XRP-hintaennuste: ETF-aaltoa edeltävät ulosvirtaukset saavuttavat 218 miljoonaa dollaria

XRP liikkui perjantaina lähemmäs 1,96 dollaria ja liukui kohti yhdeksän kuukauden kolmionsa alarajaa, kun myyntipaine voimistui spot- ja johdannaismarkkinoilla. Merkki istuu nyt suoraan pitkän aikavälin nousevan tuen päällä, mikä herättää huolta siitä, että laajempi rakenne saattaa lähestyä ratkaisevaa murtoa.

Kohokohdat

- XRP liukuu 1,96 dollariin, kun se saavuttaa yhdeksän kuukauden kolmionsa alareunan.

- Neljän päivän paikalla tapahtuneet ulosvirtaukset nousivat 218 miljoonaan dollariin, mikä merkitsee syvintä likviditeetin poistumista sitten kesän.

- Bitwisen uusi XRP spot ETF debytoi NYSE:ssä, mikä on merkittävä katalyytti korkean volatiliteetin aikana.

Viimeisin hylkäys laskevasta trendilinjasta on pitänyt XRP:n lukittuneena kiristyvään puristuskuvioon. Jokainen pomppu on ollut heikompi kuin edellinen, ja markkinoiden kyvyttömyys saavuttaa takaisin edes lyhytaikaisia liukuvia keskiarvoja heijastaa hallinnan siirtymistä. Kauppiaat tarkkailevat nyt, voiko pitkäaikainen tuki lähellä 1,90 dollaria absorboida painetta viidennen kerran tänä vuonna.

ETF-debyytti saapuu XRP:n herkällä hetkellä

Bitwise XRP spot ETF:n lanseeraus NYSE:ssä on merkittävä hetki XRP:n 13-vuotisessa historiassa. Rahasto tarjoaa yhdysvaltalaisille sijoittajille säännellyn, suoran altistumisen XRP:lle ilman, että heidän tarvitsee itse pitää tokenia hallussaan. Bitwise luopuu 0,34 prosentin hallinnointipalkkiostaan ensimmäisen kuukauden ajan enintään 500 miljoonan dollarin suuruisesta AUM:sta, mikä on suunniteltu kannustamaan varhaista sisäänvirtausta.

Ripplen toimitusjohtaja Brad Garlinghouse oli tyytyväinen lanseeraukseen ja kutsui sitä XRP-ETF:ien "kiitospäivää edeltävän kiireen" alkamiseksi. Bitwise CIO Matt Hougan korosti XRP:n pitkää toiminnallista historiaa ja selvensi sääntelyn asemaa SEC:n kanssa viime vuonna tehdyn osittaisen sovinnon jälkeen. Historiallisesti merkittävien kryptovarojen spot-ETF-käynnistykset ovat tuottaneet lyhyitä volatiliteettipurkauksia ennen vakautumista, kun AUM-virrat löytävät tasapainon.

Spot-ulosvirtaukset kiihtyvät, kun XRP:stä valuu likviditeettiä.

Virtaukset ovat edelleen keskeinen osa tarinaa. XRP on kirjannut neljä peräkkäistä istuntoa nettomääräisiä ulosvirtauksia, jotka ovat poistaneet 218 miljoonaa dollaria spot-paikoista. Viimeisin tuloste osoitti 27,25 miljoonan dollarin punaisen virtauksen, kun hinta siirtyi alle 2,00 dollarin.

Tämä on yksi raskaimmista vetäytymisistä sitten loppukesän. Historiallisesti XRP on vakiintunut vasta, kun ulosvirtaukset tasaantuvat, ja viimeaikaiset lukemat viittaavat siihen, että dip-ostajat ovat edelleen sivussa. Suuret spot-osallistujat eivät astu sisään imemään painetta, jolloin myyjät voivat hallita suuntaa ja estää syvempiä vetäytymisiä muuttumasta kestäviksi elpymiksi.

Tukitestien aikana tapahtuvan kasautumisen puute tekee nykyisestä laskusta hauraamman. Ilman pitkän aikavälin likviditeettipohjaa rakenteen uudelleentestaus heikkenee asteittain, mikä lisää puhtaan romahduksen todennäköisyyttä, jos myynti jatkuu.

Johdannaisten positioinnissa näkyy vakaumuksen hiipuminen.

Myös johdannaismaisemassa on havaittavissa stressiä. Avoin korko on laskenut 8,41 prosenttia 3,39 miljardiin dollariin, mikä on merkki siitä, että kauppiaat pikemminkin sulkevat positioita kuin lisäävät riskejä. Tämä lasku luo vähemmän polttoainetta vastatrendi-ralleille ja vähentää jyrkän lyhyen puristuksen todennäköisyyttä.Päivittäinen volyymi nousi 12,24 prosenttia, mikä osoittaa aktiivista osallistumista myynnin aikana. OI:n laajentumisen puute osoittaa kuitenkin, että nämä liikkeet johtuvat suurelta osin positioiden purkamisesta, ei uusista panostuksista. Optioiden avoin osuus kasvoi 6,43 prosenttia, mutta optioiden volyymi on edelleen vaatimaton suhteessa futuureihin, eikä se kompensoi vivutetun altistumisen laajempaa laskua.

Top-trader-mittarit lisäävät varovaista sävyä. Binance's long-short-suhde on lähellä 1,25:tä, mikä on merkki kevyistä nousevista yrityksistä, mutta ei muistuta aggressiivista sijoittumista, jota tarvittaisiin vastapainoksi jatkuville spot-ulosvirtauksille. Kaikkialla suurimmissa pörsseissä tunnelma on neutraali tai pehmeä.

Tekninen rakenne siirtyy ratkaisevalle alueelle

Päiväkohtaisessa kaaviossa XRP on nyt kiinnittynyt 20 päivän EMA:n alle 2,25 dollariin, 50 päivän EMA:n alle 2,43 dollariin ja 100 päivän EMA:n alle 2,56 dollariin. Kaikki kallistuvat alaspäin ja muodostavat tiukan vastusklusterin. Pinotut EMA:t heijastavat kypsää laskusuuntausta, jossa jokainen pomppaus absorboituu nopeasti. hinta on kietoutunut kahden pitkäaikaisen tason väliin: laskeva trendiviiva lähellä 2,4 dollaria ja nouseva pohja lähellä 1,9 dollaria. Kolmio on kaventunut merkittävästi, mikä nostaa panoksia tämän viimeisimmän tukitestin ympärillä. Päivittäinen RSI lähellä 32:ta osoittaa rasitusta mutta ei antautumista, mikä viittaa pikemminkin hallittuun myyntiin kuin paniikkiin.

XRP:n hintadynamiikka (Lähde: TradingView)

Murto alle 1,9 dollarin paljastaa 1,75-1,78 dollarin likviditeettitaskun, jota seuraa syvempi vyöhyke lähellä 1,60-1,65 dollaria. Nämä alueet edustavat aiempia kasautumisvaiheita vuoden puolivälistä, ja ne todennäköisesti houkuttelisivat ostajia vain, jos virrat alkavat vakiintua.

Elpyminen yli 2,25 dollarin on varhaisin merkki siitä, että vauhti on vakiintumassa. Täydellinen muutos rakenteessa edellyttää murtumista 2,4 dollarin yläpuolelle, mikä mitätöisi laskevan trendiviivan, joka on hallinnut hintakehitystä heinäkuusta lähtien.

XRP:llä on tärkeä hetki, kun tuki kiristyy.

XRP lähestyy kriittistä pistettä, jossa puristuminen, heikentyvät virrat ja hiipuva johdannaisten asemointi risteävät. Se, miten hyvin 1,9 dollarin tuki kestää, muokkaa tunnelmia kohti joulukuuta. Jos spot-virtaukset jatkuvat tähän tahtiin, myyjät säilyttävät selkeän etulyöntiaseman. Härillä todistustaakka on suuri. Niiden on puolustettava tukea ja vallattava EMA-klusteri takaisin ennen kuin mitään merkittävää elpymistä tapahtuu.

Aikaisemmissa keskusteluissa korostimme, että XRP jäi loukkuun EMA-pinon alle, kun jokainen ralli epäonnistui laskevan trendilinjan kohdalla. Tämänpäiväinen lasku sopii samaan narratiiviin, ja virrat ja johdannaisten asemointi heikkenevät entisestään, kun kolmio saavuttaa huippunsa.