SpaceX sigter mod en IPO-pris på $135 i jagten på rekordhøje $75 milliarder
SpaceX planlægger at fastsætte sin børsintroduktionspris til $135 pr. aktie, et usædvanligt træk, der vil give Elon Musks raket- og satellitselskab mulighed for at forsøge at rejse rekordhøje $75 milliarder, allerede inden investor-roadshowet begynder. Udbuddet vil værdisætte SpaceX til omkring $1,75 billioner, hvilket placerer en af verdens mest værdifulde private virksomheder i centrum af et genåbnet IPO-marked.
Højdepunkter
- SpaceX planlægger at sigte efter en IPO-pris på $135 pr. aktie.
- Selskabet har til hensigt at sælge omkring 555,6 millioner aktier og rejse $75 milliarder.
- Den foreslåede værdiansættelse er omkring $1,75 billioner.
Denne artikel er oversat fra originalen. Læs den oprindelige version af vores korrespondent her.
SpaceX bryder med IPO-konventionen
Selskabet planlægger at sælge omkring 555,6 millioner aktier, ifølge en kilde citeret af Reuters. Roadshowet forventes at begynde torsdag efter tidligere “test af interessen”-møder med investorer, men vilkårene kan stadig ændre sig, når den formelle markedsføring starter.
Den planlagte faste pris er usædvanlig. Virksomheder giver typisk investorer et prisinterval før bookbuilding, så bankerne kan justere den endelige pris afhængigt af efterspørgslen. Ved at sigte efter $135 pr. aktie før roadshowet signalerer SpaceX tillid til, at efterspørgslen vil være stærk nok til at understøtte en af de største børsnoteringer nogensinde.
Investorinteressen forventes at være intens. IPO’en vil komme efter flere år med afdæmpet udstedelse af store selskaber og forud for mulige børsnoteringer af AI-virksomheder, herunder OpenAI og Anthropic.
Et rum- og AI-selskab går på børsen
SpaceX bliver ikke længere kun værdisat som en opsendelses- og satellitkommunikationsforretning. Musk fusionerede tidligere i år SpaceX med xAI, hvilket samler raketter, Starlink, X og Grok-chatbotten under én koncernstruktur og tilføjer et lag af kunstig intelligens til IPO-fortællingen.
Kombinationen giver investorer eksponering mod flere store, men kapitaltunge markeder: genanvendelige raketter, satellitbredbånd, AI-infrastruktur og mulige fremtidige datacentre i rummet. Det gør også værdiansættelsen mere kompleks, da offentlige investorer skal vurdere både de profitable eller modne dele af SpaceX og de mere spekulative AI-ambitioner, der følger med xAI.
En markedsprøve for mega-noteringer
SpaceX’s IPO er vigtig, fordi den kan sætte tonen for en bølge af billion-dollar private virksomheder, der søger offentlig kapital. Hvis handlen lykkes, kan det opmuntre OpenAI, Anthropic og andre AI-relaterede selskaber til hurtigere at gå på børsen.
Størrelsen skaber også en markedsudfordring. En kapitalrejsning på $75 milliarder vil kræve, at investorer forpligter kapital i et omfang, der sjældent ses ved IPO’er, hvilket potentielt kan tvinge porteføljeforvaltere til at sælge andre aktiver eller justere allokeringer. Derfor tester SpaceX ikke kun efterspørgslen efter sine aktier; selskabet tester også, hvor meget plads de offentlige markeder har til næste generation af mega-cap teknologivirksomheder.
Det blev tidligere rapporteret, at SpaceX sænker IPO-værdiansættelsen til $1,8 billioner, efterhånden som børsdebuten nærmer sig.
- Forex
- Crypto