Mikä on kryptoarbitraasi?

Miten kryptoarbitraasi toimii?

Kryptoarbitraasin perusperiaate on yksinkertainen: osta halvalla, myy kalliilla. Toteutus voi kuitenkin olla varsin monimutkaista. Tässä on prosessin erittely.

Ensimmäinen vaihe on tunnistaa hintaerot eri pörssien välillä. Tämä voidaan tehdä manuaalisesti seuraamalla hintoja eri pörssisivustoilla tai käyttämällä automaattisia työkaluja.

Manuaalisessa toimeksiantojen asettamisessa kauppiaat antavat osto- ja myyntitoimeksiantoja manuaalisesti eri pörsseissä, mikä edellyttää jatkuvaa valppautta ja nopeita refleksejä. Kauppiaat seuraavat aktiivisesti hintoja eri alustoilla hyödyntäen työkaluja ja hälytyksiä mahdollisten mahdollisuuksien tunnistamiseksi. Kauppiaat arvioivat riskejä, arvioivat kannattavuutta ja tekevät kaupankäyntipäätöksiä analyysiensa ja kokemuksensa perusteella.

Automaattisessa toteutuksessa ennalta ohjelmoitu ohjelmisto (kaupankäyntirobotti) tunnistaa ja toteuttaa arbitraasimahdollisuudet automaattisesti ennalta määritettyjen parametrien perusteella.

Nämä botit ovat yhteydessä pörssin sovellusliittymiin, mikä mahdollistaa reaaliaikaisen toimeksiannon asettamisen ja toteuttamisen. Kaupankäyntipäätökset tehdään matemaattisten algoritmien ja teknisten indikaattoreiden perusteella.

Ja lopulta osto- ja myyntihinnan erotus on kauppiaan voitto.

Parhaat kryptovaluuttapörssit

1

9.4/10

SIIRRY VÄLITTÄJÄLLE

Vähimmäistalletus:

$1

Arvostelu

hyödyt/haitat

•suuri määrä kryptovaluuttoja ja rahakkeita, ja omaisuuserien luettelo kasvaa jatkuvasti;

•kaikki tärkeimmät vaihtoehdot varojen tallettamiseen ja nostamiseen (pankkikortit ja -tilit, sähköiset lompakot jne.);

•kryptopörssi tarjoaa kauppiaille vipuvaikutusta: marginaalikaupankäynnissä se on 1:3; johdannaisissa se on 1:50;

•kryptovaluuttojen lainaustoiminto, lainan turvaaminen yhdellä kryptovaluutalla toisen kryptovaluutan talletuksen kustannuksella;

•mahdollisuus ansaita lisärahaa osallistumalla säännöllisiin tapahtumiin Trading Arenalla;

•sijoitusratkaisu. Superchargerin avulla voit joustavasti sijoittaa ilmaisia kryptovaluuttavaroja;

•mahdollisuus maksaa kaupankäyntipalkkiot omalla CRO-alustan kolikolla osittaisella palautuksella;

•kryptopörssi tarjoaa monivaluuttaisen lompakon ja Visa Crypto.com -muistikortin, jossa on 8 prosentin käteispalautus.

•ei fiat-kaupankäyntiä;

•tukipalvelussa ei ole puhelinpalvelua;

•täysimittaisia koulutusohjelmia ei ole.

Lue Arvostelu

2

9.2/10

SIIRRY VÄLITTÄJÄLLE

Vähimmäistalletus:

10 USDT

Arvostelu

FMCPAY on kryptovaluuttapörssi, jonka perusti vuonna 2021 FUINRE Inc., joka on Yhdysvalloissa rekisteröity yritys. Se helpottaa kaupankäyntiä yli 30 kryptovaluutalla, mukaan lukien Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ja Litecoin (LTC), sekä muilla suosituilla tokeneilla. Alusta tukee panostamista ja vertaisverkkovaihtoa (P2P) asiakkaiden välillä. FMCPAY on ottanut käyttöön vankat turvatoimet, kuten salauksen ja monitekijätodennuksen, ja perustanut sisäisen asiakasrahaston varojen turvaamiseksi. Joulukuussa 2023 FMCPAY listattiin virallisesti CoinMarketCapiin. Marraskuuhun 2024 mennessä alusta oli saavuttanut merkittävän kasvun ja markkina-arvon, sillä sillä oli 2 miljoonaa asiakasta ja se oli laajentanut palveluitaan 65 maahan.

hyödyt/haitat

•Alhaiset vakiomääräiset spot-kaupankäyntimaksut, jotka voivat olla 10-90 % alhaisempia.

•Käytettävissä on monia työkaluja ja vaihtoehtoja, kuten yli 60 kryptovaluuttaparia, tokenisoituja osakkeita, panostusta, P2P-, marginaali- ja spot-kaupankäyntiä.

•Käyttäjäystävälliset kaupankäyntialustat, mukaan lukien web-käyttöliittymät ja mobiilisovellukset iOS:lle ja Androidille.

•24/7 asiakastuki.

•Alusta ei tue suoria talletuksia tai nostoja fiat-valuutoissa.

•Demotiliä ei ole saatavilla.

Lue Arvostelu

Kryptoarbitraasin tyypit

Seuraavassa on yhteenveto kryptoarbitraasin kolmesta päätyypistä.

Spatiaalinen arbitraasi

Spatiaalinen arbitraasi hyödyntää saman kryptovaluutan hintaeroja eri pörsseissä, jotka sijaitsevat eri maantieteellisillä alueilla. Tämä strategia hyödyntää globaalien kryptovaluuttamarkkinoiden luontaista tehottomuutta, sillä tiedot ja hinnanmuutokset eivät välttämättä tapahdu välittömästi kaikilla alustoilla.

Tässä menetelmässä kauppiaiden on ensin tunnistettava hinnoitteluaukko tai hintaero. Toisin sanoen kauppiaat seuraavat aktiivisesti reaaliaikaisia kryptovaluuttojen hintoja lukuisilla pörssialustoilla etsien eroavaisuuksia. Nämä eroavaisuudet voivat johtua useista tekijöistä, kuten:

• Paikallisten markkinoiden kysynnän ja tarjonnan dynamiikka.

• Eri lainkäyttöalueiden väliset sääntelyerot.

• vaihtelut vaihtomaksuissa ja likviditeettitasoissa.

• Aikavyöhykkeisiin perustuvat erot tiedonkulussa.

Kauppiaiden on sitten hyödynnettävä tätä havaittua mahdollisuutta. Kun hintaero havaitaan, kauppiaan on toimittava nopeasti. Hän ostaa kryptovaluutan pörssistä, jonka hinta on alhaisempi (esim. pörssi A), ja myy sen samanaikaisesti pörssistä, jonka hinta on korkeampi (esim. pörssi B).

Tuloksena on, että kauppiaat hyötyvät hinnoitteluerosta. Näiden kahden hinnan välinen erotus, johon usein viitataan nimellä "spread", edustaa kauppiaan voittoa. Tämä voitto voi olla merkittävä riippuen alkuperäisen sijoituksen suuruudesta ja hintaeron suuruudesta.

Tässä on esimerkki. Kuvitellaan, että Bitcoinin hinta on 20 000 dollaria Yhdysvalloissa sijaitsevassa pörssissä A ja 20 100 dollaria Euroopassa sijaitsevassa pörssissä B. Kauppias havaitsee tämän tilaisuuden ja ostaa nopeasti 1 Bitcoinin hintaan 20 000 dollaria pörssistä A. Hän siirtää Bitcoinin välittömästi pörssiin B ja myy sen 20 100 dollarilla. Tämän nopean toiminnan ansiosta hän saa 100 dollarin voiton yhdestä Bitcoin-kaupasta.

Kolmioarbitraasi

Kolmioarbitraasissa, joka on näennäisen hienostunut kaupankäyntistrategia, hyödynnetään hinnan tehottomuutta hyödyntämällä kolmen eri kryptovaluutan toisiinsa kytkeytyneitä vaihtokursseja. Siinä näitä kryptovaluuttoja ostetaan ja myydään tietyssä järjestyksessä, jotta niiden ristikkäiskurssien eroista saadaan voittoa.

Näin se toimii.

Kauppiaat tunnistavat kolmiomahdollisuuden. Kauppiaat analysoivat ahkerasti eri kryptovaluuttojen ristikkäiskursseja ja etsivät tilanteita, joissa kahden valuutan välinen vaihtokurssi ei vastaa kolmannen valuutan (yleensä stablecoin) kautta laskemalla saatua implisiittistä kurssia.

Tämän jälkeen kauppiaiden on suoritettava silmukka. Kun kolmion arbitraasimahdollisuus on tunnistettu, kauppias suorittaa kauppojen sarjan.

Tällainen kauppa voi näyttää seuraavalta.

• Osta aliarvostettua kryptovaluuttaa (valuutta A) käyttämällä stablecoinia tai muuta helposti saatavilla olevaa omaisuutta.

• Myy valuutta A toiseen aliarvostettuun valuuttaan (valuutta B).

• Myy Valuutta B yliarvostetuksi valuutaksi (Valuutta C).

• Myy valuutta C takaisin stablecoiniin tai alkuperäiseen omaisuuserään, jolloin silmukka sulkeutuu.

Kauppiaan voitto syntyy kolmionmuotoisen kaupan kunkin osuuden valuuttakurssien erotuksesta. Tämä voitto voi olla merkittävä, varsinkin kun se suurennetaan kaupan volyymin mukaan.

Esimerkiksi kolmioarbitraasimahdollisuus oli olemassa seuraavilla kolmella kryptovaluuttaparilla:

• BTC/USDT: Bitcoin (BTC) vastaan Tether (USDT).

• ETH/USDT: Ethereum (ETH) vastaan Tether (USDT).

• BTC/ETH: Bitcoin (BTC) vastaan Ethereum (ETH).

Oletetaan, että aloitat 1 BTC:llä. Tuolloin BTC/USDT-vaihtokurssi oli noin 20 000 dollaria. Joten muuntamalla 1 BTC:n USDT:ksi sinulla olisi:

1 BTC * 20 000 DOLLARIA/BTC = 20 000 DOLLARIA USDT.

ETH/USDT-kurssi oli tuolloin noin 900 USDT/ETH. Voit siis muuntaa 20 000 USDT:tä ETH:ksi:

$20,000 USDT * 1 ETH/$900 USDT = 22.22 ETH.

BTC/ETH-kurssi oli noin 0,05 BTC/ETH. Jos muunnat 22,22 ETH:ta takaisin BTC:ksi, sinulla olisi:

22,22 ETH * 0,05 BTC/ETH = 1,11 BTC.

Voittolaskelma:

Alun perin aloitit 1 BTC:llä. Kolmiomaisen arbitraasikierroksen suorittamisen jälkeen sinulla oli lopulta 1,11 BTC:tä, jolloin sait käytännössä 0,11 BTC:n voiton.

Markkinoiden tekeminen arbitraasi

Market making -arbitraasi osallistuu aktiivisesti markkinoiden muokkaamiseen voiton saamiseksi. Siinä sijoitetaan osto- ja myyntitoimeksiantoja eri pörsseihin samasta kryptovaluutasta, luodaan markkinat ja hyödynnetään syntyvää osto- ja myyntitarjousten välistä eroa.

Tällä menetelmällä kauppiaat analysoivat huolellisesti eri pörssien tilauskantoja ja tunnistavat epätasapainon osto- ja myyntitoimeksiantojen välillä.

Analyysin perusteella kauppiaat tekevät kahdenlaisia toimeksiantoja eri pörsseihin:

• Limit-ostotoimeksiannot. Nämä toimeksiannot ostavat kryptovaluutan hieman korkeampaan hintaan kuin tämänhetkinen paras tarjous toisessa pörssissä.

• Limit-myyntitoimeksiannot. Nämä toimeksiannot myyvät kryptovaluutan hieman alempaan hintaan kuin toisen pörssin tämänhetkinen paras hintapyyntö.

Luomalla markkinat ja helpottamalla kauppoja kauppias ansaitsee osto- ja myyntitoimeksiantojen välisen erotuksen, jota kutsutaan osto- ja myyntitarjousten erotukseksi.

Kuvitellaan esimerkiksi, että Ethereumilla käydään kauppaa pörssissä A hintaan 1 200 dollaria ja hintaan 1 210 dollaria. Pörssissä B ostotarjous on 1 190 dollaria ja myyntitarjous 1 200 dollaria.

Markkinoiden arbitraasintekijä voi:

• Asettaa Ethereumin ostorajoitustoimeksiannon pörssissä A hintaan 1 205 dollaria.

• Antaa rajamyyntitoimeksiannon Ethereumille pörssissä B hintaan 1 195 dollaria.

Jos kauppa syntyy kummassakin pörssissä, arbitraasintekijä saa 5 dollarin voiton jokaisesta Ethereumista.

Markkinoiden arbitraasi edellyttää markkinoiden dynamiikan syvällistä ymmärtämistä ja teknistä asiantuntemusta:

• Kauppiaan on tulkittava tilauskannan syvyyttä ja ennustettava mahdollista kaupankäyntiä.

• Osto- ja myyntitoimeksiannot on hinnoiteltava strategisesti, jotta ne houkuttelevat kauppoja aiheuttamatta tappioita.

• Suuret toimeksiannot voivat vaikuttaa markkinahintoihin, mikä edellyttää huolellista seurantaa ja säätöjä haitallisten vaikutusten välttämiseksi.

Kryptoarbitraasikaupan edut

Kryptoarbitraasikaupankäynnillä on useita etuja.

1. Koska arbitraasiin kuuluu saman omaisuuserän ostaminen ja myyminen lyhyellä aikavälillä, hinnanvaihtelun riski pienenee merkittävästi. Tämä tekee siitä suhteellisen turvallisemman vaihtoehdon verrattuna volatiilien kryptovaluuttojen pitämiseen pitkiä aikoja.

2. Kryptoarbitraasimahdollisuudet voivat tuottaa huomattavia voittoja, erityisesti kauppiaille, jotka pystyvät tunnistamaan poikkeamat ja toimimaan niiden perusteella nopeasti. Voittomarginaalit voivat olla huomattavia, varsinkin kun käsitellään suuria määriä kryptovaluuttaa.

3. Automatisoidut kaupankäyntibotit voidaan ohjelmoida tunnistamaan ja hyödyntämään ohikiitäviä arbitraasimahdollisuuksia ympäri vuorokauden. Näin kauppiaat voivat luoda passiivista tuloa ilman aktiivista markkinoiden seuraamista.

4. Harrastamalla arbitraasia eri kryptovaluuttojen ja pörssien välillä kauppiaat voivat monipuolistaa salkkuaan ja lieventää yksittäisten omaisuuserien vaihteluihin liittyviä riskejä. Tämä mahdollistaa tasapainoisemman ja kestävämmän sijoitusstrategian.

Kryptoarbitraasin haasteet

Vaikka kryptoarbitraasi tarjoaa useita etuja, se tuo mukanaan myös useita haasteita, joista kauppiaiden on oltava tietoisia:

• Kryptomarkkinat ovat yhä tehokkaampia, mikä vaikeuttaa kannattavien arbitraasimahdollisuuksien löytämistä. Kun yhä useammat kauppiaat ja botit tulevat markkinoille, hintaerot tunnistetaan ja hyödynnetään nopeasti, jolloin merkittävien voittojen saavuttamiseen jää vähemmän tilaa.

• Pörssien kaupankäyntimaksut voivat syödä voittoja, etenkin pienissä arbitraasimahdollisuuksissa. Korkeat maksut voivat vähentää merkittävästi kauppojen kannattavuutta, joten on tärkeää valita pörssit, joiden maksurakenteet ovat kilpailukykyisiä.

• Kryptoarbitraasin menestys perustuu nopeaan toteutukseen. Tämä edellyttää tehokkaita kaupankäyntialustoja, teknisiä taitoja ja kykyä reagoida nopeasti ohikiitäviin tilaisuuksiin. Viivästykset tai tekniset ongelmat voivat vaikuttaa merkittävästi voittoihin.

• Kryptovaluuttoja ympäröivä sääntely-ympäristö kehittyy jatkuvasti. Kehittyvät säädökset voivat vaikuttaa arbitraasistrategioihin ja mahdollisesti rajoittaa pääsyä tiettyihin pörsseihin tai kaupankäyntitoimintoihin.