Forex Licence makléře

Mezinárodní burzovní trh má dnes tisíce pravidelných účastníků.Forex zvláštní skupinu účastníků tvořímakléři, kteří působí jako zprostředkovatelé mezi soukromými obchodníky/investory a mezibankovním trhem. Makléři jsou licencováni příslušnými organizacemi, které zajišťují bezpečnost, právní a finanční ochranu obchodníků. Níže se budeme zabývat hlavními typy licencí na trhu Forex, uvedeme seznam a přehled oblíbených regulátorů a zároveň určíme jejich příslušné vlastnosti, výhody a nevýhody.

Nezbytnost licence Forex

Devizový trh nemá centralizovaný regulátor. Jinými slovy, neexistuje jediný mezinárodní orgán nebo organizace, která by kontrolovala činnost všech účastníků trhu Forex. Takový regulátor neexistuje, protože transakce na devizovém trhu jsou založeny na nezávislosti jednotlivých subjektů a jejich vzájemné závislosti na ostatních subjektech, se kterými obchodují.

Nicméně činnost jednotlivých Forex subjektů na trhu a makléřů je pečlivě kontrolována. Algoritmy makléře jsou neustále vylepšovány a zdokonalovány a poskytují mnoho automatických, bezproblémových kontrol nad hráči na trhu. Na trhu Forex působí místní regulátoři pro jednotlivé země a globální regulátoři pro hráče s více jurisdikcemi.

Většina legitimních makléřů se dnes snaží získat licenci jako záruku své spolehlivosti pro potenciální zákazníky. Tyto licence vydávají různé finanční úřady, které ověřují platnost činnosti makléře, provádějí audity a po vydání licence regulují činnost makléře.

Forex Makléři potřebují licenci k potvrzení, že působí legálně, a k zobrazení transakcí obchodníků na mezibankovním trhu.

Jak je regulován trh Forex a kdo jej reguluje?

Činnost brokera kontrolují regulátoři trhu Forex. Regulátor může být místní (příslušné orgány veřejné správy) nebo mezinárodní (nezávislé finanční komise). Regulátoři plní tři funkce týkající se makléře Forex. Jsou jimi:

1. Ověřují, zda makléř splňuje požadavky licence;

2. Dohlížet na dodržování předpisů při obchodování a dalších transakcích;

3. Odebrat licenci, pokud makléř závažně porušuje předpisy.

Hlavním úkolem regulátora, který vydává licenci, je zabránit situaci, kdy makléř není schopen plnit své povinnosti vůči obchodníkům. Regulátor poskytuje právní ochranu obchodníkům a investorům v případě sporu, vyšetřuje jejich stížnosti a provádí kontroly makléřů. Regulátoři také kontrolují činnost makléře, aby zjistili nesoulad s požadavky na jeho licenci.

Další důležitou otázkou je, že v některých zemích makléři nemusí mít licenci. Makléř tedy může být registrován jako právnická osoba poskytující některé finanční služby a může pracovat po celém světě prostřednictvím internetu. To samozřejmě neznamená, že takový makléř je nespolehlivý nebo podvodník. Jde jen o to, že obchodníci a investoři nemají při spolupráci s takovým makléřem žádné záruky.

Nejoblíbenější regulátoři Forex

Někdy se regulační orgány, které udělují licence makléřům Forex, dělí na renomované a nerenomované skupiny. Takové rozdělení je chybné. Ve skutečnosti se regulátoři liší v požadavcích na makléře, aby jim byla vydána licence, a v míře kontroly, kterou regulátor vykonává nad činností makléře. V důsledku toho je spolehlivost makléře s licencí často určena stupněm kontroly, kterou regulující orgán vykonává.

• Například v USA existují dva hlavní regulační orgány - Commodity Futures Trading Commission a National Futures Association. Japonsko má svůj vlastní protějšek, kterým je Financial Regulatory Authority. Tyto organizace se označují jako první úroveň, protože jsou na své makléře nejnáročnější.

• Druhou úroveň tvoří britský Financial Regulatory Authority a australská Securities and Investments Commission. Pro makléře Forex je také velmi obtížné získat licenci u těchto organizací a jeho činnost je komplexně sledována.

• Kyperská komise pro cenné papíry a burzy a maltské ministerstvo finančních služeb mají také závažné požadavky, které musí být splněny, než je makléři Forex vydána licence. Jejich vykazování a monitorování je však obecně jednodušší. Proto jsou zařazeny do třetí úrovně.

• Komise pro finanční služby BVO a Mezinárodní komise pro finanční služby v Belize jsou regulační orgány, které tvoří čtvrtou úroveň. Jejich registrace je mnohem jednodušší a kontrola není příliš podrobná.

• Pátá a šestá úroveň zahrnuje všechny ostatní zahraniční komise. Kontrolují a monitorují také zprostředkovatele Forex, ale nevydávají licence a ta není vyžadována. Do těchto úrovní patří seychelský úřad pro finanční služby a finanční regulační úřad ostrovů Svatý Vincent a Grenadiny.

Během posledního jednoho až dvou let se mnoho začínajících makléřů zaregistrovalo v Lotyšsku, protože tato země je členem Evropské unie se stabilním finančním systémem. Jedná se rovněž o offshore typu páté nebo šesté úrovně. Je důležité si uvědomit, že regulátor na jakékoli úrovni je stále oficiální organizací. Kontroluje makléřské společnosti Forex a chrání zájmy obchodníků a investorů. Má smysl brát v úvahu také následující aspekty:

1. 95 % začínajících Forex makléřů má licenci od regulátorů páté nebo šesté úrovně;

2. Forex makléři, kteří pracují již několik let, usilují o získání licence u regulátora čtvrté nebo vyšší úrovně;

3. Požadavky regulátorů čtvrté nebo vyšší úrovně jsou rozsáhlé. Náklady na získání takové licence jsou také 5-6krát dražší, resp. vyšší než u offshore regulátorů;

4. Proces podání žádosti a doba šetření pro získání licence v rámci 1-4 úrovně může trvat 6 až 12 měsíců, zatímco stejný proces u regulátorů, kteří tvoří 5-6 úroveň, může trvat jen několik týdnů.

Zásadní rozdíl mezi regulátory úrovní 1-4 spočívá v tom, že vyžadují, aby makléř Forex měl místní (tj. fyzické) zastoupení a také rezervní prostředky (s výjimkou prostředků obchodníků a investorů) na svém účtu. Pro první úroveň je požadováno dvacet milionů dolarů, ale pro druhou úroveň pouze 100 tisíc dolarů.

Během licenčního procesu, který může trvat až jeden rok, vzniknou další související náklady ve výši 30-50 tisíc dolarů. Rovněž roční členský poplatek ve výši 125 tisíc dolarů vyžadují regulátoři první úrovně.

Regulátoři v rámci 3-4 úrovně mají méně přísné požadavky, ale také vyžadují, aby makléři měli místní zastoupení, kapitálové rezervy a roční členské příspěvky na získání a udržení aktuální licence.

Regulátoři v rámci 5-6 úrovní nabízejí nejjednodušší systém registrace, například nevyžadují místní zastoupení.

Nejvyšší regulátoři Forex

Evropské regulační orgány Forex

Mezi evropskými regulátory jsou nejoblíbenější následující regulátoři:

• britský finanční regulační úřad (FCA) je jedním z prvních regulátorů světové úrovně. Vznikl v roce 2001 a vyznačuje se tím, že má nejpřísnější požadavky na makléřské organizace;

• Kyperská komise pro cenné papíry (CySEC) je evropský regulátor, který byl založen v roce 1934 a od roku 2001 působí jako regulátor forexových makléřů;

• maltský úřad pro finanční služby (MFSA) je často srovnáván s kyperskou komisí, pokud jde o úroveň požadavků a organizační strukturu. Portál MFSA funguje od roku 2002;

• Komise pro finanční služby BVO (FSC BVI) působí od roku 2001. Patří do čtvrté úrovně regulačních orgánů.

Offshore Forex regulační orgány

Koncept "offshore regulátorů" je dobře zavedený. Někteří odborníci na devizový trh jsou rovněž klasifikováni jako offshore regulátoři čtvrté úrovně. Podle celkové charakteristiky se do této skupiny obvykle řadí mezinárodní organizace. Umožňují Forex makléři získat licenci s minimálními požadavky. Mezi nejoblíbenější regulátory 5. a 6. úrovně patří např:

• Seychelské ministerstvo finančních služeb (SFSA). Jedná se o poměrně mladý regulátor působící od roku 2013. Bez ohledu na to je jeho licence považována za dostatečně důvěryhodnou a poskytuje obchodníkům a investorům záruky ochrany;

• Finanční regulační úřad ostrovů Svatý Vincent a Grenadiny (SVG FSA) je rovněž mladým, ale oblíbeným regulačním orgánem. Vznikl v roce 2012 a osvědčil se jako spolehlivá organizace s vysokou úrovní odborné způsobilosti;

• Lotyšská komise pro finanční a kapitálové trhy (FCMC) byla založena v roce 1997 a funguje na základě lotyšské legislativy a legislativy Evropské unie.

Zatímco zahraniční regulační orgány mohou nabízet jednodušší licencování makléřů, obchodníci musí zvážit důležité výhody a nevýhody.

Offshore makléři mají také tendenci se více orientovat na zkušené obchodníky, kteří mají vyšší toleranci k riziku a lépe rozumí nuancím regulačního dohledu, než na začínající nebo začínající obchodníky. Méně zkušení obchodníci často teprve rozvíjejí své dovednosti a strategie řízení rizik, což z nich činí zranitelnější cíle pro případné problémy s nedostatečně regulovanými makléři. Náležitá péče může být pro nováčky náročnější na správné posouzení. Offshore makléři také obvykle poskytují pokročilejší a pákově náročnější obchodní nástroje, které jsou pro začátečníky stejně nevhodné. Pro obchodníky, kteří jsou v tomto odvětví nováčky, je proto obecně lepší začít se vzděláváním a získáváním zkušeností u řádně regulovaných makléřů pod renomovanými orgány, než začnou zvažovat offshore možnosti v budoucnu, pokud vůbec.

Srovnání regulátorů Forex

Regulátoři prvního stupně jsou nejdražšími regulátory pro udělování licencí. Žádný začínající makléř si takovou licenci nemůže dovolit, ale mnoho makléřů ji získá až po několika letech makléřské činnosti. Offshore regulátoři jsou nejlevnější. Chcete-li se dozvědět více o makléřích s nízkými poplatky, podívejte se na Traders Union's hodnocení nejlepších offshore Forex makléřů.

Obecně lze říci, že licence regulátorů v rámci všech šesti úrovní jsou hodnoceny a platné na mezinárodním trhu, ale je zřejmé, že čím vyšší úroveň regulátora, tím prestižnější licence a spolehlivější makléř. Začínající makléři však mohou být také spolehliví s vysokým potenciálem a a mají příznivé podmínky, ale nemusí mít kapitálové rezervy ve výši 20 milionů dolarů.

Už jen to, že má společnost licenci, bez ohledu na její typ, ukazuje, že se snaží pracovat transparentně a oficiálně. Na druhou stranu při spolupráci s makléři bez licence jednáte na vlastní nebezpečí a riziko. Jejich záruky a sliby jsou neopodstatněné a nemají žádný právní účinek. Proto Traders Union doporučuje spojovat se pouze s makléři, kteří mají licenci některého z regulačních orgánů v rámci úrovní 1-6.

TOP 10 nejoblíbenějších makléřů s licencí

Regulační orgány neustále monitorují makléře Forex. Proto je každoročně několika makléřům odebrána licence. Naopak každý rok několik makléřů získá licenci od regulátorů vyšší úrovně. Při výběru makléře je proto velmi důležitá relevance údajů. Zde je náš nejnovější seznam nejspolehlivějších makléřů Forex, který naši odborníci pravidelně upravují.

Stojí za to vzdát se výhodnějších podmínek kvůli licenci? Názor odborníka

Anton Kharitonov Finanční expert a analytik pro Traders Union

"Začínající obchodníci a investoři někdy dávají přednost nelicencovaným Forex brokerům, protože na první pohled nabízejí nejvýhodnější podmínky. Nelicencovaný broker vám totiž může nabídnout cokoli, například 3000% výnos z transakce nebo 100% návratnost investice při neúspěšné transakci. Takové záruky nelicencovaného makléře jsou však bezcenné, protože jeho činnost není regulována a protože nemá rezervní účet kontrolovaný třetí stranou. To znamená, že může zítra vyhlásit bankrot a obchodník/investor přijde o vklad bez možnosti jeho vrácení.

V ostrém kontrastu stojí licencovaní makléři Forex. Bez ohledu na úroveň licence je takový makléř finančně a právně odpovědný vůči svým zákazníkům. Pokud broker zkrachuje nebo nastane jiná nepříznivá situace, regulátor a zákon obchodníka/investora chrání a pomáhá mu vrátit ztracené vklady z rezervního fondu brokera. Proto se doporučuje, aby všichni obchodníci a investoři spolupracovali s makléři, kteří mají platnou licenci."

Často kladené otázky

Související články

Swingové obchodování - definice, strategie a pravidla

Parshwa Turakhiya

22 hodin Před

Nejlepší skalpování Forex Brokers

Johnathan Maverick

1 dnem Před

Učte se a obchodujte jako "Forex God"

Rinat Gismatullin

1 dnem Před

Nejlepší makléři CFD pro obchodování bez swapů

Mikhail Vnuchkov

1 dnem Před

MT4 Recenze: Funkce, Klady a Zápory

Maxim Nechiporenko

1 dnem Před

Tým, který pracoval na tomto článku

Oleg Tkachenko

Autor a expert pro Traders Union

Oleg Tkačenko je ekonomický analytik a manažer rizik, který má více než 14 let zkušeností s prací v systémově významných bankách, investičních společnostech a analytických platformách. Od roku 2018 je analytikem společnosti Traders Union. Jeho hlavní specializací je analýza a předpovídání cenových tendencí na forexových, akciových, komoditních a kryptoměnových trzích, jakož i vývoj obchodních strategií a individuálních systémů řízení rizik. Analyzuje také nestandardní investiční trhy a studuje psychologii obchodování.

Kromě toho se Oleg stal členem Národní unie novinářů Ukrajiny (členský průkaz č. 4575, mezinárodní osvědčení UKR4494).

Seznamte se s našimi redakčními zásadami

Slovník pro začínající obchodníky

Swingové obchodování

Swingové obchodování je obchodní strategie, která zahrnuje držení pozic ve finančních aktivech, jako jsou akcie nebo forex, po dobu několika dnů až týdnů s cílem vydělat na krátkodobých až střednědobých cenových výkyvech nebo "swingu" na trhu. Swingoví obchodníci obvykle používají technickou a fundamentální analýzu k určení potenciálních vstupních a výstupních bodů.

MFSA

MFSA byla založena 23. července 2002. MFSA tvoří skupina vládních a nevládních regulačních orgánů, které udělují licence a kontrolují makléře a jejich finanční činnosti.

Komise pro finanční služby Belize

Komise pro finanční služby v Belize reguluje nebankovní sektor této země. Komise vydává licence makléřským, investičním a pojišťovacím společnostem, shromažďuje a analyzuje informace o činnosti držitelů licencí, rozvíjí finanční sektor jurisdikce a pomáhá organizovat účinnou interakci mezi všemi účastníky finančního trhu.

Forex God

Neformální termín "forexoví bohové" označuje velmi úspěšné a uznávané forexové obchodníky, jako jsou George Soros, Bruce Kovner a Paul Tudor Jones, kteří prokázali výjimečné schopnosti a ziskovost na forexových trzích.

CFD

CFD je smlouva mezi investorem/obchodníkem a prodávajícím, která prokazuje, že obchodník bude muset prodávajícímu zaplatit rozdíl mezi aktuální hodnotou aktiva a jeho hodnotou v době uzavření smlouvy.