Cómo ganar dinero con la brecha de dividendos
La brecha de dividendos es una diferencia de precios en el valor de una acción que se produce después de la fecha límite. La fecha límite es el último día para la formación de la lista de accionistas que solicitan dividendos. Las mejores estrategias para operar el gap de dividendos: abrir una posición corta en la víspera de la fecha de corte, abrir una posición larga mucho antes de la fecha de corte y cerrar la operación después de la misma.
Un gap de dividendos es una caída del precio de una acción por el importe de los dividendos pagados por ella. Se produce el siguiente día de negociación después de la fecha ex-dividendo, que determina quiénes de los propietarios de las acciones tendrán derecho a recibir dividendos.
Una brecha de dividendos se produce por dos razones principales:
Los inversores que compraron las acciones antes del pago de dividendos las venden después de la fecha ex-dividendo para obtener un beneficio. Esto provoca un aumento de la oferta de acciones en el mercado y una disminución de su precio.
Los inversores que no tienen previsto recibir dividendos no tienen incentivos para comprar acciones antes de la fecha ex-dividendo. Esto también provoca una disminución de la demanda de acciones y un descenso de su precio.
Impacto de una brecha de dividendos en la rentabilidad de la inversión. Una brecha de dividendos puede tener un impacto negativo en el rendimiento de la inversión en acciones que pagan dividendos. Por ejemplo, si un inversor comprara acciones de una empresa por 100 USD, y el importe del dividendo fuera de 10 USD, entonces el rendimiento de su inversión sería del 10%. Sin embargo, si al día siguiente de la fecha ex-dividendo el precio de las acciones cae a 90 USD, entonces la rentabilidad de la inversión será del 0%.
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Brecha de dividendos en un sistema de negociación
Una brecha de dividendos puede tenerse en cuenta en un sistema de negociación de varias maneras:
Utilícelo como señal para abrir una posición corta. Por ejemplo, si un inversor espera que la brecha de dividendos provoque un descenso del precio de la acción, puede abrir una posición corta al día siguiente de la fecha ex-dividendo.
Utilícelo como señal para cerrar una posición larga. Por ejemplo, si un inversor no quiere arriesgarse a perder parte de sus beneficios debido al gap de dividendos, puede cerrar una posición larga al día siguiente de la fecha ex-dividendo.
Utilícelo como señal para esperar a que se cierre el gap. Por ejemplo, si un inversor cree que el gap de dividendos es un fenómeno temporal, puede esperar a que se cierre el gap y abrir entonces una posición larga.
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Formas de cerrar una brecha de dividendos
Una brecha de dividendos puede cerrarse de varias maneras:
Los inversores que vendieron las acciones después de la fecha ex-dividendo pueden volver a comprarlas. Esto provocará un aumento de la demanda de acciones y un incremento de su precio.
Los inversores que no tenían previsto recibir dividendos pueden empezar a comprar acciones. Esto también provocará un aumento de la demanda de acciones y un incremento de su precio.
El tiempo medio para cerrar una brecha de dividendos es de 1 a 3 meses. Sin embargo, en algunos casos, la brecha puede cerrarse en un periodo de tiempo más corto o más largo.
Un ejemplo de gap de dividendos y su cierre en acciones de SBER el 10 de mayo de 2023
Cómo averiguar la fecha de cierre del registro de dividendos
La fecha ex-dividendo es la fecha a partir de la cual un accionista ya no tendrá derecho a recibir el siguiente pago de dividendos. La fecha ex-dividendo suele fijarse unos días antes de la fecha de registro, que es la fecha en la que la empresa determina quién tiene derecho a recibir el dividendo.
Puede encontrar la fecha ex-dividendo de una acción concreta de varias maneras:
En el sitio web de la empresa. La mayoría de las empresas indicarán la fecha ex-dividendo en su anuncio de dividendos, que normalmente se encuentra en la sección "Inversores" o "Dividendos" de la página web de la empresa.
A través de su agente de bolsa. Puede ponerse en contacto con su agente de bolsa o acceder a su cuenta de corretaje para averiguar la fecha ex-dividendo de una acción concreta.
En el sitio web de la bolsa en la que cotiza la acción. Muchas bolsas de valores tienen una sección en su sitio web donde puede encontrar las fechas ex-dividendo de todas las acciones que cotizan en la bolsa.
Ejemplos de uso de una brecha de dividendos en un sistema de negociación
He aquí algunos ejemplos de utilización de una brecha de dividendos en un sistema de negociación:
Un inversor compra acciones de una empresa por 100 USD. El importe del dividendo es de 10 USD. El inversor cree que la brecha de dividendos provocará un descenso del precio de las acciones a 90 USD. Abre una posición corta al día siguiente de la fecha ex-dividendo. Al día siguiente, el precio de las acciones cae a 90 USD, y el inversor cierra la posición corta con un beneficio de 10 USD.
Un inversor compra acciones de una empresa por 100 USD. El importe del dividendo es de 10 USD. El inversor no quiere arriesgarse a perder parte de su beneficio debido a la diferencia de dividendos. Cierra la posición larga al día siguiente de la fecha ex-dividendo.
Un inversor compra acciones de una empresa por 100 USD. El importe del dividendo es de 10 USD. El inversor cree que la brecha de dividendos es un fenómeno temporal. Espera a que se cierre la brecha y abre una posición larga. Al día siguiente, el precio de las acciones cae a 90 USD, pero luego empieza a crecer. Al cabo de 2 meses, la cotización alcanza los 110 USD y el inversor cierra la posición larga con un beneficio de 10 USD.
Conclusión
La brecha de dividendos es un fenómeno que debe tenerse en cuenta a la hora de invertir en acciones. Puede tener un impacto negativo en la rentabilidad de la inversión, pero también puede utilizarse para generar beneficios.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un hueco en el mercado bursátil?
Un vacío en la negociación de valores es una discontinuidad en el precio de un valor en el gráfico, donde el precio sube o baja bruscamente, dejando un vacío entre el precio de cierre anterior y el precio de apertura de la siguiente sesión de negociación. Los desfases surgen cuando se producen noticias o acontecimientos importantes fuera del horario de mercado, lo que hace que los operadores reaccionen inmediatamente, haciendo subir o bajar el precio cuando se reanuda la negociación.
¿Qué es la estrategia de dividendos en el trading?
Una estrategia de dividendos en el trading implica invertir en valores que pagan dividendos de forma constante, con el objetivo de generar un flujo constante de ingresos a partir de estos pagos de dividendos. Los inversores en dividendos suelen centrarse en empresas con un historial de estabilidad de dividendos y potencial de crecimiento, tratando de equilibrar la rentabilidad de los dividendos con la revalorización del capital.
¿Cómo se obtienen dividendos del comercio?
Para recibir dividendos por negociación, debe poseer acciones de una empresa que declare y pague dividendos. En la fecha ex-dividendo, que suele ser unos días antes de la fecha de registro, debe tener las acciones en su cuenta de corretaje para tener derecho al pago de dividendos. El importe del dividendo suele distribuirse por acción poseída.
¿Puede ser el desfase mayor que el importe de los dividendos?
Sí, la brecha en el precio de una acción puede ser mayor que el importe de los dividendos que se pagan. Esto ocurre cuando el mercado reacciona con más fuerza a la noticia de los dividendos que al importe real de los dividendos, provocando un movimiento significativo del precio. Factores como las expectativas de los inversores, las perspectivas de la empresa y el sentimiento general del mercado pueden influir en el tamaño de la brecha.
Glosario para comerciantes novatos
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Corredor
Un corredor es una persona física o jurídica que actúa como intermediario al realizar operaciones en los mercados financieros. Los inversores particulares no pueden operar sin un corredor, ya que sólo los corredores pueden ejecutar operaciones en las bolsas.
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Inversor
Un inversor es una persona que invierte dinero en un activo con la esperanza de que su valor se revalorice en el futuro. El activo puede ser cualquier cosa, incluidos bonos, obligaciones, fondos de inversión, acciones, oro, plata, fondos cotizados (ETF) y propiedades inmobiliarias.
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Rendimiento
El rendimiento se refiere a las ganancias o ingresos derivados de una inversión. Refleja los rendimientos generados por la posesión de activos como acciones, bonos u otros instrumentos financieros.
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Criptomoneda
La criptodivisa es un tipo de moneda digital o virtual cuya seguridad se basa en la criptografía. A diferencia de las monedas tradicionales emitidas por los gobiernos (monedas fiduciarias), las criptomonedas operan en redes descentralizadas, normalmente basadas en la tecnología blockchain.
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Posición larga
Una posición larga en Forex representa una perspectiva positiva sobre el valor futuro de un par de divisas. Cuando un operador asume una posición larga, básicamente está apostando a que la divisa base del par se revalorizará en comparación con la divisa cotizada.
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Traductor ingles-español, redactor de contenido, corrector de pruebas y transcriptor profesional. José Antonio Gastélum ofrece sus servicios en sitios web y blogs, y se especializa en trabajos de investigación y elaboración de documentos, libros y manuales sobre tecnología, finanzas, inversión, turismo y seguros. Además, tiene experiencia en el desarrollo web y de aplicaciones, el marketing de contenidos y la optimización SEO.