Meninger udtrykt af Traders Union Bidragere er deres egne
Del det :
Indholdsfortegnelse
Hvad er volatilitet?
Hvorfor er markedsvolatilitet vigtig?
Sådan beregner du volatilitet
Eksempel på et volatilt aktiv
Faktorer, der påvirker markedsvolatilitet
Færdigheder, der hjælper dig med at trives på ustabile markeder
Vurdering af de mest volatile markeder
Hvor skal man handle?
Resumé
Ofte stillede spørgsmål
I finansielle termer viser volatiliteten af en hvilken som helst prisadfærd. Det giver investorer og tradere mulighed for at forudsige udsving i prisbevægelser, der finder sted inden for en kort tidsramme. Markedsvolatilitet er en af de mest kritiske faktorer, du skal huske på, når du handler på de finansielle markeder. Det giver dig mulighed for at bestemme sundheden, det potentielle afkast og risikoen ved et specifikt værdipapir.
Det er afgørende for enhver investor og trader at analysere volatilitetsaspektet effektivt for at kunne skabe en passende investeringsstrategi. I denne artikel vil vi diskutere "hvad er volatilitet", hvorfor det betyder noget, og hvordan man beregner det.
Denne tekst er oversat ved hjælp af OpenAI's GPT-4-model og er endnu ikke blevet kontrolleret af vores redaktør. Du kan finde den originale artikel på engelsk her.
Send os gerne en besked, hvis du finder unøjagtigheder eller har idéer til at forbedre oversættelsen.
Besked
Send
Din besked er blevet sendt.
Tak fordi du hjalp med at forbedre kvaliteten af vores artikler.
ОК
Hvad er volatilitet? Definition
Volatilitet defineres som spredningsmålet omkring gennemsnittet eller det gennemsnitlige afkast for et bestemt værdipapir. Med enkle ord er det den hastighed, hvormed prisen på et bestemt værdipapir ændrer sig, eller den hastighed, hvormed værdipapirets pris falder eller stiger inden for en kort periode. Generelt gælder det, at jo højere volatiliteten er, jo større er kursudsvingene og den dermed forbundne risiko. På den anden side ændrer værdipapirer med lav volatilitet ikke deres priser ofte. For eksempel vil aktievolatiliteten være høj, og markedet vil blive kaldt volatilt, hvis det falder og stiger over 1 procent inden for en længere periode. Volatilitet beregnes ved at måle standardafvigelsen i markedets årlige afkast inden for et bestemt tidsrum. Målingen af volatilitet angiver den hastighed, hvormed værdipapiret eller markedsprisen vil falde eller stige. Læs mere om værktøjer til bestemmelse af volatilitet i Forex i Traders Unions artikel.
Hvorfor er markedsvolatilitet vigtig?
Hvis volatilitetsindekset f.eks. er lavere, skal du vente lidt længere for at få en profitabel handel. På den anden side, hvis markedet er meget volatilt, vil du have flere muligheder for at tjene penge. Men samtidig er det vigtigt at huske på, at risikoen også vil være højere under forhold med høj volatilitet. Derfor er det sikkert at sige, at markedsrisikoen og indtjeningsmulighederne afhænger af markedets volatilitet.
Mulighederne ved volatilitet
Et marked, der er meget volatilt, giver mange muligheder for investorer og tradere. For eksempel har instrumenter med høj volatilitet en tendens til at være under- eller overvurderede. En anden vigtig faktor for, hvorfor markedsvolatilitet betyder noget, er, at du bedre kan forstå de historiske, aktuelle og fremtidige markedstilstande. For eksempel er prisen på et nyt aktiv eller instrument normalt mere volatil, lige efter at det er blevet introduceret på markedet. Senere bliver udsvingene i prisen typisk mindre hyppige, når markedet begynder at modnes. Som investor kan du fokusere på sådanne aktiver for at tjene mere under sådanne forhold.
Begrebet volatilitet giver dig mulighed for at forstå markedets stabilitet i forhold til det pågældende aktiv. Det hjælper dig også med at bestemme risikoniveauet for det aktiv, du ønsker at handle med. På den måde hjælper det dig ikke kun med at opbygge en mere varieret og passende portefølje, men det giver dig også mulighed for at nå dine finansielle mål og vækstmål på kortest mulig tid.
Risikoen ved volatilitet
Aktier og instrumenter med høj volatilitet anses for at være mere risikable. Hvis du f.eks. investerer i en meget volatil aktie, og kursbevægelsen går i en ugunstig retning, vil du miste din investering.
Husk på, at nogle instrumenter som udgangspunkt er mere volatile end andre, og at deres pris ændrer sig oftere, selv efter at markedet er blevet modent.
Sådan beregner man volatilitet
Der er flere måder at beregne volatilitet på, men oftest beregnes den ved hjælp af standarddivision og varians. Lad os tage et eksempel for at forstå begrebet volatilitet. Lad os antage, at den månedlige slutkurs for en aktie er 1 US-dollar i den første måned, 2 US-dollars i den anden måned og så videre op til 10 måneder. Husk, at standardafvigelsen beregnes ved at tage kvadratroden af variansen. Så du skal følge følgende trin for at beregne volatiliteten.
Først beregner vi gennemsnittet af det antagne datasæt, vi har, ved at bruge formlen for gennemsnit, som er:
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10)/10 = 5.5
For at beregne afvigelsen skal du trække den beregnede middelværdi fra hver dataværdi.
For at beregne variansen skal du nu dividere summen af de kvadrerede afvigelser med dataværdienummeret.
Varians = 82,5/10 = 8,25
På dette trin er det eneste, der er tilbage at beregne, standardafvigelsen, der, som tidligere nævnt, beregnes ved at tage kvadratroden af variansen.
Standardafvigelse = kvadratroden af (8,25) = 2,87
Denne værdi giver dig en idé om risikoen og det mulige omfang af kursafvigelse fra gennemsnittet.
Sådan beregner man volatilitet
Der er flere indikatorer, som investorer og tradere bruger til at beregne volatilitet. Følgende er nogle af de mest almindelige, og du kan bruge enhver af disse i henhold til din aktuelle situation og krav.
Standardafvigelse
Den mest almindelige indikator, der bruges af analytikere og tradere som mål for volatilitet, er standardafvigelsen. Den viser den gennemsnitlige aktiekurs, der afviger fra gennemsnittet over tid. Du kan beregne det ved at fastlægge en bestemt tidsperiode og gennemsnitsprisen for værdipapiret inden for den periode. Derefter skal du trække den beregnede værdi fra hver pris og lægge dem sammen efter at have kvadreret hvert svar. Hvis du derefter tager gennemsnittet af alle værdierne, får du variansen. Det er vigtigt at bemærke, at den varians, du beregner, kan bruges, fordi den ikke vil være en original måleenhed. Derfor bliver du nødt til at beregne standardafvigelsen ved at kvadratrotere variansværdien.
For at analysere og undersøge standardafvigelsen bruger investorer en anden indikator kendt som Bollinger Bands. Denne indikator diskuteres også nedenfor, men pointen her er, at bredden af denne indikator viser standardafvigelsen. Det betyder, at jo bredere Bollinger Bands er, jo mere volatilt vil værdipapiret være.
Bollinger-bånd
Bollinger-bånd er som nævnt en anden almindelig indikator, der bruges af chartister og analytikere til at beregne volatilitet. Den bruger grundlæggende den aktuelle markedspris på et værdipapir og bygger en priskanal omkring den. For at bestemme den næste mulige prisbevægelse skal du observere priskanalen i forhold til den aktuelle markedspris. Den priskanal, som Bollinger Bands skaber, består af tre forskellige linjer.
Den midterste linje er kendt som det glidende gennemsnit, og dens typiske værdi er 20 perioder. Du kan dog også bruge en anden værdi, hvis du ønsker det, men "20" fungerer bedst for de fleste investorer. Hvis markedet er under den midterste glidende gennemsnitslinje, betragtes den som modstandslinjen eller den øvre linje. Hvis markedet derimod ligger over den glidende gennemsnitslinje, betragtes den som en støttelinje eller den nederste linje.
Bollinger-bånd
ATR (gennemsnitlig sand rækkevidde)
ATR eller Average True Range er kendt for at være den mest præcise indikator. Den giver dig mulighed for at forstå værdipapirets tidligere adfærd, og hvor langt den gennemsnitlige periode har bevæget sig. Den største fordel ved at bruge ATR er, at den ikke kun genkender de huller, som andre momentum-indikatorer ignorerer, men også inkorporerer dem i beregningerne.
Average True Range måler det sande interval for hver periode og giver dig det glidende interval, som er ekstremt udglattet. Du kan analysere resultaterne for at finde ud af det sande gennemsnitlige interval for alle de tidligere perioder.
Hvis Average True Range-værdien f.eks. er 0,2, indikerer det, at en gennemsnitlig periode i fortiden har 0,2 US dollars. Du kan også bruge denne værdi til at beregne (forudsige) bevægelsesområdet for det fremtidige marked. Så de vigtigste punkter er:
Hvis værdien af ATR for et bestemt værdipapir er faldet fra 0,2 til 0,1 US-dollar, betyder det ganske enkelt, at markedet er på vej ned.
Hvis værdien er steget fra 0,2 US-dollars til 0,3 eller mere, så kan du forstå, at markedet er på vej op.
Markedet kan gå i begge retninger, og du er nødt til at ændre din handelsstrategi i overensstemmelse hermed. ATR giver dig mulighed for at opnå det på den mest effektive måde.
Standardafvigelse og ATR-indikatorer
Eksempel på et volatilt aktiv
Volatilitet giver dig mulighed for at tjene penge ved at handle inden for en kort periode. Lad os tage et eksempel med ARIA, som er vist på billedet nedenfor.
Eksempel på et volatilt aktiv
På billedet ovenfor kan du se, at markedet går mod høj volatilitet fra lav volatilitet. Fra slutningen af august til starten af september viste aktien meget lille volatilitet, da den bevægede sig sidelæns i den periode. Så brød aktien pludselig over intervallet og tiltrak flere investorer for yderligere at øge volatiliteten.
Som en klog trader havde du allerede sat alarmer på plads og købt aktierne lige i det øjeblik, hvor de brød ud. I starten af oktober nåede aktien sin højeste værdi, som diagrammet viser, og begyndte igen at handle sidelæns (fald i volatiliteten). I midten af oktober brød ARIA-aktien så sammen, og volatiliteten på markedet steg igen dramatisk, men i den modsatte retning. I begyndelsen af november kan man igen se den samme opførsel. Med enkle ord gav ARIA-aktien et par gange en meget god mulighed for at tjene penge inden for en kort periode for smarte tradere.
Faktorer, der påvirker markedsvolatiliteten
Der er flere faktorer, såsom ubalance i handelsordrer i en enkelt retning, der påvirker markedsvolatiliteten. Følgende er nogle af de mest almindelige årsager til markedsvolatilitet.
Økonomisk krise
En af de mest indflydelsesrige faktorer, der påvirker det finansielle marked, er den aktuelle økonomiske situation. Markedsvolatiliteten og den økonomiske krise er omvendt proportionale. Det betyder, at jo værre den økonomiske krise er, jo mere ustabilt vil markedet være.
Ændringer i den nationale økonomiske politik
Ændringen i din nationale økonomiske politik påvirker det marked, du handler på. For eksempel kan pludselige ændringer i Federal Reserve Systems politik, selv på kort sigt, forårsage store markedsbevægelser. Når pengepolitikken lempes, går markedet for det meste op og omvendt.
Volatilitet i udlandet
Som du sikkert allerede ved, lever vi i en global landsby, hvilket betyder, at økonomien nu er forbundet globalt. Så de store begivenheder som revolutioner, regimeskift, krige osv. i den globale finanssektor kan også påvirke dit lokale marked.
Offentlige relationer
En anden faktor, der kan påvirke markedsvolatiliteten, og som mange mennesker normalt ignorerer, er public relations. Det betyder, at markedsvolatiliteten også afhænger af offentlighedens opfattelse af virksomheder. Offentlighedens syn kan ændre enhver akties præstation.
Økonomiske indikatorer
For at analysere en bestemt virksomhed bruger de fleste investorer økonomiske indikatorer. Hvis virksomheden ikke lever op til sine forventede forpligtelser og mål, reagerer markedet negativt, og det modsatte er også tilfældet. Derfor fungerer de økonomiske data og rapporter som et vindue eller en volatilitetsindikator, der i høj grad påvirker de handlendes beslutninger.
Politiske situationer
Politik er endnu en kritisk faktor, der påvirker de finansielle markeders præstationer. Regeringens beslutninger om statslige udgifter, toldsatser, skatter og handelsaftaler spiller en afgørende rolle for volatiliteten på markedet.
Færdigheder, der hjælper dig med at trives på ustabile markeder
Som trader er du nødt til at have et bestemt sæt færdigheder, hvis du vil trives på et volatilt marked. Som tidligere nævnt giver et volatilt marked mange muligheder for at tjene penge på kort tid. Men på samme tid øger det også den tilknyttede risiko. Kun den rigtige handelsstrategi giver dig mulighed for at styre risikoen og præstere professionelt på et volatilt marked.
At følge trenden
For at håndtere højrisikofaktoren er den bedste tilgang at lede efter et aktiv, der har klaret sig godt og handles højere. Det er også vigtigt at sikre sig, at aktien stadig ikke har fremskyndet sin udvikling. Hvis du vil gå short, skal du desuden finde en faldende aktie, bortset fra den, der allerede har oplevet et vandfaldsfald eller kollaps. Med enkle ord skal du følge trenden og analysere markedet omhyggeligt. Det vil gøre det muligt for dig at vælge en aktie eller et andet værdipapir på et volatilt marked med mulighed for at tjene penge. Hvis du vil vide mere, kan du læse om swing trading-strategier.
Positionsstørrelse
Positionsstørrelse er meget vigtigt, når det handler om at handle på et volatilt marked. Det er et handelsbegreb, der definerer investeringsstørrelsen i din portefølje. Med andre ord er det en teknik, der hjælper dig med at bestemme det passende beløb, du skal allokere pr. handel. Det giver dig ikke kun mulighed for at styre risikoen, men det hjælper dig også med at forbedre din købekraft. En god tilgang er at gå efter mindre positioner på meget volatile instrumenter og tage større positioner på værdipapirer med lavere volatilitet. Derfor vil hver position, du åbner, teoretisk set have en lignende indvirkning. Det er en afgørende proces, der giver dig mulighed for at øge din portefølje på lang sigt.
Begræns dine tab
At reducere eller begrænse sine tab er også meget vigtigt, fordi det giver dig mulighed for at blive på markedet. Dette koncept siger, at du skal forlade enhver åben position, der taber eller går ned, før situationen bliver endnu værre. Det er den bedste måde at begrænse det beløb, du kan miste, hvis markedet går i den modsatte retning af din forudsigelse.
Stop med at overtrade
Du kan miste hele din investeringskapital på grund af overtrading, især på et volatilt marked. Du skal have en ordentlig risikostyringsstrategi og en veldefineret handelsplan for at undgå overtrading. Du kan også følge punkterne nedenfor:
Der er en klar grænse mellem følelsesmæssige og rationelle handelsbeslutninger. Enhver handelsbeslutning, du træffer, skal være baseret på en klar markedsanalyse.
Det er vigtigt ikke at lægge alle sine æg i en enkelt kurv. Det er tilrådeligt at åbne flere positioner for at opnå porteføljediversificering.
Handl aldrig med værdipapirer med en kapital, som du ikke har råd til. Sørg for, at du kun bruger det, du har, når du omhyggeligt har identificeret det beløb, du nemt kan risikere.
Vurdering af de mest ustabile markeder
Det er et meget omdiskuteret emne, hvilket marked for handel der er mere volatilt end andre. Nogle eksperter mener, at Forex og kryptovaluta er de mest ustabile markeder, og andre siger, at det højeste volatilitetsniveau findes i råvarer. Men ifølge S&P Global Research er følgende de mest ustabile markeder med deres procentsatser i 2010'erne.
Energi
Energisektoren omfatter industrier som kul, gas og olie. Den omfatter også teknologier inden for vedvarende energi som vindenergi, solenergi, havenergi, vandkraft, brint, geotermisk energi og biomasse. Energisektoren viste det højeste niveau af standardafvigelse, som var mere end 20 procent, hvilket var baseret på afkastet fra XLE (Energy Select Sector Index).
XLE-diagram med Bollinger Bands og ATR-indikatorer
Råvarer
I 2010'erne var råvarer den sektor, der havde den næsthøjeste volatilitet. Dens standardafvigelse var på 18,6 procent, og denne sektor omfatter produkter som landbrugsvarer og ædelmetaller.
Finansiel
Råvarebørser, værdipapirbørser, finansielle planlæggere, kreditkortudstedere, forsikringsselskaber, finansielle tjenester og mæglervirksomheder udgør den finansielle sektor. Standardafvigelsen for denne sektor var 16,8 procent, hvilket gør den til den tredjehøjeste.
Teknologi
Teknologi var den fjerde mest ustabile sektor i 2010'erne med en standardafvigelse på 14,8 procent. Den omfatter husholdningsapparater, fjernsyn, mobiltelefoner, computere og lignende produkter. Det omfatter også softwaresystemer som logistiksoftware og cloud-baserede computersystemer for virksomheder som Microsoft, Google, Amazon og Apple.
Forsyningsselskaber
Ud over disse nævnte S&P Global også nogle andre sektorer såsom forbrugsgoder, kommunikationstjenester og sundhedspleje. Men en af de vigtigste er forsyningssektoren med en standardafvigelse på 11,8 procent. Denne sektor omfatter naturgas, dæmninger, elektricitet, kloakering og vandforsyning. Normalt anses den for at være mindre volatil og bruges af langsigtede investorer til at opnå generel stabilitet.
Hvor kan man handle?
Nu hvor du forstår, hvad volatilitet er, og hvordan det påvirker din handelsoplevelse, er det tid til at se på de bedste online-mæglere, som du kan bruge til handel. Lad os være ærlige: At vælge den rigtige online handelsplatform er ikke en nem opgave. Det skyldes, at du skal sørge for, at den mæglervirksomhed, du vælger, ikke kun tilbyder et effektivt handelsmiljø. Men det er også vigtigt at sikre, at den tilbyder de markeder, du er interesseret i. For din bekvemmelighed har du valgt de bedste online mæglerfirmaer, der tilbyder et stort udvalg af markeder med et godt sæt værktøjer og funktioner.
Hvis du vil udføre Forex-handel, er FxPro en af de bedste muligheder, der findes på markedet. Denne mægler tilbyder ikke kun et handelsmiljø med lav risiko, men den tilbyder også alle de vigtige funktioner og værktøjer, som du har brug for for at træffe veluddannede og informerede beslutninger. Desuden er denne mægler også fuldt reguleret af anerkendte finansielle myndigheder.
Hvorfor er FxPro en god mulighed?
Tillad dig at få adgang til Forex- og CFD-markeder
Tilbyder nem og problemfri kontoåbningsproces
Enestående kundeservice
Kun 100 amerikanske dollars kræves som et minimumsindskud
Tilbyder demo-konto
Understøtter 8 basisvalutaer
Flere ind- og udbetalingsmuligheder
Webull
Hvis du er interesseret i amerikanske aktier, så kan Webull være din bedste mulighed. Det er også en meget reguleret og billig online handelsplatform, der tilbyder god forskning og uddannelsesmateriale. Det er en fantastisk platform for alle typer tradere og investorer, der er interesserede i aktier, især begyndere.
Hvorfor er Webull en god mulighed?
Tilbyder gratis adgang til aktier, ETF'er og optioner
Hvis du er interesseret i kryptovaluta, så er der ingen bedre mulighed for dig end Binance. Det er en af de mest anvendte kryptobørser, der understøtter alle de store kryptovalutaer. Med hensyn til handelsvolumen er Binance blevet den største og mest pålidelige kryptobørs i hele verden. Desuden kan du oprette din konto på denne platform med det samme og starte din kryptohandelsrejse problemfrit.
Hvorfor er Binance en god mulighed?
Understøtter mere end 150 forskellige kryptovalutaer
Tilgængelig i over 180 lande
Giver dig mulighed for at købe krypto med fiat-valuta
Du kan handle krypto 24/7/365
Ingen handelsgebyrer (Binance P2P)
Tilbyder escrow-service for brugernes sikkerhed
Resumé
Volatilitet kan påvirke dine investeringer meget i alle retninger. Hvis du træffer forkerte beslutninger på det forkerte tidspunkt, kan du miste hele din investeringskapital på ingen tid. Derfor er det et af de kritiske begreber, som enhver trader skal forstå til fulde. Vi håber, at denne guide vil hjælpe dig med ikke bare at forstå, hvad volatilitet er, men også give dig mulighed for at beregne det for at få din handelskonto til at vokse. Sørg for at huske på alt det, vi har diskuteret her, så du kan nå dine økonomiske mål på kortest mulig tid.
Spørgsmål og svar
Er markedsvolatilitet godt eller skidt?
For at tjene penge ved at handle, skal der være en prisbevægelse. På grund af volatilitet bliver prisbevægelsen drastisk, og det giver mulighed for at tjene flere penge på kortere tid. Men på samme tid øger det også risikofaktoren.
Hvordan håndterer man markedsvolatilitet effektivt?
Den bedste måde at håndtere markedsvolatilitet på er ved at følge tendensen og foretage positionsstørrelser. Du bør også begrænse dine tab og stoppe med at overtrade. En detaljeret handelsstrategi drevet af en risikostyringsstrategi vil hjælpe dig med at håndtere volatilitet effektivt.
Hvordan finder man ud af, om et værdipapir er meget volatilt eller ej?
Den bedste måde at finde ud af, om et værdipapir er meget volatilt eller ej, er at kigge på værdipapirets tidligere handelssession. Du skal finde ud af, om det havde store procentvise tab eller gevinster.
Hvad er den bedste volatilitetsindikator?
Den bedste og mest præcise volatilitetsindikator er ATR (Average True Range), fordi den genkender og inkorporerer hullerne i beregningen af volatiliteten.
Ordliste for nybegynnere
1
Volatilitet
Volatilitet henviser til graden af variation eller udsving i prisen eller værdien af et finansielt aktiv, f.eks. aktier, obligationer eller kryptovalutaer, over en periode. Højere volatilitet indikerer, at et aktivs pris oplever mere betydelige og hurtige prisudsving, mens lavere volatilitet tyder på relativt stabile og gradvise prisbevægelser.
2
Afvigelse
Afvigelsen er et statistisk mål for, hvor meget et sæt data varierer fra gennemsnittet eller den gennemsnitlige værdi. I valutahandel beregnes dette mål ofte ved hjælp af standardafvigelse, der hjælper handlere med at vurdere graden af variabilitet eller volatilitet i valutakursbevægelser.
3
Investor
En investor er en person, som investerer penge i et aktiv i forventning om, at dets værdi vil stige i fremtiden. Aktivet kan være hvad som helst, herunder en obligation, et gældsbevis, en investeringsforening, en aktie, guld, sølv, børshandlede fonde (ETF'er) og fast ejendom.
4
Mægler
En mægler er en juridisk enhed eller en person, der fungerer som mellemmand, når der handles på de finansielle markeder. Private investorer kan ikke handle uden en mægler, da det kun er mæglere, der kan udføre handler på børserne.
5
Kryptovaluta
Kryptovaluta er en type digital eller virtuel valuta, der er afhængig af kryptografi for at være sikker. I modsætning til traditionelle valutaer udstedt af regeringer (fiat-valutaer) fungerer kryptovalutaer på decentrale netværk, typisk baseret på blockchain-teknologi.
Ivan Andriyenko er en finansiel ekspert og analytiker. Han specialiserer i handel på Forex-, aktie- og kryptovaluta-markeder. Hans foretrukne handelsstil er konservative strategier med lav eller medium risiko og medium og langsigtede investeringer. Han har 7 års erfaring på det finansielle marked. Ivan er involveret i forberedelse af artikler for nybegyndere, samt anmeldelser og evalueringer af mæglere, analysering af deres pålidelighed, handelsbetingelser og mærkværdigheder.
Ivan tester hele tiden nye strategier for diverse aktiver, og vælger de mest effektive muligheder. Derudover mener han at det er et vigtigt aspekt af arbejdet at hjælpe nybegyndere. Han deler den information som nybegyndere har brug for - lærerige materialer og strategier.
Ivans motto: Fortsat undersøgelse og eksperimentering fører til succes.
