Nvidia aktsia libiseb 1,2%, kuna üleostetud signaalid varjutavad 43,3 miljardi dollari suurust kasumihinnangut

26. mai seisuga kaupleb Nvidia aktsia 131,29 dollaril, langedes viimase 24 tunni jooksul 1,2%. Hoolimata päevasest langusest on Nvidia (NASDAQ: NVDA) endiselt kindlalt tugevas tõusutrendis.

Tähtsündmused

- Nvidia kaupleb 131,29 dollari juures, näidates tugevat tõusumomentumit, kuid vilgutab üleostetud tehnilisi signaale.

- Ettevõtte oodatakse 43,3 miljardi dollari suurust tulu, kuigi Hiina ekspordipiirangud võivad mõjutada tulevasi tulemusi.

- Investorid peaksid pärast 28. mai kasumite avaldamist olema valmis lühiajaliseks volatiilsuseks.

Aktsia on tõusnud aprilli madalseisust üle 50%, mis on suuresti tingitud investorite jätkuvast entusiasmist tehisintellekti (AI) infrastruktuuri ja andmekeskuste laiendamise suhtes. Tehniliselt kaupleb aktsia üle 50- ja 200-päevase libiseva keskmise, mis on praegu vastavalt 114,79 ja 126,12 dollarit. See joondumine rõhutab püsivat tõusumomentumit keskpikas perspektiivis.

Siiski on hoiatavaid märke võimalikust kurnatusest. Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on praegu 70,7, mis on tase, mida üldiselt peetakse üleostetud tingimustest märku andvaks. Ajalooliselt on sellised RSI näitajad eelnenud konsolideerimisele või lühiajalistele tagasilöökidele. Samal ajal on MACD-histogramm endiselt positiivne, mis viitab sellele, et aluseks olev tõusutunne püsib. Sellegipoolest on tagasimineku oht endiselt suur, kui Nvidia ei suuda otsustavalt ületada lähedalasuvaid vastupanutasemeid.

NVDA aktsia hinna dünaamika (märts 2025 - mai 2025). Allikas: TradingView.

Peamist vastupanu võib näha 136,35 dollari juures, kusjuures täiendavat pakkumist on oodata 140 dollari psühholoogilise barjääri ja hiljutise kõrgeima taseme (149,42 dollarit) ümbruses. Allpool on tehniline tugi 126 dollari juures - 200 päeva libisev keskmine - ning edasi 115 ja 96,30 dollari juures. Liikumine allpool 126 dollarit võib tähendada lühiajalise korrigeeriva faasi algust.

Turukontekst: kasumite ootamine ja geopoliitilised väljakutsed

Investorid jälgivad tähelepanelikult Nvidia 2025. aasta esimese kvartali majandusaasta tulude aruannet, mis on kavas avaldada 28. mail. Wall Streeti konsensuse hinnangud viitavad 43,3 miljardi dollari suurusele tulule, mis tähendaks muljetavaldavat 66% kasvu võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Aktsiakasum (EPS) peaks olema 0,88 dollarit, mis on 44% kõrgem kui eelmisel aastal samal perioodil. Plahvatuslikku kasvu toidab Nvidia GPUde kasvav nõudlus tehisintellekti mudelite koolitamisel ja järelduste tegemisel, eriti pilveteenuste pakkujate ja hüperklassi andmekeskuste seas.

Makromajanduslikud ja geopoliitilised riskid on siiski endiselt märkimisväärsed. Käimasolevad USA valitsuse piirangud tehisintellekti kiipide ekspordile Hiinasse on juba hakanud Nvidia rahvusvahelist tulu koormama. Eelkõige on peatatud tema H20-kiipide - Hiina-spetsiifilise variandi, mis on mõeldud ekspordikontrollile vastamiseks - tarned. Tegevjuht Jensen Huang on tunnistanud, et need piirangud võivad kaasa tuua kuni 15 miljardi dollari suuruse tulude kaotuse, mis rõhutab Hiina turu strateegilist tähtsust.

Hiina osakaal Nvidia kogutuludest on aastaga langenud 17%-lt 13%-le, mis peegeldab nii regulatiivseid takistusi kui ka muutuvat geopoliitilist maastikku. Siiski jätkab Nvidia oma kliendibaasi mitmekesistamist, sealhulgas uute tehisintellektile keskendunud partnerluste loomisega Lähis-Idas ja mujal. Need rahvusvahelised koostööpartnerid võivad osaliselt tasakaalustada Hiina müügist tulenevat tulude vähenemist.

NVDA: potentsiaalne volatiilsus ees

Lähiajal näib Nvidia aktsia olevat valmis volatiilsuseks. Üleostetud tehniliste tingimuste ja suure panusega kasumiteate kokkulangevus loob lühiajalise hinnategevuse jaoks kahetise tulemuse. Tugev kasumite ületamine - eriti selline, mis hõlmab ka kõrgemat tulevikuprognoosi - võib anda vajaliku katalüsaatori, mis tõstab aktsia üle 136 ja 140 dollari suuruse vastupanutaseme ning annab ruumi 149,42 dollari uuesti testimiseks.

Vastupidi, mis tahes ebaõnnestunud kasum või juhtkonna ettevaatlikud kommentaarid USA-Hiina kaubanduspingete või hüperkalaatori nõudluse aeglustumise kohta võivad viia aktsia ümberhindamiseni. Sellise stsenaariumi korral on tõenäoline tagasilangus 200 päeva libiseva keskmise suunas 126 dollari juures, kusjuures sügavam langus võib olla suunatud 115 dollarini.

Hoolimata geopoliitilistest vastutuulest on Nvidia suhtumine endiselt optimistlik, Oppenheimer kinnitas uuesti oma reitingu "Outperform" ja hinnasihi 175 dollarit, mis viitab 33% tõusule. Suur tehisintellekti partnerlus Saudi Araabiaga on samuti suurendanud investorite usaldust suuremahuliste GPU-de ostude kaudu.