Jak se počítají tiky v obchodování?

Tick v obchodování je minimální změna ceny, o kterou se může změnit hodnota finančního nástroje. Pochopení toho, jak ticky fungují, pomáhá obchodníkům lépe analyzovat cenové pohyby, vyvíjet strategie a řídit rizika. Problémem je, že někdy se tick může týkat různých aspektů obchodování. V tomto článku se blíže podívám na to, co je to tick a jak se používá při obchodování různých aktiv a jaké mohou být nuance spojené s tickem.

Jak tick funguje při obchodování

Tick hraje klíčovou roli při standardizaci obchodování. Burza stanovuje minimální hodnotu změny ceny pro každé aktivum, které se na ní obchoduje, aby usnadnila kupujícím a prodávajícím dohodnout se na ceně za obchod - bez ohledu na to, kde na světě se nacházejí, přes jakého brokera obchodují nebo jakou obchodní platformu používají.

Zohlednění velikosti ticku je důležité při vytváření strategií, plánování zisků a ztrát a obecně - tick je základním pojmem pro obchodování. Pokud máte pocit, že plně nerozumíte tomu, co tick v obchodování znamená, pokračujte ve čtení a vyřešte tento problém na mnoha příkladech pro začátečníky.

Nejlepší forexoví makléři

Kolik je 1 tick v obchodování?

Velikost minimální možné změny ceny aktiva obchodovaného na burze se může značně lišit:

• Hodnota ticku u futures kontraktů závisí na specifikaci kontraktu, obvykle se jedná o zlomek procenta hodnoty aktiva.

• Forex: Na devizovém trhu je hodnota ticku často 0,0001 u hlavních měnových párů, jako je EUR/USD.

• Akcie: U akcií na většině burz je velikost ticku 0,01 USD.

• Kryptoměny: Při obchodování s kryptoměnami se velikost ticku může lišit v závislosti na platformě a specifikách dané kryptoměny.

Podívejme se blíže na velikosti ticků pro jednotlivé typy trhů.

Co je to tick při obchodování s futures?

Při obchodování s futures se "tick" vztahuje k minimálnímu přírůstku ceny, při kterém se může změnit cena futures kontraktu. Velikost ticku se liší podle konkrétního obchodovaného futures kontraktu a je stanovena burzou, na které se kontrakt obchoduje. Každý tick představuje určitou peněžní hodnotu, která může ovlivnit výpočet zisku a ztráty obchodníků.

Příklad: Futures na zlato obchodované na COMEX mají velikost ticku 0,10 USD za trojskou unci.

Kolik stojí 1 tick na NQ?

Chcete-li co nejpřesněji odpovědět na tuto otázku, je vždy nejlepší obrátit se na primární zdroj - stránky burzy.

U futures na E-mini NASDAQ-100 (NQ), obchodovaných na Chicagské komoditní burze (CME), je velikost ticku 0,25 indexového bodu. Každý bod indexu má peněžní hodnotu 20 USD, takže každý pohyb ticku (0,25 bodu) představuje peněžní změnu ve výši 5 USD. To znamená, že při každém pohybu ceny futures na NQ o 0,25 bodu se hodnota jednoho kontraktu změní o 5 USD.

Co je to tick u indexu S&P 500?

Velikost ticku u futures na E-mini S&P 500 obchodovaných na Chicagské komoditní burze (CME) je 0,25 indexového bodu. Vzhledem k tomu, že každý bod indexu má hodnotu 50 USD, představuje každý pohyb ticku peněžní hodnotu 12,50 USD. Pokud se tedy cena futures na E-mini S&P 500 pohne z 4100,00 na 4100,25, znamená to, že se hodnota kontraktu změnila o 12,50 USD.

Dalším zdrojem informací týkajících se velikosti ticku a změny hodnoty kontraktu při změně kotace o 1 tick jsou webové stránky makléřů, kde mohou klienti uvést specifikace kontraktu a také velikost provize. To je důležité při plánování obchodování, vytváření strategie, odhadování výše kapitálu potřebného k zahájení obchodování.

Jaký je rozdíl mezi tickem a bodem v obchodování?

V obchodování představují tick a bod měření cenových změn, liší se však svým rozsahem a měřítkem.

Vztah mezi ticky a body se může na různých trzích a u různých obchodních nástrojů značně lišit. V mnoha případech je k vytvoření jednoho bodu zapotřebí více tiků. Pokud je například velikost ticku u akcie 0,01 USD (jeden cent), je potřeba 100 ticků k vytvoření jednoho bodu (jednoho dolaru).

Co je to tick při obchodování na Forexu?

Při obchodování na Forexu představuje "tick" nejmenší možnou změnu ceny měnového páru.

Příklady "ticků" při obchodování na Forexu:

• U většiny hlavních měnových párů, jako je EUR/USD, GBP/USD nebo USD/JPY, je velikost ticku obvykle 0,00001 kótované ceny. Tento přírůstek se často označuje jako " pip" (procento v bodě). Pokud se například pár EUR/USD posune z 1,10500 na 1,10501, představuje toto zvýšení kurzu o 0,00001 jeden tick.

• U párů zahrnujících japonský jen, jako je USD/JPY, je velikost pipu nebo ticku 0,001, protože jen se kótuje pouze na tři desetinná místa. Pokud se tedy měnový pár USD/JPY pohne z hodnoty 140,405 na 140,406, jedná se o pohyb o jeden tick.

Určité nedorozumění může souviset s objemy ticků.

Pokud do grafu přidáte indikátor objemu, bude se jednat o tikové objemy - v tomto případě 1 tik znamená 1 změnu ceny za jednotku časového rámce.

Příklad: Pro 1 minutu ukazuje histogram tickového objemu hodnotu = 57 ticků (výše).

To znamená, že cena se za minutu změnila 57krát a otevírací cena může být rovna zavírací ceně.

Co je to tick při obchodování s akciemi?

Při obchodování s akciemi se "tickem" rozumí minimální pohyb ceny akcie nebo jiného cenného papíru, jak jej definuje burza, na které se akcie obchoduje. Pojem "tick" je důležitý, protože určuje nejmenší přírůstek, o který se může cena akcie změnit.

Komise pro cenné papíry a burzy ( SEC) ve Spojených státech nedefinuje pojem "tick" konkrétně pro všechny akcie jednotně. Místo toho se minimální velikost ticku může lišit v závislosti na trhu, konkrétních pravidlech burzy a ceně akcie.

Bylo však zavedeno několik specifických pravidel a pilotních programů, které zkoumají dopady různých velikostí ticků:

• Běžná velikost tiků. Pro většinu amerických akcií je standardní velikost ticků 0,01 USD. To znamená, že cena akcie se musí pohybovat v přírůstcích nejméně jednoho centu.

• Zlomkové tiky. Před decimalizací v roce 2001 byly ceny akcií v USA kótovány ve zlomcích (např. 1/16 dolaru, což odpovídá 0,0625 USD). Decimalizace to změnila, takže nejmenší legální velikost ticku pro většinu akcií je 0,01 dolaru.

• Pilotní program velikosti ticků. Komise pro cenné papíry a burzy SEC zahájila pilotní program velikosti ticků, který probíhal od října 2016 do září 2018. Cílem tohoto programu bylo prozkoumat účinky větší velikosti ticků na obchodování, likviditu a kvalitu trhu. V rámci tohoto programu byla velikost tiku u některých akcií s menší kapitalizací zvýšena na 0,05 USD. Závěrem lze říci, že výsledky pilotního programu velikosti tiků vedly k rozhodnutí nezavádět širší velikost tiků na celém trhu. Zjištění naznačují, že ačkoli teorie o zvýšení velikosti ticků za účelem posílení kvality trhu pro akcie s menší kapitalizací zněla věrohodně, praktické výsledky nepotvrdily plošný přínos a ukázaly potenciální nevýhody, jako jsou zvýšené náklady a snížená likvidita.

Co je to tick při obchodování s kryptoměnami?

V obchodování s kryptoměnami se "tickem" označuje nejmenší možný pohyb ceny kryptoměnového páru na burze. Stejně jako v jiných formách obchodování určuje velikost ticku minimální přírůstek, o který se může cena kryptoměny změnit.

Příklad velikostí tiků:

• U hlavních kryptoměn, jako je bitcoin (BTC) obchodovaný vůči americkému dolaru (USD), může burza stanovit velikost ticku na 0,10 USD nebo ještě menší, například 0,01 USD. To znamená, že nejmenší pohyb ceny BTC/USD může být 10 centů nebo 1 cent.

• U altcoinů nebo méně likvidních kryptoměn může být velikost ticku zlomek centu nebo u mincí s velmi nízkou hodnotou ještě menší zlomky.

Velikost ticku při obchodování s kryptoměnami se může výrazně lišit v závislosti na burze a konkrétním obchodovaném páru kryptoměn. Na rozdíl od regulovanějších trhů, jako jsou akcie nebo forex, si kryptoburzy nezávisle stanovují velikost ticku, která se může na různých platformách značně lišit. Například Ethereum (ETH) může být na jedné burze kótováno na 1 750,123 USD a na jiné na 1 750,12 USD, což znamená rozdíl ve velikosti ticku.

Rady odborníků

Co je to tickový graf v obchodování?

Tikový graf v obchodování je typ grafu, který zobrazuje transakce neboli "tiky" místo časových intervalů, které se používají v tradičnějších grafech, jako jsou minutové nebo hodinové grafy. Každý tick v grafu představuje obchod, bez ohledu na velikost obchodu nebo čas, kdy k němu došlo. To poskytuje odlišný pohled na dynamiku trhu ve srovnání s časovými grafy.

Na rozdíl od časových grafů, které se posouvají v pravidelných časových intervalech, se tickové grafy pohybují pouze tehdy, když byl na trhu uskutečněn určitý počet obchodů. Například graf s 500 tiky (výše) zobrazí nový sloupec nebo svíčku po uskutečnění 500 obchodů.

Vlastnosti tikových grafů:

• Oblíbené mezi denními obchodníky. Tikové grafy pomáhají při identifikaci příležitostí k proražení a tržních trendů bez šumu, který někdy doprovází časové grafy. Pomáhají také přesně určit období nízké a vysoké likvidity.

• Reakce na tržní aktivitu: Tikové grafy velmi dobře reagují na změny tržní aktivity. V obdobích vysokého objemu obchodování se na tick grafech vytvoří více sloupců než v klidných obdobích. Díky tomu jsou užitečné pro pochopení intenzity obchodní aktivity a nálady na trhu v daném okamžiku.

• Zpřesnění vstupních a výstupních bodů. Obchodníci často používají tick grafy pro přesnější vstupní a výstupní body. Protože tick grafy odrážejí dynamiku trhu podrobněji, mohou odhalit krátkodobé cenové vzorce a oscilace, které nemusí být na časových grafech viditelné.

• Přizpůsobení. Obchodníci si mohou přizpůsobit počet tiků na jeden sloupec podle své obchodní strategie a konkrétních tržních podmínek. Běžná nastavení mohou zahrnovat 233 tiků, 512 tiků nebo 1597 tiků - často se jedná o čísla z Fibonacciho posloupnosti, protože někteří obchodníci věří, že poskytují psychologickou výhodu při obchodování.

Jak používat koncept ticku při obchodování?

Využití konceptu ticku v obchodování zahrnuje použití znalostí o nejmenším přírůstku ceny, o který se může cenný papír pohnout, ke zpřesnění obchodních strategií a efektivnímu řízení rizik.

Zde je stručný návod, jak používat tiky v obchodování:

• Limitní a stop-loss příkazy: Tyto příkazy nastavte v násobcích ticku, abyste zajistili jejich platnost a proveditelnost. Například pokud je velikost ticku akcie 0,01 USD, nastavení příkazu stop-loss na vzdálenost 10 ticků jej umístí do vzdálenosti 0,10 USD od vstupní ceny.

• Skalpování a denní obchodování: Scalpeři a denní obchodníci by si měli dávat pozor zejména na velikost ticků, protože malé ziskové cíle mohou zahrnovat pouze několik ticků. Tikové grafy mohou pomoci identifikovat krátkodobé trendy nebo obraty, což napomáhá rychlému rozhodování.

• Analýza nákladů: Pochopení velikosti ticků pomáhá při výpočtu transakčních nákladů, jako jsou spready vyčíslené v ticcích, a při určování bodu zlomu pro obchody.

• Výpočet měnového rizika: Znalost hodnoty každého ticku pomáhá určit peněžní riziko na obchod. Například riskování 50 ticků u futures kontraktu, kde každý tick má hodnotu 12,50 USD, znamená celkové riziko 625 USD.

• Vylepšení technické analýzy: Tickové grafy, které se zaměřují spíše na změny ceny než na čas, mohou poskytnout jasnější vhled do tržních trendů, což je užitečné zejména na volatilních, vysoce likvidních trzích.

• Dynamika knihy objednávek: Menší velikosti ticků vytvářejí hustší knihu objednávek s více cenovými úrovněmi, což ovlivňuje likviditu a schopnost trhu absorbovat velké objednávky bez výrazných cenových posunů.

Shrnutí

Velikost ticku je pro obchodníky klíčová, protože ovlivňuje granularitu cenových úrovní, které jsou k dispozici pro zadávání příkazů. Menší velikosti ticků umožňují jemnější rozlišování cen, což může být na vysoce volatilním trhu, jako je trh s kryptoměnami, výhodné. Umožňuje obchodníkům provádět strategie, které vyžadují vysokou přesnost při umisťování a správě příkazů.

Často kladené dotazy

Související články

Tým, který pracoval na tomto článku