HSBC وStandard Chartered يدرسان صفقات SRT مع نمو النشاط في آسيا

جميع الأخبار

أهم الأخبار

الأسهم

العملات الرقمية

الاقتصاد

العملات

السلع

أصوات السوق

Hanna Syniavska

أمس

HSBC وStandard Chartered يدرسان صفقات SRT مع نمو النشاط في آسيا — صفقات SRT المرتبطة بآسيا تكتسب زخماً

تستعد بنوك HSBC وStandard Chartered لإبرام صفقات جديدة لنقل المخاطر الكبيرة (SRT) مع تحول محافظ القروض الآسيوية إلى جزء أكبر من سوق هيمنت عليها لفترة طويلة البنوك الأوروبية والأمريكية الشمالية. وتُظهر هذه المعاملات كيف تستخدم البنوك الكبرى أدوات الائتمان المهيكلة لتقليل مخاطر القروض، وتحسين نسب رأس المال، وتحرير سعة الميزانية العمومية للأعمال الجديدة.

أهم الأخبار

يستكشف HSBC صفقة SRT مرتبطة بقروض منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
يدرس Standard Chartered صفقة Chakra SRT مرتبطة بنحو 2 مليار دولار من قروض الشركات.
تساعد صفقات SRT البنوك على إدارة مخاطر التخلف عن السداد وتحرير رأس المال التنظيمي.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

بدأ HSBC مناقشات أولية مع المستثمرين حول صفقة SRT محتملة مرتبطة بقروض من أسواق آسيا والمحيط الهادئ، بما في ذلك هونج كونج وسنغافورة والهند وأستراليا، وفقاً لما ذكرته Bloomberg. وبشكل منفصل، يدرس Standard Chartered صفقة مرتبطة بنحو 2 مليار دولار من قروض الشركات العالمية ضمن برنامج Chakra SRT الخاص به، رغم أن الشروط النهائية قد تتغير مع استمرار محادثات المستثمرين.

البنوك تتوجه لنقل المخاطر

تسمح عمليات نقل المخاطر الكبيرة للبنوك بتحويل جزء من مخاطر التخلف عن السداد في محافظ القروض إلى المستثمرين، غالباً مع الاحتفاظ بالقروض في ميزانياتها العمومية. ويمكن لهذا الهيكل أن يساعد البنوك في الحصول على تخفيف لرأس المال، وتعزيز تدابير الملاءة المالية، وإعادة نشر رأس المال التنظيمي في عمليات إقراض جديدة.

كما دعم طلب المستثمرين السوق أيضاً؛ حيث يمكن لصفقات SRT أن تقدم كوبونات تزيد عن 10%، مما يجعلها جذابة لمستثمري الائتمان الذين يبحثون عن أصول ذات عائد أعلى. وكان بنك Barclays وBanco Santander من بين أكثر المستخدمين نشاطاً لهذه الأداة، لكن المحافظ المرتبطة بآسيا أصبحت أكثر بروزاً.

بدأ HSBC بالفعل في استخدام صفقات SRT في المملكة المتحدة وآسيا ويرى مجالاً للقيام بالمزيد، وفقاً لتعليقات المدير المالي Pam Kaur. وستتماشى الصفقة المحتملة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ مع تركيز البنك الأوسع على استخدام رأس المال بشكل أكثر كفاءة عبر سجل قروضه العالمي.

قروض آسيا تحت المجهر

تتوسع السوق خارج قاعدتها التقليدية؛ حيث أكمل بنك DBS السنغافوري مؤخراً أول صفقة SRT له مرتبطة بمحفظة قروض شركات متنوعة بقيمة مليار دولار. وكان Standard Chartered قد نفذ سابقاً صفقة مرتبطة بقروض تمويل تجاري بقيمة 1.5 مليار دولار عبر آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا، مما سمح له بالحصول على تخفيف لرأس المال لشركته التابعة في سنغافورة.

هذا النشاط مهم لأن البنوك الآسيوية والمقرضين الذين يركزون على آسيا استخدموا صفقات SRT تاريخياً بشكل أقل تكراراً من نظرائهم الأوروبيين. ومع نمو سجلات القروض وتشديد قواعد رأس المال، يتطلع المزيد من البنوك إلى النقل الاصطناعي للمخاطر كوسيلة لإدارة التعرض دون التراجع عن الإقراض.

ومن شأن صفقة Chakra المحتملة من Standard Chartered أن تعزز هذا الاتجاه. وتوفر محفظة قروض الشركات العالمية للبنك وبصمته في تمويل التجارة قاعدة طبيعية للهياكل التي تنقل المخاطر مع الحفاظ على علاقات العملاء.

أداة رأس المال تنتقل شرقاً

يشير صعود صفقات SRT المرتبطة بآسيا إلى تحول في كيفية إدارة البنوك للتعرض للقروض في المنطقة. وتمنح هذه الصفقات المقرضين وسيلة لمواصلة خدمة المقترضين مع تقليل ضغط رأس المال المرتبط بمحافظ الشركات الكبرى وتمويل التجارة.

بالنسبة للمستثمرين، الجاذبية تكمن في العائد. وبالنسبة للبنوك، الجاذبية تكمن في المرونة: فنقل المخاطر يمكن أن يدعم قدرة الإقراض دون الحاجة لبيع الأصول بالكامل. وإذا استمر HSBC وStandard Chartered ونظراؤهما في توسيع هذه البرامج، فقد تصبح آسيا مصدراً أكثر انتظاماً لإصدارات SRT بدلاً من كونها سوقاً ثانوية لأداة تم بناؤها بشكل أساسي في أوروبا.

لقد سلطنا الضوء سابقاً على أن هونج كونج منحت أول تراخيص للعملات المستقرة لبنكي HSBC وStandard Chartered.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟