FINRA | רגולטור פיננסי U.S.

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

FINRA, Financial Industry Regulatory Authority, היא ארגון בלתי ממשלתי שמפקח על שווקי ניירות ערך וחברות ברוקראז' בU.S. היא מבטיחה שקיפות וציות בתעשייה הפיננסית על ידי פיקוח על ברוקרים ואכיפת כללים.

מערכת הפיננסית של כל מדינה מפוקחת על ידי רשות אחת או יותר, שיכולות להיות ארגונים ממשלתיים או פרטיים. אלה כוללים בנקים לאומיים ומפקחים פרטיים. ברוקרים לעיתים קרובות נדרשים להיות חברים בארגוני פיקוח עצמי (SROs).

במאמר זה נפרט מהי FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) ומהן פונקציות הארגון הזה. תלמדו גם כיצד לבדוק האם ברוקר מורשה על ידי FINRA

תיאור ותפקודים של FINRA

FINRA (NASD עד 2007) היא ארגון עצמאי לפיקוח עצמי שאינו ממשלתי (SRO) שמפקח על שוק ניירות הערך OTC בתיאוריה ומשפיע משמעותית על שוק הבורסה בפועל.

נקודות מפתח על FINRA:

הקמה: 2007 (החליפה את NASD)
סוג: ארגון עצמאי לפיקוח עצמי שאינו ממשלתי (SRO)
חברות: חובה לסוכנים בשווקי הבורסה של U.S.
גודל: כ-3,600 עובדים ו-20 משרדים אזוריים
היקף: כ-704,000 חברים, כולל 4,000 ארגונים פיננסיים ו-700,000 סוכנים
פעילות: מעבד כ-42 מיליארד עסקאות פיננסיות מדי יום

FINRA ממלאת תפקיד מרכזי בהבטחת השקיפות והציות של הברוקרים בשווקים הפיננסיים של U.S..

להלן התפקידים המרכזיים של FINRA:

1. פיקוח רגולטורי - יוצר ואוכף כללים ותקנות המפקחים על פעילויות של ברוקרים-דילרים והאנשים המקושרים אליהם. FINRA מפקחת על רישוי והרשמה של יחידים וחברות בתעשיית ניירות הערך, ומבטיחה שהם עומדים בסטנדרטים מקצועיים ובכישורים הנדרשים.
2. פיקוח שוק - עוקב אחר פעילויות מסחר בשווקים שונים כדי לזהות ולמנוע פרקטיקות הונאה ומניפולציה, כגון מסחר פנימי ומניפולציה בשוק. בנוסף, FINRA מבצעת פיקוח כדי להבטיח שסוחרי הברוקרים עומדים בחוקי ניירות הערך הפדרליים וכללי FINRA.
3. בוררות וגישור - FINRA מספקת שירותי בוררות וגישור לפתרון סכסוכים בין משקיעים לברוקרים. זה מסייע להימנע מתהליכי משפט ממושכים ויקרים.
4. חינוך והכשרה - FINRA מציעה משאבים חינוכיים כדי לסייע למשקיעים להבין את שוקי ניירות הערך, את זכויותיהם, וכיצד להגן על עצמם מפני הונאות.
5. רישום וגילוי - FINRA מפעילה את BrokerCheck, כלי מקוון חינמי המאפשר למשקיעים לחקור את הרקע וההיסטוריה המשמעתית של ברוקרים-דילרים ונציגיהם הרשומים.

FINRA BrokerCheck

כדי לקבל רישיון FINRA, על הברוקר:

1. לשתף מידע על ההנהלה: על ה-CEO לספק מידע מפורט על נכסי משפחתו.
2. להגיש תוכניות עסקיות: זה כולל תוכנית עסקית, אסטרטגיית פיתוח ותוכניות חירום.
3. לספק דוחות כספיים: יש להגיש מאזן ניסיון.
4. להגיש מסמכים נוספים: בהתאם לפעילות הברוקר, ייתכן ש-FINRA תדרוש למעלה מ-30 מסמכים נוספים.

תעודת FINRA מראה כי הברוקר עומד בדרישות של SEC והוא חבר בארגון עצמאי לפיקוח עצמי (SRO). FINRA ממומנת מתרומות מחבריה וקנסות.

כיצד לאשר רישיון ברוקר באתר FINRA

FINRA מוציאה תעודות שהן חיוניות לסוחרים לקבלת רישיון מ-SEC. ניתן לחפש את השם החוקי של הסוחר באתר FINRA כדי למצוא מאמרים, ביקורות והודעות רשמיות על החברה. מידע זה מועיל לניתוח הסוחר לפני פתיחת חשבון.

כדי למצוא רישיון של ברוקר באתר FINRA, בצע את השלבים הבאים:

1. באתר הברוקר, מצאו אישור שהחברה היא חברה בFINRA. אם מידע זה אינו מופיע באתר, זה לא אומר שהברוקר אינו רשום. אם אתם מתכוונים לסחור בשוק הU.S., אנו ממליצים לבדוק כל ברוקר באתר FINRA כדי להימנע מעיסוק עם חברות ברשימה השחורה.

מידע על רישיון FINRA

2. בתפריט העליון בדף הבית של אתר FINRA, בחרו ב-“Brokercheck”. זהו משאב נפרד (מאגר מידע) של הרגולטור. כאן תוכלו למצוא כל מידע על ברוקרים וחברות שמניותיהן נסחרות בשוק OTC.

אתר FINRA

3. פתח את לשונית "החברה". בשדה "שם או CRD", הזן את השם המשפטי המלא של הברוקר. עדיף לקחת אותו מאתר החברה.

אתר FINRA

4. נתח את התוצאות.

אתר FINRA

5. פתח את דף הברוקר. במקרה זה, אתה צריך את הדף הראשון. השני עוסק בפירעון והשלישי בהשקעות.

FINRA website

כאן תוכלו למצוא את כל המידע על הברוקר כגון רישום עם רגולטורים אחרים, המדינות שבהן הרישיון תקף, סוגי השירותים המותרים, ועוד הרבה יותר.

אנו ממליצים לכם להכיר את הברוקרים המורשים על ידי FINRA בטבלה למטה:

טבלת השוואה של הברוקרים הטובים ביותר המורשים על ידי FINRA
	רגולציה של Forex	הפקדה מינימלית, $	לברז', 1:	מינימום סְפְּרֵד EUR/USD, נקודות	פלטפורמת מסחר	פתח חשבון
Plus500	CySEC, FCA, ASIC, FMA, FSCA, FSA Seychelles, EFSA, MAS, DFSA, SCB	100	עד 1:200	0.5	WebTrader, Mobile application	לברוקר 80% מחשבונות CFD קמעונאיים מפסידים כסף.
OANDA	FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA		עד 1:200	0.1	fxTrade, MetaTrader4, MT5, Webterminal	לברוקר ההון שלך בסיכון.
IG Markets	FCA, BaFin, ASIC, MAS, CySec, FINMA, BMA, CFTC, NFA	1	עד $400:1 קמעונאי, 500:1 Pro	0.6	IG Trading Platform, L2 dealer, MT4, Browser platform	סקירת מחקר
Interactive Brokers	SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA		עד 1:30 או עד 1:300 (מינוף זה מיועד לחשבונות מקצועיים בלבד, ולמרות שהם יכולים לסחור עם מינוף כה גבוה, הם מאבדים את זכויות ה-ICF שלהם)	0.2	IBKR API, IBKR Mobile, Portal of clients, Trader Workstation	סקירת מחקר
Pepperstone	ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec		בהתאם לנכס	0.5	cTrader, MetaTrader4, MetaTrader5, TradingView	לברוקר ההון שלך בסיכון.

יתרונות וחסרונות של רישיון FINRA

FINRA היא ארגון עצמאי פרטי מוערך מאוד (SRO) בארצות הברית (U.S.). בתחילה, ברוקרים הקימו ארגוני SRO כדי להגן על האינטרסים שלהם בעת התמודדות עם גופים ממשלתיים ובורסות. עם הזמן, הצטרפות לSRO כמו FINRA הפכה לחובה עבור ברוקרים לפעול בשוק המניות של U.S.. למרות שSRO הם פרטיים, הם אחראים לרגולטורים ממשלתיים.

הגנה על משקיעים: בניגוד לרגולטורים ממשלתיים שמטילים בעיקר קנסות, FINRA מתמקדת בהגנה על האינטרסים של לקוחות פרטיים.
בטיחות המסחר: מבטיחה את בטיחות המסחר בשוק U.S. OTC.
נקודת המגע הראשונה: סוחרים צריכים להגיש תלונות לFINRA לפני שפונים לרגולטורים ממשלתיים.

עלויות: בעוד שמתווכים משלמים דמי מנוי שנתיים לFINRA, אין הוכחה ישירה שהעלויות הללו מועברות לסוחרים.

מדוע חשוב לדעת על FINRA

לפי סטטיסטיקות של הרגולטורים, פחות מ-50% מהמניות בארה"ב נסחרות בבורסות, בעוד ששאר המניות נקנות ונמכרות דרך OTC Markets Group ו-OTC Bulletin Board. שווקים אלה מפוקחים גם על ידי FINRA, אך בהשוואה לבורסות, הם מציעים תנאים רכים יותר לרישום ניירות ערך.

המשימה של FINRA היא לסייע לSEC בוויסות שוק ה-OTC על ידי ביצוע פונקציות שיפוטיות. אחת הסיבות להקמת FINRA הייתה הצורך בסוכנות שתהיה מוסמכת לשמוע תיקים של בוררות בשוק המניות במקום בבתי המשפט, שאין להם ידע מעמיק בשווקים הפיננסיים.

כמומחה פיננסי, אני מאמין בתוקף שעבודה עם ברוקרים המפוקחים על ידי FINRA היא צעד חיוני להבטחת בטיחות ואמון בתהליך ההשקעה. FINRA קובעת תקנים וכללים מחמירים שכל החברות הרשומות ונציגיהן חייבים לעמוד בהם. זה מפחית משמעותית את הסיכון להיתקל בהונאה או בפרקטיקות לא אתיות, שכן כל חברה ועובדיה כפופים לבדיקות ופיקוח שוטפים.

ברוקרים המפוקחים על ידי FINRA נדרשים לשמור על סטנדרטים מקצועיים ואתיים גבוהים, כדי להבטיח שהאינטרסים שלכם כהשקעה יהיו תמיד בעדיפות ראשונה. FINRA גם מספקת למשקיעים גישה למשאבים וכלים נרחבים, כגון BrokerCheck, המאפשרים לכם לאמת את ההיסטוריה והמוניטין של הברוקרים שאתם מתכננים לעבוד איתם. זה מוסיף שכבת שקיפות וביטחון נוספת, ומאפשר לכם לקבל החלטות מושכלות.

סיכום

FINRA מהווה עמוד תווך בפיקוח על שוקי ההון האמריקאיים, ומשחקת תפקיד קריטי בהבטחת אמינות, הוגנות ושקיפות בפעילות הפיננסית. באמצעות מסלולים מוסדרים לרישוי סוכנים וטיפול קפדני בתלונות סוחרים, היא בונה אמון בין משקיעים, מתווכים וגופים פיננסיים. דוגמה לכך היא הדרישה למבחנים קפדניים לרישיון ושליחה מתמשכת של דו"חות כספיים ומידע אודות תקנות, ששומרים על רמה מקצועית גבוהה. בשורה התחתונה, FINRA אינה רק רגולטור אלא גם שומרת הסף של אמון המשקיעים, ומחזקת את היציבות וההגינות בשוק ההון האמריקאי.

שאלות נפוצות

מהן הדרישות העיקריות שבברוקר צריך לעמוד בהן לקבלת רישיון FINRA?

כדי לקבל רישיון FINRA, ברוקר נדרש להציג מידע מפורט על הנהלתו, להגיש תוכניות עסקיות ואסטרטגיות, להמציא דוחות כספיים ומסמכים נלווים נוספים בהתאם לפעילותו. תהליך זה נועד להבטיח שהברוקר עומד בסטנדרטים מקצועיים וכשירותיים מחמירים.

כיצד FINRA פועלת לזיהוי ומניעת הונאות ומניפולציות בשוקי ניירות ערך?

FINRA עוקבת באופן שוטף אחר פעילות המסחר בשווקים כדי לזהות פרקטיקות הונאה כגון מסחר פנימי או מניפולציה. הארגון עושה זאת באמצעות פיקוח רגולטורי יומיומי, מערכת כללים קפדנית ואכיפה של תקנות שמטרתן להגן על המשקיעים ולשמור על תקינות השוק.

אילו שירותי בוררות וגישור מציעה FINRA במקרה של מחלוקות בין משקיעים לברוקרים?

FINRA מפעילה שירותי בוררות וגישור שמספקים פתרון לסכסוכים בין משקיעים לברוקרים, במטרה להימנע מתהליכים משפטיים ארוכים ויקרים. שירותים אלו מאפשרים פתרון בעיות באופן מקצועי וניטרלי תוך שמירה על האינטרסים של שני הצדדים.

כיצד FINRA מסייעת בהגברת הכשירות והידע של משקיעים בשוק ההון האמריקאי?

FINRA מספקת משאבים חינוכיים והדרכות למשקיעים, שנועדו להעמיק את ההבנה על שוקי ניירות הערך, זכויות המשקיע ודרכי הגנה מפני הונאות. גישה למידע זה מסייעת למשקיעים לקבל החלטות מושכלות ולהגן על כספם.

האם אהבת את המאמר?

הצוות שעבד על המאמר

אנדריי מסטיקין הוא סופר, עורך ואסטרטג תוכן מנוסה, שעובד עםTraders Union מאז 2020. כעורך, הוא קפדן לגבי בדיקת עובדות והבטחת הדיוק של כל המידע שפורסם בפלטפורמת Traders Union.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

CFD

CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.

הברוקרים המובילים בשבילך 5s