Negociación OTC de criptomonedas: Pros y contras cuando las monedas escasean

En los últimos meses, el mercado extrabursátil (OTC) ha alcanzado su punto álgido. La victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos ha espoleado el interés de los inversores por las criptodivisas, que ahora aprovechan cualquier oportunidad para reponer sus reservas digitales.

Cómo se suele comprar criptodivisa

Hay muchas formas de comprar criptodivisas. El método más sencillo y común es a través de las bolsas de criptodivisas, donde los usuarios intercambian monedas entre sí a precios de mercado. Sin embargo, este comercio se produce dentro de una plataforma centralizada, lo que puede no convenir a todo el mundo. Muchas personas son reacias a confiar sus activos a las bolsas debido al riesgo siempre presente de piratería informática.

Otro método popular es el uso de servicios de criptointercambio, que funcionan de forma similar a las casas de cambio tradicionales. Suelen ser lugares físicos donde se pueden comprar o vender activos digitales de forma anónima. Muchos de estos servicios también están disponibles en línea.

Otra opción son las plataformas P2P, que permiten transacciones directas entre particulares, en las que compradores y vendedores pueden negociar las condiciones del trato. El comercio P2P también puede producirse sin la participación de servicios descentralizados.

En muchos países están muy extendidos los cajeros automáticos de criptomonedas. Estas máquinas, similares a los cajeros automáticos de los bancos, permiten a los usuarios comprar o vender criptomonedas rápidamente. Suelen estar situados en zonas concurridas, como centros comerciales.

Sin embargo, ninguno de estos métodos es ideal para manejar grandes volúmenes de criptodivisas. En tales casos, el comercio extrabursátil viene al rescate.

¿Qué es el comercio extrabursátil?

El comercio extrabursátil (OTC) implica la compra o venta directa de criptodivisas entre partes sin la participación de una bolsa centralizada. Las transacciones OTC se realizan a través de plataformas especializadas o brokers y a menudo se llevan a cabo de forma privada, lo que permite a compradores y vendedores negociar términos como el precio, el volumen y otras condiciones de la transacción.

La principal ventaja de la negociación OTC es la posibilidad de ejecutar grandes operaciones con un impacto mínimo en el precio de mercado del activo. Esta "invisibilidad" la convierte en una herramienta favorita entre inversores institucionales, fondos de cobertura e incluso gobiernos. La negociación OTC también permite a los usuarios eludir restricciones como los límites impuestos por las bolsas (permitiendo la compra de casi cualquier cantidad) y las barreras normativas (sin que ningún organismo gubernamental interfiera en la transacción).

Sin embargo, la negociación OTC tiene sus inconvenientes. La falta de transparencia y de garantías centralizadas aumenta el riesgo de fraude, especialmente para los participantes inexpertos. Estas transacciones requieren confianza entre las partes o el intermediario, lo que puede ser problemático si el intermediario o la plataforma no son fiables. Además, organizar operaciones OTC es más complejo que utilizar las bolsas y requiere más tiempo y recursos, lo que las hace menos accesibles a los inversores minoristas.

La creciente popularidad de la negociación OTC

El final de 2024 ha sido un periodo de éxito para las criptodivisas. El precio de Bitcoin superó los 100.000 dólares por primera vez y Donald Trump, un líder favorable a las criptodivisas, fue elegido presidente de Estados Unidos. Estos acontecimientos impulsaron un aumento de la demanda de criptodivisas, provocando un incremento significativo de los volúmenes de negociación y un mínimo histórico de 2,3 millones de bitcoins en las bolsas de criptodivisas.

Loading...

Debido a la falta de bitcoins disponibles en las bolsas para las grandes empresas, el volumen de negocio en las plataformas OTC se ha multiplicado. Por ejemplo, los volúmenes de negociación OTC en Kraken han aumentado un 220% en comparación con el año anterior, con un crecimiento similar reportado por otras plataformas importantes, según The Block.

"El mercado OTC está sencillamente en ebullición en estos momentos. Los precios han subido, pero también lo han hecho los volúmenes", afirmó Tim Ogilvie, Jefe de Ventas Institucionales de Kraken.

Ogilvie y otros participantes en el mercado también señalaron que los grandes inversores no se limitan a Bitcoin. Están comprando cantidades sustanciales de Ethereum, Solana, BNB, TRON, Aave y otros activos. Los inversores siguen confiando en el éxito futuro de productos como los ETF de Bitcoin al contado y los ETF de Ethereum, al tiempo que esperan con impaciencia fondos similares para altcoins.

Conclusión

El mercado de las criptomonedas lleva varios meses experimentando un auge. Cada vez más particulares y empresas desean adquirir activos digitales, pero no hay suficientes monedas para satisfacer la demanda. En este contexto, el comercio OTC es cada vez más popular, ya que simplifica las compras y ventas de criptodivisas a gran escala.

La negociación OTC permite realizar transacciones importantes de forma anónima, minimizando el impacto en el mercado y eludiendo las restricciones normativas. Esto lo hace especialmente atractivo para los agentes institucionales y las empresas que buscan confidencialidad.

Sin embargo, la negociación OTC también presenta inconvenientes. La falta de transparencia y de garantías centralizadas aumenta el riesgo de fraude, mientras que la complejidad de las transacciones hace que esta herramienta sea menos accesible para los pequeños inversores. A pesar de estas desventajas, el mercado OTC sigue siendo un componente esencial del ecosistema de las criptomonedas, especialmente durante los periodos de mayor actividad del mercado.