Los 5 tipos de órdenes más importantes para los operadores principiantes
Los 5 tipos de órdenes más importantes son:
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Órdenes de mercado - una orden para comprar o vender al precio actual de mercado
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Órdenes limitadas: una orden para comprar o vender a un precio determinado o mejor.
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Órdenes Stop Loss - una orden que se convierte en una orden de mercado una vez que se alcanza o se supera un precio determinado (el "precio stop")
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Órdenes Stop Límite - cuando se alcanza el precio stop, la orden se convierte en una orden límite para comprar/vender a un precio límite especificado o mejor
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Órdenes Trailing Stop - esta orden establece el precio stop en una cantidad fija o porcentaje por debajo (para una posición larga) o por encima (para una posición corta) del precio de mercado. El precio tope se ajusta a medida que el precio de mercado se mueve favorablemente, "siguiéndolo".
En este artículo educativo, profundizamos en los tipos de órdenes esenciales que todo aspirante a operador debe conocer: Mercado, Límite, Stop-Loss, Stop-Límite, Trailing-Stop y algunos tipos de órdenes avanzadas.
Desmitificamos sus mecanismos, explicamos sus ventajas y describimos sus riesgos asociados. Al emplear astutamente estas herramientas, los operadores principiantes pueden reducir el riesgo, mejorar las tasas de éxito y ejecutar las operaciones con precisión, evitando los escollos emocionales y las posibles caídas.
Estos tipos de órdenes sirven como herramientas para navegar por los entresijos de la negociación en diversos mercados y en todas las clases de activos, incluidas las divisas, la renta variable y las materias primas, mejorando la gestión del riesgo y la disciplina en la negociación.
Mejore en gran medida su potencial de negociación y su disciplina, al tiempo que minimiza la toma de decisiones basada en la emoción con esta inmersión en profundidad en los tipos de órdenes fundamentales.
Descubra su funcionamiento interno, sus ventajas y sus peligros potenciales. Únase a nosotros para dotarse de los conocimientos necesarios para comenzar a operar de forma profesional y estructurada y mejorar su capacidad para operar de forma rentable y sostenible.
¿Cuáles son los distintos tipos de órdenes en el trading?
Veamos los distintos tipos de órdenes en el trading.
Órdenes a mercado
Una orden de mercado es la forma más sencilla y rápida que tiene un operador de comprar o vender un activo.
Implica la ejecución inmediata de la operación al precio actual de mercado, lo que garantiza una rápida entrada o salida. Aunque ofrece rapidez y seguridad, las órdenes de mercado pueden ocasionalmente dar lugar a precios menos favorables debido a las fluctuaciones del mercado, por lo que es crucial utilizarlas cuando la precisión es menos crítica, o cuando se necesita una ejecución rápida.
Utilizando el ejemplo de la captura de pantalla siguiente, podemos explicar cómo se ejecutaría una orden de mercado.
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Una orden de mercado de COMPRA sería el
botón azul COMPRAR 6989,2. -
Una orden de mercado de VENTA sería el botón blanco
VENDER 6988,2.
Captura de pantalla. Ejecución de una orden de mercado (Imagen cortesía de IG Markets.com)
Órdenes limitadas
Una orden limitada permite a un operador especificar el precio exacto al que está dispuesto a comprar o vender un activo, ayudando a los operadores a apuntar a puntos de entrada o salida favorables y mantener el control sobre la ejecución de la operación.
Las órdenes limitadas no garantizan la ejecución inmediata, pero aseguran la transacción a un precio específico elegido.
Orden limitada (compra/venta)
Orden limitada de compra
Si un operador desea comprar el valor anterior a 133 USD (línea verde) cuando actualmente cotiza a 139 USD (línea blanca), puede colocar una orden limitada (de compra) con un precio límite de 133 USD (línea verde).
Si el precio se hubiera movido a 133 USD (o menos), la orden limitada se habría ejecutado.
Si el precio NO hubiera alcanzado los 133 USD, no se habría ejecutado ninguna operación.
Orden limitada de venta
Si un operador deseara vender a 142 USD, colocaría una orden limitada de venta a 142 USD (línea roja).
Si el precio alcanzara los 142 USD (o más), la orden limitada se ejecutaría a 142 USD (o más).
Si la acción no alcanzara los 142 USD (o más), no se ejecutaría ninguna operación.
Órdenes Stop-loss
Herramienta esencial de gestión del riesgo que permite al operador fijar un precio predeterminado para vender y limitar posibles pérdidas futuras. Esta orden es una red de seguridad, que protege el capital ejecutando automáticamente una orden de venta si el mercado se mueve en contra de la posición. Es una herramienta clave en la caja de herramientas de un operador para mantener la disciplina y minimizar las desviaciones a la baja.
Nota: Algunas plataformas de negociación utilizan ligeras variaciones en la "terminología" de las órdenes.
Aunque están pensadas para ayudar a los operadores principiantes, pueden crear confusión.
Utilice siempre un corredor con el que se sienta cómodo.
Orden limitada (compra/venta)
Utilizando nuestro ejemplo anterior, observe que las líneas roja y verde se han invertido.
Posición larga. Si el operador comprara a 139 USD (línea blanca) y quisiera salir de la posición si el precio cayera a 133 USD (o menos), colocaría una orden "Stop sell" a 133 USD (línea roja), activando la orden "Stop sell" si el precio llegara a 133 USD (o menos).
Nota: Si se produjera deslizamiento, es posible que la orden se ejecutara a un precio inferior al precio stop de venta deseado en 133 USD.
Posición corta. Si un operador estuviera "vendiendo en corto", lo que se aplica más a las divisas, futuros y derivados que a las acciones, también podemos utilizar este ejemplo de "Stop de compra".
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Si un operador decidiera vender a 139 USD, previendo que el precio caería y podría generar un beneficio comprando a un nivel inferior, como 133 USD, el operador utilizaría una "orden limitada" o, en algunas plataformas/corredores, una orden de "recogida de beneficios" a 133 USD.
Esto generaría un beneficio de 139 USD menos 133 USD, es decir, 6 USD (multiplicados por el número de unidades de la transacción) antes de las comisiones de intermediación. -
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Para proteger posibles pérdidas en esta operación corta a 139 USD, el operador podría colocar una orden "Stop buy" a 142 USD, para proteger futuras pérdidas, en caso de que el activo se moviera por encima de 142 USD.
Órdenes stop con límite
Una orden stop-limit combina la precisión con la gestión del riesgo. Incluye dos precios: el precio stop, que activa la orden, y el precio límite de ejecución. Cuando se alcanza el precio stop, se convierte en una orden limitada, asegurando la ejecución cerca del precio elegido, ofreciendo tanto control como gestión del riesgo.
Proceso de colocación de órdenes:
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Abra la ventana "Orden" pulsando sobre el símbolo que el usuario desea negociar.
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Seleccione "Orden pendiente".
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Seleccione "Comprar Stop Límite"
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Especifique el precio Stop que desea el cliente. Tenga en cuenta que para las órdenes Buy Stop Limit, el "Precio Stop" se mostrará como "Precio".
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Especifique el Precio Límite. Tenga en cuenta que para las Órdenes Stop Límite de Compra, "Precio Stop Límite" se mostrará como "Precio Límite".
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Haga clic en "Colocar" para colocar la orden Buy Stop Limit.
A continuación se muestra un ejemplo de una orden Buy Stop Limit:
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El operador especifica el Precio Tope (en este gráfico el Precio Tope está etiquetado como "Precio").
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Una vez que el precio tope es igualado, se coloca automáticamente una orden límite de compra al precio deseado por el operador. Esta orden limitada de compra se coloca normalmente por debajo del precio tope de compra según el límite de compra.
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Las órdenes coinciden sólo si el precio límite de compra se alinea con la orden límite de compra. Si no, las órdenes de mercado no se ejecutarán. Los operadores utilizan las órdenes pendientes para gestionar las fluctuaciones de los precios antes de que vuelvan a subir.
Localice los tipos de órdenes y establezca los precios Stop y los precios límite de compra deseados.
Ejemplo de Orden Stop Limitada de Compra
Localice los tipos de órdenes y establezca los precios stop y los precios límite de compra deseados.
Órdenes con límite de compra
Órdenes con precio tope
Órdenes con precio tope
Órdenes stop-límite
Un trailing stop ajusta su precio de stop con los movimientos favorables del mercado, bloqueando los beneficios. Permanece fijo si el mercado se invierte, combinando protección y flexibilidad en las estrategias de negociación. Lea también Generación de beneficios utilizando métricas e indicadores en la cadena en el artículo de TU.
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Términos relacionados para operadores principiantes
Simplificaremos el lenguaje de negociación para los nuevos operadores, facilitando su aprendizaje con terminología esencial y vocabulario de uso común en los mercados financieros.
Precio de oferta
El "precio de oferta" es el precio más alto que un comprador en el mercado está dispuesto a pagar por un activo y el precio al que un operador puede vender instantáneamente el activo, básicamente igualando la oferta más alta. Comprender el precio de oferta es crucial para ejecutar órdenes de venta en el momento oportuno y con conocimiento de causa.
Ejemplo: Si un USDJPY está actualmente a 149,30/31, 149,30 es el precio de oferta.
Precio de venta
El "precio de demanda" es el precio más bajo al que un vendedor está dispuesto a desprenderse de un activo en un mercado. Cuando un comprador desea comprar un activo, éste es el precio inmediato más bajo al que puede comprar.
Ejemplo: Si un USDJPY está actualmente a 149,30/31, 149,31 es el precio de compra.
Spread
El "diferencial" se refiere a la diferencia entre el precio de compra (bid) y el precio de venta (ask) de un activo.
Representa el coste de transacción para los operadores y es crucial para una negociación rentable.
Un diferencial más amplio puede aumentar el coste de la negociación, lo que puede afectar a la rentabilidad, mientras que un diferencial más estrecho suele ser más favorable para los operadores.
Liquidez
La liquidez es la facilidad con la que se pueden comprar o vender activos en un mercado.
Una mayor liquidez ofrece transacciones más fluidas y diferenciales más estrechos entre el precio de compra y el de venta, mientras que una menor liquidez puede dar lugar a operaciones más lentas y diferenciales más amplios entre el precio de compra y el de venta, lo que repercute en el coste de la operación. Refleja la profundidad y la actividad del mercado e influye en la ejecución de las operaciones.
Comprender la liquidez es vital para una planificación óptima de las operaciones y la gestión del riesgo.
Deslizamiento
El deslizamiento se refiere a la diferencia entre el precio previsto de una operación y el precio real en el momento de la ejecución. Se produce debido a la volatilidad del mercado o al tamaño de la orden, y puede dar lugar a costes más elevados o a resultados diferentes de los previstos inicialmente.
Gestionar y minimizar el deslizamiento es una consideración clave en las estrategias de negociación eficaces.
¿Cómo funcionan los principales tipos de órdenes?
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Órdenes de mercado. Las órdenes de mercado se utilizan cuando la principal preocupación es la ejecución rápida y garantizada, no el precio. Se ejecutan casi instantáneamente durante las horas de mercado. Riesgos: en mercados volátiles, el precio de ejecución real puede diferir del precio previsto.
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Órdenes limitadas. Se utilizan cuando un operador desea especificar el precio máximo que está dispuesto a pagar (orden de compra) o el precio mínimo que está dispuesto a recibir (orden de venta). Riesgos: no hay garantía de que la orden se ejecute, ya que el precio de mercado podría no alcanzar nunca el precio límite.
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Órdenes stop loss (SL). Se utilizan para proteger el capital en caso de que se produzca una acción adversa de los precios. Debe fijarse en un nivel predeterminado justo por debajo del precio de oferta al iniciar una operación de compra. Para una posición corta (venta), debe colocarse a un nivel predeterminado por encima del precio de compra de la entrada corta.
Nota: Estos "niveles predeterminados" quedan a discreción del operador y se aconseja que se sitúen entre el 5% y el 20% del nivel de entrada de la operación.
Esto es para permitir la volatilidad de los precios. Todo lo que sea inferior al 5% o superior al 20% significa que el precio de entrada de la operación es inexacto. Riesgos: el deslizamiento y la volatilidad aumentan el riesgo de que las órdenes de stop loss se ejecuten innecesariamente. Además, el deslizamiento puede aumentar el tamaño de la pérdida. La evaluación aguda del mercado "puede" ayudar a minimizar estos riesgos.
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Órdenes stop a precio limitado. Se utilizan cuando es crucial una ejecución precisa. Establezca un precio tope para activar la orden y un precio límite para determinar el nivel de ejecución deseado. Utilícelas al iniciar una operación para garantizar la precisión de los precios y mejorar la gestión del riesgo, especialmente en mercados volátiles. Riesgos: el deslizamiento y la alta volatilidad ponen en riesgo las órdenes stop-límite. Puede ocurrir si se activa el stop, pero el mercado no alcanza el límite, lo que provoca la pérdida de oportunidades. La volatilidad puede impedir la ejecución del límite, exponiendo las operaciones a movimientos adversos.
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Órdenes de stop dinámico. Niveles de stop situados a un porcentaje o a una distancia numérica del precio de mercado actual. Se utilizan cuando se busca bloquear los beneficios a medida que el mercado se mueve a su favor, al tiempo que se protege contra los retrocesos de los precios. Asegura las ganancias al tiempo que permite un mayor potencial de beneficios, especialmente en mercados con tendencia. Riesgos: los trailing stops conllevan el riesgo de salidas anticipadas en mercados volátiles y no protegen de los gaps, exponiendo las operaciones a movimientos bruscos. Una evaluación prudente de las condiciones del mercado y la colocación de los stops son cruciales para mitigar estos riesgos.
Los operadores profesionales aprovechan todos los tipos de órdenes para mejorar la gestión del riesgo y mantener la disciplina, ayudando a ejecutar operaciones precisas y sin emociones, minimizando las pérdidas y asegurando los beneficios. Este enfoque fomenta una negociación rentable y sostenible al reducir las decisiones impulsivas y controlar el riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Puedo cambiar el tipo de orden después de realizar una operación?
Los operadores pueden ajustar las órdenes después de colocarlas, pero con condiciones. Normalmente, se permiten cambios si el mercado no ha ejecutado la orden. Sin embargo, una vez ejecutada una operación, las modificaciones pueden no ser posibles. Deben consultarse las normas específicas y las políticas de la plataforma para mayor claridad sobre los ajustes de órdenes posteriores a la negociación.
¿Cuándo utilizar una orden stop loss frente a una orden stop limit?
Elija una orden stop-loss para una ejecución inmediata al precio de mercado para limitar las pérdidas. Utilice una orden stop-limit cuando la precisión en la entrada o la salida sea más importante; implica establecer tanto un precio de activación como un precio de ejecución deseado, lo que permite controlar la precisión pero posiblemente una ejecución más lenta.
La decisión depende de su estrategia de negociación y de su tolerancia al riesgo.
¿Utilizaría un stop loss normal si doy prioridad al cierre de la operación?
Un operador debería utilizar una orden stop loss normal si su prioridad principal es cerrar la operación para limitar las pérdidas potenciales. Garantiza la ejecución inmediata al precio de mercado cuando se alcanza el precio de stop, priorizando el cierre rápido.
¿Utilizaría una orden stop con límite para tener más control sobre el precio de ejecución?
Un operador utilizaría una orden stop con límite para tener un control más preciso sobre el precio de ejecución. Este tipo de orden permite establecer tanto un precio de activación como un precio de ejecución específico, ofreciendo un mayor nivel de precisión y control en comparación con otros tipos de órdenes.
¿Todos los corredores ofrecen órdenes trailing stop?
No todos los corredores ofrecen órdenes trailing stop. La disponibilidad de los tipos de órdenes puede variar de un corredor a otro, por lo que es esencial que consulte con su corredor específico para determinar si ofrecen órdenes trailing stop como parte de sus servicios de negociación.
¿Existen otros tipos de órdenes "avanzadas" además de las básicas?
Sí, existen muchos tipos de órdenes. He aquí algunos de ellos:
Orden OCO (una cancela a la otra). Esta orden combina dos órdenes, normalmente una orden stop y una orden limitada. Si una orden se ejecuta, la otra se cancela.
Orden GTC (Good 'Til Canceled). Una orden GTC permanece activa hasta que es ejecutada o cancelada por el operador, independientemente del plazo.
Orden IFD (Inmediata o Cancelada). Una orden IFD requiere que una parte de la orden se ejecute inmediatamente y, si no es posible, se cancela toda la orden. Se suele utilizar para estrategias complejas.
Glosario para comerciantes novatos
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Corredor
Un corredor es una persona física o jurídica que actúa como intermediario al realizar operaciones en los mercados financieros. Los inversores particulares no pueden operar sin un corredor, ya que sólo los corredores pueden ejecutar operaciones en las bolsas.
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Orden limitada
Una orden limitada es un tipo de orden utilizada en la negociación en la que un inversor especifica un precio concreto al que desea comprar o vender un activo financiero. La orden solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza o supera el precio límite especificado, lo que garantiza que el inversor obtenga el precio deseado o uno mejor cuando se ejecute la operación.
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Divisas
El comercio de divisas es la práctica de comprar y vender divisas en el mercado mundial de divisas con el objetivo de beneficiarse de las fluctuaciones de los tipos de cambio. Los operadores especulan sobre si una divisa subirá o bajará de valor en relación con otra y toman decisiones comerciales en consecuencia.
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Volatilidad
La volatilidad se refiere al grado de variación o fluctuación del precio o valor de un activo financiero, como acciones, bonos o criptomonedas, a lo largo de un periodo de tiempo. Una mayor volatilidad indica que el precio de un activo experimenta oscilaciones más significativas y rápidas, mientras que una menor volatilidad sugiere movimientos de precios relativamente estables y graduales.
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Posición larga
Una posición larga en Forex representa una perspectiva positiva sobre el valor futuro de un par de divisas. Cuando un operador asume una posición larga, básicamente está apostando a que la divisa base del par se revalorizará en comparación con la divisa cotizada.
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Equipo que trabajó en la redacción del artículo
Traductor ingles-español, redactor de contenido, corrector de pruebas y transcriptor profesional. José Antonio Gastélum ofrece sus servicios en sitios web y blogs, y se especializa en trabajos de investigación y elaboración de documentos, libros y manuales sobre tecnología, finanzas, inversión, turismo y seguros. Además, tiene experiencia en el desarrollo web y de aplicaciones, el marketing de contenidos y la optimización SEO.