Jak rozpoznat a využít nerovnováhu v obchodování?
Pro odhalení a využití nerovnováhy při obchodování mohou obchodníci analyzovat nástroje, jako jsou Order Book Imbalance, Volume Imbalance a Fair Value Gap. Tyto nástroje pomáhají identifikovat situace, kdy existuje přebytek nákupních nebo prodejních příkazů, což může vést k výrazným cenovým pohybům.
Představte si houpačku, na které sedí lidé pouze na jedné straně. Tak nějak vypadá nerovnováha v obchodování. Dochází k ní tehdy, když je u akcie mnohem více nákupních nebo prodejních příkazů, které tlačí cenu tímto směrem. Obchodníci s objemem, kteří se zaměřují na aktivitu objednávek, používají tyto nerovnováhy jako vodítka. V tomto přehledu se tito odborníci z TU podělí o své nejlepší tipy, jak tyto situace odhalit a případně zachytit cenové pohyby dříve, než k nim dojde.
V čem spočívá nerovnováha?
Nerovnováha na akciovém trhu nastává, když je na burze příliš mnoho nákupních nebo prodejních příkazů na určitý cenný papír. To znamená, že existuje nerovnoměrný soulad mezi tím, co chtějí kupující koupit, a tím, co chtějí prodávající prodat.
Tato situace nastává, když je jedna strana obchodování, ať už nákupní nebo prodejní, mnohem silnější než druhá. To má velký vliv na cenu cenného papíru.
Přítomnost nerovnováhy způsobuje pohyb ceny. Navíc jakýkoli, i minimální pohyb kotací je projevem nerovnováhy. Pokud v aktuálním bodě cenového grafu počet nákupních nebo prodejních příkazů převyšuje počet protipokynů a objednávek (a to je nerovnováha), jsou realizovány na úkor protipokynů na dalších úrovních. Cena se začne posouvat.
To se děje tak dlouho, dokud není opět dosaženo bodu rovnováhy (rovnováhy), kde se nabídka a poptávka vyrovnají.
Definice nerovnováhy Zdroj: ČNB: Zdroj: Phantom Trading
Top-3 Forex makléři
Proč dochází k nerovnováze na trhu?
K nerovnováze objednávek může dojít z různých důvodů, jako jsou:
-
Zprávy o trhu
-
Události, které ovlivňují názor investorů na akcie
-
Změny ve fungování trhu
-
Pohyby velkých investorů
Pokud je například mnohem více příkazů k nákupu než k prodeji, nazývá se to nerovnováha příkazů na straně nákupu. Pokud je naopak více prodejních příkazů než nákupních, jedná se o nerovnováhu příkazů na straně prodeje.
K těmto nerovnováhám často dochází, když akcie zasáhnou velké novinky, například když společnost oznámí své výsledky, změní své předpovědi nebo se sloučí s jinou společností. Mohou způsobit, že cena cenných papírů stoupne nebo klesne, ale obvykle se ustálí během několika minut nebo hodin obchodního dne. U menších a méně obchodovaných akcií může někdy nerovnováha trvat déle, protože se neobchoduje s mnoha akciemi.
Nerovnováhu na trhu odhalíte, když se podíváte na svíčky v grafu. Pokud má svíčka pevné tělo bez částí překrytých knoty předchozí nebo následující svíčky, ukazuje to na nerovnováhu. K tomu dochází, když mezi kupujícími a prodávajícími neprobíhá mnoho transakcí. V grafu můžete vidět, jak byli prodávající mnohem silnější než kupující.
Jak rozpoznat nerovnováhu na trhu
Knoty na svíčkách obvykle ukazují, že se ceny rychle pohybují nahoru a dolů, což znamená, že trh funguje efektivně. Když však vidíte svíčku s pevným tělem a bez překrývajících se knotů, je to známka jasné cenové nerovnováhy.
Obchodníci to označují jako koncept chytrých peněz (SMC). Je to způsob analýzy trhu založený na akcích velkých hráčů, jako jsou banky, velcí investoři, tvůrci trhu a lidé s důvěrnými informacemi. Když tito velcí hráči dělají pohyby, mohou způsobit rychlou změnu cen, protože jejich příkazy jsou tak velké. To má často za následek dlouhé svíčky v grafu s malými knoty, které ukazují výraznou nerovnováhu v ceně.
Velká nerovnováha vždy způsobuje výrazný cenový pohyb a může být výchozím bodem pro tvorbu trendů. Ve skutečnosti je taková situace narušením trhu a je třeba jí jednoduše čelit.
Typy obchodování s nerovnováhou
Abychom pochopili, jak obchodníci využívají nerovnováhu při obchodování, rozdělme si tři hlavní přístupy:
Analýza nerovnováhy pokynů
Jde o to všimnout si, když je velký rozdíl mezi počtem zájemců o nákup a prodej akcií. Obchodníci se domnívají, že pokud chce nakupovat mnohem více lidí, ceny pravděpodobně porostou. Podobně, pokud je více lidí, kteří chtějí prodávat, ceny mohou klesat.
Obchodníci tyto rozdíly v nákupních a prodejních objednávkách pozorně sledují, aby zjistili, kam by se ceny mohly dále vyvíjet. Pokud například dojde k náhlému nárůstu nákupních příkazů, může to signalizovat, že ceny porostou.
Pokračování nerovnováhy
Zde obchodníci hledají situace, kdy trend pokračuje poté, co došlo k velkému rozdílu v nákupních a prodejních objednávkách. Například pokud je mnohem více poptávek po nákupu než po prodeji, naznačuje to, že ceny pravděpodobně porostou i nadále.
Obchodníci používají nástroje k odhalení těchto nerovnováh, které pravděpodobně udrží současný trend. Tím, že se budou držet trendu, doufají, že se svezou na vlně nákupní nebo prodejní dynamiky a uskuteční ziskové obchody.
Příklad pokračování nerovnováhy
Uvadající nerovnováhy
Jedná se o situaci, kdy obchodníci zaznamenají nerovnováhy, které pravděpodobně změní současný trend. Pokud je například mnohem více prodávajících než kupujících, obchodníci si mohou myslet, že se trend brzy obrátí a začne místo toho stoupat.
Obchodníci využívající tuto strategii sázejí proti převládající nerovnováze a očekávají, že se trh nakonec vyrovná. Jejich cílem je vydělat na případné korekci cen, protože očekávají změnu sentimentu od prodávajících ke kupujícím.
Jak identifikovat nerovnováhu v grafu?
Nerovnováhu na trhu zjistíte jednoduše tak, že se podíváte na svíčky v grafu. Najděte svíčku s pevným tělem a poté zkontrolujte, zda některá její část není zakryta knoty svíček před ní a za ní. To naznačuje nerovnováhu, protože mezi kupujícími a prodávajícími neproběhlo mnoho obchodů. V grafu můžete vidět, jak byli kupující mnohem silnější než prodávající.
Jak rozpoznat nerovnováhu v grafu?
Knoty obvykle ukazují, že se cena rychle pohybuje nahoru a dolů během doby, která je potřebná k vytvoření dané svíčky, což naznačuje efektivní cenu. Když tedy uvidíte svíčku s pevným tělem a bez zakrytých knotů, našli jste jasnou cenovou nerovnováhu.
Zde je několik příkladů nerovnováhy objednávek na akciovém trhu:
Otevírací a zavírací nerovnováha příkazů
K nerovnováze otevíracích pokynů dochází na začátku obchodního dne, kdy je velký rozdíl mezi nákupními a prodejními pokyny pro určitý cenný papír. Podobně nerovnováha závěrečných pokynů nastává ke konci obchodního dne, kdy je nerovnováha mezi nákupními a prodejními pokyny.
První veřejné nabídky (IPO)
Během IPO může dojít k nerovnováze pokynů, protože je větší poptávka po akciích, než kolik je k dispozici akcií. Tato přebytečná poptávka může způsobit, že se otevírací cena akcie hodně pohne, což způsobí, že počáteční obchodní seance jsou volatilní.
Nerovnováha objednávek vyvolaná zprávami
Velké zprávy nebo události týkající se společnosti, odvětví nebo trhu mohou způsobit nerovnováhu objednávek. Například dobré zprávy, jako je pozitivní výsledková zpráva, mohou vést k velkému množství nákupů, což způsobí nerovnováhu objednávek na straně nákupu. Naopak špatné zprávy mohou vést k příliš velkému množství prodejních příkazů, což způsobí nerovnováhu příkazů na straně prodeje.
Blokové obchody
Velcí investoři nebo fondy často provádějí blokové obchody, při kterých nakupují nebo prodávají velké množství akcií najednou. Tyto obchody mohou způsobit nerovnováhu příkazů, protože nemusí existovat dostatek jiných příkazů, které by odpovídaly jejich velikosti.
Jak využít nerovnováhu při obchodování?
Na mé obchodní cestě mi pochopení a použití strategie nevyváženosti příkazů změnilo pravidla hry. Je to jako mít speciální dovednost, která mi pomáhá předvídat, kam se ceny mohou vydat příště, což vede k chytřejším obchodním rozhodnutím a vyšším ziskům.
Jedním z přístupů, který jsem shledal cenným, je sledování nerovnováhy příkazů během volatilních tržních období. Při velké nejistotě a náhlých pohybech cen mohou nerovnováhy poskytnout cenná vodítka o náladě na trhu. Identifikací těchto nerovnováh během volatilních období mohu odhadnout směr trhu a podle toho upravit svou obchodní strategii, abych využil potenciálních příležitostí.
Kromě toho jsem se naučil věnovat pozornost nerovnováhám specifickým pro jednotlivá odvětví. Různé sektory trhu se mohou chovat odlišně na základě různých faktorů, jako jsou zprávy z průmyslu, ekonomické podmínky nebo geopolitické události. Zaměřením se na nerovnováhu v rámci konkrétních sektorů mohu získat hlubší vhled do trendů specifických pro dané odvětví a přijímat cílenější obchodní rozhodnutí.
Užitečnou radou Andreje Mastykina je při analýze nerovnováhy příkazů zohlednit vliv likvidity. Na trzích s nízkou likviditou mohou mít velké nerovnováhy pokynů výraznější vliv na pohyb cen. Proto je při interpretaci nerovnováhy nezbytné posoudit podmínky likvidity na trhu, aby bylo zajištěno přesnější obchodní rozhodování.
Nástroje a ukazatele pro obchodování s nerovnováhou
Obchodníci používají různé nástroje a ukazatele k nalezení nerovnováhy ve svých obchodních strategiích. Mezi tyto nástroje patří Imbalance knihy objednávek, Tick Volume, Volume Imbalance a Fair Value Gap (FVG). Zde je uvedeno, jak jednotlivé nástroje fungují:
Order Book Imbalance
Tento nástroj vypočítá rozdíl mezi počtem nákupních a prodejních příkazů a porovná jej s jejich celkovým počtem. Pomáhá obchodníkům pochopit, jak objednávky na trhu proudí, a ukazuje, zda je na trhu více kupujících nebo prodávajících. Pokud je například více nákupních než prodejních příkazů, může to znamenat býčí náladu.
Objem tiků
Tick volume ukazuje, kolik cenových změn (ticků) se odehraje za určitý čas. Pomáhá obchodníkům zjistit, jak aktivní je obchodování a zda by ceny mohly změnit směr. Pokud například dojde k náhlému nárůstu objemu ticků, může to signalizovat potenciální zvrat.
Nerovnováha objemu
Objemová nerovnováha se zabývá rozdílem mezi nákupními a prodejními objemy v porovnání s jejich celkovým objemem. Poskytuje obraz o tom, jak jsou objemy obchodů rozloženy, a poukazuje na oblasti, kde je velký tlak na nákup nebo prodej. Pokud je například velký rozdíl mezi nákupními a prodejními objemy, může to naznačovat silný pohyb trhu jedním směrem.
Mezera reálné hodnoty (FVG)
FVG je vzorec tří svíček, který ukazuje, kdy je na trhu nerovnováha nebo neefektivita. Pomáhá obchodníkům najít oblasti, kde by se ceny mohly pohybovat v důsledku nedostatečné obchodní aktivity. Pokud je například mezi uzavřením jedné svíčky a otevřením další svíčky velká mezera, může to signalizovat potenciální pohyb ceny.
Tyto nástroje dávají obchodníkům přehled o tom, jak proudí objednávky, kde se soustřeďují objemy obchodování a kde by mohlo dojít k pohybu cen. Například nástroj Order Book Imbalance může odhalit posuny v náladě na trhu, nástroj Volume Imbalance může upozornit na oblasti silného nákupního nebo prodejního tlaku a nástroj FVG může obchodníky navést na potenciální vstupní a výstupní body na základě likvidity trhu. Při společném použití těchto nástrojů mohou obchodníci lépe porozumět nerovnováze na trhu a činit chytřejší obchodní rozhodnutí.
Jaké jsou výhody a nevýhody nerovnováhy?
👍 Klady:
• Nové obchodní příležitosti
Nerovnováhy v obchodování vytvářejí nové šance pro obchodníky vydělat peníze tím, že si všimnou neefektivity trhu a využijí cenových změn způsobených nerovnovážnými příkazy .
• Identifikace kontroly nad trhem
Nerovnováhy pomáhají obchodníkům zjistit, kdo v daném okamžiku ovládá trh. Tento poznatek jim dává představu o tržních trendech a možných cenových pohybech na základě toho, zda na trhu převládají agresivní kupující nebo prodávající
• Rozšířená analýza trhu
Ukazatele nerovnováhy, jako je nerovnováha knihy objednávek a nerovnováha objemu, poskytují obchodníkům jiný pohled na fungování trhu. To jim pomáhá činit lepší rozhodnutí díky pochopení toku objednávek a rozložení objemu .
• Potvrzení supportu a rezistence
Imbalance může potvrdit úrovně, kde mají ceny tendenci přestat růst nebo klesat. To obchodníkům pomáhá vybrat správný okamžik pro vstup do obchodu nebo výstup z něj a nastavit úrovně stop k řízení rizik .
• Konkurenční výhoda
Použití analýzy nerovnováhy dává obchodníkům výhodu, protože jim umožňuje vidět informace uvnitř baru v reálném čase. To jim pomáhá rychle reagovat na změny na trhu a činit chytrá obchodní rozhodnutí .
👎 Nevýhody:
• Nutná rychlá reakce
Úspěšné obchodování s nerovnováhou znamená jednat rychle a využít příležitostí a uzavírat obchody na základě zjištěných nerovnováh. Obchodníci musí být rychlí, aby tyto šance zachytili
• Neustálé sledování trhu
Obchodníci, kteří se zabývají obchodováním s nerovnováhou, musí neustále sledovat trh. Musí pozorně sledovat, aby si všimli nových nerovnováh, a neprodleně podniknout kroky .
• Zaměření na intradenní obchodování
Obchodování s nerovnováhou se nejlépe osvědčuje při krátkodobém obchodování, kdy se ceny kvůli nerovnováze rychle mění. Není tak užitečné pro dlouhodobější obchodní strategie, kde se ceny mění pomaleji
Závěr
V tomto článku jsme prozkoumali svět nerovnovážného obchodování a shromáždili nejlepší tipy od obchodníků s objemem, které vám pomohou tuto strategii efektivně zvládnout. Obchodování s nerovnováhou zahrnuje identifikaci situací, kdy existuje přebytek nákupních nebo prodejních příkazů k určitému cennému papíru, což vede k potenciálním cenovým pohybům. K odhalení nerovnováhy mohou obchodníci využít nástroje, jako je Order Book Imbalance, Tick Volume, Volume Imbalance a Fair Value Gap. Po identifikaci mohou obchodníci použít různé strategie, včetně analýzy nerovnováhy příkazů, pokračování nerovnováhy a zmizení nerovnováhy. Tyto strategie pomáhají obchodníkům předvídat budoucí cenové pohyby a přijímat informovaná obchodní rozhodnutí.
Nejčastější dotazy
Co znamená nerovnováha v obchodování?
Nerovnováha v obchodování označuje situaci, kdy je u určitého cenného papíru přebytek nákupních nebo prodejních příkazů, což může vést k výrazným cenovým pohybům.
Jaký je nejlepší časový rámec pro obchodování s nerovnováhou?
Nejlepší časový rámec pro obchodování s nerovnováhou závisí na individuálních obchodních preferencích a tržních podmínkách. Kratší časové rámce, například vnitrodenní, jsou často upřednostňovány pro rychlé cenové pohyby vyvolané nerovnováhou.
Jak rozpoznat nerovnováhu na Forexu?
Pro rozpoznání nerovnováhy na Forexu mohou obchodníci hledat výrazné rozdíly mezi nákupními a prodejními příkazy, neobvyklé cenové pohyby nebo vzory naznačující silný nákupní nebo prodejní tlak na forexových grafech.
Jak číst graf nerovnováhy?
Čtení nerovnovážného grafu zahrnuje analýzu rozložení nákupních a prodejních příkazů, identifikaci oblastí nerovnováhy a pochopení toho, jak mohou ovlivnit cenové pohyby. Obchodníci také hledají vzory a trendy, aby mohli činit informovaná obchodní rozhodnutí.
Slovník pro začínající obchodníky
-
1
Investor
Investor je fyzická osoba, která investuje peníze do aktiva s očekáváním, že se jeho hodnota v budoucnu zvýší. Tímto aktivem může být cokoli, včetně dluhopisu, dluhopisu, podílového fondu, akcií, zlata, stříbra, fondů obchodovaných na burze (ETF) a nemovitostí.
-
2
Denní obchodování
Denní obchodování zahrnuje nákup a prodej finančních aktiv v rámci jednoho obchodního dne s cílem vydělat na krátkodobých cenových výkyvech a pozice se obvykle nedrží přes noc.
-
3
Index
Index v obchodování je měřítkem výkonnosti skupiny akcií, která může zahrnovat aktiva a cenné papíry v ní.
-
4
FINMA
FINMA je švýcarský vládní orgán, který dohlíží na finanční trhy včetně bank, pojišťoven, burz, kryptoměn atd.
-
5
CFD
CFD je smlouva mezi investorem/obchodníkem a prodávajícím, která prokazuje, že obchodník bude muset prodávajícímu zaplatit rozdíl mezi aktuální hodnotou aktiva a jeho hodnotou v době uzavření smlouvy.
Související články
Tým, který pracoval na tomto článku
Andrey Mastykin je zkušený autor, editor a obsahový specialista, který pro Traders Union pracuje od roku 2020. Jako editor pečlivě kontroluje fakta a zajišťuje přesnost všech informací zveřejňovaných na platformě Traders Union. Andrey se zaměřuje na vzdělávání čtenářů o možných odměnách a rizicích spojených s obchodováním na finančních trzích.
Je pevně přesvědčen, že pasivní investování je vhodná strategie pro většinu soukromých investorů. Andreyův konzervativní přístup a důraz na řízení rizik rezonují s mnoha čtenáři, díky čemuž je důvěryhodným zdrojem finančních informací.