Onko päiväkauppa laillista? Päivän kaupankäynnin säännöt ja rajoitukset

Toimituksellinen huomautus: Vaikka noudatamme tiukkoja toimituksellisia periaatteita, tämä julkaisu voi sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin. Tässä selitys siitä, miten ansaitsemme rahaa. Tällä verkkosivulla olevat tiedot ja aineistot eivät sisällä sijoitusneuvontaa vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti.

Päivän kaupankäynti on laillista useimmissa maissa, mukaan lukien US ja UK, mutta sitä säännellään voimakkaasti oikeudenmukaisuuden varmistamiseksi ja sijoittajien suojelemiseksi. Keskeisiä sääntöjä ovat Pattern Day Trading (PDT) sääntö, marginaalivaatimukset ja finanssiviranomaisten, kuten FINRA ja SEC, harjoittama tiukka valvonta.

Päivän kaupankäynti on prosessi, jossa ihmiset ostavat ja myyvät arvopapereita saman päivän aikana. Useimmat ihmiset saattavat ihmetellä, onko päiväkauppa laillista tai sen sääntöjä. Yhdysvalloissa päiväkauppaan sovelletaan sääntöjä, jotka koskevat kaupankäynnin vähimmäismäärää ja muita asioita. Tässä artikkelissa kerromme kaikki säännökset, jotka koskevat päiväkaupan sääntöjä ja rajoituksia.

Onko päiväkaupankäynti laillista? Päivän kaupankäynnin säännöt ja rajoitukset

Kyllä, päiväkaupankäynti on laillista useimmissa maissa, kuten Yhdysvalloissa, UK ja muilla suurilla rahoitusmarkkinoilla. Sitä säännellään kuitenkin voimakkaasti oikeudenmukaisuuden varmistamiseksi, sijoittajien suojelemiseksi ja markkinoiden manipuloinnin estämiseksi. Esimerkiksi Yhdysvalloissa Financial Industry Regulatory Authority (Financial Industry Regulatory Authority) (FINRA) valvoo päiväkauppaa koskevia säännöksiä varmistaakseen sijoittajansuojan ja edistääkseen oikeudenmukaisia markkinakäytäntöjä.

FINRA'n marginaalisäännön mukaan päiväkauppaan kuuluu saman arvopaperin ostaminen ja myyminen (tai myyminen ja ostaminen) yhden päivän aikana marginaalitilillä, jotta voidaan hyötyä pienistä kurssimuutoksista. Näitä sääntöjä sovelletaan kaikkiin arvopapereihin, myös optioihin.

Seuraavassa on lueteltu päiväkauppaan liittyvät keskeiset säännöt ja rajoitukset:

Päivän kaupankäynnin säännöt

Yhdysvalloissa Pattern Day Trading (PDT) sääntöä sovelletaan alle 25 000 dollarin tileihin.

Elinkeinonharjoittaja luokitellaan kuvioiduksi päiväkauppiaaksi, jos hän tekee 4 tai useampia päiväkauppoja 5 pankkipäivän jakson aikana käyttäen marginaalitiliä.
Jos sinut luokitellaan mallipäivänä toimivaksi kauppiaaksi ilman 25 000 dollarin vähimmäispääomavaatimusta, tilisi voidaan rajoittaa vain sulkemiskauppoihin tai muuttaa käteistiliksi.

Vipuvoimaa ja marginaalia koskevat määräykset

Päiväkauppiaat käyttävät usein vipuvaikutusta vahvistaakseen kauppojaan. Sääntelyviranomaiset asettavat tiukkoja marginaalivaatimuksia:

US FINRA-säännön mukaan vähimmäismarginaalin on oltava 25 prosenttia kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden kokonaismarkkina-arvosta.
UK ja EU, vipuvaikutuksen ylärajoja säännellään ESMA-säännöillä yksityissijoittajien suojelemiseksi, ja vipuvaikutus voi olla enintään 30:1 tärkeimpien valuuttaparien osalta ja alhaisempi volatiilien omaisuuserien osalta.

Tilityypit

Käteistili edellyttää, että maksat arvopapereiden koko ostohinnan etukäteen käytettävissä olevilla varoilla. Toisin kuin marginaalitileillä, et voi lainata rahaa tai vivuttaa kauppoja. Käteistilillä tehdyt kaupat on selvitettävä kokonaan (yleensä kahden pankkipäivän kuluessa) ennen kuin voit käyttää tuloja uusiin kauppoihin, mikä rajoittaa välitöntä kaupankäyntiä.

Sääntelyvalvonta

Markkinasääntelyviranomaiset, kuten SEC, CFTC (US) tai FCA (UK) valvovat päiväkauppatoimintaa estääkseen laittomat käytännöt, kuten sisäpiirikaupan tai pesukaupan.

Päivän kaupankäynti: hyvät ja huonot puolet

Päivänkaupankäyntiin liittyy omat mahdollisuutensa ja riskinsä, kuten

Nopeat ansaintamahdollisuudet. Päivän kaupankäynnin avulla näet mahdolliset voitot välittömästi, sillä kaupat tehdään saman päivän aikana.
Ei pitkiä odotusaikoja. Toisin kuin pitkäaikaisissa sijoituksissa, päiväkaupankäynnissä ei tarvitse odottaa vuosia tuottojen näkemiseen.
Ei koulutusvaatimuksia. Et tarvitse muodollista koulutusta tai tutkintoja.
Pieni alkuinvestointi. Alkuun pääseminen ei vaadi merkittävää rahamäärää, sillä jotkut välittäjät tarjoavat alhaisia tiliminimejä ja murto-osakekauppaa.
Aikataulusi täysi hallinta. Päiväkauppiaat voivat valita työaikansa, mikä tarjoaa joustavuutta ja itsenäisyyttä.

Nopeatempoinen ja riskialtis. Päivän kaupankäynnin nopea luonne tarkoittaa, että tappioita voi syntyä yhtä nopeasti kuin voittoja. Yksikin virhe voi johtaa sijoituksen merkittävään tai täydelliseen menettämiseen, joten toiminta on erittäin riskialtista.
Eettiset huolenaiheet. Päiväkauppaa arvostellaan joskus epäeettiseksi sen mahdollisten kielteisten pitkäaikaisvaikutusten vuoksi, joita sillä voi olla yksilöiden elämään ja yrityksiin.
Erittäin dynaaminen ympäristö. Päivän kaupankäynti vaatii jatkuvaa valppautta ja nopeaa päätöksentekoa, jotta kauppoihin voidaan mennä ja niistä poistua oikeaan aikaan.

Mikä on kuvion päiväkauppatilanne?

Päivänkauppa voi olla riskialtista liiketoimintaa. Joidenkin riskien vähentämiseksi monet pörssit ovat ottaneet käyttöön sääntöjä, jotka rajoittavat sitä, mitä tilit voivat ja mitä ne eivät voi tehdä. Näistä rajoittavin on niin sanottu pattern day trading.

Pattern Day Trading ottivat käyttöön NASDAQ, New Yorkin pörssi (NYSE) ja The Pacific Exchange (PCX). Niiden mukaan Pattern Day Trading-statuksen saa tili, joka yrittää vähintään neljää "peräkkäistä päiväkauppaa" viiden pankkipäivän aikana. Peräkkäiset päiväkohtaiset kaupat tarkoittavat sitä, että elinkeinonharjoittajan tilillä on neljä tai useampia kaupankäyntipäiviä, jolloin elinkeinonharjoittaja ostaa ja myy osakkeita samana kaupankäyntipäivänä.

Kaupankäyttäjän tili muutetaan välittömästi Pattern Day Trading-tiliksi, jos hän yrittää yli neljä peräkkäistä päiväkohtaista kaupankäyntipäivää. Kun tili on Pattern Day Trading-tilassa, sen kaupankäyntimahdollisuuksiin kohdistuu monia rajoituksia. Siihen kuuluvat esimerkiksi tilit, jotka on rajoitettu neljän päivän kaupankäyntiin päivässä.

Miten poistaa kuvion päiväkauppa-status

Kuvioidun päiväkauppa-aseman voi poistaa pääasiassa kolmella tavalla:

Pankin selvitystilaan asettaminen. Sinun on ensin avattava uusi tili toisessa välitysyhtiössä ja sitten likvidoitava vanha tili tällä menetelmällä.
Pankkisiirto. Tässä tapauksessa on yksinkertaisesti otettava yhteyttä nykyiseen välittäjään ja pyydettävä siirtoa välittäjälle, jolla ei ole pattern day trading-merkintää.
Nettopääomamenetelmä. Tämä menetelmä edellyttää, että asiakas tallettaa vähintään 25 000 dollaria tililleen ja säilyttää sen siellä 60 päivää ennen kuin hän pyytää siirtoa tai purkaa tilinsä.

SEC Päivän kaupankäynnin vinkkejä

Yhdysvaltain arvopaperi-ja pörssikomissio (SEC) ei suosittele päiväkauppaa, koska sen mukaan se on riskialtista aloitteleville kauppiaille. Seuraavassa on neljä olennaista päiväkauppasääntöä ja-vinkkiä, joita kannattaa noudattaa, jos aikoo käydä osakekauppaa päivittäin.

Aloita pienillä positioilla. SEC kehottaa aloittamaan pienillä positioilla, kun käydään päiväkauppaa, jotta vältytään yli oman pään menemiseltä. Sitä on helpompi lisätä, jos kauppa menee haluamallasi tavalla, ja se on myös vähemmän riskialtista.
Aloita osakkeista, joita on helppo käsitellä. Aloittelevien päiväkauppiaiden tulisi välttää monimutkaisempia sijoituksia, kuten optioita tai futuureja, kun he aloittavat. Sen sijaan he haluavat rajoittaa kaupankäyntiään pitääkseen sen hallittavana.
Aseta sijoituksillesi selkeät tavoitteet. Päivänkauppiaiden tulisi asettaa selkeät odotukset siitä, miten he haluavat kauppojensa onnistuvan, ennen kuin he tekevät mitään kauppoja. Käytä vain rahaa, jota heillä on varaa menettää, ja kauppiaiden tulisi pysyä mukavuusalueellaan sen suhteen, kuinka paljon he ovat valmiita riskeeraamaan missäkin kaupassa.
Rajoita päiväkaupankäyntiä. Jotta asiat pysyisivät yksinkertaisina aloitteleville päiväkauppiaille, SEC ehdottaa, että rajoitetaan päivittäin tehtävien sijoitusten määrää. Sinun tulisi asettaa itsellesi tavoite siitä, kuinka monta kauppaa teet, ja pitää siitä kiinni.

Välittäjän rajoitukset

Päivänkaupankäynnin välittäjää etsiessäsi on tärkeää ottaa huomioon, että välittäjä ei välttämättä salli niin paljon kauppoja kuin muuten odottaisit. Lisäksi heillä voi olla omalta puoleltaan rajoituksia, jotka on otettava huomioon, kun teet due diligence-tarkastusta.

Tässä on joitakin näistä rajoituksista:

Jos kauppias on aktiivinen päivän aikana ja suorittaa useita päiväkäyntejä lyhyessä ajassa, se johtaa päiväkäyntipalkkioihin, jotka ylittävät rajoitukset; välittäjä voi veloittaa ylihintaa näistä ylimääräisistä päiväkäyntipalkkioista.
Jotkin päiväkaupan välittäjät veloittavat jokaisesta toteutetusta päiväkaupasta. Tämä tarkoittaa sitä, että useat lyhyessä ajassa tehdyt päiväkohtaiset kaupat voivat ylittää päiväkohtaiset kaupankäyntilimiitit ja johtaa tilin ylityspalkkioihin.
Kaupankäynnin välittäjät vaativat joskus asiakkailtaan vähimmäismäärän päiväkohtaista kaupankäyntikokemusta. Näiden päiväkauppiaiden on ensin todistettava olevansa osa-aikaisia tai kokopäiväisiä päiväkauppiaita, ennen kuin he saavat käydä usein aktiivista päiväkauppaa.

Vaikka näitä rajoituksia olisi monilla välittäjillä, on olemassa joitakin, jotka vain sopivat paremmin päiväkauppaan. Alla olevassa taulukossa olemme vertailleet eri päiväkäyntialustoja, jotta voit löytää ihanteellisen alustan päiväkäyntitarpeisiisi.

Parhaat Forex välittäjät
	Päivittäinen volyymi, $ bn	Min. talletus, $	Nostomaksu, %	Sääntelyn taso	Avaa tili
Pepperstone	8,04			Tier-1	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
OANDA	12,84			Tier-1	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
Interactive Brokers	4,3			Tier-1	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
VT Markets	1,64	100	1-3	Tier-1	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
FxPro	7,8	100		Tier-1	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.

Hyödynnä volyymipiikkejä ja uutisohjattuja purkautumisia älykkäämpään päiväkauppaan.

Päivän kaupankäynti on laillista useimmissa maissa, mutta sääntöjen tunteminen voi auttaa sinua pysymään edellä. Kokeile scalpingia, kun kaupankäynnin volyymi nousee suurten tapahtumien, kuten talouspäivitysten tai tulosraporttien, jälkeen. Käy kauppaa, kun näet äkillisiä volyymipyrähdyksiä - nämä merkitsevät usein sitä, että suuret toimijat liikuttavat markkinoita. Hyppää kauppoihin heti, kun volyymi nousee, mutta pidä tiukasti kiinni stop-loss välttääksesi tappiot, jos suuntaus kääntyy.

Toinen fiksu liike on käydä kauppaa suurten uutisjulkaisujen perusteella. Kun suuret uutiset osuvat markkinoille, anna markkinoiden ensin rauhoittua. Hinnat testaavat usein uudelleen keskeisiä tasoja alkuperäisen nousun jälkeen. Tee kauppaa, kun hinnat pomppaavat takaisin tuesta tai vastuksesta, jotta vältät riskialttiit liikkeet hintojen heilahtaessa villisti. Aseta automaattisia kauppoja, jos et voi seurata markkinoita koko ajan.

Johtopäätös

Päivän kaupankäynti on laillista ja tarjoaa jännittäviä voittomahdollisuuksia, mutta siihen liittyy merkittäviä riskejä ja tiukkoja säännöksiä. Sääntöjen, tilityyppien ja kaupankäyntialustojen ymmärtäminen on ratkaisevan tärkeää menestyksen kannalta. Kun sinulla on asianmukainen tietämys, kurinalaiset strategiat ja oikeat työkalut, voit maksimoida mahdollisuutesi saavuttaa menestystä päiväkaupankäynnissä ja minimoida riskit.

UKK

Mitä on swing-kaupankäynti?

Swing-kauppiaat myös ostavat ja myyvät nopeasti, mutta pitävät position lyhyemmän ajan, yleensä keskimäärin kolmesta viiteen päivää.

Mitä on scalping?

Scalping on kaupankäyntitapa, jota päiväkauppiaat käyttävät nopeiden voittojen tekemiseen ostamalla ja myymällä osakkeita muutamassa minuutissa tai jopa sekunnissa. Tällä kehittyneellä strategialla pyritään tarttumaan minkä tahansa arvopaperin pienimpiinkin hintavaihteluihin ja toivotaan, että jokaisesta kaupasta saadaan muutama piste voittoa.

Mitä on päivänsisäinen kaupankäynti?

Päivänsisäinen kaupankäynti muistuttaa päiväkauppaa, koska siinä keskitytään hyödyntämään osakekurssien lyhyen aikavälin vaihteluita - tässä tapauksessa tuntien aikana. Kauppiaat harjoittavat päivänsisäistä kaupankäyntiä saadakseen kiinni pienimmätkin kurssimuutokset.

Mitä vaaditaan menestyksekkääksi päiväkauppiaaksi ryhtymiseen?

Tarvitset kehittynyttä ymmärrystä teknisestä analyysistä, jolla mitataan markkinoiden aiempia, nykyisiä ja tulevia hintaliikkeitä. Sinun on myös perehdyttävä valitsemiisi markkinoihin - olivatpa ne sitten osakkeita, valuuttamarkkinoita tai futuureja - ja seurattava niitä tarkasti koko päivän ajan mahdollisuuksien varalta.

Tiimi, joka laati artikkelin

Peter Emmanuel Chijioke on ammattimainen henkilökohtainen talous, Forex, krypto, blockchain, NFT ja Web3 kirjailija ja avustava Traders Union verkkosivuilla. Koska hän on valmistunut tietojenkäsittelytieteestä ja hänellä on vankka tausta ohjelmoinnissa, koneoppimisessa ja lohkoketjuteknologiassa, hänellä on kattava ymmärrys ohjelmistoista, teknologioista, kryptovaluutoista ja valuuttakaupasta.

Koska hänellä on taitoja lohkoketjuteknologiasta ja yli 7 vuoden kokemus teknisten artikkelien laatimisesta kaupankäynnistä, ohjelmistoista ja henkilökohtaisesta taloudesta, hän tuo pöytään ainutlaatuisen sekoituksen teoreettista tietoa ja käytännön asiantuntemusta. Hänen taitonsa kattavat monenlaisia henkilökohtaisen rahoituksen teknologioita ja toimialoja, mikä tekee hänestä arvokkaan voimavaran mihin tahansa innovatiivisiin ratkaisuihin, henkilökohtaiseen rahoitukseen ja sijoitusteknologiaan keskittyvään tiimiin tai projektiin.

Tutustu toimituskäytäntöihimme

Forex kaupankäynti

Forex-kaupankäynti, joka on lyhenne sanoista valuuttakauppa, tarkoittaa valuuttojen ostamista ja myymistä maailmanlaajuisilla valuuttamarkkinoilla tavoitteena hyötyä valuuttakurssien vaihteluista. Kauppiaat spekuloivat sillä, nouseeko tai laskeeko yhden valuutan arvo suhteessa toiseen valuuttaan, ja tekevät kaupankäyntipäätöksiä sen mukaan.

Pankkisiirto

Tilisiirto on sähköinen rahansiirtomenetelmä, jossa rahaa lähetetään pankista tai rahoituslaitoksesta toiseen, yleensä yli kansainvälisten tai kotimaisten rajojen. Siinä lähettäjä antaa pankilleen tarkat ohjeet, kuten vastaanottajan pankkitiedot ja siirrettävän summan, minkä jälkeen varat siirretään sähköisesti lähettäjän tililtä vastaanottajan tilille.

CFTC

CFTC suojelee yleisöä petoksilta, manipuloinnilta ja väärinkäytöksiltä, jotka liittyvät hyödyke- ja rahoitusfutuurien ja -optioiden myyntiin, ja edistää avoimia, kilpailukykyisiä ja taloudellisesti terveitä futuuri- ja optiomarkkinoita.

Scalping

Scalping kaupankäynnissä on strategia, jossa elinkeinonharjoittajat pyrkivät tekemään nopeita, pieniä voittoja toteuttamalla lukuisia lyhytaikaisia kauppoja sekunneissa tai minuuteissa hyödyntämällä pieniä hintavaihteluita.

Swing-kaupankäynti

Swing-kaupankäynti on kaupankäyntistrategia, jossa positioita pidetään rahoitusvaroissa, kuten osakkeissa tai valuuttamarkkinoilla, useiden päivien tai viikkojen ajan, jotta voitaisiin hyötyä markkinoiden lyhyen ja keskipitkän aikavälin hinnanvaihteluista tai "heilahteluista". Swing-kauppiaat käyttävät yleensä teknistä ja fundamentaalista analyysia mahdollisten sisään- ja ulospääsykohtien tunnistamiseen.