Hvad er et Fair Value Gap (FVG) i valutahandel?
Fair value gap i Forex refererer til uoverensstemmelsen mellem valutakursen for et valutapar og dets beregnede fair value. Tradere leder ofte efter muligheder for at udnytte denne forskel, da de mener, at valutakurser over tid har en tendens til at konvergere mod deres fair værdier.
Et Fair Value Gap (FVG) i Forex-handel er uoverensstemmelsen mellem en valutas aktuelle markedspris og dens opfattede indre værdi. FVG-konceptet er meget populært blandt tradere, men det kommer med betydelige ulemper. Lad os lære mere om FVG.
Top 3 begreber i denne artikel:
Mean Reversal - en handelsstrategi, der antager, at et aktivs pris vil have tendens til at vende tilbage til sin historiske middelværdi eller gennemsnitspris over tid efter at have afveget fra den, hvilket skaber potentielle købs- eller salgsmuligheder.
Fundamental analyse er evalueringen af et aktivs værdi baseret på faktorer som økonomiske indikatorer, finansiel sundhed og geopolitiske begivenheder.
Teknisk analyse er studiet af historiske prisdata og diagrammønstre for at forudsige fremtidige prisbevægelser.
Hvad er et Fair Value Gap-koncept med enkle ord?
Et Fair Value Gap (FVG) i valutahandel er i bund og grund forskellen mellem den aktuelle markedspris for et valutapar, og hvad det menes at være værd baseret på økonomiske faktorer eller tilbagevenden til middelværdien i teknisk analyse. Hvis markedsprisen afviger betydeligt fra denne anslåede "fair value", kan det signalere potentielle handelsmuligheder.
Flere faktorer kan få en FVG til at dukke op. Det skyldes ofte markedssentiment, økonomiske nyheder eller geopolitiske begivenheder, der midlertidigt skubber en valutas pris over eller under dens fundamentale værdi. Disse ubalancer kan udnyttes af tradere, der ønsker at drage fordel af priskorrektioner.
Sådan spotter du et FVG
Der er forskellige tilgange til handel med Fair Value Gap (FVG). Den ene er baseret på fundamental analyse, hvor tradere vurderer, hvor meget markedsprisen afviger fra den fundamentale værdiansættelse af et aktiv, og reagerer på begivenheder, der kan påvirke de fundamentale faktorer. Den anden tilgang er baseret på teknisk analyse, hvor tradere studerer historiske prisdata og diagrammønstre for at identificere betydelige prisubalancer.
FVG i grundlæggende Forex-analyse
Hvis en model f.eks. viser, at fair value-intervallet for et valutapar ligger mellem 1,1 og 1,2, og parret har handlet inden for dette interval i en længere periode, kan et betydeligt prisfald til under f.eks. 1,085, som følge af følelsesmæssige markedsreaktioner på ikke-fundamentale nyheder, skabe en FVG. I dette scenarie kan en trader beslutte at købe valutaparet til en lavere pris end dets anslåede fair value, i forventning om at prisen til sidst vil vende tilbage til det etablerede interval, når markedets følelser aftager.
Eksempel på FVG i teknisk analyse
Lad os antage, at et valutapar har handlet inden for et relativt stabilt interval i flere måneder, når man tager dets fair værdi i betragtning. Men på grund af uventede økonomiske nyheder blev der dannet et hul, da prisen faldt. Til sidst blev dette hul udfyldt, da prisen vendte tilbage til den tidligere grænse for handelsintervallet.
Foto: FVG eksempel
Hvad er handelsideen bag FVG?
En af de vigtigste handelsideer bag Fair Value Gap (FVG)-handel er troen på, at alle huller i prisen på et valutapar til sidst vil blive udfyldt. Dette koncept omtales ofte som "gap filling" eller "mean reversion". Rationalet bag denne idé er, at når en valutas pris afviger betydeligt fra dens opfattede fair værdi, skaber det en ubalance på markedet.
Tradere, der følger dette princip, antager, at markeder har en tendens til at korrigere sig selv over tid. Så hvis et valutapar oplever et hul, hvor prisen er væsentligt højere eller lavere end dens fair værdi, er der en forventning om, at prisen i sidste ende vil vende tilbage til den fair værdi.
Denne handelsstrategi involverer ofte at tage positioner for at tjene på den forventede priskorrektion. Handlere kan indgå handler i den retning, de forventer, at gabet vil blive udfyldt, enten ved at købe, hvis de forventer, at prisen vil stige for at lukke gabet, eller ved at sælge, hvis de forventer, at den vil falde.
Kritik af Fair Value Gap
Fair Value Gap (FVG)-konceptet betragtes skeptisk af mange tradere på grund af dets indbyggede ulemper. FVG-handel bygger på den antagelse, at gaps altid vil blive udfyldt, men det er ikke garanteret, hvilket fører til potentielle tab. Derudover kan tradere, der udelukkende baserer sig på grafanalyse, overse kritiske fundamentale faktorer og udsætte sig selv for markedsrisici.
Nogle af de vigtigste ulemper ved FVG-koncepter er:
-
Markeder kan forblive irrationelle i længere tid, end tradere kan forblive solvente, og ikke alle gaps vil nødvendigvis lukke i den ønskede retning.
-
Ikke alle tilsyneladende gaps på kursdiagrammer er sande Fair Value Gaps. Nogle kan være forårsaget af midlertidig markedsstøj, såsom lav likviditet.
-
Hvis man udelukkende forlader sig på grafanalyse, kan det få tradere til at overse kritiske fundamentale faktorer, der påvirker valutaværdierne.
-
Af og til kan store begivenheder føre til betydelige huller, der ikke fyldes hurtigt eller nogensinde. Disse såkaldte "breakaway gaps" kan resultere i betydelige tab for tradere, der antager, at alle gaps til sidst vil lukke.
-
At placere stop-loss-ordrer for at styre risikoen i FVG-handel kan være udfordrende på grund af potentialet for pludselige, uforudsigelige gap-bevægelser, som kan udløse stop-loss-ordrer til ugunstige priser.
Hvordan forbedrer man FVG-handelsstrategien?
For at forbedre din præstation inden for handel med FVG-konceptet er det afgørende at anvende en velafrundet tilgang, der kombinerer en dyb forståelse af fundamental analyse med teknisk analyse (TA). Her er, hvordan denne synergi potentielt kan føre til bedre resultater:
Udvikl en omfattende forståelse af makroøkonomiske faktorer, der påvirker valutaværdier. Overvåg økonomiske indikatorer, centralbankpolitikker, geopolitiske begivenheder og handelsudviklingen i de involverede lande. Denne grundlæggende forståelse vil hjælpe dig med at vurdere, om et opfattet gab er drevet af reelle ændringer i det økonomiske landskab.
Brug tekniske analyseværktøjer, såsom candlestick-mønstre, støtte/modstandsniveauer og tekniske indikatorer, til at finde ind- og udgangspunkter. Mens FVG-handel er baseret på fundamental analyse, kan teknisk analyse give specifik indsigt i timing og prisniveau.
Se efter bekræftelsessignaler fra både fundamental og teknisk analyse. Hvis du f.eks. identificerer et hul på grafen som en FVG-mulighed, skal du sikre dig, at det stemmer overens med underliggende økonomiske faktorer og understøttes af tekniske indikatorer som RSI eller glidende gennemsnit.
Implementer robuste risikostyringsstrategier, herunder stop-loss-ordrer og positionsstørrelse. For hvert gap, der bliver udfyldt på kort sigt, er der ofte flere, der forbliver uudfyldte i månedsvis, og nogle gaps bliver måske aldrig udfyldt, hvilket understreger den kritiske betydning af at have en streng risikostyringsstrategi.
FVG-handel kan være kompleks og kræver et vist niveau af erfaring og ekspertise. Nye tradere kan finde det udfordrende at navigere i nuancerne i makroøkonomisk analyse og kompleksiteten på valutamarkederne. Men FVG-konceptet kan være en stærk handelsstrategi, når den udføres af erfarne tradere, der har en dyb forståelse af makroøkonomisk analyse.
Bedste Forex-mæglere 2024
Spørgsmål og svar
Hvad er indikatoren for FVG-ubalance?
Flere udviklere har skabt indikatorer, der er designet til at identificere likviditetstomrum eller ubalancer relateret til Fair Value Gaps (FVG). For eksempel har en sådan indikator, som "The Liquidity Voids (FVG)", der er tilgængelig på TradingView, til formål at få øje på disse tomrum som følge af FVG'er og understrege deres fordeling på bestemte prisniveauer.
Bliver fair value-huller altid udfyldt?
Nej. Ny information eller fundamentale skift i markedssentimentet kan ændre aktivets værdi permanent. Derudover kan uforudsete hændelser og likviditetsproblemer føre til gaps, der trodser de traditionelle forventninger til gap-filling, hvilket gør det vigtigt for tradere at udvise forsigtighed og bruge stop-loses.
Er fair value gap-strategien rentabel?
Rentabiliteten af strategien afhænger i høj grad af traderens tilgang og evne til at udføre den effektivt. Når den implementeres med en gennemtænkt plan, dyb forståelse af fundamentale og tekniske faktorer, disciplineret risikostyring og tilpasningsevne til skiftende markedsforhold, kan FVG-strategien være rentabel.
Hvor ofte bliver huller udfyldt i handel?
Selv om der ikke findes specifikke statistikker, tyder historiske data og markedsanalyser på, at en betydelig del af gaps har tendens til at blive lukket, især på mere likvide og effektive markeder. Det er dog vigtigt for tradere at udvise forsigtighed, for ikke alle gaps bliver lukket, og nogle kan vare ved i længere perioder, måske endda år, på grund af skift i markedssentimentet eller fundamentale ændringer.
Ordliste for nybegynnere
-
1
Risikostyring
Risikostyring er en risikostyringsmodel, der indebærer kontrol af potentielle tab, samtidig med at overskuddet maksimeres. De vigtigste risikostyringsværktøjer er stop loss, take profit, beregning af positionsvolumen under hensyntagen til gearing og pip-værdi.
-
2
Forex-handel
Forex trading, som er en forkortelse for foreign exchange trading, er køb og salg af valutaer på det globale valutamarked med det formål at tjene penge på udsving i valutakurserne. Tradere spekulerer i, om en valuta vil stige eller falde i værdi i forhold til en anden valuta og træffer handelsbeslutninger i overensstemmelse hermed.
-
3
Investor
En investor er en person, som investerer penge i et aktiv i forventning om, at dets værdi vil stige i fremtiden. Aktivet kan være hvad som helst, herunder en obligation, et gældsbevis, en investeringsforening, en aktie, guld, sølv, børshandlede fonde (ETF'er) og fast ejendom.
-
4
BaFin
BaFin er den føderale finanstilsynsmyndighed i Tyskland. Sammen med den tyske forbundsbank og finansministeriet sikrer denne statslige tilsynsmyndighed, at licenshavere overholder lovene i eurozonen.
-
5
Fundamental analyse
Fundamentalanalyse er en metode eller et værktøj, som investorer bruger til at bestemme den indre værdi af et værdipapir ved at undersøge økonomiske og finansielle faktorer. Den tager højde for makroøkonomiske faktorer som f.eks. økonomiens tilstand og brancheforhold.
Teamet som arbejdede på denne artikel
Andrey Mastykin er en erfaren forfatter, redaktør og indholdsstrateg, der har været hos Traders Union siden 2020. Som redaktør er han omhyggelig med at verificere fakta og sikre nøjagtigheden af al information, der offentliggøres på Traders Union-platformen. Andrey fokuserer på at oplyse læserne om de potentielle belønninger og risici ved at handle på finansielle markeder.
Han mener fast, at passiv investering er en mere passende strategi for de fleste enkeltpersoner. Andreys konservative tilgang og fokus på risikostyring resonerer med mange læsere og gør ham til en betroet kilde til finansiel information.
Derudover er Andrey medlem af Ukraines Nationale Journalistforbund (medlemskort nr. 4574, internationalt certifikat UKR4492).