On-Chain-Metriken und -Indikatoren

Verwendung von Metriken und Indikatoren in der Kette

On-Chain-Metriken und -Indikatoren sollen andere Formen der Forschung nicht ersetzen, sondern sie ergänzen und einen ganzheitlicheren und umfassenderen Blick auf den Markt ermöglichen.

Zum Beispiel konzentriert sich die Fundamentalanalyse auf den inneren Wert einer Kryptowährung, basierend auf der zugrunde liegenden Technologie, der Innovation, der Akzeptanz und dem Potenzial. Die technische Analyse konzentriert sich auf die Preisbewegungen und Muster einer Kryptowährung, die auf historischen Daten, Trends und Indikatoren basieren.

On-Chain-Metriken und -Indikatoren können Ihrer Forschung eine weitere Informationsebene und Perspektive hinzufügen, indem sie das tatsächliche Verhalten und die Stimmung der Marktteilnehmer sowie die Dynamik von Angebot und Nachfrage im Netzwerk aufzeigen. Durch die Kombination von On-Chain-Metriken und -Indikatoren mit der Fundamentalanalyse und der technischen Analyse erhalten die Händler ein tieferes und differenzierteres Verständnis des Marktes und können fundiertere und profitablere Entscheidungen treffen.

Beste Kryptowährungsbörsen

1

9.4/10

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Minimale Einzahlung:

$1

Rezension

Die Börse Binance ist eine der größten Kryptowährung-Börsen der Welt und hat ihren Sitz in Hongkong. Laut dem Portal für Kryptowährungen CoinMarketCap steht Binance an der Spitze der aggregierten Indikatoren für den täglichen Umsatz der Plattform, die Anzahl der Neulinge und aktiven Nutzer, die Liquidität und den Web-Traffic (Ranking, Abfragen, Statistiken in Suchmaschinen usw.). Die Börse ist auch ein Kryptowährungs-Startup, das sein eigenes „natives Asset“ hat, das im Binance-Ökosystem als „Basisgas“ (interne Zahlungseinheit) verwendet wird.

Vor-/Nachteile

•niedrige Provisionen aufgrund von Liquidität und Trading-Volumen.

•hohe Leistung der Plattform;

•eigene BNB Coin, mit der Binance die Höhe der Provisionen reduzieren kann;

•eine eigene Cold Wallet, welche durch die Speicherung Ihres Krypto-Vermögens die Sicherheit garantiert.

•komplexes Verifizierungsverfahren;

•der Margin-Handel ist nicht erlaubt;

•die Börse ist nicht von einer Aufsichtsbehörde lizenziert;

•Die Plattform kann ohne Vorwarnung offline gehen;

•es gibt Beschwerden über die technische Funktionalität der Plattform;

•es gibt einen komplizierten Mechanismus zur Berechnung von Provisionen und Belohnungen (Grid-System Maker/Taker).

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2

9.2/10

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Minimale Einzahlung:

₮1

Rezension

Die Krypto-Börse BitGet bietet Händlern die Möglichkeit, mit Spot, Futures und Kryptowährungen zu handeln. Als Instrumente werden ausschließlich Kryptowährungen verwendet: BTC (₿), LTC (Ł) ETH (Ξ), USDT (₮) und mehr. Der Handel wird über eine eigene Plattform abgewickelt, die in Form eines Webterminals und einer App für mobile Geräte zur Verfügung steht. Die BitGet-Gebühren sind niedriger als bei anderen Krypto-Börsen auf dem Markt, mit Maker-Gebühren von 0,02% und Taker-Gebühren von 0,06%. Die Kommission kann auch mit Bonusgeldern bezahlt werden, die jeder BitGet-Kunde bei der Registrierung, Verifizierung und Kontoaufladung erhält. Für die Kontoführung fällt keine Gebühr an, dafür aber für Abhebungen. Die Abhebegebühr hängt von der gewählten Kryptowährung ab. Für Investoren bietet BitGet einen eigenen Copy-Trading-Service an, der sowohl über die Börse als auch über ein Partnerprogramm verfügbar ist. Neueinsteiger können das Demokonto nutzen, um ihre Handelsfähigkeiten zu verbessern, aber leider mangelt es an Schulungsmaterial.
BitGet ist eine internationale Kryptowährungsbörse, das heißt, sie bietet Dienstleistungen auf internationaler Ebene an und arbeitet mit Händlern aus verschiedenen Ländern zusammen.

Vor-/Nachteile

•Demokonto verfügbar;

•Leicht erreichbarer Kundensupport;

•Breite Auswahl an Kryptowährungen für die Kontoaufladung;

•Copy-Trading-Service für passive Einkommensmöglichkeiten;

•die Möglichkeit, Provisionen mit Guthaben aus dem Bonusprogramm zu bezahlen;

•die Möglichkeit, algorithmischen Handel zu betreiben;

•Die Börse verwendet sogenannte Hot- und Cold-Wallets für Kryptowährungen, um Kundengelder zu verwahren.

•Keine Einzahlungen und Abhebungen in Fiat-Währungen.

•Die Website bietet kein Lernmaterial für neue Händler.

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3

9.1/10

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Minimale Einzahlung:

$10

Rezension

Margex wurde 2019 eingeführt und ist nun für mehr als 500.000 Kunden aus über 150 Ländern verfügbar. Es bietet mehr als 40 Kryptowährungen und Futures mit niedrigen Gebühren und einem Hebel von bis zu 1:100. Margex eignet sich für den aktiven Handel, Social Trading und Staking. Sie ist als WebTrader und mobile Apps für Android und iOS verfügbar. Die Börse bietet ihre Dienste nicht für Einwohner der USA, Nordkoreas, Kubas, Afghanistans, etc. an.

Vor-/Nachteile

•Die Mindesteinlage beträgt $10;

•Niedrige Handelsgebühren sind für Maker und Taker anwendbar;

•Die universelle Webplattform ist für den aktiven und sozialen Handel geeignet;

•Es werden keine Gebühren für Währungsumrechnungen, Einzahlungen oder Abhebungen erhoben;

•Ein Empfehlungsprogramm mit Belohnungen von 40 % einer Handelsgebühr ist verfügbar;

•Einsätze ohne die übliche Fonds-Sperrung sind möglich;

•Die Hebelwirkung beträgt bis zu 1:100.

•Geringe Auswahl an Kryptowährungen im Vergleich zu den Konkurrenten der Börse;

•Fiat-Währungen können nur über Intermediäre eingezahlt und abgehoben werden, was zusätzliche Gebühren mit sich bringt;

•Getrennte mobile Apps für den aktiven und den Copy Trading.

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Arten von On-Chain-Metriken und -Indikatoren

Es gibt verschiedene Arten von On-Chain-Metriken und -Indikatoren, die jeweils ihren eigenen Zweck und ihre eigene Bedeutung haben.

HODL-Wellen

HODL-Wellen ("Verteilungswellen") zeigen die Verteilung des Bitcoin-Besitzes auf verschiedene Besitzzeiträume. Sie stellen die kumulierte Menge an Bitcoin dar, die von Adressen gehalten wird, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums aktiv waren.

In der nachstehenden Abbildung zeigen die farbigen Bänder beispielsweise den relativen Anteil der vorhandenen Bitcoin, die innerhalb des in der Legende angegebenen Zeitfensters zuletzt getauscht wurden. Die dunkelblaue Welle stellt die Menge an Bitcoin dar, die mehr als 10 Jahre vor dem angegebenen Datum (13. November 2021) zum letzten Mal gehandelt wurde. Die hellblaue Welle stellt die Menge an Bitcoin dar, die zwischen 7 und 10 Jahren vor dem angegebenen Datum (13. November 2021) zum letzten Mal gehandelt wurde.

HODL-Wellen (Quelle: unchained.com)

HODL-Wellen können verwendet werden, um die allgemeine Stimmung der Bitcoin-Inhaber zu messen und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen.

Wenn HODL-Wellen ansteigen, deutet dies darauf hin, dass ein signifikanter Teil der Bitcoin-Besitzer ihre Coins akkumuliert oder über einen längeren Zeitraum hält. Dies kann auf wachsendes Vertrauen und eine langfristig bullische Stimmung hindeuten, was zu einem Aufwärtsdruck auf den Preis führen kann.

Umgekehrt deuten absteigende HODL-Wellen darauf hin, dass ein signifikanter Teil der Bitcoin-Inhaber ihre Coins ausschüttet oder verkauft. Dies deutet auf ein schwindendes Vertrauen und eine kurzfristige Baisse-Stimmung hin, was zu einem Preisdruck nach unten führen kann.

Gesamtwert gesperrt (TVL)

Der Total Value Locked (TVL) stellt den Gesamtwert der digitalen Vermögenswerte dar, die in DeFi-Protokollen gesperrt oder eingesetzt werden. Er spiegelt die Gesamtaktivität und Liquidität innerhalb des DeFi-Ökosystems wider. TVL wird in US-Dollar gemessen und berechnet sich aus dem Gesamtwert aller in DeFi-Protokollen wie Leihprotokollen, dezentralen Börsen und Yield-Farming-Plattformen gesperrten Vermögenswerte.

Total Value Locked (Quelle: defilama.com)

Händler nutzen den TVL, um die allgemeine Gesundheit und das Wachstum des DeFi-Ökosystems zu beurteilen und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Wenn der TVL-Wert steigt, deutet dies darauf hin, dass mehr Nutzer Geld in DeFi-Protokolle einzahlen, was auf ein wachsendes Vertrauen und eine steigende Nachfrage nach DeFi-Diensten hindeuten könnte. Dies kann zu steigenden Token-Preisen und einer insgesamt positiven Stimmung im DeFi-Sektor führen.

Wenn die TVL sinkt, deutet dies darauf hin, dass Nutzer Gelder aus DeFi-Protokollen abziehen, was auf ein sinkendes Vertrauen oder eine sinkende Nachfrage nach DeFi-Diensten hindeuten könnte. Dies kann zu sinkenden Token-Preisen und einer insgesamt pessimistischen Stimmung führen.

Geringfügige Abflüsse

Geringfügige Abflüsse beziehen sich auf eine Situation, in der eine erhebliche Menge an Kryptowährung von Kryptowährungsbörsen abgezogen wird. Dies kann ein Anzeichen dafür sein, dass Wale oder Großinvestoren ihre Gelder von den Börsen abziehen und in kalte Lager einlagern. Dies kann aus verschiedenen Gründen geschehen, z. B. aus Angst vor einem Marktcrash oder aus dem Wunsch, Gewinne mitzunehmen.

Wöchentliche Krypto-Abflüsse (Quelle: CoinShares.com)

Krypto-Händler können sich auf kleinere Abflüsse als Signal für den Abschluss von Geschäften verlassen. Wenn sie sehen, dass es signifikante Abflüsse von den Börsen gibt, möchten sie vielleicht einige ihrer Kryptowährungen verkaufen, falls der Preis abstürzt. Umgekehrt können sie, wenn sie sehen, dass sich die Abflüsse verlangsamen, in Erwartung eines Preisanstiegs einige Kryptowährungen kaufen wollen.

Börsenströme

Exchange Flows messen die Bewegung von Kryptowährungen in und aus den Kryptowährungsbörsen. Dies ist eine wichtige Kennzahl für das Verständnis der Marktstimmung und möglicher Preisbewegungen.

Börsenströme (Quelle: Glassnode.com)

Händler nutzen Exchange Flows, um die Marktstimmung einzuschätzen und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Wenn die Börsenströme positiv sind, was auf einen Nettozufluss von Kryptowährungen in die Börsen hinweist, deutet dies darauf hin, dass Händler Geld einzahlen, um Kryptowährungen zu kaufen. Dies kann zu erhöhter Kaufaktivität und steigendem Preisdruck führen.

Wenn die Devisenströme negativ sind, was auf einen Nettoabfluss von Kryptowährungen von den Börsen hinweist, deutet dies darauf hin, dass Händler Gelder abziehen, um Kryptowährungen zu verkaufen. Dies kann zu erhöhter Verkaufsaktivität und Abwärtsdruck auf die Preise führen.

Nicht realisierter Nettogewinn/-verlust (NUPL)

Der nicht realisierte Nettogewinn/-verlust (NUPL) ist eine wichtige Kennzahl, die die Gesamtrentabilität oder den Verlust von Kryptowährungsinhabern widerspiegelt. Sie stellt die durchschnittliche Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis einer Kryptowährung und dem durchschnittlichen Kaufpreis aller Inhaber dar. NUPL wird als Prozentsatz ausgedrückt, wobei positive Werte auf die Gesamtrentabilität und negative Werte auf die Gesamtverluste hinweisen.

NUPL (Quelle: CryptoQuant.com)

Wenn die NUPL-Werte hoch sind, deutet dies darauf hin, dass ein beträchtlicher Teil der Inhaber im Gewinn ist, was zu einem erhöhten Verkaufsdruck führen kann, da sie Gewinne mitnehmen. Dies kann einen Abwärtstrend bei den Kryptowährungspreisen auslösen.

Umgekehrt deuten niedrige NUPL-Werte darauf hin, dass ein Großteil der Inhaber nicht realisierte Verluste verzeichnet, was den Verkaufsdruck verringern kann. Dies kann zu einer Konsolidierungsphase oder sogar zu einer Umkehrung der Preisrichtung führen, da die Händler eine potenzielle Erholung erwarten.

Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV)

Das Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV) ist das Verhältnis zwischen der aktuellen Marktkapitalisierung einer Kryptowährung und ihrer realisierten Kapitalisierung, d. h. dem durchschnittlichen Kaufpreis aller im Umlauf befindlichen Münzen. Das MVRV wird als ein Vielfaches ausgedrückt, wobei Werte über 1 auf eine Gesamtrentabilität und Werte unter 1 auf Gesamtverluste hinweisen.

Wenn die MVRV-Werte über 1 liegen, deutet dies darauf hin, dass ein erheblicher Teil der Inhaber im Gewinn ist, was zu einem erhöhten Verkaufsdruck führen kann, da sie Gewinne mitnehmen. Dies kann einen Abwärtstrend bei den Kryptowährungspreisen auslösen.

Wenn die MVRV-Werte hingegen deutlich unter 1 liegen, deutet dies darauf hin, dass die Mehrheit der Inhaber nicht realisierte Verluste verzeichnet, was den Verkaufsdruck verringern kann. Dies kann zu einer Konsolidierungsphase oder sogar zu einer Umkehrung der Preisrichtung führen, da die Händler eine potenzielle Erholung erwarten.

Ruhende Münzen

Ruhende Münzen sind die Münzen, die sich lange Zeit nicht bewegt oder die Geldbörsen gewechselt haben. Es handelt sich dabei um Münzen, die von langfristigen Investoren gehalten werden oder von unvorsichtigen Nutzern verloren wurden.

Bitcoin: Durchschnittliche Coin-Dormancy (Quelle: glassnode.com)

Ruhende Münzen beziehen sich auf Kryptowährungen, die über einen längeren Zeitraum nicht bewegt oder übertragen wurden, typischerweise gemessen in Monaten oder Jahren. Die Verfolgung ruhender Münzen kann Einblicke in die allgemeine Angebotsdynamik einer Kryptowährung und potenzielle Marktbewegungen geben.

Wenn eine beträchtliche Menge an ruhenden Coins plötzlich aktiviert wird, deutet dies darauf hin, dass ein Teil des Kryptowährungsangebots auf den aktiven Markt gelangt. Dies kann potenziell zu einem erhöhten Handelsvolumen und Preisschwankungen führen.

Wenn ruhende Münzen inaktiv bleiben, deutet dies darauf hin, dass sich das Gesamtangebot nicht wesentlich ändert, was möglicherweise auf einen stabilen Markt oder ein mangelndes Interesse an dieser bestimmten Kryptowährung hinweist.

Vorteile der Verwendung von On-Chain-Metriken und -Indikatoren

Die Verwendung von On-Chain-Metriken und -Indikatoren bietet Anlegern mehrere Vorteile.

Sie basieren beispielsweise auf den Daten, die auf der Blockchain aufgezeichnet und verifiziert werden, die offen und für jeden zugänglich ist. Im Gegensatz zu Off-Chain-Metriken und -Indikatoren, die manipuliert, verzerrt oder fehlerhaft sein können, sind On-Chain-Metriken und -Indikatoren objektiv und genau und können von unabhängiger Seite überprüft und kontrolliert werden.

On-Chain-Metriken und -Indikatoren bieten zudem wertvolle Einblicke in die Aktivitäten und Transaktionen auf der Blockchain, die Aufschluss über die Dynamik von Angebot und Nachfrage, die Stimmung und das Verhalten der Anleger sowie den allgemeinen Zustand und die Leistung des Netzwerks geben können. Durch die Analyse von On-Chain-Metriken und -Indikatoren können Anleger ein tieferes und differenzierteres Verständnis des Marktes gewinnen und potenzielle Chancen und Risiken erkennen.

Darüber hinaus können Anleger durch die Verwendung von On-Chain-Kennzahlen und -Indikatoren Trends und Muster erkennen, die durch andere Formen der Forschung nicht sichtbar oder offensichtlich sind, und fundiertere und profitablere Entscheidungen treffen.