Transakce se stablecoiny dosáhnou v roce 2024 výše 35 bilionů dolarů, jejich přijetí vzroste o 53 %

Analytické společnosti Dune a Artemis zveřejnily společnou zprávu, která poskytuje komplexní přehled trhu stablecoinů od února 2024 do února 2025. Ze zprávy vyplývá, že celková nabídka stablecoinů dosáhla 214 miliard dolarů a celkový objem transakcí za poslední rok přesáhl 35 bilionů dolarů.

Klíčové poznatky

Studie zjistila, že rok 2024 byl pro stablecoiny silným rokem - trh vzrostl o 63 %.

Konkurence se zintenzivnila, o čemž svědčí klesající podíl USDT na trhu navzdory kvantitativnímu růstu a rostoucí podíl USDC vedle ostatních stablecoinů.

Zpráva zdůrazňuje důležitost plné kolateralizace a dodržování regulačních předpisů.

Stablecoiny fungují jako most mezi fiat a krypto, což znamená, že jejich růst odráží širší expanzi krypto trhu.

Rok silného růstu

Zpráva uvádí, že trh stablecoinů vzrostl v roce 2024 o 63 %, ze 138 miliard USD na 225 miliard USD za sledované období. Měsíční objem stablecoinových převodů také prudce vzrostl z 1,9 bilionu dolarů v únoru 2024 na 4,1 bilionu dolarů v únoru 2025, což představuje 115% meziroční nárůst. Celkově stablecoiny v průběhu roku 2024 zprostředkovaly převody v hodnotě více než 35 bilionů dolarů.

Loading...

Analytici zaznamenali, že počet aktivních stablecoinových adres vzrostl z 19,6 milionu na 30 milionů, což odráží 53% meziroční nárůst. Zpráva uvádí, že tato expanze podtrhuje širší zapojení uživatelů, které je dáno přijetím ze strany institucí a zvýšeným využitím v oblasti plateb a DeFi.

Důvěra v plně zajištěné modely

Většina stablecoinů zůstává kryta fiatem, přičemž 91 % celkové nabídky je zajištěno hotovostními rezervami nebo krátkodobými státními cennými papíry. Analytici Dune uvádějí, že to odráží rostoucí důvěru v plně zajištěné modely.

Kromě toho je 8,5 % stablecoinů zajištěno přezajištěnými digitálními aktivy, což signalizuje rostoucí přijetí decentralizovaných stablecoinů. Tento posun poukazuje na preferenci silně zajištěných stablecoinů, zejména s tím, jak se zintenzivňuje regulatorní kontrola.

"Stablecoiny jsou krví kryptoměn a supravodičem financí. S tím, jak se rozšiřují případy jejich využití, budou data na řetězci z platforem, jako jsou Dune a Artemis, pro investory zásadní pro identifikaci, sledování a měření inovací a přijetí v reálném čase," řekl Rob Hadick, generální partner společnosti Dragonfly.

Dynamický růst účastníků stablecoinového trhu

Analýza společnosti Dune ukazuje, že nabídka USDT vzrostla z 96 miliard USD na 146 miliard USD, ale ztratila podíl na trhu, který klesl z 69 % na 64 %. Podíl USDC na trhu se mezitím zvýšil na 24,5 % a nabídka se zdvojnásobila z 28,5 miliardy USD na 56 miliard USD (+4% podíl na trhu).

Nabídka stablecoinů v období od února 2024 do února 2025. zdroj: Zdroj: Dune

USDT zůstává největším stablecoinem podle nabídky, zatímco USDC vede v objemu převodů a zvýšil svůj podíl na trhu z 56 % v únoru 2024 na 66 % v únoru 2025.

Objem převodů USDC se zdvojnásobil z 600 miliard USD na 1,2 bilionu USD, ačkoli jeho celkový tržní podíl meziročně klesl z 36 % na 26 %.

USDT přidal 5 milionů aktivních adres, čímž se zvýšil z 14,4 milionu na 19,9 milionu, ale jeho tržní podíl meziročně klesl ze 73 % na 66 %.

USDC zvýšil počet aktivních adres z 3,8 milionu na 6,8 milionu a zvýšil svůj podíl na trhu z 19,5 % na 22 %.

Klíčovým faktorem růstu USDC byla větší srozumitelnost a dodržování právních předpisů. Jeho emitent, společnost Circle, se v loňském roce stal prvním poskytovatelem stablecoinů, který získal licenci EU Markets in Crypto-Assets (MiCA). Circle také v prosinci splnil kanadská pravidla pro kótování a stal se jedním z prvních stablecoinů uznaných Mezinárodním finančním centrem v Dubaji (DIFC).

USDC navíc rozšířil svá strategická partnerství, včetně spolupráce se společností Stripe, která umožňuje obchodníkům přijímat platby stablecoiny v USDC na platformách Ethereum, Solana a Polygon.

Dalším výrazným výkonem byl USDe společnosti Ethena, který do února 2025 prudce vzrostl ze 146 milionů USD na 6,2 miliardy USD, čímž si zajistil třetí největší podíl na nabídce (2,9 %).

Mezitím DAI společnosti MakerDAO (přejmenovaná na Sky) klesla z 4,9 miliardy USD na 4,7 miliardy USD, čímž její podíl na trhu klesl na 2,1 %. Nicméně stablecoin USDS společnosti Sky získal trakci, přidal 2,6 miliardy dolarů v nabídce a získal další 1,2% podíl na trhu.

Přestože stablecoiny stále zaostávají za tradičními měnovými trhy, kde denní mimoburzovní devizové transakce v dubnu 2024 činily v průměru 1,1 bilionu USD, zpráva naznačuje, že stablecoiny mají značný růstový potenciál, zejména s tím, jak se vyvíjí institucionální rámce a regulace podporující jejich přijetí.

Jak jsme psali, přijetí stablecoinů je na vzestupu, protože investoři hledají finanční stabilitu uprostřed volatilních trhů, přičemž lídry se stávají USDC společnosti Circle a USDT společnosti Tether.