Jak Paul Tudor Jones vydělával peníze? Nejlepší tajemství a tipy

Redakční poznámka: Přestože dodržujeme přísnou redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty našich partnerů. Zde je vysvětlení, jak vyděláváme peníze. Žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho prohlášení o vyloučení odpovědnosti.

Paul Tudor Jones vydělal jmění jako manažer hedgeových fondů a obchodník, především díky makro obchodním strategiím, které využívaly rozsáhlých tržních pohybů. V roce 1980 založil Tudor Investment Corporation a významného úspěchu dosáhl díky předvídání krachu akciového trhu v roce 1987, kdy údajně ztrojnásobil svůj kapitál prostřednictvím krátkých pozic. Jones, známý svým disciplinovaným řízením rizik a schopností předvídat ekonomické trendy, využil své odborné znalosti v oblasti futures a měn a vybudoval si mnohamiliardové jmění.

Pokud jde o vydělávání peněz ve světě investování, jen málokteré jméno je takovým synonymem úspěchu jako Paul Tudor Jones. Během své kariéry Jones trvale prokazoval mimořádnou schopnost generovat obrovské výnosy bez ohledu na tržní podmínky.

Vzhledem k jeho výsledkům není divu, že se Forex a začínající investoři vždy ptají: "Jak Paul Tudor Jones vydělal své peníze?". Pro začátečníky je vždy užitečné poučit se ze zkušeností těch, kteří se již v investování prosadili, jako například Paul Tudor Jones. V tomto článku se blíže podíváme na život a kariéru tohoto legendárního investora a prozkoumáme některá tajemství, která stojí za jeho úspěchem.

Kdo je Paul Tudor Jones a jak vydělával peníze?

Paul Tudor Jones se narodil v roce 1954 v Memphisu ve státě Tennessee. V roce 1976 dokončil studium na univerzitě ve Virginii. Během studií se živil psaním pro otcovy noviny pro malé podniky, Memphis Daily News, pod jménem Paul Eagle.

Paul Tudor Jones

Přestože byl přijat na Harvard, Jones tuto nabídku odmítl. Místo toho se rozhodl požádat svého bratrance Williama Dunavanta, aby ho naučil základům obchodování. Dunavant odkázal Jonese na Eliho Tullise, komoditního makléře se sídlem v New Orleans.

Tullis byl zkušený obchodník, vzhledem k tomu, že zastupoval renomované obchodníky s bavlnou. Byl tedy dostatečně zkušený na to, aby Jonese vedl k obchodování s futures na bavlnu na newyorské bavlnářské burze koncem 70. let. V pouhých 24 letech získal Jones dostatek dovedností, aby se stal komoditním makléřem pracujícím pro E. F. Hutton & Co.

V roce 1980 založil Paul Tudor Jones Tudor Investment Corporation, hedgeový fond, který je dodnes hlavním zdrojem jeho jmění. Jedním z jeho nejvýznamnějších úspěchů byla správná předpověď krachu na burze v roce 1987. Jen za tento den Jones vydělal 100 milionů dolarů.

V posledních letech se Jones stále více angažuje ve filantropii. V roce 2013 založil neziskovou organizaci Robin Hood Foundation, jejímž cílem je zmírnit chudobu v New Yorku.

V květnu 2020 Jones uvedl, že použil 1-2 % svého majetku na nákup některých bitcoin, aby se zajistil proti inflaci. Paul Tudor Jones' Bitcoin investice přišla v době, kdy se očekávalo, že centrální banka vytiskne další peníze, aby oživila ekonomiku po pandemii koronaviru.

Jones své peníze vydělává převážně na Tudor Investment Corporation, který se zaměřuje na kolísání úrokových sazeb na měnovém trhu. Dnes tato společnost spravuje aktiva v hodnotě přibližně 11 miliard dolarů.

Kč, přičemž toto zajištění bylo v průběhu let neuvěřitelně úspěšné a dosahovalo průměrného ročního výnosu 19 %. Tommy Robins, který s Jonesem úzce spolupracuje, prohlásil, že fond dosahuje konzistentních výnosů. Za posledních dvacet let vydělával peníze každý rok.

Jaké je čisté jmění Paul Tudor Jones?

Podle Forbes, Paul Tudor Jones' čisté jmění v současné době činí 8,1 milionu dolarů. To puts ho řadí na 317. místo v žebříčku nejbohatších lidí světa, který Forbes sestavuje v reálném čase.

Forbes Ukazuje se, že jde o nejbohatší hodnotu, na které se Jones nachází od roku 2013. Z 5,1 miliardy dolarů v roce 2020 se posunul na 7 miliard dolarů v roce 2021 a 8,1 miliardy dolarů v roce 2024. Vzhledem k dalším investičním příležitostem, které jsou k mání, je jen pravděpodobné, že Jones bude v budoucnu ještě bohatší.

Paul Tudor Jones Portfolio a investice

Paul Tudor Jones' poslední investice ukazují, jak se přizpůsobuje měnícím se podmínkám na trhu. Tudor Investment Corporation drží dobře diverzifikované portfolio napříč sektory, jako jsou technologie, zdravotnictví, finance a spotřební zboží.

V roce 2024 firma přidala do svých portfolií 501 nových akcií. Mezi významné přírůstky patří 686 581 akcií iShares Russell 2000 ETF (IWM), v hodnotě asi 151,66 milionu USD, a 15 915 186 akcií Infinera Corp (NASDAQ: INFN), které tvoří 0,39 % portfolia.

Jones vyjadřuje obavy z tradičních investic, zejména dluhopisů. Varuje, že rostoucí deficity USA, rostoucí zadlužení a vyšší úrokové sazby by mohly vést k fiskální krizi. V reakci na to snížil svou expozici vůči dluhopisům a dokonce zaujal pozice proti dlouhodobým státním dluhopisům.

Při změně směru Jones zvýšil svůj podíl ve společnosti BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT), kde drží více než 4,4 milionu akcií v hodnotě 159,9 milionu USD. Tento krok podtrhuje jeho přesvědčení, že Bitcoin je silnějším zajištěním proti inflaci než zlato, což je názor, který sdílel již dříve.

Jaká je obchodní strategie Paul Tudor Jones'?

Paul Tudor Jones Obchodní strategie kombinuje různé techniky, které mu pomáhají identifikovat tržní příležitosti. Mezi tyto techniky patří např:

Technická analýza

Tato metoda zahrnuje předpovídání budoucích tržních cen na základě analýzy minulých cenových vzorců. Paul Tudor Jones's obchodní strategie je založena na technické analýze a masové psychologii. Věří, že trhy jsou řízeny lidskými emocemi, které mají tendenci se opakovat.

V roce 1987, kdy došlo ke krachu na burze, Paul Tudor Jones a jeho kolega Peter Borish zmapovali trh oproti trhu, který předcházel krachu v roce 1929.

Tato analýza jim pomohla uvědomit si, že existuje přímé srovnání mezi trhem z roku 1929 a probíhajícími tržními trendy v roce 1987. Na základě těchto informací uskutečnili jeden z největších obchodů v historii Wall Street.

Globální makroobchodování

Tento typ obchodování zahrnuje zaujímání pozic na globálních finančních trzích na základě ekonomického a politického vývoje. Jones je velkým zastáncem tohoto typu obchodování, protože podle něj nabízí nejlepší příležitosti k vydělávání peněz.

Tato filozofie mu pomohla uskutečnit některé z největších a nejziskovějších obchodů v jeho kariéře. Při investování pomocí této strategie Jones nejraději využívá trh s futures. Věří, že nabízí větší likviditu a lepší možnosti zajištění než akciový trh.

Aktivní správa peněz

Aktivní správa peněz zahrnuje sledování výkonnosti investičního portfolia a přijímání rozhodnutí o prodeji, držení a nákupu určitého aktiva. Cílem je překonat průměrné výnosy na akciovém trhu a krátkodobě využít cenových výkyvů.

Paul Tudor Jones' obchodní strategie zahrnuje tento přístup, protože neustále sleduje své pozice a zajišťuje, aby se jeho investice dobře vyvíjely. Pokud vidí, že se určitému aktivu nedaří, rychle ho prodá a přejde k jiné investici.

Paul Tudor Jones' Rada pro začátečníky

Pokud jste v investování a obchodování nováčci, Paul Tudor Jones pro vás má několik skvělých rad. Zde je pět rad od samotného člověka:

Znalosti z učebny vás na obchodování dostatečně nepřipraví.

Musíte být připraveni na realitu trhů, která může být velmi odlišná od toho, co jste očekávali. Nejlepší lekce získáte pouze obchodováním na trhu. Učení praxí je lepší, protože trh je plný překvapení a žádné vzdělání vás na ně nemůže dostatečně připravit.

Vždy hrajte v obraně, ne v útoku

Jeden z nejznámějších citátů Paul Tudor Jones zní:"Klíčem k úspěchu je hrát skvěle v obraně, ne skvěle v útoku." Vždyckyse snažte hrát skvěle v obraně, ne v útoku. Tento citát calls pro obchodníky, aby vždy začínali v malém a vyhýbali se přílišnému riziku. Cílem by mělo být minimalizovat své ztráty tím, že při hře použijete defenzivní strategii.

Pokud jste ofenzivní, snadno uděláte chybu, když se do obchodu pustíte příliš brzy, aniž byste měli plán nebo strategii. Měli byste si uvědomit, že trh bude vždy plný příležitostí, a neměli byste spěchat bez obchodního plánu.

Odložte ego stranou

Ego může zastřít váš úsudek a vést vás k impulzivním rozhodnutím. Jeden z citátů na Paul Tudor Jones' říká: "Nebuďte hrdina. Nemějte ego. Vždy pochybujte o sobě a svých schopnostech."

Tento citát vás naučí, že i když se v obchodování začnete cítit dobře, nikdy byste neměli nechat své ego převzít kontrolu. Vždy byste si měli být vědomi svých vlastních omezení a dbát na to, abyste svá rozhodnutí zpochybňovali.

Nesledujte vždy trend

To, že to dělají všichni ostatní, neznamená, že byste to měli dělat také. Může být lákavé naskočit na módní vlnu, když všichni nakupují, ale to je často okamžik, kdy se trh chystá na obrat. Nejdůležitější při obchodování je zůstat u svého původního předpokladu.

Vždy byste se měli držet své původní analýzy a nenechat se ovlivnit tím, co dělají všichni ostatní. Jones je autorem knihyJesse Livermore-Boy Plunger: Muž, který v roce 1929 prodal Ameriku na krátko". Můžete si ji přečíst a dozvědět se, jak vám volba vlastní odlišné obchodní strategie může pomoci k úspěchu.

Nebojte se přijímat ztráty

Přijímání ztrát je součástí obchodování a musíte na ně být připraveni. Pokud se bojíte ztráty peněz, nikdy se jako obchodník neprosadíte. Jednou z nejdůležitějších věcí, kterou si musíte zapamatovat, je vždy krátit ztráty. Pokud obchod nevychází, co nejdříve z něj vystoupíte.

Čím déle zůstanete ve ztrátovém obchodu, tím více peněz ztratíte. K omezení ztrát můžete použít cenový a časový stop. Pokud se chcete dozvědět více o minimalizaci ztrát, můžete si přečístknihu "Průvodci trhem: Rozhovory se špičkovými obchodníky".

Pokud si chcete udělat jméno jako renomovaný investor, můžete začít s Forex a obchodováním na burze s malou částkou. Některé platformy vám pomohou obchodovat s akciemi a Forex. Patří mezi ně např:

Nejlepší Forex makléři
	Min. vklad, $	Max. páka	Min. spread EUR/USD, pips	Max. spread GBP/USD, pips	Ochrana investorů	Úroveň regulace	Otevření účtu
Pepperstone		1:500	0,5	1,4	£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	Tier-1	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je vystaven riziku.
OANDA		1:200	0,1	0,5	£85,000 SGD 75,000 $500,000	Tier-1	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je vystaven riziku.
Interactive Brokers		1:30	0,2	1,5	$500,000 £85,000	Tier-1	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je ohrožen.
IG Markets	1	1:200	0,6	1,5	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Tier-1	Prohlednout recenzi
Trading.com	5	1:30	0,6	1,0	£85,000	Tier-1	Prohlednout recenzi

Zaměřte se na to, co dělal nejlépe

Paul Tudor Jones' úspěch přímo souvisí s jeho hlubokým pochopením makroekonomických procesů a schopností profitovat z tržních krizí. Jeho strategie předpovědi krachu v roce 1987 byla založena na podrobné analýze fundamentálních údajů a studiu vzorců předchozích krizí. Tento přístup je užitečný zejména pro moderní obchodníky, kteří se snaží rozhodovat spíše na základě dat než intuice.

Dalším bodem jeho mistrovství je řízení rizik. Jones je známý svou disciplínou a jasným plánováním každého obchodu. Jeho přístup k stop lossům a analýze každé chyby učí, že úspěch v obchodování není o nalezení dokonalého obchodu, ale o zachování kapitálu v dlouhodobém horizontu. Pro začátečníky to může být cenná lekce: s rizikem je třeba předem počítat, a ne ho chaoticky řídit.

Jones také dává příklad flexibility a neustálého učení. Zkoumal nové přístupy k obchodování, přizpůsoboval se měnícím se podmínkám na trhu a zaváděl moderní analytické nástroje. Dnešní obchodníci by se měli obracet k technologiím, jako je algoritmické obchodování, aby nejen drželi krok s trhem, ale také jej předstihli.

Závěr

Paul Tudor Jones' obchodní kariéra ukazuje, jak bystré instinkty, pečlivé plánování a ochota podstupovat kalkulovaná rizika mohou vytvářet mimořádné výsledky. Od přesného předpovězení krachu v roce 1987 až po včasné rozpoznání nových příležitostí, jako je Bitcoin, vybudoval své jmění díky tomu, že předbíhal tržní trendy, aniž by ztratil ze zřetele základní faktory. Jones má talent rozumět číslům i lidskému chování, což mu pomáhá dělat kroky, na které by si jiní netroufli. Jeho příběh není jen o úspěchu, ale také o tom, že je vždy připraven na další velký tah a zároveň zůstává pevně zakotven v základech.

Často kladené dotazy

Co je to hedgeový fond?

Zajišťovací fond je typ investičního fondu, který sdružuje peníze různých investorů a investuje do cenných papírů, komodit a dalších aktiv.

Jaký je rozdíl mezi zajištěným fondem a podílovým fondem?

Hlavní rozdíl mezi zajištěným fondem a podílovým fondem spočívá v tom, že zajištěné fondy nepodléhají stejným předpisům jako podílové fondy. Hedgeové fondy jsou také obvykle rizikovější a volatilnější než podílové fondy.

Mohu zbohatnout investováním do akcií, nebo je riziko příliš vysoké?

Investováním do akcií je možné zbohatnout, ale vyžaduje to čas a trpělivost. Investování do akcií je vždy spojeno s určitým rizikem. Pokud však své portfolio diverzifikujete, můžete rizika minimalizovat.

Co znamená inflace pro akciový trh?

Inflace může snížit hodnotu investic. Může také vést ke zvýšení úrokových sazeb, což zdraží půjčování peněz.

Tým, který pracoval na tomto článku

Rinat Gismatullin je podnikatel a obchodní expert s devítiletou praxí v obchodování. Zaměřuje se na dlouhodobé investování, ale využívá i intradenní obchodování. Je soukromým konzultantem v oblasti investování do digitálních aktiv a osobních financí. Rinat získal dva tituly v oboru ekonomie a lingvistiky.

Seznamte se s našimi redakčními zásadami

Denní obchodování

Denní obchodování zahrnuje nákup a prodej finančních aktiv v rámci jednoho obchodního dne s cílem vydělat na krátkodobých cenových výkyvech a pozice se obvykle nedrží přes noc.

George Soros

George Soros je významný miliardář, investor a filantrop, který je známý svou angažovaností na finančních trzích, včetně obchodování na forexu. Proslavil se úspěšnými měnovými spekulacemi v roce 1992, kdy slavně vsadil proti britské libře, což mu vyneslo značný zisk a přezdívku "Muž, který zlomil Bank of England". Soros je známý také svými politickými a filantropickými aktivitami prostřednictvím organizací, jako je Open Society Foundations.

Investor

Investor je fyzická osoba, která investuje peníze do aktiva s očekáváním, že se jeho hodnota v budoucnu zvýší. Tímto aktivem může být cokoli, včetně dluhopisu, dluhopisu, podílového fondu, akcií, zlata, stříbra, fondů obchodovaných na burze (ETF) a nemovitostí.

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones je velmi úspěšný a vlivný manažer hedgeových fondů a investor. Je známý především pro své makroobchodování a schopnost orientovat se v hlavních trendech na finančních trzích a profitovat z nich.

Výnos

Výnos označuje zisk nebo výnos z investice. Odráží výnosy z vlastnictví aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy nebo jiné finanční nástroje.