Crypto έναντι μετοχών: ίδιοι συντελεστές κεφαλαιακών κερδών, πολύ διαφορετικό πραγματικό κόστος

Η ταξινόμηση των κρυπτονομισμάτων ως περιουσιακών στοιχείων από την IRS διατήρησε τους συντελεστές μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών ίσους με εκείνους των μετοχών, στο 0%, 15% ή 20% (με τα βραχυπρόθεσμα κέρδη να φορολογούνται ως συνήθες εισόδημα έως 37%), έπειτα από χρόνια κανονιστικής αβεβαιότητας. Η εφαρμογή της αναφοράς μέσω του Εντύπου 1099-DA εξετάζει πλέον αν η μεγαλύτερη διαφάνεια θα βελτιώσει τη συμμόρφωση και θα καλύψει τα κενά.

Συντελεστές κεφαλαιακών κερδών

Οι μακροπρόθεσμες τοποθετήσεις άνω του ενός έτους, είτε σε crypto είτε σε μετοχές, δικαιούνται τους ίδιους προνομιακούς ομοσπονδιακούς συντελεστές. Πρόκειται για 0% για φορολογητέο εισόδημα έως $49.450 για άγαμους φορολογούμενους ή $98.900 για έγγαμα ζευγάρια που υποβάλλουν κοινή δήλωση· 15% έως περίπου $545.500 για άγαμους ή $613.700 για κοινή δήλωση· και 20% πάνω από αυτά τα όρια. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη υπόκεινται στους συντελεστές συνήθους εισοδήματος έως 37%. Οι υψηλόμισθοι και στις δύο περιπτώσεις θα πρέπει επίσης να καταβάλλουν τον φόρο 3,8% επί του καθαρού επενδυτικού εισοδήματος, εάν το προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημα υπερβαίνει τα $200.000 για άγαμους ή τα $250.000 για κοινή δήλωση.

Προβολή ανάρτησης στο X Φόρτωση...

Το tweet διαγράφηκε από τον συγγραφέα.

Αλλά αποθηκεύσαμε τα πάντα 🙂.

«Όσον αφορά τα κεφαλαιακά κέρδη, δεν υπάρχει διαφορά στη φορολογία μεταξύ κερδών από Bitcoin και κερδών από μετοχές», δήλωσε ο Shehan Chandrasekera, CPA και επικεφαλής φορολογικής στρατηγικής στην CoinTracker. 

Τα κρυπτονομίσματα αντιμετωπίζονται ως περιουσιακά στοιχεία βάσει της Ανακοίνωσης 2014-21 της IRS. Επομένως, οι επενδυτικές τοποθετήσεις αναλύονται με το ίδιο πλαίσιο κεφαλαιακών κερδών που ισχύει για μετοχές και αξιόγραφα. Οι παθητικές στρατηγικές buy-and-hold παράγουν σχεδόν πανομοιότυπα αποτελέσματα ως προς την καθαρή ανατίμηση.

Πολλαπλασιάζονται οι φορολογητέες πράξεις

Η πρακτική απόκλιση αρχίζει με τον αριθμό των συναλλαγών που ενεργοποιούν φορολογία. Η πώληση μιας μετοχής έναντι μετρητών είναι σαφώς φορολογητέα πράξη, ενώ τα επιλέξιμα μερίσματα μπορεί να φορολογούνται με προνομιακούς συντελεστές από 0% έως 20%. Αντίθετα, κάθε ανταλλαγή crypto με crypto, αγορά που πραγματοποιείται με ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ή συναλλαγή DeFi θεωρείται διάθεση.  

Προβολή ανάρτησης στο X Φόρτωση...

Το tweet διαγράφηκε από τον συγγραφέα.

Αλλά αποθηκεύσαμε τα πάντα 🙂.

Οι ανταμοιβές staking, τα έσοδα από mining και τα airdrops αντιμετωπίζονται ως συνήθες εισόδημα στην εύλογη αγοραία αξία τους κατά την ημέρα παραλαβής. Οι ενεργοί traders και οι επενδυτές που επιδιώκουν αποδόσεις αντιμετωπίζουν, επομένως, υψηλότερο πραγματικό φορολογικό συντελεστή και αυξημένες απαιτήσεις τήρησης αρχείων. Για τον λόγο αυτό, το εξειδικευμένο λογισμικό έχει γίνει ιδιαίτερα δημοφιλές σήμερα.

Διαφορετικοί κανόνες wash sale

Ένα από τα σαφέστερα πλεονεκτήματα της άμεσης κατοχής crypto είναι η απουσία του κανόνα wash sale. Το Άρθρο 1091 δεν επιτρέπει την αναγνώριση ζημιών σε μετοχές ή αξιόγραφα όταν επαναποκτάται πανομοιότυπη θέση εντός περιόδου 30 ημερών. Καθώς η IRS ταξινομεί τα spot κρυπτονομίσματα ως περιουσιακά στοιχεία και όχι ως αξιόγραφα, αυτός ο περιορισμός δεν εφαρμόζεται.

«Το Bitcoin προσφέρει σημαντικό πλεονέκτημα όσον αφορά τη ρευστοποίηση ζημιών για φορολογικούς σκοπούς, επειδή αντιμετωπίζεται ως “περιουσιακό στοιχείο” και δεν υπόκειται στον κανόνα wash sale όπως οι μετοχές και τα αξιόγραφα», σημείωσε ο Chandrasekera. 

Προβολή ανάρτησης στο X Φόρτωση...

Το tweet διαγράφηκε από τον συγγραφέα.

Αλλά αποθηκεύσαμε τα πάντα 🙂.

Ο David Canedo, CPA και επικεφαλής θεσμικής φορολογικής αναφοράς στην CoinTracker, εξηγεί τη διαφορά: «Σύμφωνα με τους υφιστάμενους φορολογικούς κανόνες των ΗΠΑ, ο κανόνας wash sale δεν εφαρμόζεται στα κρυπτονομίσματα… η IRS επί του παρόντος ταξινομεί ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin και το Ethereum ως περιουσιακά στοιχεία, όχι ως αξιόγραφα.» 

Οι επενδυτές μπορούν να πουλήσουν με ζημία και να επαναγοράσουν αμέσως, διατηρώντας παράλληλα το δικαίωμα έκπτωσης της ζημίας (κάτι αδύνατο για τις μετοχές). Ωστόσο, τα spot Bitcoin και Ether ETFs εξακολουθούν να υπάγονται στο πλήρες καθεστώς. Προτεινόμενη νομοθεσία που προωθείται στο Κογκρέσο ενδέχεται να κλείσει αυτό το κενό.

Διευρύνονται οι απαιτήσεις αναφοράς

Η διαφάνεια έχει αυξηθεί σημαντικά και στους δύο τομείς. Οι brokers οφείλουν να αναφέρουν τα ακαθάριστα έσοδα από πωλήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στο Έντυπο 1099-DA για συναλλαγές που πραγματοποιούνται το 2025 και μετά. Επιπλέον, πληροφορίες για το κόστος κτήσης θα συλλέγονται για καλυπτόμενα περιουσιακά στοιχεία από το 2026 και έπειτα. Με αυτόν τον τρόπο, η κυβέρνηση επιδιώκει να καλύψει το κενό επιβολής.

Προβολή ανάρτησης στο X Φόρτωση...

Το tweet διαγράφηκε από τον συγγραφέα.

Αλλά αποθηκεύσαμε τα πάντα 🙂.

Οι μετοχές υπάγονται εδώ και πολλά χρόνια σε ολοκληρωμένη αναφορά μέσω 1099-B. Τα νέα έντυπα για τα crypto έχουν ομοιότητες με εκείνα των μετοχών, αλλά εισάγουν ορισμένες προκλήσεις σχετικά με την παρακολούθηση του κόστους κτήσης ανά wallet. Οι φορολογούμενοι που προηγουμένως θεωρούσαν ότι τα crypto παρακολουθούνται ελάχιστα πρέπει πλέον να εξετάζουν τους κινδύνους αύξησης του κόστους συμμόρφωσης, ιδίως για δραστηριότητα σε πολλαπλές πλατφόρμες.

Οι επιπτώσεις για τους επενδυτές παραμένουν μικτές

Για τους μακροπρόθεσμους κατόχους, οι φορολογικές διαφορές έχουν περιοριστεί. Οι συντελεστές κεφαλαιακών κερδών είναι ίδιοι, η αναφορά συγκλίνει και το συνολικό πλαίσιο είναι πλέον παρόμοιο. Οι ενεργοί συμμετέχοντες και όσοι παράγουν αποδόσεις από staking ή DeFi αντιμετωπίζουν μεγαλύτερη έκθεση σε φορολόγηση ως συνήθους εισοδήματος και συχνότερες φορολογητέες πράξεις. Η εξαίρεση από τον κανόνα wash sale παραμένει σημαντικό πλεονέκτημα, αν και η διατήρησή της είναι αβέβαιη.

Προβολή ανάρτησης στο X Φόρτωση...

Το tweet διαγράφηκε από τον συγγραφέα.

Αλλά αποθηκεύσαμε τα πάντα 🙂.

Τα διεθνή δεδομένα δείχνουν μεγάλη ποικιλία νομοθετικών προσεγγίσεων παγκοσμίως. Έτσι, ο ενιαίος φόρος 30% της Ινδίας στα κέρδη από crypto, με περιορισμένο συμψηφισμό ζημιών, διαφέρει σημαντικά από την προνομιακή μεταχείριση των μετοχών εκεί. Οι επενδυτές στις ΗΠΑ λειτουργούν υπό ένα σχετικά μετριοπαθές καθεστώς, αλλά θα πρέπει να δίνουν μεγαλύτερη προσοχή στις λεπτομέρειες. Καθώς αυξάνεται η ροή δεδομένων από το Έντυπο 1099-DA, η σχετική φορολογική αποδοτικότητα των crypto έναντι των μετοχών ενδέχεται να μεταβληθεί.