FinChain ja Plume lanseeraavat RWA-tuottostrategian, jonka tavoite on 7,2 %

Traders Union
Kaikki uutiset
Kryptovaluutat
FinChain lanseeraa FUSD-tuottostrategian

Kaikki uutiset

Pääuutiset

Parhaat palat

Osakkeet

Kryptovaluutat

Talous

Valuuttaparit

Raaka-aineet

Liiketoiminta ja varallisuus

Markkinakatsaus

Parshwa Turakhiya

8 tuntia sitten

FinChain ja Plume lanseeraavat RWA-tuottostrategian, jonka tavoite on 7,2 %

FinChain on solminut yhteistyösopimuksen lohkoketjualusta Plumen kanssa ja lanseerannut FLEX & FINO -strategian, jossa tavoitellaan tuottoa vivutuksen avulla tokenisoiduista Yhdysvaltain valtionvelkakirjoista. Tuotteen tavoitteena on tuottaa lisätuottoa yhdistämällä reaalimaailman varoista saatavat tuotot lainanottoon ja likviditeetin tarjoamiseen hajautetussa rahoituksessa.

Kohokohdat

FinChain ja Plume lanseerasivat FLEX & FINO -tuottostrategian.
Tuotteen tavoitteena on enintään 7,2 %:n APY käyttäen FUSD:tä ja USDC:tä.
Vivutettu lainanotto lisää taloudellisia riskejä.

Tämä artikkeli on käännetty alkuperäisestä tekstistä. Lue kirjeenvaihtajamme alkuperäinen versio täältä.

Yhtiön lehdistötiedotteen mukaan FLEX & FINO käyttää FinChain Dollar -tokenia (FUSD), jonka vakuutena ovat lyhytaikaiset Yhdysvaltain valtionvelkakirjat ja säännellyt rahamarkkinarahastot ja joka kerryttää korkoa. Yhtiöiden mukaan strategian vuotuinen tuottoprosentti voi perusoletuksilla olla enintään 7,2 %, mutta todellinen tuotto riippuu markkinaolosuhteista, lainakustannuksista ja likviditeetistä.

Näin vivutettu FUSD-tuottostrategia toimii

Tuotteessa käytetään FUSD:n ja USDC:n kaltaisen dollarikytketyn vakaavaluutan välistä lainausstrategiaa. Sijoittajat asettavat FUSD:tä vakuudeksi, saavat edelleen tuottoa sen kohde-etuuksista ja lainaavat omistuksiaan vastaan USDC:tä. Lainatut tokenit sijoitetaan sitten likviditeettipooleihin lisätuoton hankkimiseksi.

FinChainin mukaan FUSD:n vakuussuhde on vähintään 100 %, ja sen reservivaroja säilyttävät nimetyt säilytysyhteisöt. Tokenin tuotto perustuu näihin reserveihin, kun taas vivutettu strategia tarjoaa erillisen mahdollisen tuoton lähteen.

FLEX & FINO -strategiassa käytetään 90 %:n käyttöastetta koskevaa ylärajaa, jonka tarkoituksena on rajoittaa lainariskiä. Lunastukset selvitetään T+2-aikataulussa, ja korkomaksut suoritetaan 14–30 päivän jaksoissa. Yhtiöt eivät ole kertoneet, miten ennustettu tuotto muuttuisi lainakustannusten noustessa voimakkaasti tai likviditeetin heikentyessä.

Kumppanuus laajentaa tokenisoitujen varojen käyttökohteita

Lanseerattu tuote on ensimmäinen FinChainin ja Plumen strategisen kumppanuuden puitteissa julkistettu tuote. Yhtiöt kehittivät strategiaa teknisissä keskusteluissa, joissa käsiteltiin varojen integrointia, taloudellista mallinnusta ja riskienhallintaa.

Plume tarjoaa lohkoketjuinfrastruktuurin, jonka avulla institutionaalisia varoja voidaan hyödyntää ohjelmoitavissa rahoitussovelluksissa. Kumppanuuden puitteissa FLEX & FINO -strategian lukittu kokonaisarvo raportoidaan Partner Protocol- ja Nest Protocol -luokissa.

FinChain on integroinut FUSD:n myös kryptovaluuttapörssi KuCoiniin, jossa tokenia voidaan käyttää pörssin RCMS-staking-peilausratkaisussa. Järjestely laajentaa tokenin mahdollisia vakuuskäyttökohteita uuden tuottostrategian ulkopuolelle.

Suurempi tuotto tuo mukanaan lisää taloudellisia riskejä

Tuote havainnollistaa, kuinka tokenisoituja valtionvelkakirjoja käytetään yhä useammin vakuutena monimutkaisemmissa lohkoketjupohjaisissa rahoitusstrategioissa. Sen sijaan, että FLEX & FINO vain jakaisi kohde-etuutena olevien arvopaperien tuottoa, se pyrkii kasvattamaan tuottoa lainanoton ja likviditeetin tarjoamisen avulla.

Tähän lähestymistapaan liittyy myös riskejä, joita suoraviivaiseen valtionvelkakirjasijoitukseen ei sisälly. Lainakorkojen, vakuuksien arvojen tai likviditeettipoolien tuoton muutokset sekä älysopimusten turvallisuusongelmat voivat pienentää tuottoa tai aiheuttaa tappioita. Ilmoitettu 7,2 %:n APY on ennuste, ei taattu tuotto.

Strategian tulos riippuu siitä, korvaako lisätuotto sijoittajille näiden riskien ottamisen. Lanseeraus on jälleen yksi esimerkki perinteisten rahoitusvarojen siirtymisestä hajautettuihin markkinoihin, mutta käytön vakiintuminen edellyttää näyttöä luotettavista selvityksistä, läpinäkyvistä reserveistä ja tehokkaasta riskienhallinnasta.

Uutisoimme myös aiheesta Morgan Stanley liittyy Wall Streetin varojen tokenisointihankkeeseen.

Tämä materiaali saattaa sisältää kolmansien osapuolten mielipiteitä, eikä mikään tällä verkkosivulla oleva tieto tai data muodosta sijoitusneuvontaa Vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti. Vaikka noudatamme tiukkaa Toimituksellista Integriteettiä, tämä julkaisu saattaa sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin.

Piditkö artikkelista?