הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.
BlackRock נותרה הספקית המוסדית הגדולה בעולם לחשיפה לביטקוין באמצעות iShares Bitcoin Trust (IBIT). קרן הסל מנהלת נכסים בהיקף של כ-$47 מיליארד, המגובים במאות אלפי מטבעות ביטקוין המוחזקים עבור משקיעים, מה שהופך אותה לאחת מקרנות סל הביטקוין הספוט הגדולות בעולם. מעבר לפעילות קרנות הסל שלה, BlackRock ממשיכה להחזיק בפוזיציית מניות משמעותית ב-Strategy (לשעבר MicroStrategy) באמצעות פעילות ניהול הנכסים שלה, ובכך מחזקת את חשיפתה לאקוסיסטם הביטקוין הרחב יותר מבלי להשתמש ישירות בהון מאוצר החברה לצבירת BTC. גישה כפולה זו – הצעת מוצרי השקעה בביטקוין מפוקחים לצד השקעה בחברות הקשורות באופן הדוק לאימוץ ביטקוין – מדגישה את המחויבות ארוכת הטווח של BlackRock לנכסים דיגיטליים ואת המיסוד ההולך וגובר של שוק הקריפטו.
BlackRock, מנהלת הנכסים הגדולה בעולם עם יותר מ-$12 טריליון בנכסים מנוהלים, הפכה לאחת השחקניות המוסדיות הגדולות ביותר בשוק המטבעות הקריפטוגרפיים באמצעות iShares Bitcoin Trust (IBIT). מאז השקתה ב-2024, IBIT משכה עשרות מיליארדי דולרים בהזרמות ממשקיעים וצמחה לאחת מקרנות סל הביטקוין ספוט הגדולות בעולם, ומעניקה למשקיעים מוסדיים ופרטיים חשיפה מפוקחת לביטקוין. ההתרחבות המתמשכת של BlackRock לנכסים דיגיטליים מדגישה את השילוב ההולך וגובר של מטבעות קריפטוגרפיים בפיננסים המסורתיים ומחזקת את תפקידה של החברה בקידום האימוץ המוסדי.
אזהרת סיכון: שוקי הקריפטו תנודתיים מאוד, עם תנודות מחירים חדות ואי ודאויות רגולטוריות. מחקרים מראים כי 75-90% מהסוחרים סובלים מהפסדים. השקיעו כספים רק בשיקול דעת והתייעצו עם יועץ פיננסי מנוסה.
פירוט החזקות המטבעות הקריפטוגרפיים של BlackRock
המעורבות של BlackRock בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים גדלה משמעותית:
החשיפה של BlackRock לקריפטו כוללת בעיקר:
iShares Bitcoin Trust (IBIT): קרן סל הביטקוין ספוט המובילה של BlackRock מחזיקה בכ-737,000 BTC בשווי של כ-$46.8 מיליארד, מה שהופך אותה לקרן סל הביטקוין ספוט הגדולה בעולם לפי נכסים.
iShares Ethereum Trust (ETHA): BlackRock מפעילה גם קרן סל Ethereum ספוט, המספקת חשיפה מפוקחת ל-ETH ומחזיקה ביותר מ-1.3 מיליון ETH בשווי של כ- $4–5 מיליארד, בהתאם למחירי השוק.
קרנות סל של מטבעות קריפטוגרפיים: בנוסף ל-IBIT ול-ETHA, BlackRock ממשיכה להרחיב את מגוון קרנות הסל שלה לנכסים דיגיטליים, ומעניקה למשקיעים חשיפה מפוקחת לביטקוין ול- Ethereum מבלי להחזיק ישירות במטבעות הקריפטוגרפיים.
השקעות בחברות הקשורות לקריפטו: באמצעות פעילות ניהול הנכסים שלה, BlackRock מחזיקה בנתחים משמעותיים בחברות מובילות המתמקדות בקריפטו, כולל Strategy (לשעבר MicroStrategy) ו-Coinbase, ובכך מגדילה עוד יותר את חשיפתה ל- אקוסיסטם הנכסים הדיגיטליים.
נכסים מתוקננים: BlackRock היא מובילה בטוקניזציה של נכסים מהעולם האמיתי (RWA) באמצעות קרן אוצר ארה״ב המתוקננת BUIDL שלה, המדגימה את מחויבותה ארוכת הטווח של החברה לתשתית פיננסית מבוססת בלוקצ'יין מעבר למטבעות קריפטוגרפיים.
שווי החזקות הקריפטו המאומתות של BlackRock בבלוקצ'יין עומד כיום על כ-$51 מיליארד, ומורכב בעיקר מ:
ביטקוין: ~737,000 BTC (כ-$46.8 מיליארד);
Ethereum: ~1.3 מיליון ETH (כ-$4–5 מיליארד, בהתאם למחירי השוק).
כדי להעמיד בפרספקטיבה את פוזיציות הביטקוין וה- Ethereum העצומות של BlackRock, כדאי להשוות את סביבות המסחר שבהן משקיעים מוסדיים ופרטיים ניגשים בדרך כלל לנכסים אלה. להלן השוואה בין בורסות הקריפטו המובילות השולטות בנזילות העולמית, בתקני משמורת ובתשתית ברמה מוסדית. הבנת פלטפורמות אלה מספקת הקשר לאופן שבו מנהלי נכסים גדולים כמו BlackRock מתקשרים עם אקוסיסטם הקריפטו הרחב יותר.
| OKX | Coinbase | Crypto.com | Cryptohopper | Kraken | |
|---|---|---|---|---|---|
|
הפקדה מינימלית, $ |
10 | 10 | 1 | לא | 10 |
|
מטבעות נתמכים |
600+ | 400+ | 400+ | 1000 | 400+ |
|
עמלת לוקח שוק, % |
0.1 | 0.5 | 0.5 | 0 | 0.4 |
|
עמלת יוצר שוק, % |
0.08 | 0.5 | 0.25 | 0 | 0.25 |
|
התראות |
כן | כן | כן | כן | כן |
|
מסחר בהעתקה |
כן | לא | לא | כן | כן |
|
הציון הכולל של TU |
8.46 | 8.5 | 8.48 | 7.76 | 7.68 |
|
פתחו חשבון |
לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
מיזמי הקריפטו והשותפויות של BlackRock
BlackRock ממשיכה להרחיב את נוכחותה בנכסים דיגיטליים וב- בלוקצ'יין באמצעות כמה יוזמות מרכזיות:
הרחבת קרנות הסל שלה לקריפטו ספוט. בעקבות הצלחת iShares Bitcoin Trust (IBIT), BlackRock השיקה את iShares Ethereum Trust (ETHA), מה שהפך אותה לאחת הספקיות הגדולות של מוצרי השקעה מפוקחים בקריפטו.
העמקת השותפות עם Coinbase. BlackRock ממשיכה להשתמש ב-Coinbase Prime כמשמורן הראשי עבור קרנות סל הביטקוין וה-Ethereum ספוט שלה, ובמקביל משלבת יכולות נכסים דיגיטליים בפלטפורמת Aladdin שלה עבור לקוחות מוסדיים.
הרחבת הקרן המתוקננת BUIDL. קרן BUIDL של BlackRock צמחה לקרן אוצר ארה״ב המתוקננת הגדולה בעולם, והיא מתרחבת על פני כמה בלוקצ'יינים, כולל Ethereum, Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon, ו-Solana.
חיזוק השותפות עם Securitize. BlackRock ממשיכה לעבוד עם Securitize, המשמשת כסוכנת העברה ופלטפורמת הטוקניזציה עבור BUIDL, ובכך מחזקת את מחויבות החברה לטוקניזציה של נכסים מהעולם האמיתי (RWA).
קידום טוקניזציה מוסדית. מעבר למטבעות קריפטוגרפיים, BlackRock הרחיבה את השימוש בטכנולוגיית בלוקצ'יין עבור מוצרי אוצר מתוקננים וניהול בטחונות, וממצבת את הטוקניזציה כחלק מרכזי משוקי ההון העתידיים.
הגדלת הנוכחות שלה בבלוקצ'יין. באמצעות IBIT, ETHA ו-BUIDL, BlackRock הפכה לאחת המשתתפות המוסדיות הגדולות ביותר בפיננסים על גבי בלוקצ'יין, ומנהלת עשרות מיליארדי דולרים בנכסים מבוססי בלוקצ'יין תוך המשך בחינת יישומים חדשים לתשתית פיננסית מבוזרת.
ממה מורכבת בפועל אסטרטגיית הקריפטו של BlackRock
אסטרטגיית הקריפטו של BlackRock חורגת מעבר למתן חשיפה לביטקוין ול-Ethereum בלבד. החברה בונה אקוסיסטם רחב יותר של נכסים דיגיטליים סביב מוצרי השקעה בקריפטו, טוקניזציה, ותשתית בלוקצ'יין מוסדית.
מוצרי השקעה בביטקוין – IBIT ו-IB1T האירופי
ביטקוין הוא החלק הגדול ביותר בעסקי הנכסים הדיגיטליים של BlackRock. בארה״ב, iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) מספקת חשיפה למחיר הביטקוין דרך חשבונות ברוקראז' מסורתיים, בלי לדרוש מהמשקיעים להחזיק BTC ישירות. באירופה, BlackRock מציעה את iShares Bitcoin ETP (IB1T) המגובה פיזית, שהושק ב-2025 ונסחר בכמה בורסות אירופיות מרכזיות.
2. חשיפה ל-Ethereum – ETHA
BlackRock התרחבה מעבר ל-Bitcoin עם קרן הסל iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), המספקת חשיפה ל-Ether ללא צורך במשמורת ישירה על קריפטו. מאז הרחיבה החברה את היצע ה-Ethereum שלה עם ETHB, שהושק ב-2026 כדי לשלב חשיפה למחיר ETH עם תגמולי סטייקינג.
3. טוקניזציה – BUIDL
קרן BUIDL של BlackRock מייצגת חלק שונה מאסטרטגיית הנכסים הדיגיטליים שלה: טוקניזציה של נכסים פיננסיים מסורתיים במקום השקעה במטבעות קריפטוגרפיים. BUIDL, שהושקה ב-2024, מעניקה למשקיעים כשירים גישה לתשואה בדולר ארה״ב באמצעות קרן שהבעלות בה מיוצגת בבלוקצ'יינים ציבוריים.
4. תשתית נכסים דיגיטליים ושותפויות – Coinbase ו-Securitize
BlackRock מסתמכת על שותפים מומחים לתמיכה במוצרי הנכסים הדיגיטליים שלה. Coinbase מספקת תשתית משמורת מוסדית למוצרי קריפטו מרכזיים, בעוד Securitize מספקת תשתית טוקניזציה והעברה עבור BUIDL. יחד, שותפויות אלו מחברות בין פעילות ניהול הנכסים המסורתית של BlackRock לבין תשתית פיננסית מבוססת בלוקצ'יין.
תחזית לעתיד: מה צפוי בהמשך ל-BlackRock בתחום הקריפטו?
השלב הבא של BlackRock בנכסים דיגיטליים צפוי להתמקד פחות בהשקה פשוטה של מוצרי קריפטו ויותר בהרחבת היקפם, השימושיות שלהם ושילובם עם השווקים הפיננסיים המסורתיים.
הרחבת נכסים מהעולם האמיתי שעברו טוקניזציה. BlackRock ממשיכה לפתח את BUIDL, קרן האג״ח הממשלתיות לטווח קצר שלה שעברה טוקניזציה. ב-2026, BUIDL קיבלה שימושיות נוספת כביטחונות מוסדיים והתרחבה לתשתית בלוקצ'יין חדשה, דבר המחזק את המיקוד של BlackRock בהעלאת נכסים פיננסיים מסורתיים לרשת.
הרחבת מוצרי Bitcoin בזירה הבינלאומית. ה-iShares Bitcoin ETP האירופי של BlackRock (IB1T) כבר פעיל, ולא ממתין להשקה. המוצר נסחר כעת בבורסות אירופיות מרכזיות, לרבות Xetra, Euronext, SIX Swiss Exchange, הבורסה לניירות ערך בלונדון ו-Borsa Italiana, מה שמצביע על כך שהפצה גאוגרפית נוספת עשויה להיות תחום צמיחה חשוב.
העמקת האינטגרציה המוסדית. שותפויות שבהן מעורבות BlackRock, Securitize, Standard Chartered ופלטפורמות קריפטו הופכות נכסים שעברו טוקניזציה לשמישים בתהליכי עבודה מוסדיים של מסחר, משמורת וניהול בטחונות. הדבר מצביע על כך שהשלב הבא באימוץ עשוי להתמקד יותר ויותר בתשתית פיננסית מעשית ולא רק בחשיפה לקריפטו.
שמירה על מיקוד בסיכון בהקצאות ל-Bitcoin. BlackRock Investment Institute ממשיך לראות בהקצאה של 1–2% ל-Bitcoin טווח סביר עבור תיקי השקעות מסוימים מרובי נכסים, בתנאי שהמשקיעים מאמינים באימוץ רחב יותר ויכולים לסבול הפסדים שעלולים להיות חדים. BlackRock גם מזהירה שהקצאות מעל 2% עלולות להגדיל באופן לא פרופורציונלי את הסיכון הכולל בתיק.
סיכונים ואזהרות
השקעה במטבעות קריפטוגרפיים, גם באמצעות BlackRock, כרוכה בסיכונים:
תנודתיות בשוק. מטבעות קריפטוגרפיים נותרו נכסים תנודתיים מאוד, כאשר Bitcoin חווה תנודות של 20% או יותר בתוך שבועות.
סיכונים רגולטוריים. רגולציה עתידית עשויה להשפיע על הצעות הקריפטו של BlackRock, כאשר ה-SEC בוחנת בקפדנות קרנות סל של Bitcoin ו-Ethereum.
סיכוני משמורת ואבטחה. מעורבות מוסדית אינה מבטלת איומי אבטחה כגון פריצות, כפי שנראה בפרצות אבטחה קודמות בבורסות גדולות.
נאמנות ה-Bitcoin והקרן שעברה טוקניזציה של BlackRock משנות את ההשקעה בקריפטו
BlackRock השיקה את iShares Bitcoin Trust (IBIT), מוצר נסחר בבורסה המאפשר לכם להשקיע ישירות ב-Bitcoin. הדבר מראה שהפיננסים המסורתיים מתחילים לאמץ מטבעות דיגיטליים. למתחילים, שימוש במוצרים פיננסיים מבוססים כגון זה יכול לספק דרך בטוחה ומפוקחת יותר להיכנס לשוק הקריפטו.
בנוסף, BlackRock השיקה את קרן שוק הכסף שעברה טוקניזציה שלה, הנקראת BUIDL, בכמה בלוקצ'יינים, כולל Ethereum, Aptos ו-Polygon. מהלך זה נועד להפוך את ההשקעה לגמישה ונגישה יותר באמצעות שימוש בטכנולוגיית בלוקצ'יין לדיגיטציה של נכסים מסורתיים. למי שרק מתחיל, בחינת קרנות שעברו טוקניזציה כמו BUIDL עשויה להעניק חשיפה להשקעות מבוססות בלוקצ'יין, תוך שמירה על האמינות של מוצרים פיננסיים מסורתיים.
סיכום
השקעות הקריפטו של BlackRock ממחישות בבירור את תהליך המיסוד המואץ שעובר תחום המטבעות הדיגיטליים, כשהחברה הופכת לשחקנית מרכזית עם קרנות כמו IBIT ו-BUIDL ומיליארדים בניהול. החדשנות של BlackRock באה לידי ביטוי לא רק בביטקוין וב-Ethereum אלא גם בטוקניזציה של נכסים מסורתיים בשיתוף עם גופים מתקדמים כמו Coinbase ו-Securitize. דוגמה מובהקת היא הפיכת קרן האוצר BUIDL לנכס מתוקנן גלובלי וההשקה המוצלחת של ETF ביטקוין בשווקים אמריקאים ואירופאים. יותר מתמיד, BlackRock מודל לפעילות מוסדית אחראית שבונה גשרים בין עולמות הפיננסים המסורתיים והדיגיטליים ונותנת אמון מחודש בפוטנציאל של בלוקצ'יין להתוות את עתיד שוקי ההון.
שאלות נפוצות
כיצד שונה חשיפה לקריפטו באמצעות קרנות סל מפוקחות לעומת החזקה ישירה במטבעות דיגיטליים?
איזה תפקיד ממלאת טוקניזציה של נכסים מסורתיים באסטרטגיית הקריפטו של BlackRock?
כיצד משפיעה אסטרטגיית השותפויות של BlackRock על פיתוח תיק הקריפטו שלה?
מהן מגבלות ההקצאה המומלצות של נכסים קריפטוגרפיים בתיקי השקעות לפי מדיניות BlackRock?
המבחר והתובנות המובילים של העורכים
מאמרים קשורים
הצוות שעבד על המאמר
מיכאיל ונוצ'קוב הצטרף ל-Traders Union כסופר בשנת 2020. הוא החל את הקריירה המקצועית שלו כעיתונאי-משקיף בפרסום פיננסי מקוון קטן, שם סיקר אירועים כלכליים עולמיים ודן בהשפעתם על פלח ההשקעות הפיננסיות, כולל הכנסת משקיעים.
CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.
תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.
ביטקוין הוא מטבע קריפטוגרפי דיגיטלי מבוזר שנוצר בשנת 2009 על ידי אדם או קבוצה אנונימיים המשתמשים בשם הבדוי Satoshi Nakamoto. הוא פועל על טכנולוגיה הנקראת בלוקצ"יין, שהוא ספר חשבונות מבוזר שמתעד את כל העסקאות ברשת של מחשבים.
משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
