Vysvětlení Meme akcií. Jak drobní investoři narušují Wall Street

Meme akcie nejsou jen módní záležitostí. Jsou výstrahou pro Wall Street, že malí investoři jsou tu, aby hráli — a hrají podle svých vlastních pravidel. Tyto akcie se nehýbou na základě zpráv o ziscích nebo finančních prognóz. Pohybují se, protože tisíce lidí online rozhodnou, že by měly. To, co začalo jako vtip, se rychle proměnilo v boj mezi běžnými obchodníky a velkými hedge fondy, což dokazuje, že moment a víra mohou být stejně silné jako tradiční investiční strategie. Pokud jste si mysleli, že akciový trh je jen o číslech, meme akcie ukazují, že jde stejně tak o psychologii a načasování.

Pochopení meme akcií

Meme akcie jsou akcie společností, jejichž cena prudce stoupá kvůli online rozruchu spíše než kvůli solidnímu podnikatelskému výkonu. Tyto akcie vystřelí vzhůru, když do nich retailoví investoři, často shromáždění na platformách jako Reddit a Twitter, masivně investují a tlačí ceny nahoru. Někdy to dokonce nutí velké hráče z Wall Street přehodnotit své sázky proti těmto společnostem.

Na rozdíl od dobře zavedených akcií, které rostou a klesají na základě zisků společnosti a dlouhodobého růstu, meme akcie jsou založené především na momentu a hype. Mnohé pocházejí ze společností v potížích, které lidé odepsali — dokud je internet nepodpořil. Vezměte si GameStop (GME) a AMC Entertainment (AMC) v roce 2021. Tyto akcie vystřelily vzhůru, když se běžní obchodníci spojili, aby vyzvali hedge fondy, které proti nim vsadily.

Meme akcie mohou přinést obrovské zisky za krátkou dobu, ale mohou také stejně rychle krachovat. Pokud koupíte ve špatný okamžik, můžete skončit s velkými ztrátami. Ukázaly, jakou moc nyní mají jednotliví investoři, ale také nám připomínají, že investování do humbuku může být divoká jízda.

Vznik meme akcií

Všechno to začalo na začátku roku 2021, kdy běžní obchodníci, frustrovaní kontrolou trhu ze strany Wall Street, se rozhodli obrátit situaci ve svůj prospěch. Na Redditu ve fóru r/WallStreetBets si uživatelé navzájem radili, aby nakupovali akcie, proti kterým sázejí hedgeové fondy. Tento nákupní šílenství způsobilo, že ceny některých akcií prudce vzrostly, což dokázalo, že jednotliví obchodníci, když jsou jednotní, mohou otřást trhem.

r/WallStreetBets $GME diskuse

Role sociálních médií

Sociální média byla hnací silou za meme akciemi. Platformy jako Reddit, X, TikTok a YouTube se staly místy, kde obchodníci vyměňují nápady, povzbuzují akcie a někdy vytvářejí divoké tržní pohyby.

Jedním z největších hráčů v této oblasti je Reddit’s r/WallStreetBets (WSB). Toto online fórum je známé svými odvážnými, vše nebo nic investičními strategiemi. Když členové WSB objeví akcii, kterou považují za podhodnocenou nebo silně shortovanou, šíří zprávu a povzbuzují ostatní, aby do ní investovali. Když dostatek lidí nakoupí, cena vystřelí vzhůru, což někdy nutí hedgeové fondy k panickému zpětnému nákupu akcií za vyšší ceny — což cenu ještě více zvyšuje.

Kromě Reddit pomáhá šířit virální tipy na akcie také X (dříve Twitter), a influenceři na TikTok rozebírají obchodní strategie pro mladé investory. Toto okamžité sdílení informací činí trh nepředvídatelnějším než kdy dříve, přičemž ceny akcií někdy během několika hodin divoce kolísají.

Elon Musk's tweet během memové horečky v roce 2021

Významné příklady meme akcií

GameStop (GME). V lednu 2021 se GameStop stal symbolem hnutí meme akcií. Hedge fondy proti němu vsadily obrovské částky, očekávající pokles ceny. Ale drobní investoři na Reddit viděli příležitost a začali masivně nakupovat akcie. Cena akcie vystřelila z méně než 20 dolarů na více než 400 dolarů během několika dní, což zcela zaskočilo Wall Street.

GME meme stock bull run

AMC Entertainment (AMC). AMC byl dalším velkým vítězem v roce 2021. Řetězec kin měl problémy a hedgeové fondy sázely na to, že se nezotaví. Ale drobní investoři se za AMC postavili a jeho cena akcií vzrostla o více než 3 000 %. Dokonce i CEO AMC se zapojil do této vlny nadšení, komunikoval s drobnými investory a udržoval hybnost.

AMC meme stock bull run

Bed Bath & Beyond (BBBY). Další zápasící společnost, jejíž cena akcií vystřelila díky hype kolem meme akcií. Na rozdíl od GameStop a AMC se však neudržela — po několika vzestupech a pádech společnost nakonec podala žádost o bankrot.

BBBY meme stock bull run

Vzestup drobných investorů

Po dlouhou dobu bylo obchodování s akciemi převážně v rukou velkých finančních institucí, jako jsou hedgeové fondy a investiční banky. Běžní investoři — známí jako retailoví obchodníci — měli na trh jen malý vliv. V posledních letech se to však výrazně změnilo. Objevte, jak se retailoví a institucionální investoři liší ve strategii a dopadu.

% maloobchodního obchodování v průběhu let; Zdroj: S&P Global Report

Maloobchodní obchodníci nyní tvoří obrovský podíl na trhu, někdy odpovědný za 20-25% denních obchodů s akciemi. Jejich schopnost pohybovat akciemi, určovat trendy a zpochybňovat kontrolu Wall Street z nich učinila sílu, kterou nelze ignorovat.

Faktory přispívající ke zvýšené účasti drobných investorů

• Investiční boom během pandemie. Když přišly lockdowny, mnoho lidí mělo navíc úspory a více času na to, aby se naučili o akciovém trhu. To vedlo k přívalu nových drobných investorů.

• Hnutí s cílem. Mnoho drobných investorů neinvestuje jen pro zisk, ale také aby se postavili proti dominanci Wall Street. Rallye GameStop nebyla jen o vydělávání peněz — šlo také o to dokázat, že malí investoři mohou přelstít velké hedge fondy.

• Nákup zlomkových akcií. Mnoho aplikací umožňuje lidem koupit malé části akcie místo celých kusů. To znamená, že i společnosti s vysokou cenou, jako jsou Tesla nebo Amazon, jsou nyní dostupné běžným investorům.

• Okamžité informace a sociální obchodování. Lidé již nemusí spoléhat na finanční zpravodajské sítě nebo investiční firmy, aby se dozvěděli o akciovém trhu. Sociální média a online fóra poskytují aktuální informace v reálném čase, což umožňuje obchodníkům rychle se rozhodovat.

• Více lidí se učí o investování. Weby jako YouTube a TikTok jsou plné snadno pochopitelného finančního obsahu. Na rozdíl od minulých generací se dnešní obchodníci mohou rychle naučit základy investování bez nutnosti drahých kurzů nebo finančních poradců.

• Bezplatné aplikace pro obchodování s akciemi. Mnoho platforem odstranilo překážku vysokých poplatků za obchodování a učinilo investování do akcií jednoduchým a dostupným.

Proč nám důvěřovat

---

Nezávislá analýza, skuteční odborníci a transparentní metodika

• Více než 15 let nezávislé analýzy trhu

• 140+ hodnoticích kritérií, posouzených 50+ odborníky

• Recenze více než 200 platforem založené na datech, pravidelně aktualizované

• 20+ průmyslových ocenění a široká síť globálních mediálních partnerů

Zjistěte více o naší metodologii a redakční politice.

Vliv pandemie COVID-19

Pandemie COVID-19 změnila způsob, jakým lidé přemýšlejí o penězích, a vedla k vlně nových investorů. K tomuto trendu přispělo několik faktorů.

• Další úspory z lockdownů. S uzavřenými restauracemi, cestováním a zábavou mělo mnoho lidí více peněz než obvykle. Některé z nich šly přímo na akciový trh.

• Stimulační šeky. Vládní podpory poskytly lidem dodatečné peníze a někteří je využili k prvnímu vyzkoušení obchodování s akciemi.

• Více volného času na učení a obchodování. Práce z domova znamenala větší flexibilitu. Místo dojíždění někteří lidé tráví rána čtením o akciích a během dne obchodují.

• Obchodování s akciemi jako zábava. S rušením sportovních událostí a zavřenými kasiny někteří lidé viděli na akciovém trhu zábavnou alternativu. Online komunity jako r/WallStreetBets proměnily obchodování v něco vzrušujícího, plného memů a virálních momentů.

Případová studie „r/WallStreetBets“

r/WallStreetBets strana

Jednou z nejznámějších online obchodních komunit je Reddit’s r/WallStreetBets (WSB). Toto fórum se proslavilo svým odvážným, vysokorizikovým investičním stylem a svou rolí v GameStop (GME) short squeeze z roku 2021.

• Jak WSB změnil obchodování. Na rozdíl od tradičních investorů, kteří se zaměřují na zisky společnosti a dlouhodobý růst, obchodníci z WSB volí rizikové, rychle se pohybující akcie. Používají humor, memy a kolektivní akci k zvyšování cen akcií způsoby, které Wall Street nikdy nečekal.

• Hnutí kolem GameStop a AMC. Skupina WSB si všimla, že hedgeové fondy sázely proti problémovým společnostem jako GameStop a AMC. Společným postupem nakupovali akcie a zvyšovali jejich ceny, čímž donutili velké investory utrpět obrovské ztráty. Šlo o jednu z nejdramatičtějších událostí na akciovém trhu v nedávné historii.

• Kulturní dopad. WSB nezměnilo jen obchodování — vytvořilo novou online kulturu. Výrazy jako „diamond hands“ (odmítání prodat akcii navzdory volatilitě) a „tendies“ (zisky) se staly součástí každodenních rozhovorů o investování. Toto hnutí také vyvolalo debaty o spravedlnosti na akciovém trhu a o tom, zda mohou běžní investoři čelit Wall Street.

r/WallStreetBets dokázala, že online komunity mají sílu otřást akciovým trhem. To, co začalo jako malý Reddit fórum, se rozrostlo v hnutí, které vyzvalo velké finanční instituce a změnilo způsob, jakým lidé přemýšlejí o investování.

Jak fungují meme akcie

Meme akcie se nechovají jako běžné investice. Místo toho, aby rostly kvůli dobrým výsledkům společnosti, stoupají kvůli internetovému rozruchu a masivnímu nákupu od drobných investorů. Jejich divoké cenové výkyvy často vznikají kvůli short squeezes, gamma squeezes a psychologii investorů.

Krátký prodej a short squeezes

Někteří investoři sází proti určitým akciím, očekávajíce, že ztratí na hodnotě. Tomu se říká short selling. Takto to funguje.

• Obchodník si půjčí akcie a prodá je, doufaje, že cena klesne.

• Pokud cena klesne, nakoupí akcie zpět za nižší cenu a vrátí je, přičemž rozdíl si ponechá jako zisk.

• Pokud cena naopak vzroste, musí akcie nakoupit zpět za vyšší cenu, čímž utrpí ztrátu.

Meme akcie se často stávají cíli short squeeze, protože pocházejí ze společností, které se zdají mít potíže. Ale pokud akcie, u které se očekával pokles, náhle vyskočí, jsou prodejci na krátko nuceni nakupovat akcie, aby omezili své ztráty. Tento dodatečný nákup posouvá cenu ještě výše, což vede k obrovským ziskům.

GME krátké zmáčknutí

Největším příkladem je GameStop (GME) v roce 2021. Hedgeové fondy vsadily velké částky proti akcii s předpokladem, že její cena klesne. Ale drobní investoři na r/WallStreetBets si toho všimli a začali akcie nakupovat. To způsobilo short squeeze, který poslal cenu GameStop z méně než 20 dolarů na více než 400 dolarů během několika týdnů.

Gamma squeezes

AMC Gamma zmáčknutí

Dalším důvodem, proč mohou meme akcie prudce vzrůst, je gamma squeeze, ke kterému dochází, když investoři nakupují velké množství opčních kontraktů místo běžných akcií.

• Obchodníci kupují call opce, které jim umožňují koupit akcii za stanovenou cenu v budoucnu.

• Firmy, které tyto opce prodávají, kupují akcie dané společnosti, aby se ochránily v případě, že cena vzroste.

• Jak cena akcie roste, musí pokračovat v nákupu dalších akcií, čímž vytvářejí ještě větší vzestupný moment.

Jak short squeezes, tak i gamma squeezes sehrály roli v masivním nárůstu ceny GameStop, což donutilo hedge fondy a obchodní firmy zoufale shánět akcie.

Psychologie za meme akciemi

Meme akcie se nehýbou jen kvůli číslům. Také rostou a klesají na základě emocí, trendů a sociálního chování.

• Stádní mentalita. Když lidé vidí, že akcie prudce rostou, nechtějí o to přijít. Pokud všichni ostatní nakupují, mají pocit, že by měli také, což ceny ještě více zvyšuje.

• FOMO (strach z promeškání příležitosti). Mnoho obchodníků nakupuje na vrcholu, protože se bojí, že svou šanci propásnou. To se však může obrátit proti nim, když akcie klesne a začne panický prodej.

Maloobchodní obchodníci vs. Hedge fondy

• Mentalita „David proti Goliášovi“. Mnoho drobných investorů vnímá meme akcie jako způsob, jak se postavit hedge fondům a velkým firmám z Wall Street. Toto emocionální pouto vede některé investory k tomu, že držejí akcie déle než obvykle, i když jsou ceny extrémně volatilní.

Skutečná dovednost je prodat ve správný čas

Anastasiia Chabaniuk Editor vzdělávacího obsahu

Většina začátečníků předpokládá, že vydělávání peněz na meme akciích spočívá jen v tom, že do nich vstoupí brzy a budou doufat v to nejlepší. To je chyba. Klíčem není jen nákup — je rozpoznat, kdy hype začíná slábnout. Tyto akcie obvykle následují určitý cyklus. Nejprve roste nadšení a obchodníci se do nich hrnou. Ceny rychle stoupají. Pak však momentum zpomaluje a první investoři své akcie prodávají, což způsobuje prudký pád ceny.

Pokud nechcete být tím, kdo zůstane s klesající akcií, věnujte pozornost varovným signálům. Mluví o tom online méně lidí? Přecházejí influenceři k něčemu jinému? Zpomaluje obchodování s opcemi? To jsou náznaky, že nadšení opadá.

Další častou chybou je dívat se pouze na cenu akcie a ignorovat, co se děje v zákulisí. Některé z největších cenových skoků nevznikají jen nákupem akcií lidmi. Vznikají z tržních mechanismů, jako je nucený nákup ze strany velkých institucí, které prodaly opce maloobchodním obchodníkům. Pokud se naučíte sledovat aktivitu opcí a kroky institucí, budete mít mnohem lepší představu o tom, kdy by akcie mohla explodovat — nebo kdy jí dochází palivo.

Závěr

Líbil se vám článek?

Děkujeme za vaši zpětnou vazbu!

Co bychom mohli zlepšit?

odeslat

Výběr toho nejlepšího a postřehy redakce

13 hodiny před Mikhail Vnuchkov

Předpověď ceny Bitcoinu a Bollingerova pásma: Může se BTC zotavit po poklesu na 63 000 USD?

#crypto #prediction #Bitcoin

1 den před Oleg Tkachenko

Mistrovství světa ve fotbale na blockchainu: Kde se fotbal potkává s kryptem

#crypto #Avalanche

2 dny před Pavlo Kot

Mimozemšťané, Satoshi a Bitcoin: jak vznikla mimozemská teorie

#crypto #Bitcoin

3 dny před Pavlo Kot

Blockchainový národ v krizi: Jak mocenský boj rozdělil Liberland

#crypto #Justin Sun Latest News

4 dny před Eugene Komchuk

Posun priorit: Vlády podporují těžbu, zatímco firmy se obracejí k AI

#crypto #Bitcoin

5 dny před Mikhail Vnuchkov

Návrat Intelu: Apple, Trump a sázka na AI

#Apple #Intel

Všechny zprávy

Související články

Pochopení pravidla 10 AM při obchodování s akciemi

Parshwa Turakhiya

1 dnem Před

Jak získat bezplatné signály pro obchodování s akciemi?

Peter Emmanuel Chijioke

1 dnem Před

Recenze nejlepších poskytovatelů softwaru pro obchodování s akciemi

Peter Emmanuel Chijioke

1 dnem Před

Nejlepší makléřské účty pro obchodování s akciemi

Andrey Mastykin

1 dnem Před

Čtyři strategie, jak realizovat zisky z akcií

Upendra Goswami

1 dnem Před

Tým, který pracoval na tomto článku

Rinat Gismatullin

Autor pro Traders Union

Rinat Gismatullin je podnikatel a obchodní expert s devítiletou praxí v obchodování. Zaměřuje se na dlouhodobé investování, ale využívá i intradenní obchodování.

Seznamte se s našimi redakčními zásadami

Slovník pro začínající obchodníky

Bitcoin

Bitcoin je decentralizovaná digitální kryptoměna, kterou v roce 2009 vytvořil anonymní jednotlivec nebo skupina pod pseudonymem Satoshi Nakamoto. Funguje na technologii zvané blockchain, což je distribuovaná účetní kniha, která zaznamenává všechny transakce v síti počítačů.

FOMO

FOMO v obchodování označuje strach, který obchodníci nebo investoři zažívají, když se obávají, že propásnou potenciálně ziskovou obchodní příležitost na finančních trzích.

CFD

CFD je smlouva mezi investorem/obchodníkem a prodávajícím, která prokazuje, že obchodník bude muset prodávajícímu zaplatit rozdíl mezi aktuální hodnotou aktiva a jeho hodnotou v době uzavření smlouvy.

Bollingerova pásma

Bollingerova pásma (BBands) jsou nástrojem technické analýzy, který se skládá ze tří linií: středního klouzavého průměru a dvou vnějších pásem, která jsou obvykle nastavena na standardní odchylku od klouzavého průměru. Tato pásma pomáhají obchodníkům vizualizovat potenciální volatilitu cen a identifikovat překoupené nebo přeprodané podmínky na trhu.

Denní obchodování

Denní obchodování zahrnuje nákup a prodej finančních aktiv v rámci jednoho obchodního dne s cílem vydělat na krátkodobých cenových výkyvech a pozice se obvykle nedrží přes noc.