهات الاقتصاد الكلي لإنشاء محافظ محايدة للسوق. وقد حقق الصندوق عوائد بنسبة 9.5% في عام 2008، متجنبًا الخسائر أثناء الانهيار. يركز صندوق Pure Alpha على أصول غير مترابطة وذات تصنيف جيد مع فترات احتفاظ تتراوح من أيام إلى أشهر.

Dalioتُظهر استراتيجيات الشركة التنويع المنضبط وبناء محافظ مبتكرة لتحقيق النجاح على المدى الطويل.

Ray Dalioنصيحة للمبتدئين

كن أنت الحكم على نفسك، ولكن كن منفتحًا على آراء الآخرين أيضًا

المتداول الناجح هو الشخص الذي يكون مستقلاً عن الإجماع ويراهن ضده ويفوز. ويرجع ذلك إلى أن وجهة نظر الإجماع مدمجة في السعر. أن تكون مخطئًا بشكل مؤلم كثيرًا هو جزء حتمي من الحياة، لذا فإن تعلم كيفية القيام بذلك بشكل جيد أمر بالغ الأهمية. لقد غيرت أخطاء "دوليو" المؤلمة وجهة نظره من "أعرف أنني على صواب" إلى "كيف أعرف أنني على صواب؟وقد ساعده ذلك على موازنة جرأته من خلال منحه شعوراً بالتواضع.

وبما أنه كان يعلم أنه قد يكون مخطئًا بشكل مؤلم وكان لديه فضول لمعرفة سبب رؤية الأذكياء الآخرين للأمور بشكل مختلف، بدأ يرى الأمور من وجهات نظر الآخرين أيضًا. وبذلك، أصبح قادرًا على رؤية الأشياء من منظور أوسع بكثير مما كان يمكن أن يراه لو كان يراها من منظوره الخاص فقط.

وكلما زاد عدد المدخلات التي كان يزن بها آراء الآخرين، زاد احتمال أن يكون على صواب. من خلال الموازنة بين الجرأة والتواضع، بنى Dalio مبادئ تنطبق على الحياة والاستثمار على حد سواء.

الدروس الرئيسية من Ray Dalio للمبتدئين

فكر بشكل مستقل
النجاح يأتي من مخالفة الإجماع والفوز. لقد تم تسعير الإجماع بالفعل، لذا فإن التفكير المستقل أمر بالغ الأهمية. تعلّم Dalio أن تسأل: "كيف أعرف أنني على صواب؟" بدلاً من افتراض أنه كذلك.
النظر من خلال عدسات مختلفة
Dalio بدأ في البحث عن وجهات نظر الآخرين لتوسيع نطاق فهمه. أدى وزن الآراء المتنوعة إلى تحسين عملية صنع القرار لديه وزيادة فرصه في أن يكون على صواب.
ضع أهدافًا حقيقية
المال ليس له قيمة جوهرية. ركز على ما هو مهم حقًا واعمل على تحقيقه. قيّم أهدافك بناءً على قيمتها بالنسبة لك.
راهن بحكمة
خذ فقط الرهانات ذات الاحتمالية العالية. تجنب القرارات المبنية على الثقة فقط؛ اختبر أفكارك دائمًا واجمع المزيد من المعلومات لتحسين احتمالاتك. استغل الفرص الخالية من المخاطر لممارسة واختبار الاستراتيجيات.

أفضل الوسطاء 2025
	الحد الأدنى للإيداع،, $	الحد الأقصى للرافعة	الحد الأدنى للسبريد EUR/USD، نقاط	الحد الأقصى للسبريد EUR/USD، نقاط	افتح حساب
Plus500	100	1:300	0,5	0,9	فتح حساب
Pepperstone		1:500	0,5	1,5	فتح حساب رأس مالك في خطر.
IG Markets	1	1:200	0,6	1,2	دراسة الملف الخاص
Alpari	20	1:3000	0,2	0,3	فتح حساب رأس مالك في خطر.
XM Group	5	1:1000	0,7	1,2	فتح حساب رأس مالك في خطر.

احتضن عدم الكمال
استخدم قاعدة 80/20: أعط الأولوية لـ 20% من الجهد الذي يحقق 80% من النتائج. تجنب الإفراط في تحليل التفاصيل الهامشية؛ ركز على العوامل القليلة الأكثر أهمية.

تعلم من الأخطاء
تكشف الأخطاء عن الأنماط ونقاط الضعف. قم بتدوينها والتفكير فيها وربط النقاط ببعضها البعض. التعلم من الفشل يمنع العثرات المستقبلية.
نوّع بذكاء
Dalio "الكأس المقدسة للاستثمار" تؤكد على التنويع. الجمع بين 15-20 استثمارًا غير مترابط يقلل من المخاطر دون خفض العوائد. وينطبق هذا الأمر على ما هو أبعد من الاستثمار - فالجهود المتوازنة والمتنوعة تؤدي إلى نتائج أفضل.
احترام الفشل
الفشل يقود إلى النمو. فأولئك الذين يفشلون ويتأقلمون يكتسبون احتراماً أكبر من أولئك الذين ينجحون بشكل واضح فقط. الأخطاء هي نقطة انطلاق للتقدم.

Dalioنصيحة أن تفكر باستقلالية وتنوّع بذكاء

Ray Dalioيتردد صدى فلسفته بعمق معي كمتداول ومتعلم على حد سواء. فتركيزه على التنويع وإدارة المخاطر يغير قواعد اللعبة. لقد غيرت فكرة استخدام الأصول غير المترابطة لتقليل المخاطر مع الحفاظ على العوائد طريقة تعاملي مع محفظتي.

أنا معجب بالطريقة التي يوازن بها بين القرارات الجريئة والتواضع، واختبار الأفكار باستمرار والتعلم من الأخطاء. بالنسبة لأي شخص يبدأ، فإن نصيحةDalioبالتفكير بشكل مستقل والتنويع بذكاء والتركيز على الرهانات ذات الاحتمالية العالية هي نصيحة ذهبية. تثبت رحلته أن النجاح يأتي من التكيف والتعلم وعدم الخوف من الفشل. إن أساليبه أكثر من مجرد استراتيجيات - إنها عقلية.

الملخص

Ray Dalioينبع نجاحه من نهج فريد يوازن بين قرارات الاستثمار الجريئة وإدارة المخاطر والتنويع. وقد أعادت استراتيجيته "محفظة جميع الأحوال الجوية" ورؤيته للاقتصاد الكلي تشكيل الاستثمار الحديث. من خلال تبني الإخفاقات والتفكير المستقل وتنويع الأصول، حوّل Dalio Bridgewater Associates إلى أكبر صندوق تحوط في العالم. تلهم قصته المستثمرين لتبني استراتيجيات منضبطة، واختبار أفكارهم تحت الضغط، والتعلم باستمرار من الأخطاء لبناء نجاح مالي طويل الأجل.

الأسئلة الشائعة

ما هو Ray Dalio مشهور بـ

Ray Dalio أسس Bridgewater Associates، أكبر صندوق تحوط في العالم، والذي يدير 154 مليار دولار.

ما هي الأسهم التي Ray Dalio التي اشتراها؟

Dalioأكبر الأسهم و ETFs are Procter & Gamble Co. (PG), Johnson & Johnson (JNJ), iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Coca-Cola Co. (KO), iShares Core S&P 500 ETF (IVV)، و Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund ETF (VWO).

ما هي Ray Dalio الكأس المقدسة للاستثمار؟

في كتابه "المبادئ" الصادر عام 2017, Ray Dalio صاغ مصطلح "الكأس المقدسة للاستثمار": التنويع. ووفقًا لهذا المبدأ، فإن الاستثمار في تدفق عوائد جيدة وغير مترابطة يمكن أن يقلل من المخاطر ويزيد من عوائدك دون أن يقلل من عوائدك المتوقعة.

ما الذي Ray Dalio تقول بالاستثمار في؟

"الأصول ذات العائد الحقيقي" هي أفضل الاستثمارات في الوقت الحالي، وفقًا لـ Dalio، بدلاً من الأسهم أو النقد.

الفريق الذي عمل على المقال

بيتر إيمانويل شيجيوكي هو كاتب محترف في مجال التمويل الشخصي والفوركس والعملات الرقمية والبلوك تشين وNFT وWeb3 ومساهم في موقع اتحاد المتداولين. وباعتباره خريج علوم الحاسب الآلي ويتمتع بخلفية قوية في البرمجة والتعلم الآلي وتكنولوجيا سلسلة الكتل، فهو يمتلك فهماً شاملاً للبرمجيات والتقنيات والعملات الرقمية وتداول الفوركس.

وبفضل مهاراته في تكنولوجيا البلوك تشين وخبرته التي تزيد عن 7 سنوات في صياغة المقالات الفنية عن التداول والبرمجيات والتمويل الشخصي، فإنه يجلب مزيجًا فريدًا من المعرفة النظرية والخبرة العملية إلى طاولة النقاش. تشمل مجموعة مهاراته مجموعة متنوعة من تقنيات وصناعات التمويل الشخصي، مما يجعله رصيداً قيماً لأي فريق أو مشروع يركز على الحلول المبتكرة والتمويل الشخصي وتقنيات الاستثمار.

تعرّف على سياساتنا التحريرية

التنويع

التنويع هو استراتيجية استثمارية تنطوي على توزيع الاستثمارات على مختلف فئات الأصول والصناعات والمناطق الجغرافية لتقليل المخاطر الإجمالية.

مستثمر

المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.

إدارة المخاطر

إدارة المخاطر هي نموذج لإدارة المخاطر ينطوي على التحكم في الخسائر المحتملة مع تعظيم الأرباح. الأدوات الرئيسية لإدارة المخاطر هي وقف الخسارة، وجني الأرباح، وحساب حجم الصفقة مع مراعاة الرافعة المالية وقيمة النقطة.

التداول

يتضمن التداول عملية شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات أو السلع بقصد الاستفادة من تقلبات أسعار السوق. ويستخدم المتداولون استراتيجيات وتقنيات تحليل وممارسات إدارة المخاطر المختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين فرص نجاحهم في الأسواق المالية.

البيتكوين

Bitcoin هي عملة رقمية مشفرة لامركزية تم إنشاؤها في عام 2009 من قبل فرد أو مجموعة مجهولة الهوية باستخدام الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو. وهي تعمل على تقنية تسمى سلسلة الكتل، وهي عبارة عن دفتر أستاذ موزع يسجل جميع المعاملات عبر شبكة من أجهزة الكمبيوتر.