Η Κίνα πλησιάζει περισσότερο σε ένα γουάν με κάλυψη σε Gold, επιτιθέμενη στο USD

Σημείωση Σύνταξης: Ενώ τηρούμε αυστηρά την Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας. Εδώ είναι μια εξήγηση για το Πώς Κερδίζουμε Χρήματα. Κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτή τη σελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών.

Οικονομικοί αναλυτές όπως οι Alasdair Macleod και Mario Maneco πιστεύουν ότι η Κίνα κινείται σκόπιμα προς την καθιέρωση ενός γιουάν με κάλυψη σε χρυσό ως το κορυφαίο αποθεματικό νόμισμα στον κόσμο. Η Κίνα ενισχύει τη χρηματοοικονομική της θέση με ένα τεράστιο απόθεμα χρυσού, ενώ το US dollar συνεχίζει να χάνει την αξία του.

Τα περισσότερα από όσα έχω γράψει σε αυτό το άρθρο προέρχονται από μια πρόσφατη συζήτηση μεταξύ των παγκόσμιων οικονομικών αναλυτών, Alasdair Macleod και Mario Maneco. Ωστόσο, υπάρχουν επίσης πληροφορίες που αντλήθηκαν από άλλες πηγές, καθώς και, όπως πάντα, οι δικές μου παρατηρήσεις και απόψεις.

Ο οικονομικός αναλυτής Alasdair Macleod συχνά επισημαίνει με σαφήνεια τη βασική αλήθεια σχετικά με τα νομίσματα fiat – ότι δεν στηρίζονται σε κάτι απτό, όπως ο χρυσός. Έτσι, έχουν αξία μόνο στον βαθμό που οι χρήστες έχουν πίστη σε αυτά ως κάτι πολύτιμο ή έχουν εμπιστοσύνη στην κυβέρνηση που εκδίδει το νόμισμα. Εάν οι χρήστες αρχίσουν να αμφιβάλλουν για την αξία ενός νομίσματος fiat, η αξία του – και η ευρεία χρήση του – μπορεί να καταρρεύσει γρήγορα. Και αυτό ακριβώς πιστεύει ο Macleod ότι συμβαίνει με το US dollar και άλλα σημαντικά δυτικά νομίσματα.

«Ενώ εμείς οδηγούμαστε στην καταστροφή με τα νομίσματά μας, η Κίνα ήδη βρίσκεται στον δρόμο να προστατεύσει το δικό της νόμισμα από την ίδια μοίρα (με τον χρυσό).»– Alasdair Macleod

Μια επισφαλής θέση για το US dollar

Ο Alasdair υποστηρίζει εδώ και καιρό ότι η εκθετική άνοδος στις τιμές του χρυσού (και το ασήμι φαίνεται τώρα να ξεκινά τη δική του εκτόξευση) δεν αντικατοπτρίζει πραγματική αύξηση της αξίας του χρυσού, αλλά μάλλον μια σταθερή και επιταχυνόμενη μείωση της αξίας του US dollar και των άλλων βασικών νομισμάτων fiat. Σύμφωνα με τον Macleod, το μόνο που κρατά τους ξένους να διατηρούν τεράστια ποσά US dollars (περίπου $130 τρισεκατομμύρια) είναι η επιθυμία τους να επενδύσουν σε αμερικανικές μετοχές. Αυτή η συνθήκη σημαίνει ότι μια πτώση στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά θα μπορούσε να οδηγήσει σε μαζική εκποίηση US dollars από ξένους επενδυτές σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Εκτός από την αποδολαριοποίηση σε όλο τον κόσμο, η κύρια δύναμη που έχει διογκώσει το δολάριο και απειλεί να καταρρεύσει την αξία του είναι το τεράστιο υπερβάλλον χρέος των ΗΠΑ – πάνω από 35 τρισεκατομμύρια δολάρια. Οι άλλες μεγάλες δυτικές δυνάμεις, όπως το UK και η EU, είναι παγιδευμένες σε παρόμοιες φούσκες χρέους. Αυτό το τεράστιο χρέος γίνεται ακόμη πιο απειλητικό αν ακολουθήσει ύφεση, καθώς αυτό θα οδηγούσε σε μείωση των φορολογικών εσόδων που είναι απαραίτητα για να αποτραπεί μια κρίση χρέους.

Ο Macleod επισημαίνει επίσης την ομοιότητα – υψηλό παγκόσμιο χρέος, μια υπερτιμημένη και θορυβώδης χρηματιστηριακή αγορά και σημαντικοί δασμοί – με τις συνθήκες του 1929 που οδήγησαν στη Μεγάλη Ύφεση. Πιστεύει ακράδαντα ότι, στο τέλος – αν και παραδέχεται ελεύθερα ότι δεν είναι βέβαιος για το πώς οι κυβερνήσεις θα προσπαθήσουν να το αντιμετωπίσουν – δεν υπάρχει διαφυγή από μια τεράστια παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση.

Gold-υποστηριζόμενο γιουάν μπορεί να αμφισβητήσει το εξασθενημένο δολάριο

Η Κίνα ανεβαίνει – πάνω σε ένα σωρό χρυσού

Την ίδια στιγμή, η Κίνα συσσωρεύει χρυσό και ασήμι σε πρωτοφανή κλίμακα. Έχει συγκεντρώσει ένα τεράστιο απόθεμα χρυσού – ένα απόθεμα που θα καθιστούσε τη μετατροπή του γιουάν σε νόμισμα με κάλυψη σε χρυσό μια σχετικά εύκολη κίνηση για την Κίνα. Με την οικοδόμηση αυτού του μαζικού αποθέματος χρυσού, η Κίνα τοποθετεί το γιουάν/ρενμίνμπι ως το νούμερο ένα αποθεματικό νόμισμα για τις BRICS χώρες, τον Shanghai Cooperation Organization (SCO), και, τελικά, για ολόκληρο τον κόσμο. Να έχετε υπόψη ότι, με τις χώρες των BRICS, τον SCO, και όλες τις χώρες κατά μήκος του Silk Road στις οποίες επενδύει η Κίνα – μιλάμε για το 70% της παγκόσμιας οικονομίας.

Η καταναλωτική οικονομία της Κίνας είναι ήδη μεγαλύτερη από αυτή των ΗΠΑ και συνεχίζει (αν και, ομολογουμένως, χάρη σε εκτεταμένη βιομηχανική κατασκοπεία) να επεκτείνει ραγδαία την τεχνολογική της ανάπτυξη. Ο Macleod βλέπει την Κίνα να εργάζεται – μέσω των BRICS, του SCO και της Silk Road Πρωτοβουλίας της – προς αυτό που ονομάζει μια νέα βιομηχανική επανάσταση για τις υπανάπτυκτες χώρες. Βλέπει τη ζήτηση των αναδυόμενων αγορών ως πιθανό μοχλό για την αύξηση της ζήτησης για χρυσό και άλλα εμπορεύματα, ενώ ταυτόχρονα μειώνει την επιθυμία για νομίσματα fiat.

Μια σημαντική κίνηση που έκανε η κινεζική κυβέρνηση νωρίτερα φέτος ήταν η ανακοίνωση, μέσω του Shanghai Gold Exchange – ότι θα άνοιγε θησαυροφυλάκια χρυσού στο Χονγκ Κονγκ και στη Σαουδική Αραβία, και ότι θα ακολουθούσαν και άλλα κέντρα διαπραγμάτευσης χρυσού. Τα θησαυροφυλάκια στο Χονγκ Κονγκ άνοιξαν γρήγορα και δημιουργούν τοκενιζόμενα επενδυτικά προϊόντα χρυσού. Κατά την άποψη του Alasdair Macleod (και συμφωνώ), αυτό δημιουργεί χρηματοοικονομικά κέντρα όπου ο χρυσός μπορεί να ρέει εύκολα μέσα και έξω ως αντιστάθμισμα στο κινεζικό γουάν. Ο Macleod το βλέπει αυτό ως την Κίνα, ουσιαστικά, να κινείται για να δημιουργήσει ένα είδος νέας «Bretton Woods Agreement» (με την Κίνα, αντί των ΗΠΑ, ως το χρηματοοικονομικό κέντρο), όπου τα έθνη θα μπορούσαν να διευθετούν διεθνείς συναλλαγές σε ένα γουάν με αντίκρισμα σε χρυσό.

Ειδήσεις XAU/USD

3 εβδομάδες πριν Alena Volkova

Ο χρυσός πέφτει σε χαμηλό δύο μηνών παρά την αναζωπύρωση των εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν

#Gold #Οικονομικά #XAU/USD

2 μήνες πριν Olga Shendetskaya

Ο χρυσός σταθεροποιείται μετά από πτώση εννέα ημερών, καθώς ο πόλεμος στο Ιράν αναδιαμορφώνει την αγορά

#Gold #Commodities #Οικονομικά #XAU/USD

3 μήνες πριν Ezequiel Gomes

Η τιμή του χρυσού σταθεροποιείται κοντά στα 5.025 δολάρια εν μέσω της επιφυλακτικότητας της Fed

#Οικονομικά #Commodities #XAU/USD

3 μήνες πριν Ezequiel Gomes

Η τιμή του χρυσού σταθεροποιείται κοντά στα 5.180 δολάρια, καθώς η ζήτηση για ασφαλή καταφύγια συναντά το ισχυρό δολάριο

#Οικονομικά #Commodities #XAU/USD

3 μήνες πριν Ezequiel Gomes

Η τιμή του χρυσού σταθεροποιείται κοντά στα 5.180 δολάρια, καθώς η ζήτηση για ασφαλή καταφύγια συναντά το ισχυρό δολάριο.

#Οικονομικά #Commodities #XAU/USD

3 μήνες πριν Olga Shendetskaya

Η Bybit προσφέρει έκπτωση 50% στις προμήθειες για τα συμβόλαια αορίστου χρόνου σε χρυσό και ασήμι.

#Κρυπτογράφημα #Bybit #XAG/USD #XAU/USD

Όλα τα νέα

Μια επίδειξη ισχύος για το κινεζικό γουάν

Ο Macleod επισημαίνει μια σημαντική αλλαγή στην πολιτική. Αναφέρει ότι τα τελευταία δύο χρόνια υπήρχε έντονη συζήτηση εντός των BRICS και της SCO σχετικά με τη διευθέτηση των διεθνών συναλλαγών στα αντίστοιχα τοπικά νομίσματά τους. Όμως φέτος, όλη αυτή η συζήτηση έχει σιγήσει. Ο Macleod καταλήγει με βεβαιότητα ότι το μέλλον προμηνύει ξεκάθαρα τη διευθέτηση των διεθνών συναλλαγών σε γιουάν με κάλυψη σε χρυσό, δηλώνοντας ότι οι Κινέζοι εργάζονται εντατικά για να καθιερώσουν το γιουάν ως το νέο διεθνές αποθεματικό νόμισμα, με κάλυψη σε χρυσό. Η Κίνα, η Ρωσία, η Σαουδική Αραβία και η Ινδία ήδη διευθετούν κάποιες σημαντικές συναλλαγές σε χρυσό.

Ένα ακόμη σημάδι της ενίσχυσης του γιουάν είναι η επέκταση της κινεζικής αγοράς ομολόγων. Η Ρωσία χρησιμοποιεί Panda bonds για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της. Η Αίγυπτος και η Βραζιλία έχουν επίσης εκδώσει ομόλογα σε γιουάν. Αν εξετάσετε την οικονομική κατάσταση σε όλο τον κόσμο, είναι λογικό οι χώρες να βασίζονται περισσότερο στο γιουάν και λιγότερο στο US dollar. Θυμάμαι τις οικονομικές κυρώσεις του 2022 που επέβαλαν οι ΗΠΑ στη Ρωσία. Αυτή η εργαλειοποίηση του δολαρίου ήταν ένα ξυπνητήρι για όλο τον κόσμο – λέγοντας σε κάθε χώρα ότι η επένδυση σε US dollars σημαίνει ότι τα χρήματά σας μπορεί να κατασχεθούν ανά πάσα στιγμή. Έκτοτε, οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο ξεφορτώνονται δολάρια και συσσωρεύουν χρυσό με πρωτοφανή ρυθμό.

Στο μυαλό του Macleod, είναι τόσο απλό: Όταν πρόκειται για το διεθνές εμπόριο, οι χώρες θέλουν να διακανονίζουν τις συναλλαγές τους σε ένα νόμισμα με ισχυρή, σταθερή αξία – και αυτό είναι, τελικά, ένα νόμισμα που υποστηρίζεται από «πραγματικά χρήματα», δηλαδή, από χρυσό. Μας υπενθυμίζει ότι ο χρυσός υπήρξε το νόμιμο τελικό μέσο νομισματικού διακανονισμού από την εποχή της Ρωμαϊκής Αυτοκρατορίας.

Προετοιμαστείτε για ένα πολυπολικό νομισματικό σύστημα, όχι για μια ξαφνική αλλαγή νομίσματος

Κατά τη γνώμη μου, έχει μικρότερη σημασία να προβλέψουμε αν η Κίνα θα κυκλοφορήσει επίσημα ένα πλήρως καλυμμένο με χρυσό νόμισμα και μεγαλύτερη σημασία να αναγνωρίσουμε τη γενικότερη διαρθρωτική μετατόπιση: οι κεντρικές τράπεζες διαφοροποιούν τα αποθέματα, η συσσώρευση χρυσού επιταχύνεται και η αδιαμφισβήτητη κυριαρχία του δολαρίου αμφισβητείται σταδιακά. Αυτό και μόνο αλλάζει το μακροπρόθεσμο πλαίσιο κινδύνου για τα παγκόσμια χαρτοφυλάκια.

Δεν θα συνιστούσα να κάνετε ακραία, ολικές τοποθετήσεις σε μια ξαφνική κατάρρευση του δολαρίου ή σε μια επικείμενη νομισματική επανεκκίνηση. Οι μεταβάσεις νομισμάτων ιστορικά εξελίσσονται σε βάθος ετών, όχι μηνών. Ωστόσο, πιστεύω ότι οι επενδυτές θα πρέπει σταδιακά να μειώνουν τον κίνδυνο έκθεσης σε ένα μόνο νόμισμα. Αυτό σημαίνει να διατηρούν ένα διαφοροποιημένο μείγμα περιουσιακών στοιχείων: χρυσό ως νομισματική αντιστάθμιση, επιλεκτική έκθεση σε μη δυτικά νομίσματα και πραγματικά περιουσιακά στοιχεία που είναι λιγότερο ευαίσθητα στην υποτίμηση των νομισμάτων fiat.

Εάν η Κίνα συνεχίσει να δημιουργεί ένα πλαίσιο διακανονισμού με βάση τον χρυσό εντός των BRICS ή εμπορικών μπλοκ, η άμεση συνέπεια θα είναι πιθανότατα σταδιακή – περισσότερες διμερείς συναλλαγές σε γιουάν, περισσότερα συμβόλαια διακανονισμένα σε χρυσό και αργή διαφοροποίηση των αποθεμάτων. Το στρατηγικό συμπέρασμα είναι η ανθεκτικότητα, όχι η κερδοσκοπία.

Η σύστασή μου είναι απλή: προετοιμαστείτε για πολυπολικές νομισματικές δομές αντί να ποντάρετε σε μια άμεση αντικατάσταση ενός νομίσματος από ένα άλλο. Σε αβέβαιες μεταβατικές περιόδους, η διατήρηση του κεφαλαίου και η διαφοροποίηση έχουν μεγαλύτερη σημασία από την ιδεολογική πεποίθηση σχετικά με το ποιο αποθεματικό νόμισμα θα επικρατήσει.

Συμπέρασμα

Η άνοδος της Κίνας και η αύξηση των αποθεμάτων χρυσού της δείχνουν ξεκάθαρα την πρόθεσή της να ενισχύσει το γιουάν και να αμφισβητήσει την κυριαρχία του δολαρίου. Η δημιουργία ενός γιουάν με κάλυψη σε χρυσό όχι μόνο προσφέρει αξιοπιστία στο κινεζικό νόμισμα αλλά και ενισχύει τη θέση της χώρας στις διεθνείς εμπορικές συναλλαγές. Ήδη βλέπουμε μια στροφή στις παγκόσμιες αγορές, με χώρες που εξετάζουν το ενδεχόμενο να χρησιμοποιούν γιουάν αντί για δολάρια σε μεγάλες ενεργειακές συμφωνίες. Αυτό το φαινόμενο μπορεί να αποτελέσει καταλυτικό παράγοντα στην αναδιάταξη της παγκόσμιας οικονομικής τάξης. Το μέλλον της διεθνούς οικονομίας ενδέχεται να χαρακτηρίζεται από μία νέα εποχή όπου η αξία στηρίζεται σε πραγματικά αποθέματα και όχι σε υποσχέσεις.

Συχνές Ερωτήσεις

Ποιες χώρες ή οικονομικά μπλοκ φαίνεται να στηρίζουν περισσότερο τη στροφή προς ένα γουάν με κάλυψη σε χρυσό;

Σύμφωνα με το άρθρο, χώρες και μπλοκ όπως οι BRICS, ο Οργανισμός Συνεργασίας της Σαγκάης (SCO) και οι χώρες κατά μήκος της Silk Road παρουσιάζουν ενισχυμένη συμμετοχή στη χρήση ή αποδοχή ενός γουάν με κάλυψη σε χρυσό, λόγω των στενών εμπορικών σχέσεων και της αυξανόμενης διαφοροποίησης των αποθεματικών τους.

Πώς ενδέχεται η ενίσχυση του γουάν με χρυσό να επηρεάσει τη σταθερότητα των διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών;

Η ενίσχυση του γουάν με βάση τον χρυσό μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένη σταθερότητα σε διεθνές επίπεδο για όσους επιλέξουν το κινεζικό νόμισμα, καθώς μειώνει την εξάρτηση από νομίσματα fiat και ενισχύει την υλική στήριξη των συναλλαγών. Ταυτόχρονα, μπορεί να προκαλέσει αναταράξεις στις αγορές που βασίζονταν κυρίως στο δολάριο, ειδικά αν υπάρξει ξαφνική μετατόπιση κεφαλαίων.

Ποιος είναι ο ρόλος των χρυσών θησαυροφυλακίων σε αυτή τη στρατηγική της Κίνας;

Τα χρυσά θησαυροφυλάκια που δημιουργεί η Κίνα σε οικονομικά κέντρα όπως το Χονγκ Κονγκ και η Σαουδική Αραβία λειτουργούν ως διαμεσολαβητές για τη ρευστότητα και τη διαφάνεια των χρυσών συναλλαγών. Έτσι διευκολύνουν τα επενδυτικά προϊόντα που συνδέονται με τον χρυσό και στηρίζουν το γουάν ως νόμισμα διεθνών διακανονισμών με ασφαλή βάση.

Ποιες είναι οι πιθανές μακροπρόθεσμες συνέπειες για τα εθνικά νομίσματα που βασίζονται αποκλειστικά στο fiat σύστημα;

Σε ένα περιβάλλον όπου το γουάν με κάλυψη σε χρυσό κερδίζει έδαφος, τα εθνικά νομίσματα που στηρίζονται μόνο στην εμπιστοσύνη (fiat) διατρέχουν αυξημένο κίνδυνο απώλειας αξίας ή εμπιστοσύνης. Ο ενισχυμένος ανταγωνισμός από ένα νόμισμα με υλική αξία μπορεί να οδηγήσει σε σταδιακή μείωση της χρήσης τους σε διεθνές εμπόριο και να εντείνει τη διαφοροποίηση των αποθεμάτων από τις κεντρικές τράπεζες.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;