EKP:n valvonta puolustaa pääomavaatimuksia samalla, kun se virtaviivaistaa pankkivalvontaa

Traders Union
Kaikki uutiset
Rahoituslaitokset
EKP:n valvonta ja pääoma

Kaikki uutiset

Pääuutiset

Parhaat palat

Osakkeet

Kryptovaluutat

Talous

Valuuttaparit

Raaka-aineet

Liiketoiminta ja varallisuus

Markkinakatsaus

Oleksii Zaichenko

30.09.2026

EKP:n valvonta puolustaa pääomavaatimuksia samalla, kun se virtaviivaistaa pankkivalvontaa — EKP puolustaa pääomavaatimuksia

Euroopan pankkivalvojat pyrkivät yksinkertaistamaan valvontaprosesseja pitäen samalla pääomavaatimukset tiukasti sidoksissa luotonantajien riskiprofiileihin. Linjaus tulee, kun EKP laajentaa valvonnan painopistettä geopoliittisiin häiriöihin, kytköksiin pankkisektorin ulkopuoliseen rahoitukseen, pilvipalveluiden keskittymisriskiin ja digitaalisen euron pitkän aikavälin vaikutuksiin.

Kohokohdat

EKP:n valvontahaara virtaviivaistaa pankkivalvontaa poistamalla vanhentuneita ohjeita ja keskittämällä valvontatarkastukset riskiperusteisiin, pankkikohtaisiin pääomavaatimuksiin heikentämättä vakavaraisuusstandardeja.
Valvojat lisäävät pankkien geopoliittisiin riskeihin, liikekiinteistöihin ja pk-yrityssegmentteihin liittyvien suorien ja välillisten vastuiden tarkastelua sekä kehottavat käyttämään eteenpäin katsovaa riskimallinnusta korkojen noustessa ja sektorin haavoittuvuuksien jatkuessa.
EKP korostaa varjopankkitoiminnan kasvusta ja EU:n ulkopuolisiin pilvipalveluntarjoajiin tukeutumisesta aiheutuvia toimialariskejä sekä kannattaa koko EU:n kattavia yhdenmukaistettuja sääntöjä, yhteistä talletussuojajärjestelmää ja digitaalisen euron käyttöönottoa rahoitusvakauden ja operatiivisen häiriönsietokyvyn vahvistamiseksi.

Tämä artikkeli on käännetty alkuperäisestä tekstistä. Lue kirjeenvaihtajamme alkuperäinen versio täältä.

Valvontauudistus säilyttää vakavaraisuusnäkökulman

Kuten EKP:n pankkivalvonta raportoi viitaten EKP:n valvontahaaraan, valvontaelimen jäsen Sharon Donnery kertoo keskuspankin next-level supervision -aloitteen tähtäävän valvonnan tehostamiseen, parantamiseen ja riskiperusteisuuden lisäämiseen ilman vakavaraisuusstandardien heikentämistä. Hänen mukaansa EKP on tarkastellut yli 100 valvontajulkaisua, poistanut vanhentuneita asiakirjoja ja yksinkertaistanut ohjeistusta, jotta pankkien olisi helpompi ymmärtää valvonnan odotuksia.

Donneryn mukaan vahva pääoma on kilpailukyvyn edellytys eikä kasvun rajoite, ja pääoma- sekä muut vaatimukset perustuvat edelleen taustalla oleviin riskiprofiileihin. Valvojan arviointi- ja tarkastusprosessin uudistuksessa valvonnan huomio siirtyy hänen mukaansa entistä enemmän kunkin laitoksen kannalta merkittävimpiin riskeihin, kun taas pilari 2:n vaatimukset heijastavat edelleen pankkikohtaisia riskejä, joita pilari 1 ei kata riittävästi.

Hänen mukaansa geopoliittinen riski on nykyisin pankkien toimintaympäristön rakenteellinen piirre, ja valvojat ovat havainneet puutteita siinä, miten luotonantajat huomioivat asiakkaiden, toimitusketjujen ja markkinoiden kautta syntyvät välilliset vastuut. Pankkien odotetaan täydentävän historiallisia malleja eteenpäin katsovalla skenaarioanalyysillä ja sisällyttävän nämä riskit riskinottohalukkuuskehikkoihinsa.

Omaisuuserien laadusta Donnery toteaa, että sektori siirtyy nykyiseen korkeamman korkotason jaksoon vahvasta asemasta, sillä järjestämättömien luottojen osuudet ovat selvästi kriisin jälkeistä tasoa alempana. Hän lisää, että liikekiinteistöt ja eräät pk-yrityssegmentit edellyttävät edelleen tarkkaa seurantaa, koska uudelleenrahoituspaineet, arvostusmuutokset ja heikompi kasvu voivat heikentää takaisinmaksukykyä.

Toimialan riskit laajenevat varjopankkitoiminnasta digitaaliseen infrastruktuuriin

Donneryn mukaan pankkisektorin ulkopuolisen rahoituksen kasvu lisää kytköksiä pankkisektoriin luottoriskien, likviditeettijärjestelyjen, arvopaperirahoituksen, johdannaisten, marginaalikutsujen ja yhteisten omaisuuseräomistusten kautta. Tässä tilanteessa valvojat haluavat pankkien parantavan ymmärrystään tartuntakanavista, keskittymäriskeistä, vakuuksien laadusta ja likviditeettitarpeista, sillä pankkijärjestelmän ulkopuoliset haavoittuvuudet voivat levitä nopeasti stressijaksoina.

Hänen mukaansa operatiivisesta häiriönsietokyvystä on myös tulossa koko järjestelmää koskeva kysymys, kun pankit tukeutuvat yhä vahvemmin pieneen määrään Euroopan unionin ulkopuolisia pilvipalveluntarjoajia. Kun keskittymäriski on merkittävä, pankkien odotetaan kartoittavan kriittiset toiminnot ja pilvipalvelut, vahvistavan ylimmän johdon valvontaa, valmistelevan irtautumisstrategioita ja toteuttavan säännöllisiä liiketoiminnan jatkuvuustestejä.

Donneryn mukaan riskidatan aggregoinnin ja raportoinnin puutteet ovat edelleen Euroopan pankkisektorin sitkeimpiä ongelmia, mikä heijastaa teknisten puutteiden lisäksi myös hallintoon ja vastuuvelvollisuuteen liittyviä ongelmia. Markkinaintegraation osalta hän katsoo, että pankkiunionin täydentäminen yhdenmukaistetuilla säännöillä, yhteisellä talletussuojajärjestelmällä ja vahvemmalla kriisinhallintakehyksellä auttaisi vähentämään kansallista eriyttämistä ja mahdollistaisi pääoman ja likviditeetin tehokkaamman liikkumisen koko järjestelmässä.

Hänen mukaansa digitaalisen euron tulisi toimia maksuvälineenä eikä arvon säilyttäjänä, jotta rahoitusvakaus ja pankkien rahoituksenvälitys turvataan. Vaikka käyttöönoton kustannukset ovat merkittäviä, hanke voisi hänen mukaansa tarjota pankeille mahdollisuuksia kehittää uusia maksupalveluja, syventää asiakassuhteita ja tukea itsenäisempää eurooppalaista maksuekosysteemiä.

Aiemmassa artikkelissamme EU:n ehdottamasta ESMA:n valvontavaltuuksien laajentamisesta selitettiin, kuinka Bryssel haluaa keskitetympää valvontaa suurille rajat ylittäville pörsseille, markkinainfrastruktuurille ja kryptoyrityksille pääomamarkkinoiden pirstaloitumisen vähentämiseksi. Siinä tuotiin esiin myös joidenkin jäsenvaltioiden vastustus, sillä ne hakevat poikkeuksia suurille kansallisille toimijoille ja varoittavat, että poikkeukset voisivat vesittää komission suunnitelmaa ja heikentää pyrkimystä tehokkaampiin rajat ylittäviin markkinoihin.

Tämä materiaali saattaa sisältää kolmansien osapuolten mielipiteitä, eikä mikään tällä verkkosivulla oleva tieto tai data muodosta sijoitusneuvontaa Vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti. Vaikka noudatamme tiukkaa Toimituksellista Integriteettiä, tämä julkaisu saattaa sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin.

Piditkö artikkelista?