Η εποπτεία της ΕΚΤ αναφέρει ότι οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων πρέπει να προσαρμοστούν στους γεωπολιτικούς και κυβερνοκινδύνους

Traders Union
Όλες οι ειδήσεις
Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
Η ΕΚΤ προσαρμόζει τις ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων

Όλες οι ειδήσεις

Κορυφαίες Ειδήσεις

Οι Επιλογές των Συντακτών

Μετοχές

Κρυπτονομίσματα

Οικονομία

Νομίσματα

Εμπορεύματα

Επιχειρήσεις & Πλούτος

Οι Φωνές της Αγοράς

Oksana Koneva

23.10.2026

Η εποπτεία της ΕΚΤ αναφέρει ότι οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων πρέπει να προσαρμοστούν στους γεωπολιτικούς και κυβερνοκινδύνους — Η ΕΚΤ στρέφει την προσοχή σε νέους κινδύνους

Οι ευρωπαϊκές τραπεζικές εποπτικές αρχές διευρύνουν τις εργασίες προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, καθώς οι κίνδυνοι εκτείνονται πέρα από τους παραδοσιακούς κλυδωνισμούς των τραπεζών και των αγορών. Ο εποπτικός βραχίονας της ΕΚΤ αναφέρει ότι οι ασκήσεις παραμένουν χρήσιμες για τον εντοπισμό αδυναμιών και την καθοδήγηση της εποπτείας, ακόμη κι αν δεν μπορούν να προβλέψουν την επόμενη κρίση.

Κορυφαία σημεία

Ο εποπτικός βραχίονας της ΕΚΤ διευρύνει τις ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, ώστε να περιλαμβάνουν γεωπολιτικούς κινδύνους, κυβερνοκινδύνους, κλιματικούς κινδύνους και αναδυόμενους κινδύνους πέρα από τις παραδοσιακές μακροοικονομικές διαταραχές, επικαλούμενος ένα μεταβαλλόμενο περιβάλλον κινδύνων.
Η ΕΚΤ τονίζει ότι, παρότι οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο ΕΕ παραμένουν καθοριστικές για την αξιολόγηση κεφαλαίου, τα αποτελέσματά τους πρέπει να ερμηνεύονται με προσοχή λόγω των απλουστεύσεων και των περιορισμών των μοντέλων.
Η ΕΚΤ καλεί τις τράπεζες να διασφαλίσουν ότι οι εσωτερικές ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων καθοδηγούν τον σχεδιασμό κεφαλαίων και ρευστότητας, καθώς και τον στρατηγικό σχεδιασμό, και προειδοποιεί να μην υπάρχει υπερβολική εξάρτηση από σύνθετα αποτελέσματα σεναρίων, ιδίως για απρόβλεπτους κλυδωνισμούς.

Αυτό το άρθρο μεταφράστηκε από το πρωτότυπο. Διαβάστε την αρχική έκδοση από τον ανταποκριτή μας εδώ.

Το ευρύτερο πεδίο κινδύνων διαμορφώνει τις προτεραιότητες των ασκήσεων

Όπως αναφέρει η Τραπεζική Εποπτεία της ΕΚΤ, επικαλούμενη τον εποπτικό βραχίονα της ΕΚΤ, οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων διευρύνονται πλέον ώστε να καλύπτουν γεωπολιτικούς κινδύνους, κυβερνοκινδύνους, κλιματικούς κινδύνους και άλλους αναδυόμενους κινδύνους, παράλληλα με τις συμβατικές μακροοικονομικές διαταραχές. Η ομιλία αναφέρει ότι αυτή η μετατόπιση αντανακλά ένα μεταβαλλόμενο περιβάλλον κινδύνων, στο οποίο είναι δύσκολο να προβλεφθούν η αλληλουχία των γεγονότων, η ταχύτητα μετάδοσης και οι αντιδράσεις των ιδρυμάτων και των αρχών.

Η ΕΚΤ αναφέρει ότι οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο ΕΕ εξακολουθούν να αποτελούν βασική εισροή στη Διαδικασία Εποπτικού Ελέγχου και Αξιολόγησης και στις κατευθύνσεις του Πυλώνα 2. Σε αυτό το πλαίσιο, οι τράπεζες εκτιμούν τον αντίκτυπο ενός κοινού σεναρίου χρησιμοποιώντας τα δικά τους μοντέλα εντός καθορισμένων περιορισμών, ενώ οι εποπτικές αρχές εξετάζουν τις υποβολές, αμφισβητούν τις παραδοχές και συγκρίνουν τα αποτελέσματα μεταξύ των ιδρυμάτων, ώστε να υποστηρίζονται συνεπείς αξιολογήσεις κεφαλαίου.

Η ομιλία διακρίνει επίσης τρεις βασικές χρήσεις των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων. Οι εποπτικές ασκήσεις φερεγγυότητας έχουν σχεδιαστεί ώστε να διευκολύνουν τη σύγκριση μεταξύ τραπεζών, οι εσωτερικές ασκήσεις των τραπεζών προορίζονται να αποτυπώνουν τις ιδιαιτερότητες των ευπαθειών και των στρατηγικών επιλογών κάθε ιδρύματος, ενώ οι μακροπροληπτικές ασκήσεις εξετάζουν πώς μεταδίδεται η πίεση στο χρηματοπιστωτικό σύστημα μέσω κοινών ανοιγμάτων, αλυσιδωτών επιδράσεων και ταυτόχρονων αντιδράσεων.

Η ομιλία προειδοποιεί ότι η δυνατότητα σύγκρισης συνεπάγεται συμβιβασμούς. Οι περιοριστικές παραδοχές για τους ισολογισμούς, τα κοινά σενάρια και οι προβολές τριετίας ενδέχεται να απλουστεύουν τη δυναμική των κρίσεων και να μην αποτυπώνουν τον τρόπο με τον οποίο αντιδρούν στην πράξη οι τράπεζες σε μια ύφεση. Συνεπώς, τα αποτελέσματα πρέπει να ερμηνεύονται εντός σαφώς καθορισμένων ορίων και όχι ως ακριβείς προβλέψεις.

Επιπτώσεις για την εποπτεία του ευρωπαϊκού τραπεζικού τομέα

Για τις τράπεζες, η ΕΚΤ αναφέρει ότι οι εσωτερικές ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων είναι πιο χρήσιμες όταν επηρεάζουν τον σχεδιασμό κεφαλαίων και ρευστότητας, τη διάθεση ανάληψης κινδύνου, την επιχειρηματική στρατηγική και την προετοιμασία για έκτακτες ανάγκες. Η ομιλία προσθέτει ότι η αξία τους μειώνεται σημαντικά όταν οι ασκήσεις περιορίζονται σε μεμονωμένη εργασία μοντελοποίησης, χωρίς ενεργή συμμετοχή των διοικητικών συμβουλίων και της ανώτατης διοίκησης.

Για το ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα, η ομιλία επισημαίνει τους περιορισμούς στη μοντελοποίηση των αλληλεπιδράσεων μεταξύ των κινδύνων. Τα ιστορικά στοιχεία μπορούν να συμβάλουν στη διαμόρφωση σεναρίων για υφέσεις, μεταβολές επιτοκίων και πιστωτικούς κύκλους. Ωστόσο, οι γεωπολιτικές, κυβερνολογικές και κλιματικές διαταραχές μπορούν να διατρέχουν διαφορετικές κατηγορίες κινδύνου, ενώ οι μεταβολές στη συμπεριφορά, οι πιέσεις στη ρευστότητα και οι αντιδράσεις πολιτικής μπορούν να αναδιαμορφώσουν τα αποτελέσματα με τρόπους που τα μοντέλα δεν είναι σε θέση να αποτυπώσουν πλήρως.

Για τον λόγο αυτό, η ΕΚΤ υποστηρίζει ότι χρειάζεται προσοχή στην ερμηνεία εξαιρετικά λεπτομερών σεναρίων και αριθμητικών αποτελεσμάτων, ιδίως όταν οι μη γραμμικές επιδράσεις, τα σημεία καμπής, τα σύνθετα γεγονότα και οι αλυσιδωτές επιδράσεις παραμένουν δύσκολο να ποσοτικοποιηθούν. Παρουσιάζει τις διερευνητικές ασκήσεις ως σημαντικό συμπλήρωμα των εποπτικών, εσωτερικών και μακροπροληπτικών ασκήσεων, καθώς μπορούν να αξιολογήσουν την ετοιμότητα απέναντι σε νέες απειλές, να ελέγξουν τη σημασία των ευπαθειών και να συμβάλουν στη διαμόρφωση μελλοντικών πλαισίων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων.

Στο προηγούμενο άρθρο μας για την ανθεκτικότητα των κρατών υπό συνθήκες επίμονων γεωπολιτικών κλυδωνισμών, εξετάσαμε πώς οι συγκρούσεις και οι ευρύτερες πολιτικές εντάσεις μπορούν να διατηρήσουν τον πληθωρισμό και το κόστος δανεισμού σε υψηλά επίπεδα, δυσχεραίνοντας τις συνθήκες αναχρηματοδότησης για τις κυβερνήσεις. Σημειώσαμε επίσης ότι οι αναδυόμενες και οι μεθοριακές αγορές είναι συνήθως πιο εκτεθειμένες, επειδή το βάρος εξυπηρέτησης των τόκων είναι υψηλό σε σχέση με τις πιο περιορισμένες βάσεις εσόδων, αφήνοντας μικρότερο δημοσιονομικό περιθώριο όταν οι κλυδωνισμοί επιμένουν.

Αυτό το υλικό μπορεί να περιέχει απόψεις τρίτων, κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτήν την ιστοσελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών μας. Ενώ τηρούμε αυστηρή Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;