Stablecoin-transaktiot nousevat 35 biljoonaan dollariin vuonna 2024, käyttöönotto kasvaa 53 %:lla

Analyysiyritykset Dune ja Artemis ovat julkaisseet yhteisen raportin, joka tarjoaa kattavan katsauksen stablecoin-markkinoista helmikuusta 2024 helmikuuhun 2025. Raportin mukaan stablecoinien kokonaistarjonta on noussut 214 miljardiin dollariin, ja transaktioiden kokonaismäärä on ylittänyt 35 biljoonaa dollaria viime vuoden aikana.

Keskeiset tulokset

Tutkimuksessa todettiin, että vuosi 2024 oli vahva vuosi stablecoineille, sillä markkinat kasvoivat 63 prosenttia.

Kilpailu kiristyi, mistä ovat osoituksena USDT:n markkinaosuuden pieneneminen määrällisestä kasvusta huolimatta ja USDC:n osuuden kasvu muiden stablecoinien rinnalla.

Raportissa korostetaan täyden vakuuden ja sääntelyn noudattamisen merkitystä.

Stablecoinit toimivat siltana fiat- ja kryptomarkkinoiden välillä, joten niiden kasvu heijastaa laajempaa kryptomarkkinoiden laajenemista.

Voimakkaan kasvun vuosi

Raportin mukaan stablecoin-markkinat kasvoivat 63 prosenttia vuonna 2024, 138 miljardista dollarista 225 miljardiin dollariin raportointikauden aikana. Kuukausittainen stablecoin-siirtovolyymi kasvoi myös roimasti 1,9 biljoonasta dollarista helmikuussa 2024 4,1 biljoonaan dollariin helmikuussa 2025, mikä merkitsee 115 prosentin kasvua edellisvuoteen verrattuna. Kaikkiaan stablecoinit helpottivat yli 35 biljoonan dollarin siirtoja vuoden 2024 aikana.

Loading...

Analyytikot havaitsivat, että aktiiviset stablecoin-osoitteet kasvoivat 19,6 miljoonasta 30 miljoonaan, mikä kuvastaa 53 %:n kasvua edellisvuoteen verrattuna. Raportissa todetaan, että tämä laajeneminen korostaa laajempaa käyttäjien osallistumista, joka johtuu institutionaalisesta käyttöönotosta ja lisääntyneestä käytöstä maksuissa ja DeFi:ssä.

Luottamus täysin vakuudellisiin malleihin

Suurin osa stablecoineista on edelleen fiat-vakuudellisia, ja 91 prosenttia kokonaistarjonnasta on katettu käteisvarannoilla tai lyhytaikaisilla valtion arvopapereilla. Dune-analyytikkojen mukaan tämä kuvastaa kasvavaa luottamusta täysin suojattuihin malleihin.

Lisäksi 8,5 prosenttia stablecoineista on ylivakuudellisten digitaalisten omaisuuserien vakuutena, mikä on merkki hajautettujen stablecoinien kasvavasta suosiosta. Muutos korostaa vahvasti vakuudellisten stablecoinien suosimista erityisesti sääntelyn valvonnan kiristyessä.

"Stablecoins on kryptovaluutan elinehto ja rahoituksen suprajohde. Kun niiden käyttötapaukset laajenevat, Dunen ja Artemiksen kaltaisten alustojen ketjutiedot ovat sijoittajille kriittisen tärkeitä, jotta innovaatiot ja käyttöönotto voidaan tunnistaa, seurata ja mitata reaaliajassa", sanoo Rob Hadick, Dragonflyn pääyhteistyökumppani.

Stablecoin-markkinoiden osallistujien dynaaminen kasvu

Dunen analyysi osoittaa, että USDT:n tarjonta kasvoi 96 miljardista dollarista 146 miljardiin dollariin, mutta menetti markkinaosuuttaan pudoten 69 prosentista 64 prosenttiin. Samaan aikaan USDC:n markkinaosuus kasvoi 24,5 prosenttiin, ja sen tarjonta kaksinkertaistui 28,5 miljardista dollarista 56 miljardiin dollariin (+4 % markkinaosuus).

Stablecoin-tarjonta helmikuusta 2024 helmikuuhun 2025.Lähde: Dune

USDT on edelleen tarjonnaltaan suurin stablecoin, kun taas USDC johtaa siirtomäärissä kasvattaen markkinaosuuttaan 56 %:sta helmikuussa 2024 66 %:iin helmikuussa 2025.

USDC:n siirtomäärä kaksinkertaistui 600 miljardista dollarista 1,2 biljoonaan dollariin, vaikka sen kokonaismarkkinaosuus laski 36 prosentista 26 prosenttiin YoY.

USDT lisäsi 5 miljoonaa aktiivista osoitetta 14,4 miljoonasta 19,9 miljoonaan, mutta sen markkinaosuus laski 73 prosentista 66 prosenttiin YoY.

USDC:n aktiiviset osoitteet kasvoivat 3,8 miljoonasta 6,8 miljoonaan ja markkinaosuus kasvoi 19,5 prosentista 22 prosenttiin.

USDC:n kasvuun vaikutti keskeisesti sääntelyn selkeytyminen ja vaatimustenmukaisuuden lisääntyminen. Sen liikkeeseenlaskijasta Circlestä tuli ensimmäinen stablecoin-palveluntarjoaja, joka sai viime vuonna EU:n Markets in Crypto-Assets (MiCA) -lisenssin. Circle täytti myös Kanadan listautumissäännöt joulukuussa, ja siitä tuli yksi ensimmäisistä Dubain kansainvälisen rahoituskeskuksen (DIFC) tunnustamista stablecoineista.

Lisäksi USDC laajensi strategisia kumppanuuksiaan, mukaan lukien yhteistyö Stripen kanssa, jolloin kauppiaat voivat hyväksyä stablecoin-maksuja USDC:llä Ethereumilla, Solanalla ja Polygonilla.

Toinen merkittävä suorittaja oli USDe by Ethena, joka nousi 146 miljoonasta dollarista 6,2 miljardiin dollariin helmikuuhun 2025 mennessä ja varmisti kolmanneksi suurimman tarjontaosuuden (2,9 %).

Samaan aikaan MakerDAO:n DAI (uudelleen nimetty Sky) laski 4,9 miljardista dollarista 4,7 miljardiin dollariin, mikä pudotti sen markkinaosuuden 2,1 prosenttiin. Sky's USDS stablecoin sai kuitenkin lisää vetoapua, sillä se lisäsi tarjontaa 2,6 miljardilla dollarilla ja saavutti 1,2 prosentin markkinaosuuden.

Vaikka stablecoinit ovat edelleen jäljessä perinteisistä valuuttamarkkinoista, joilla päivittäiset OTC-valuuttatransaktiot olivat keskimäärin 1,1 biljoonaa dollaria huhtikuussa 2024, raportin mukaan stablecoineilla on merkittävää kasvupotentiaalia, etenkin kun institutionaaliset puitteet ja säännökset kehittyvät tukemaan niiden käyttöönottoa.

Kuten kirjoitimme, vakaiden kolikoiden käyttöönotto on kasvussa, kun sijoittajat etsivät taloudellista vakautta epävakaiden markkinoiden keskellä, ja Circle USDC ja Tether USDT ovat nousseet johtaviin asemiin.