AQR Delphi Long-Short Fund saa SEC-vapautuksen usean osakesarjan ja varoihin perustuvien palkkioiden käyttöön

Kaikki uutiset

Pääuutiset

Parhaat palat

Kryptouutiset

Talousuutiset

Markkinakatsaus

Välittäjät

Sääntelyuutiset

Ciaran Ryan

3 tuntia sitten

AQR Delphi Long-Short Fund saa SEC-vapautuksen usean osakesarjan ja varoihin perustuvien palkkioiden käyttöön — AQR saa SEC-rahastohelpotuksen

SEC myöntää AQR Delphi Long-Short Fundille helpotusta Investment Company Actin nojalla, mikä sallii rekisteröidyn suljetun rahaston laskea liikkeeseen useita osakesarjoja ja periä varoihin perustuvia jakelu- tai palvelumaksuja. Määräys sallii myös ennenaikaiset lunastusmaksut ja tulee voimaan välittömästi sen jälkeen, kun kuulemispyyntöjä ei ole jätetty viraston 11. toukokuuta antaman ilmoituksen jälkeen.

Kohokohdat

AQR Delphi Long-Short Fund ja AQR Capital Management, LLC saavat SEC-vapautuksen 11. toukokuuta 2026 moniluokkaisille osakkeille ja varoihin perustuville palkkioille.
SEC myöntää helpotuksia kohdista 18(a)(2), 18(c), 18(i), sääntö 23c-3, ja hyväksyy omaisuuteen perustuvat jakelu- tai palvelumaksut kohdan 17(d) ja säännön 17d-1 mukaisesti.
SEC-määräys edellyttää, että takaisinostot ja palkkiorakenteet eivät saa aiheuttaa epäoikeudenmukaista syrjintää arvopaperinhaltijoiden kesken ja niiden on pysyttävä johdonmukaisina sijoittajansuojan kanssa.

Tämä artikkeli on käännetty alkuperäisestä tekstistä. Lue kirjeenvaihtajamme alkuperäinen versio täältä.

Sääntelyhyväksyntä ja helpotuksen laajuus

Kuten Securities and Exchange Commission raportoi, AQR Delphi Long-Short Fund ja AQR Capital Management, LLC jättivät hakemuksensa 27. maaliskuuta 2026 hakeakseen poikkeuslupaa useiden Investment Company Act of 1940 -lain säännösten nojalla. Komissio toteaa, että määräys kattaa poikkeukset pykälistä 18(a)(2), 18(c) ja 18(i) sekä säännöstä 23c-3, ja hyväksyy varoihin perustuvien jakelu- ja/tai palvelumaksujen käytön pykälän 17(d) ja säännön 17d-1 nojalla.

Virasto antoi hakemuksesta ilmoituksen 11. toukokuuta 2026 Investment Company Act Release No. 36146:n kautta ja antoi kiinnostuneille osapuolille mahdollisuuden pyytää kuulemista. Kuulemispyyntöä ei jätetty, eikä komissio määrää sellaista ennen helpotuksen myöntämistä, joka tulee voimaan välittömästi, edellyttäen hakemuksessa mainitun ehdon täyttymistä.

Vaikutukset rahaston rakenteeseen ja sijoittajien kohteluun

SEC katsoo, että poikkeuksen myöntäminen on julkisen edun mukaista ja yhdenmukaista sijoittajansuojan sekä lain tavoitteiden kanssa. Lisäksi todetaan, että ehdotetut takaisinostot toteutetaan tavalla, joka ei syrji epäoikeudenmukaisesti ostettavien arvopaperiluokkien haltijoita.

Määräyksessä todetaan myös, että rahaston ehdotetut varoihin perustuvat jakelu- ja/tai palvelumaksut ovat lain säännösten, politiikan ja tarkoituksen mukaisia, eikä niitä saa toteuttaa vähemmän edullisin ehdoin kuin muille osallistujille tarjotaan. Asia on annettu komission käsiteltäväksi sijoitusjohtamisen osaston delegoidulla toimivallalla, ja määräyksessä on nimetty apulaispääsihteeri Sherry R. Haywood.

Aiemmassa artikkelissamme käsiteltiin UK Financial Conduct Authorityn oikeustoimia, jotka kohdistuvat Neil Woodfordin W4.0-osakepoimintapalveluun, jonka sääntelyviranomainen väittää tarjonneen säänneltyä sijoitusneuvontaa ja taloudellista markkinointia ilman lupaa. Huomasimme, että tapaus seurasi FCA:n ehdottamaa 46 miljoonan punnan sakkoa ja kieltoa, jotka liittyivät Woodfordin osinkorahaston kaatumiseen, korostaen kasvavia oikeudellisia ja sääntelyyn liittyviä riskejä sijoitusyhtiöille ja markkinaosapuolille.

Tämä materiaali saattaa sisältää kolmansien osapuolten mielipiteitä, eikä mikään tällä verkkosivulla oleva tieto tai data muodosta sijoitusneuvontaa Vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti. Vaikka noudatamme tiukkaa Toimituksellista Integriteettiä, tämä julkaisu saattaa sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin.

Piditkö artikkelista?