Η κοινοπραξία GEMs διευρύνει τα δεδομένα πιστωτικού κινδύνου αναδυόμενων αγορών για επενδυτές

Traders Union
Όλες οι ειδήσεις
Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
Η GEMs διευρύνει τα δεδομένα πιστωτικού κινδύνου

Όλες οι ειδήσεις

Κορυφαίες Ειδήσεις

Οι Επιλογές των Συντακτών

Μετοχές

Κρυπτονομίσματα

Οικονομία

Νομίσματα

Εμπορεύματα

Επιχειρήσεις & Πλούτος

Οι Φωνές της Αγοράς

Artem Shendetskii

06.10.2026

Η κοινοπραξία GEMs διευρύνει τα δεδομένα πιστωτικού κινδύνου αναδυόμενων αγορών για επενδυτές — Πιστωτικές πληροφορίες για αναδυόμενες αγορές

Νέα δεδομένα από την κοινοπραξία GEMs διευρύνουν τη βάση στοιχείων που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για την αξιολόγηση του πιστωτικού κινδύνου στις αναδυόμενες αγορές και τις αναπτυσσόμενες οικονομίες. Οι νέες δημοσιεύσεις προσθέτουν πιο αναλυτικά στατιστικά στοιχεία για αθετήσεις, ανακτήσεις και δομές δανεισμού, ενώ εισάγουν μια πιλοτική ανάλυση αποδόσεων για τον ιδιωτικό δανεισμό.

Κορυφαία σημεία

Η κοινοπραξία GEMs δημοσίευσε τρεις επικαιροποιημένες εκθέσεις που διευρύνουν τα δεδομένα πιστωτικού κινδύνου για ιδιωτικό, δημόσιο και κρατικό δανεισμό στις αναδυόμενες αγορές, καλύπτοντας περιόδους έως το 2025.
Οι πιο πρόσφατες εκθέσεις εισάγουν ποσοστά αθέτησης σε όλη τη διάρκεια ζωής των συμβάσεων, λεπτομερείς αναλύσεις ανά νόμισμα χρηματοδότησης και πιστωτικές ενισχύσεις, ενώ περιλαμβάνουν για πρώτη φορά ανεπίλυτα περιστατικά κρατικής αθέτησης ανά εισοδηματική ομάδα και περιοχή.
Τα στατιστικά στοιχεία για τον ιδιωτικό δανεισμό περιλαμβάνουν πλέον πιλοτικά δεδομένα αποδόσεων από πιστωτικά spreads για την περίοδο 2006 έως 2025, με μέσο συνολικό spread 3,77%, σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες της αγοράς.

Αυτό το άρθρο μεταφράστηκε από το πρωτότυπο. Διαβάστε την αρχική έκδοση από τον ανταποκριτή μας εδώ.

Νέες δημοσιεύσεις διευρύνουν το πεδίο αξιολόγησης κινδύνου

Όπως αναφέρει η EBRD, τα πιο πρόσφατα στατιστικά στοιχεία της GEMs δημοσιεύονται σε τρεις εκθέσεις που καλύπτουν ιδιωτικό και δημόσιο δανεισμό από το 1994 έως το 2025, καθώς και κρατικό και κρατικά εγγυημένο δανεισμό από το 1984. Η συγκεντρωτική βάση δεδομένων αξιοποιεί υποβολές στοιχείων από πολυμερείς αναπτυξιακές τράπεζες και αναπτυξιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, προσφέροντας σε επενδυτές, οίκους αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, ρυθμιστικές αρχές και φορείς χάραξης πολιτικής μια ευρύτερη βάση για την εκτίμηση του κινδύνου αποπληρωμής στις αναδυόμενες αγορές και τις αναπτυσσόμενες οικονομίες.

Οι δημοσιεύσεις επικαιροποιούν τα δεδομένα σχετικά με τη συχνότητα αθέτησης και τα αποτελέσματα ανακτήσεων, ενώ παράλληλα αναλύουν τα αποτελέσματα ανά περιοχή, εισοδηματική ομάδα, κλάδο, χρηματοδοτική δομή και νόμισμα. Η φετινή έκθεση για τον ιδιωτικό δανεισμό προσθέτει ποσοστά αθέτησης σε όλη τη διάρκεια ζωής των συμβάσεων, το νόμισμα χρηματοδότησης, πιστωτικές ενισχύσεις, διευθέτηση αθετήσεων και θεσμικές ενέργειες, ενώ η έκθεση για τον δημόσιο δανεισμό διευρύνει την ανάλυση ανά τύπο νομίσματος, τύπο αθέτησης, τύπο διευθέτησης και ενέργειες που πραγματοποιήθηκαν.

Η έκθεση για τον κρατικό δανεισμό περιλαμβάνει για πρώτη φορά εκτιμήσεις για ανεπίλυτα περιστατικά αθέτησης και προσθέτει περαιτέρω ανάλυση ανά εισοδηματική ομάδα, περιοχή και πιστοληπτική αξιολόγηση. Οι τρεις εκδόσεις τιτλοφορούνται Default and Recovery Statistics: Private Lending 1994-2025, Default and Recovery Statistics: Public Lending 1994-2025 και Default and Recovery Statistics: Sovereign and Sovereign-Guaranteed Lending 1984-2025.

Τα δεδομένα αποδόσεων προσθέτουν το πλαίσιο της αγοράς

Για πρώτη φορά, η δημοσίευση για τον ιδιωτικό δανεισμό περιλαμβάνει πιλοτική ανάλυση των πιστωτικών spreads που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των αποδόσεων, με βάση δεδομένα που υπέβαλαν τα μέλη για την περίοδο 2006 έως 2025. Κατά την περίοδο αυτή, το μέσο συνολικό spread είναι 3,77%, επίπεδο που, σύμφωνα με την κοινοπραξία, συνάδει με τις συνήθεις προσδοκίες της αγοράς.

Η ανάλυση αποδόσεων συμπληρώνει τα στατιστικά στοιχεία για αθετήσεις και ανακτήσεις και αποσκοπεί στην παροχή μιας πληρέστερης εικόνας της απόδοσης του δανεισμού των MDB και DFI στις αναδυόμενες αγορές και τις αναπτυσσόμενες οικονομίες. Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων και η International Finance Corporation συμπροεδρεύουν της κοινοπραξίας, στην οποία συμμετέχουν σημαντικές MDB και DFI.

Η GEMs περιγράφει τη βάση δεδομένων της ως τη μεγαλύτερη πηγή παγκοσμίως για στατιστικά στοιχεία πιστωτικού κινδύνου σχετικά με δανεισμό MDB και DFI στις αναδυόμενες αγορές, με στόχο να βοηθήσει τους επενδυτές να αξιολογούν τις προοπτικές αποπληρωμής και τις πιθανές ανακτήσεις μετά από αθέτηση. Η Galytix, βρετανική εταιρεία AI για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, και η PwC Luxembourg διαχειρίζονται τη βάση δεδομένων και παράγουν τις δημοσιεύσεις, ενώ τα στατιστικά στοιχεία είναι επίσης διαθέσιμα μέσω του Bloomberg Terminal και της πύλης Data360 του World Bank Group.

Το προηγούμενο άρθρο μας κάλυψε τη σύνοψη της KBRA για τον Σεπτέμβριο του 2026 που συγκεντρώνει πρόσφατα σχόλια από podcast σε μία ενιαία έκθεση για επενδυτές πιστωτικών τίτλων, αναδεικνύοντας 12 θέματα που διαμορφώνουν τις συνθήκες της αγοράς. Εστίασε στην ένταση μεταξύ ανθεκτικών οικονομικών δεδομένων και ευρύτερων πιστωτικών spreads, καθώς και σε παράγοντες όπως η τιμολόγηση του πετρελαίου, τα πραγματικά επιτόκια και η αβεβαιότητα γύρω από τη σύσφιξη—σήματα που μπορούν να επηρεάσουν τις αποτιμήσεις ομολόγων και τις αποφάσεις κατανομής σε τίτλους σταθερού εισοδήματος.

Αυτό το υλικό μπορεί να περιέχει απόψεις τρίτων, κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτήν την ιστοσελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών μας. Ενώ τηρούμε αυστηρή Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;