Parhaat kultaosakkeet, joita kannattaa ostaa nyt

Mitä ovat kultaosakkeet ja -sijoitukset?

Kultaosakkeet ja -sijoitukset ovat osakkeita yrityksissä, jotka harjoittavat kullan etsintää, louhintaa ja jakelua. Kultaosakkeiden ja -sijoitusten keskeiset näkökohdat keskittyvät niiden rooliin arvon säilyttäjinä ja mahdollisiin suojautumiskeinoihin taloudellisia epävarmuustekijöitä vastaan.

Kullan arvo on suhteellisen vakaa ajan mittaan, minkä vuoksi se on suosittu valinta sijoittajien varallisuuden säilyttämiseksi. Näin ollen se tarjoaa sijoittajille turvasataman, jossa he voivat suojata varansa inflaatiolta, valuutan heikkenemiseltä ja taloudellisilta epävarmuustekijöiltä ilman, että niiden arvo laskee.

Yksi tapa sijoittaa kultaan on ostaa tietyn kaivosyhtiön osakkeita. Kullankaivosyhtiöt harjoittavat kullan etsintää ja louhintaa ja myyvät sitä avoimilla markkinoilla. Toiset kullankaivosyhtiöt toimivat royalty streaming -mallilla rahoittamalla kullankaivajia vastineeksi osuudesta louhittuihin tuotteisiin alennettuun hintaan.

Osakkeiden kehitykseen ei kuitenkaan vaikuta pelkästään kullan markkina-arvo, vaan myös kultakaivosyhtiön operatiivinen tehokkuus. Siksi on suositeltavaa, että potentiaaliset sijoittajat tekevät perusteellisen tutkimuksen kullankaivosyhtiön suorituskyvystä ennen kuin sijoittavat siihen.

Top kultaa osakkeet sijoittaa

• 1

  Eldorado Gold Corporation (EGO)

  Eldorado Gold Corporation on vuonna 1992 perustettu kanadalainen kultakaivosyhtiö, joka on vaikuttanut valtavasti kultakaivosteollisuuteen. Sillä on monipuolista omaisuutta eri maantieteellisillä alueilla kultakiinteistöjen etsintää, kehittämistä ja kaivostoimintaa varten.

  Yhtiön vahvuutena on sen kaivosalan asiantuntemus, monipuolinen salkku ja taloudellinen vakaus. Sen markkinakapasiteetti on 2,11 miljardia ja osakekohtainen tulos (EPS) 846,38 % tammikuun ja marraskuun 2024 välisenä aikana, mikä viittaa kohtuulliseen kannattavuuteen.

  Yhtiöllä on myös salkussaan korkealaatuista omaisuutta, mukaan lukien useita kaivostoimintoja, jotka on hajautettu eri maantieteellisille alueille (Olympias-kaivos Kreikassa, Lamaquen kaivos Kanadassa sekä Kisladagin ja Efemcukurun kaivokset Turkissa) pitkän aikavälin kasvua varten. Tämä maantieteellisen hajauttamisen käytäntö auttaa vähentämään yhden geopoliittisen alueen epävakauden aiheuttamien toiminnallisten tekijöiden tai taloudellisten vaikutusten riskiä.

  Lisäksi yhtiö osallistuu myös muihin etsintä- ja kehityshankkeisiin löytääkseen uusia ja olemassa olevia varantoja, jotta tuotantoputki pysyisi jatkuvasti kestävänä.
• 2

  AngloGold Ashanti Limited (AU)

  AngloGold Ashanti Limited on yksi maailman suurimmista kultakaivosyhtiöistä, jolla on toimintoja ja hankkeita useilla mantereilla. Se on vuonna 2004 perustettu eteläafrikkalainen kultakaivosyhtiö, joka keskittyy kullan etsintään ja markkinointiin.

  Investors Observerin, osakkeiden suorituskykyä vertailevan ja analysoivan alustan, mukaan AngloGold Ashanti Limited (AU) sai pistemäärän 47, mikä nostaa yhtiön yhdeksi kulta-alan parhaista suorittajista. Pistemäärä 47 tarkoittaa, että se houkuttelee enemmän sijoittajia kuin 47 % muista osakkeista.

  AngloGold Ashanti Limitedin markkinakapasiteetti on 6,67B 11B ja osakekohtainen tulos (EPS) 5,33% marraskuusta 2024 alkaen, ja 5 vuoden EPS-ennuste on 19,20%. Yhtiö on maailman neljänneksi suurin kullankaivualan toimija vuonna 2024 ja toimii keskeisillä kullan tuotantoalueilla, kuten Afrikassa, Australiassa ja Amerikassa, mikä kertoo hyvin harkitusta omaisuuserien monipuolisuudesta.

  Omaisuuserien hajautuminen luo pohjan pitkän aikavälin tuotannolle ja auttaa myös lieventämään poliittisen epävakauden, talouden vaihteluiden ja sääntelyn muutosten aiheuttamia riskejä. AngloGold Ashanti Limitedin operatiivinen tehokkuus on huippuluokkaa. Se käyttää parhaita käytäntöjä ja kehittynyttä teknologiaa tuotannon tehokkuuden parantamiseksi ja tuotantokustannusten alentamiseksi.

  Yhtiö on myös tehnyt useita strategisia kumppanuuksia ja yritysostoja kestävän kasvun ja kehityksen varmistamiseksi.
• 3

  Royal Gold, Inc. (RGLD)

  Royal Gold, Inc. on toinen kultakaivosyhtiö, jolla menee alalla loistavasti. Se on metallien striimausta ja rojaltiyhtiö, jonka kotipaikka on Yhdysvalloissa. Se saa tuloja kullan, hopean ja muiden jalometallien myynnistä. Yhtiön markkinakorko on 7,04B ja osakekohtainen tulos (EPS) on 0,61%. Lisäksi seuraavan viiden vuoden EPS:n ennustetaan olevan 4,90 %, mikä viittaa tuleviin ansaintanäkymiin.

  Toisin kuin muut kultakaivosyhtiöt, jotka toimivat suoraan kaivoksilla, Royal Gold tuottaa tuloja tarjoamalla kaivosyhtiöille ennakkopääomaa rojaltiosuuden ja metallivirran hankkimiseksi ennalta määrättyyn hintaan. Toisin sanoen se rahoittaa muita kaivosyhtiöitä vastineeksi oikeudesta ostaa prosenttiosuus louhitusta tuotteesta kiinteään alennettuun hintaan.

  Yhtiön käyttämä rojaltimaksu- ja streaming-liiketoimintamalli auttaa vähentämään suorien kaivosten toiminnasta aiheutuvia operatiivisia riskejä. Royal Gold ylläpitää myös monipuolista omaisuuseriä, jotka on sijoitettu strategisesti eri alueille ja jotka suojaavat yhtiötä mahdollisilta yksittäiseen alueeseen kohdistuvilta mahdollisuuksilta.

  Omaisuuserien hajauttaminen luo perustan pitkän aikavälin tuotannolle ja auttaa myös lieventämään poliittisen epävakauden, talouden vaihteluiden ja sääntelyn muutosten aiheuttamia riskejä. AngloGold Ashanti Limitedin toiminnan tehokkuus on huippuluokkaa. Se käyttää parhaita käytäntöjä ja kehittynyttä teknologiaa tuotannon tehokkuuden parantamiseksi ja tuotantokustannusten alentamiseksi.
• 4

  Gold Fields Limited (GFI)

  Gold Fields Limited on yksi johtavista eteläafrikkalaisista kullan tuottajista, joka perustettiin vuonna 1887. Sillä on merkittäviä varantoja eri alueilla, kuten Etelä-Afrikassa, Perussa, Chilessä, Ghanassa, Länsi-Afrikassa ja Australiassa. Yhtiö harjoittaa myös kupariesiintymien etsintää.

  Yhtiö on tunnettu sitoutumisestaan kestävään kehitykseen parhaiden kaivostoimintatapojen avulla. Se investoi voimakkaasti teknologiaan, jotta se voi harjoittaa ympäristön kannalta turvallisia kaivostoimintatapoja, vähentää tuotantokustannuksia ja parantaa toiminnan tehokkuutta.

  Gold Fields Limitedin strategiset kumppanuudet ja yhteistyö hallituksen ja muiden sidosryhmien kanssa ovat mainitsemisen arvoisia. Ne antavat yritykselle enemmän näkyvyyttä ja luovat suotuisan ympäristön, joka helpottaa kasvua ja kehitystä.

  Lisäksi yritys julkistaa tilinpäätöstietonsa yleisölle kuuden kuukauden välein. Vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon (H1) tilinpäätöstiedot osoittavat, että sen tulot olivat 2 266,3 miljoonaa dollaria, mikä merkitsee 1,4 prosentin kasvua vuoden 2022 ensimmäisen vuosipuoliskon raporttiin verrattuna.
• 5

  Franco-Nevada Corporation (FNV)

  Franco-Nevada Corporation on yhtiö, joka hyötyy kullankaivosalasta omistamatta ja operoimatta kaivoksia vaan rojaltimaksu- ja streaming-sopimusten kautta. Pohjimmiltaan se suostuu rahoittamaan kaivosyhtiötä vastineeksi siitä, että se ostaa louhitun tuotteen kiinteällä alennetulla hinnalla.

  Yhtiöllä on monipuolinen salkku eri alueilla, kuten Yhdysvalloissa, Kanadassa ja Latinalaisessa Amerikassa. Se on sitoutunut kestävään kullanetsintään ja noudattaa World Gold Councilin asettamaa vastuullisen kaivostoiminnan periaatetta. Yhtiö pyrkii myös viisivuotiseen kasvu- ja laajentumissuunnitelmaan laajentamalla kaivoksia ja hankkimalla uusia kaivoksia.

  Yhtiön taloudellinen vakaus on yksi niistä tekijöistä, joita sijoittajat tarkastelevat ennen seuraavan askeleen ottamista. Onneksi Franco-Nevada Corporationin taloudellinen vakaus on kohtuullinen. Esimerkiksi Franco-Nevada Corporationin julkaisema raportti vuoden 2024 toiselta vuosineljännekseltä kertoo yhtiön vahvasta taloudellisesta asemasta.

  Raportti osoittaa, että yhtiöllä on 2,3 miljardia dollaria pääomaa 30. kesäkuuta 2024, eikä sillä ole velkaa. Raportti osoitti myös, että se tuotti vuosineljänneksen aikana 261,9 miljoonaa dollaria operatiivista kassavirtaa. Franco-Nevada Corporation on siis tällä hetkellä hyvä ostos sijoittajille.
• 6

  Wheaton Precious Metals Corp. (WPM).

  Wheaton Precious Metals on myös kultakaivosalan yhtiö, joka hyödyntää rojaltimaksu- ja streaming-liiketoimintamalleja tarjoamalla varoja kaivosyhtiöille. Se helpottaa taloudellista taakkaa tukemalla kullankaivajia alkupääomalla kaivostoiminnan pyörittämiseen tuotannosta laajennukseen vastineeksi mahdollisuudesta ostaa tuote alennettuun hintaan.

  Yhtiön markkinakorko on 19,47B ja volyymi 1,918, 226. Lisäksi osakekohtaisen tuloksen (EPS) ennustetaan seuraavan viiden vuoden aikana olevan 4,90 %. Wheaton Precious Metalsilla on suhteellisen vakaa ja ennakoitavissa oleva kassavirta sen käyttämästä streaming-mallijärjestelmästä. Se ostaa metallia kaivostoimittajilta kiinteään alennettuun hintaan markkinavaihteluista riippumatta ja myy sitä käypään markkina-arvoon. Sillä on myös monipuolistettu salkku eri jalometalleista, jotta se voi lieventää riskiä, joka aiheutuu metallien hintojen markkinavaihteluista.

  Lisäksi yritys on jatkuvasti tutkinut vaihtoehtoja, joilla se voisi laajentaa salkkuaan eri kaivosteollisuuden kanssa solmittavilla streaming-sopimuksilla kasvun varmistamiseksi. Lisäksi sen taloudellinen tilanne on terve ja vakaa, koska se omistaa jalometalleja harjoittamatta kaivostoimintaa, johon liittyy mahdollisia operatiivisia riskejä.
• 7

  Pan American Silver Corp. (PAAS)

  Pan American Silver on vuonna 1994 perustettu kaivosyhtiö, josta on tullut yksi Amerikan suurimmista hopean ja kullan tuottajista. Sillä on kaivoksia Kanadassa, Meksikossa, Argentiinassa, Perussa, Chilessä, Brasiliassa ja Boliviassa.

  Yhtiön vahvuus tulee voitoista, joita se tuottaa monipuolisista salkuista eri maissa, joissa se toimii. Se noudattaa myös pitkän aikavälin kasvustrategiaa sijoittamalla kaivosteollisuutensa geopoliittisille alueille, joilla on suhteellisen vakaat taloudelliset olosuhteet.

  Yhtiön markkinakorko on 4,85 miljardia ja osakekohtainen tulos (EPS) 214,29 % marraskuusta 2024 alkaen. Se on pystynyt tuottamaan positiivista kassavirtaa ja kannattavuutta tehokkaan kustannustenhallinnan avulla. Sillä on myös vankka käteisvaranto laajentumista, yritysostoja ja muita investointeja varten yhtiön kasvupotentiaalin lisäämiseksi.

Mikä vaikuttaa kultakaivososakkeisiin keskipitkällä aikavälillä?

Kullan kaivososakkeisiin voivat vaikuttaa monimutkaiset tekijät, jotka voivat vaikuttaa kullan kysynnän ja tarjonnan näkymiin. Tarkastellaan joitakin keskeisiä tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa kultakaivososakkeisiin keskipitkällä aikavälillä:

• Kullan hinta
  Kullan hinta markkinoilla on yksi tärkeimmistä tekijöistä, jotka vaikuttavat kultakaivososakkeisiin. Kullan hintaan vaikuttavat pitkälti taloudelliset olosuhteet, geopoliittiset jännitteet, inflaatio ja valuuttojen liikkeet. Sijoittajilla on esimerkiksi taipumus siirtää osa salkustaan kultaan turvasatamana epävarmoina aikoina, kuten maailmanlaajuisten konfliktien, taloudellisen epävakauden jne. aikana. Tämä käytäntö nostaa kullan hintaa kysynnän kasvaessa, mikä vaikuttaisi myönteisesti myös kullankaivostoiminnan osakkeisiin. voit olla kiinnostunut myös kullan päivittäisistä signaaleista ja kullan pitkän aikavälin hintaennusteista.

• Keskuspankkien kysyntä
  Keskuspankit pitävät hallussaan yhtä maailman suurimmista kultavarannoista. Keskuspankkien kultaa koskevilla toimilla on siis ratkaiseva merkitys kultamarkkinoilla. Kulta voi esimerkiksi muuttua sijoittajien kannalta houkuttelevaksi, jos keskuspankit kasvattavat kultavarantojaan.

• Korot
  Kulta ja korot korreloivat useimmiten negatiivisesti. Kullan hinnalla on taipumus nousta, kun korot ovat alhaiset, mikä vaikuttaa kultakaivososakkeiden hintaan. Pohjimmiltaan kulta voi tulla houkuttelevaksi sijoittajille, jos keskuspankit harjoittavat rahapolitiikkaa, joka pitää korot alhaisina, mikä puolestaan vaikuttaa kultakaivososakkeisiin.

• Valuutan vahvuus
  Yhdysvaltain dollarin kaltaisen valuutan vahvuus ja heikkous vaikuttavat yleensä kullan hintaan. Heikompi dollari voi nostaa kullan hintaa, mikä tekee siitä houkuttelevan sijoittajille.

Miten valita kultaa varastot ostaa?

Ennen kuin teet sijoituspäätöksen kultakannasta, on tärkeää tutkia huolellisesti eri tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa merkittävästi kultakaivosyhtiöön tai varastoihin. Seuraavassa on joitakin keskeisiä kriteerejä, jotka on arvioitava ennen kultaosakkeiden valintaa:

• Kullankaivutoiminta
  Yksi tekijä, jonka avulla voit arvioida osakkeen näkymiä, on tarkistaa kaivosyhtiön kultaresurssit ja kultareservit. Kullankaivosyhtiön pitkän aikavälin kestävyys riippuu sen kyvystä korvata louhitut varannot.

  Etsi myös yrityksiä, jotka harjoittavat ympäristöystävällisiä ja kustannustehokkaita kaivosmenetelmiä. Myös yrityksen tuotantokustannukset kultaunssia kohti olisi arvioitava. Yrityksillä, joiden tuotantokustannukset ovat alhaisemmat, on yleensä korkeammat voittomarginaalit.

• Taloudellinen suorituskyky
  Yrityksen taloudellinen tulos on myös hyvin ratkaiseva pitkän aikavälin kestävyyden kannalta. Arvioi yrityksen tuottamia tuloja ja tuloja ajan mittaan. Myös voittomarginaalia olisi tarkasteltava, jotta ymmärretään, miten yritys muuttaa tulot voitoksi.

  Älä myöskään jätä huomiotta yrityksen velkaantumisastetta etenkään merkittävien talouden laskusuhdanteiden aikana.

• Markkinaolosuhteet
  Tarkista kullan hintanäkymät, jotta ymmärrät kullan hintakehityksen, sillä kultaosakkeet ovat herkkiä kullan hinnan muutoksille. Myös markkinoiden yleisen tunnelman ja taloustilanteen arviointi auttaa sinua tekemään tietoon perustuvia päätöksiä. Kulta esimerkiksi menestyy hyvin inflaation tai taloudellisen epävarmuuden aikana.

Kullankaivosyhtiöihin sijoittamisen hyödyt ja riskit

Sijoittaminen kultakaivosyhtiöihin voi olla taloudellisesti kannattavaa. Siihen liittyy kuitenkin myös luonnostaan riskejä, etenkin kun sitä verrataan tavanomaisiin sijoituksiin, kuten indeksirahastoihin. Seuraavassa on lueteltu joitakin kullankaivosyhtiöihin sijoittamisen mahdollisia etuja ja riskejä:

Kullankaivosyhtiöihin sijoittamisen edut:

• Inflaatiosuojaus
  Kultaa käytetään usein inflaation suojaamiseen. Inflaation kiihtyminen voi siis lisätä myös kultakaivosyhtiöiden kannattavuutta, koska kullan arvo pyrkii nousemaan inflaation aikana.

• Suojautuminen inflaatiota vastaan
  Sijoittamista kullankaivososakkeisiin voidaan käyttää hajautusstrategiana suojautumiseen talouden laskusuhdanteita vastaan. Kullan arvo pyrkii säilyttämään arvonsa myös silloin, kun fiat-valuuttojen arvo laskee.

• Salkun hajauttaminen
  Sijoittaminen kultakaivosyhtiöihin tarjoaa sijoittajille keinon hajauttaa varojaan.

• Vipuvoima kullan hintaan
  Sijoittajat voivat saada merkittäviä voittoja kullan hinnan noususta sijoittamalla kultakaivosyhtiöihin.

Kullankaivosyhtiöihin sijoittamisen riskit:

• Toiminnalliset riskit
  Kullankaivuun perustaminen ja hallinnointi on pääomavaltaista. Siihen liittyy myös maantieteellisiä epävarmuustekijöitä, sääntelykysymyksiä ja tuotantohaasteita. Jos näitä riskitekijöitä ei hallita asianmukaisesti, ne voivat pysäyttää tuotantoprosessin, mikä puolestaan vaikuttaa yrityksen taloudellisiin valmiuksiin.

• Politiikan muutos
  Geopoliittinen epävakaus, epäsuotuisat muutokset hallituksen politiikassa ja ympäristösääntely voivat vaikuttaa merkittävästi kullankaivuuyritysten toimintaan, mikä vaikuttaa yritykseen.

• Toimialan syklisyys
  Kullankaivosteollisuus on tunnettu syklisyydestään, johon kuuluu nousu- ja laskukauden jaksoja. Talouden laskusuhdanteet voivat johtaa kullan hinnan laskuun kysynnän vähenemisen vuoksi, mikä voi vaikuttaa yhtiön taloudelliseen tilanteeseen.

Vertailu indeksirahastoihin:

• Riskinsietokyky
  Kultakaivososakkeet ovat epävakaampia kuin laajamittaiset indeksirahastot. Siksi sijoittajat, joilla on korkea riskinsietokyky, pitävät kultakaivososakkeita houkuttelevampina, kun taas sijoittajat, jotka haluavat pienempää riskiä, saattavat suosia indeksirahastoja pienemmän volatiliteetin vuoksi.

• Hajautus
  Indeksirahastoilla on laaja markkina-altistus, joka ulottuu eri aloille, mikä tarjoaa sijoittajille enemmän hajautusmahdollisuuksia. Toisaalta kultakaivososakkeet tarjoavat vähemmän hajautusta.

• Pitkän aikavälin kasvu
  Indeksirahastoja suositaan usein pitkän aikavälin investointeihin, kun taas kultakaivososakkeita harkitaan usein lyhyen ja keskipitkän aikavälin voittojen saavuttamiseksi kullan markkinahinnan perusteella.

• Vakaus
  Indeksirahastot ovat yleensä vähemmän epävakaita ja vakaampia kuin kultakaivososakkeet.

Kultaosakkeet vs. kulta-ETF:t: Mitä valita?

Kultaosakkeet ja kulta ETF:t (Exchange-Traded Funds) ovat kaksi erilaista tapaa sijoittaa kultaan. Aluksi kultaosakkeet ovat yksinkertaisesti fyysistä kultaa, jota pidetään holvissa. Sijoittajat voivat siis ostaa kultaa koruina, kolikoina tai harkkoina kultakauppiailta.

Kulta-ETF:t taas ovat kullan hinnan seuraamiseksi kehitettyjä kultavarojen johdannaisia, joiden vakuutena on fyysinen kulta. Kulta-ETF-rahastoilla käydään kauppaa myös pörssissä välittäjän avulla, mutta ne ovat vähemmän likvidejä kuin kultaosakkeet.

Yhteenvetona voidaan siis todeta, että päätös sijoittaa kultaosakkeisiin tai kulta-ETF-rahastoihin riippuu sijoittajan riskinsietokyvystä, asiantuntemuksen tasosta ja sijoitustavoitteista. Kulta-ETF:t ovat siis paras valinta aloittelevalle sijoittajalle, koska ne ovat helposti saatavilla pörssissä, vaativat vähemmän pääomaa, soveltuvat hyvin lyhytaikaiseen sijoittamiseen ja ovat vähemmän likvidejä kuin kultaosakkeet.

Toisaalta ammattisijoittajat voivat sijoittaa kultaosakkeisiin erityisesti pitkän aikavälin tarkoituksiin. Se edellyttää kuitenkin perusteellista markkinahinnan tutkimista ennen sijoittamista. Sitä paitsi, kultaosakkeisiin ja kulta-ETF-rahastoihin sijoittaminen hajauttamista varten on myös varteenotettava vaihtoehto aloittelijoille ja ammattisijoittajille.