Hvordan tjente Steve Cohen sine penge?

Hvem er Steve Cohen?

Steven A. Cohen blev født i 1956 i Great Neck, New York, i en familie, hvor begge forældre arbejdede hårdt for at få enderne til at mødes. Steven Cohwn er den tredje af syv brødre og søstre, og da han var myndig, begyndte han i skole. Efter high school forlod Cohen New York for at gå på University of Pennsylvania's Wharton School of Business. I 1978 dimitterede Cohen med en grad i økonomi fra universitetet. En bemærkelsesværdig karakter, han var kendt for i sin gymnasietid på John L. Miller Great Neck North High School, var hans afhængighed af pokerspil.

Da Steven ofte brugte sine egne penge til at satse i turneringer, mens han stadig gik i skole, viste han sig at være en stor risikotager, da han begyndte at handle på fuldtidsbasis. Du må indrømme, at hans dristighed og aggressivitet er træk, han udviklede som barn. Han brugte engang 1.000 dollars af sine skolepenge til at åbne en mæglerkonto, mens han studerede på University of Pennsylvania med hjælp fra en ven. Og det var sådan, hans handelskarriere begyndte.

Steven Cohens handelskarriere efter skolen

Steven Cohens første job i branchen var som junior trader hos Gruntal & Co. på Wall Street, hvor han var en del af afdelingen for optionsarbitrage. Takket være den viden, han havde fået gennem årene, var han i stand til at klare sig på sin første arbejdsdag hos Gruntal & Co.

Steven tjente 8.000 dollars i overskud efter at være blevet ansat og fortsatte med at tjene omkring 100.000 dollars dagligt for sine arbejdsgivere. I løbet af kort tid førte han tilsyn med seks tradere og en portefølje på 75 millioner dollars.

Han startede SAC i 1992 efter at have opnået endnu større succes med sit handelsteam hos Gruntal & Co, og han var 35 år på dette tidspunkt. S.A.C. Capital Partners, som Cohen grundlagde med 20 millioner dollars af sine egne penge, forvaltede i 2009 en egenkapital på 14 milliarder dollars. Hedgefondselskabet SAC steg hurtigt til tops på listen over hedgefondselskaber i historien. I en artikel i Wall Street Journal fra 2006 blev han omtalt som "hedgefondkongen", og året efter placerede Time ham på 94. pladsen på sin liste over de 100 mest indflydelsesrige personer.

Desværre gjorde beskyldninger om insiderhandel, at denne succes blev kortvarig. S.A.C. Capital Advisors erklærede sig skyldig i disse anklager i 2013, betalte 1,8 milliarder dollars i bøder og fik forbud mod at forvalte investeringer for tredjeparter.

Da Cohen begyndte at overholde sin suspension, holdt han op med at håndtere andre investorers penge, og SAC blev formelt lukket ned. Anklagere og tilsynsmyndigheder var ikke i stand til at rejse tiltale mod ham, så han slap for strafforfølgelse.

Hvordan tjente Steve Cohen sine penge?

Stephen Cohen blev rig gennem handel, begyndende med hans tid som trainee trader hos Gruntal & Co.'s options arbitrage division. Han akkumulerede en enorm formue som hedgefondforvalter efter etableringen af SAC Capital Advisors. SAC var blandt de rigeste hedgefonde, da de fokuserede på handel med aktier og andre finansielle instrumenter.

Teknisk set var hans rigdom et resultat af hans evner til at forvalte en stor portefølje af aktiver og hans evne til at skabe stabile afkast for sine kunder. At handle på et højt niveau af risiko og belønning var nøglen til Cohens succes med SAC. Hans portefølje gav et afkast på 70% under dot-com-boblen i slutningen af 1990'erne og yderligere 70%, da han shortede de samme aktier i 2000, da teknologiboblen bristede.

SAC erhvervede en position på 76 millioner dollars i Equinix-aktier i 2007. En måned senere var virksomhedens aktieværdi steget med 32%, og i starten af 2012 satsede Cohen 26,7 milliarder dollars i Ardea Biosciences. Han er stadig en velkendt figur i finansbranchen, selv efter at være blevet anklaget for insiderhandel og udelukket.

Hvor meget er Steve Cohen værd?

Steve Cohen er den 94. rigeste person i verden med en nettoværdi på 17,5 milliarder dollars.

Han købte New York Mets i 2020 for 2,4 milliarder dollars, da han blev administrerende direktør for hedgefonden Point72 Asset Management med en formue på 27 milliarder dollars, den højeste pris, der nogensinde er betalt for et MLB-hold. Husk, at Point72 Asset Management er det nye navn, som Cohens nye virksomhed har fået efter at have afsonet den toårige karantæne, der førte til lukningen af S.A.C.

På tværs af alle aktivklasser, herunder fast indkomst, valuta, likvid kredit, råvarer og derivater, har Point72 foretaget betydelige investeringer i både udviklede og udviklende markeder. Igen har Cohen gennem sit liv doneret over 1 milliard dollars til filantropiske formål, herunder dem, der støtter veteraners og børns sundhed.

Steve Cohens nettoformue

Steve Cohen har en nettoformue på 17,5 milliarder dollars pr. 9. september 2023. Disse kunne have været højere, hvis han ikke var stødt på vanskeligheder på højdepunktet af sin succes. Nedenfor ses Steven Cohens formue lige efter SAC-sagaen, fra 2014 til 2023.

Hvad er Steve Cohens handelsstrategi?

Steven Cohen brugte handelsstrategier med høj risiko og høj belønning som en del af sin kortsigtede handelsstrategi, der kombinerede fundamental og kvantitativ analyse. Selvom Cohens strategi omfatter risikostyring, er vægten lagt på at erhverve aktier i virksomheder, som han mener har et fremragende vækstpotentiale. Eftersom han arbejder med dygtige tradere og porteføljeforvaltere, er det tydeligt, at han ikke er en ensom trader.

Han foretrækker at arbejde med et team af professionelle og er fan af gruppearbejde. Han opfordrer sit team til at samarbejde og dele ideer, men det er ham, der træffer de endelige handelsbeslutninger. De kombinerede deres indsats ved hjælp af fundamental og kvantitativ analyse for at hjælpe med at identificere undervurderede aktier hurtigere og mere præcist.

Han køber kun aktier fra virksomheder, der har en track record med høj volatilitet og potentiale for betydelig vækst.

Problemet med Steven Cohens strategi er, at den er risikabel og uforudsigelig, da aktier kan stige, når man mindst venter, at de falder, og de kan være overvurderede. Cohen opretholder en diversificeret portefølje og reducerer hurtigt tab, når en handel ikke går som planlagt.

Her er nogle af de grundlæggende principper i Steven Cohens handelsstrategi:

Steve Cohens råd til begyndere

Som alle andre begyndte Steven Cohen sin karriere som trader ved at følge sin passion og satse på pokerspil, mens han stadig gik i high school. Cohens råd til nybegyndere omfatter derfor nødvendigheden af at have en passion for handel.

Cohen hævdede, at han havde en livslang passion for aktier, og at han ikke bare investerede i dem for at opnå økonomisk gevinst; han gjorde det, fordi han nød det. Han hævder, at det er afgørende at bevare begejstringen for at investere i aktier og handle på aktiemarkedet. Her er nogle yderligere investerings- og handelsråd fra Steve Cohen.

1. Hav ikke travlt med at investere

Steven mener, at en rolig trader opbygger de bedste finansielle strategier, fordi psykologi spiller en stor rolle i investering. Da markedet er i konstant forandring, kan tradere opleve panik over handelsrisici, fordi det er svært at bevare roen under så vanskelige omstændigheder. Før du træffer vigtige investeringsbeslutninger, skal du kontrollere din holdning og spore dine reaktioner.

2. Forbliv engageret i at lære om det finansielle marked

Ifølge et citat af Steven Cohen er det bedre at være ekspert i ét emne end at vide lidt om alting. Hvis du vil have succes med at handle, skal du lave din research, identificere én aktie, lære om den og bruge al din opmærksomhed på at investere i den.

3. Undgå at blive afhængig af at kopiere andre traderes handelsstrategier

Handelsstrategier for en bestemt person er baseret på en række variabler, hvoraf nogle endda kan være unikke for den pågældende person. Det er vigtigt, at du laver din egen research og udvikler din egen handelsstrategi, fordi der er noget, der hedder investorinstinkt. Cohen opfordrer personligt sine kunder til at vurdere deres styrker og svagheder.

4. Vær klar til at acceptere og lære af dine fejlslagne handler

Jo hurtigere du kommer dig over tabte handler, jo bedre er dine chancer for at genvinde dit tab med efterfølgende vindende handler. Men du bør tage dig god tid, give dig selv en pause, undersøge den mislykkede handel og forsøge at finde ud af, hvad der gik galt. At træffe kloge beslutninger vil afhænge af din evne til at lære af dine fejl.

5. Stop ikke med at undersøge eller skabe nye måder at investere på

Handelsmarkedet udvikler sig, og det kan være på grund af ukendte faktorer eller som et resultat af nye innovationer. For at din strategi skal forblive effektiv over tid og rentabel, skal den være dynamisk og fleksibel. Ifølge Steven Cohen bør handel være en evolutionær proces, fordi en enkelt strategi ikke kan give rentable resultater på lang sigt.

For at tjene penge på at handle med disse aktier skal man konstant uddanne sig om aktiemarkedet, herunder de bedste aktier at handle med, og hvordan man handler dem.

Steve Cohens citater om handelsstrategi

De bedste valutamæglere 2024

1

9.4/10

Gå til mægler

Minimumsdepositum:

$50

Indbetalingsbonus:

0%

Regulering:

CySEC, FCA, ASIC

Anmeldelse

eToro blev grundlagt i 2007. Virksomheden promoverer sig selv som en social handelsplatform, der arbejder med handlende fra over 140 lande. Mægleren har flere divisioner, der opererer under forskellige jurisdiktioner og er licenseret af forskellige regulatorer. For eksempel er eToro (Europa) licenseret af den cypriotiske regulator CySEC, og eToro (UK) er licenseret af den britiske regulator FCA. eToro har også et repræsentationskontor i Australien og USA.

Fordele/Ulemper

•det mindste transaktionsbeløb for kopiering er $1;

•reguleret af uafhængige monitorer;

•det er muligt at købe kontrakter for brøkdele af aktier (det vil sige at investere beløb, der er mindre end prisen for en aktie);

•det er muligt at købe aktier på én gang (ikke CFD'er) på de amerikanske børser.

•høje spreads;

•periodiske tekniske fejl i ordreudførelsen;

•mangel på de mest populære platforme som MetaTrader 4 og MetaTrader 5 i Europa og CIS;

•ingen adgang til ECN-systemer, ordrer behandles kun i henhold til STP-ordningen (straight-through processing) med adgang til specifikke likviditetsudbydere;

•der er en kommission for at hæve penge;

•uhøflig kundeservice;

•hjemmesiden er ikke nem at navigere.

Check Anmeldelse

2

9.2/10

Gå til mægler

Minimumsdepositum:

$1

Indbetalingsbonus:

0%

Regulering:

FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA

Anmeldelse

Navnet OANDA er et akronym for "Olsen & Associates" eller "Olsen AND Associates". Det er registreret i USA og tilbyder sine kunder en bred vifte af finansielle tjenester i de fleste lande i verden. Virksomheden blev grundlagt i 1996 og er i øjeblikket reguleret i fire jurisdiktioner. Mæglerens hovedregulator er UK Financial Conduct Authority. (FCA). Virksomheden har flere vigtige priser på samvittigheden, herunder en sejr i kategorien "Best Forex Trading Technologies" fra UK Forex Awards, "Best Trading Platform" fra FX Week samt "Best Customer Service" fra US Foreign Exchange Report.

Fordele/Ulemper

•Minimumsindbetaling fra 1 dollar.

•Et stort udvalg af de mest populære handelsinstrumenter.

•Flere pålidelige og velrenommerede finansielle regulatorer.

•Ubekvemt og dårligt fungerende site.

•Mangel på cent-konti.

•Mangel på bonusprogrammer.

Check Anmeldelse