האם מסחר יומי הוא חוקי? כללים ומגבלות מסחר יומי

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

מסחר יומי הוא חוקי ברוב המדינות, כולל USUK, אך הוא מוסדר בכבדות כדי להבטיח הגינות ולהגן על משקיעים. כללים מרכזיים כוללים את כלל Pattern Day Trading (PDT), דרישות מרווח ופיקוח קפדני של רשויות פיננסיות כמו FINRA וה-SEC.

מסחר יומי הוא תהליך שבו אנשים קונים ומוכרים ניירות ערך באותו יום. רוב האנשים עשויים לתהות אם מסחר יומי הוא חוקי או הכללים שלו. בארצות הברית, המסחר היומי כפוף לכללים המסדירים את הסכום המינימלי למסחר והנפקות אחרות. במאמר זה, אנו מספרים לכם את כל התקנות לגבי כללי המסחר וההגבלות.

האם מסחר יומי חוקי? חוקים ומגבלות מסחר יומי

כן, מסחר יומי הוא חוקי ברוב המדינות, כולל ארצות הברית, UK ושווקים פיננסיים גדולים אחרים. עם זאת, הוא מוסדר בכבדות כדי להבטיח הוגנות, להגן על משקיעים ולמנוע מניפולציות בשוק. לדוגמה, בארצות הברית, רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) אוכפת את תקנות המסחר היומי כדי להבטיח הגנה על המשקיעים ולקדם נהלי שוק הוגנים.

על פי כלל המרווח של FINRA, מסחר יומי כרוך בקנייה ומכירה (או מכירה וקנייה) של אותו נייר ערך בתוך יום אחד בחשבון מרווח כדי להרוויח מתנועות מחירים קטנות. כללים אלה חלים על כל ניירות הערך, כולל אופציות.

להלן הכללים והמגבלות העיקריים הקשורים למסחר יומי:

כללי מסחר יומי

בארה"ב, הכלל של Pattern Day Trading (PDT) חל על חשבונות עם פחות מ-$25,000.

סוחר מסווג כסוחר יומי דפוס אם הוא מבצע עסקאות של 4 ימים או יותר בתקופה מתגלגלת של 5 ימי עסקים באמצעות חשבון מרווח.
אם סומן כסוחר יומי דפוס מבלי לעמוד בדרישת ההון העצמי המינימלי של $25,000, ייתכן שחשבונך יהיה מוגבל לסגירת עסקאות בלבד או יומר לחשבון מזומן.

תקנות מינוף ומרווחים

סוחרי יום משתמשים לעתים קרובות במינוף כדי להגביר את העסקאות שלהם. הרגולטורים מטילים דרישות רווח קפדניות:

כלל US FINRA דורש מרווח מינימלי של 25% משווי השוק הכולל של ניירות הערך הנסחרים.
UK ובאיחוד EU, מכסי המינוף מוסדרים תחת כללי ESMA כדי להגן על משקיעים קמעונאיים, עם מינוף מקסימלי של 30:1 עבור צמדי מטבעות גדולים ונמוך יותר עבור נכסים תנודתיים.

סוגי חשבונות

חשבון מזומן מחייב אותך לשלם את מלוא מחיר הרכישה של ניירות ערך מראש באמצעות כספים זמינים. בניגוד לחשבונות מרווחים, אינך יכול ללוות כסף או למנף עסקאות. עסקאות בחשבונות מזומן חייבות להסדיר באופן מלא (בדרך כלל תוך שני ימי עסקים) לפני השימוש בתמורה לעסקאות חדשות, מה שמגביל את המסחר המיידי.

פיקוח רגולטורי

רגולטורים בשוק כמו ה-SEC, CFTC (US) או FCA (UK) עוקבים אחר פעילויות מסחר יום כדי למנוע שיטות לא חוקיות כמו מסחר במידע פנים או מסחר בשטיפה.

מסחר יומי: יתרונות וחסרונות

מסחר יומי מגיע עם סדרה משלו של הזדמנויות וסיכונים, כולל:

פוטנציאל רווח מהיר. מסחר יומי מאפשר לך לראות רווחים פוטנציאליים באופן מיידי, שכן העסקאות הושלמו באותו יום.
אין תקופות המתנה ארוכות. בניגוד להשקעות לטווח ארוך, מסחר יומי אינו מצריך המתנה של שנים כדי לראות תשואות.
אין דרישות קדם חינוכיות. אתה לא צריך השכלה פורמלית או תארים.
השקעה ראשונית נמוכה. סכום כסף משמעותי אינו הכרחי כדי להתחיל, מכיוון שחלק מהברוקרים מציעים מינימום חשבון נמוך ומסחר חלקי במניות.
שליטה מלאה על לוח הזמנים שלך. סוחרי יום יכולים לבחור את שעות העבודה שלהם, תוך מתן גמישות ואוטונומיה.

קצב מהיר ובעל סיכון גבוה. האופי המהיר של מסחר יומי אומר שהפסדים יכולים להתרחש במהירות כמו רווחים. טעות בודדת יכולה להוביל לאובדן משמעותי או מוחלט של ההשקעה, מה שהופך אותה לפעילות בסיכון גבוה.
חששות אתיים. מסחר יומי זוכה לפעמים לביקורת כלא אתי בשל השפעתו השלילית ארוכת הטווח הפוטנציאלית על חייהם ועסקיהם של אנשים.
סביבה דינאמית מאוד. מסחר יומי דורש ערנות מתמדת וקבלת החלטות מהירה כדי להיכנס ולצאת מעסקאות בזמן הנכון.

מהו מצב מסחר יומי דפוס?

מסחר יומי יכול להיות עסק מסוכן. כדי להפחית חלק מהסיכונים הללו, בורסות רבות הטמיעו כללים המגבילים את מה שחשבונות יכולים לעשות ומה לא. המגביל ביותר מבין אלה נקרא מסחר יומי דפוס.

Pattern Day Trading הוצג על ידי NASDAQ, הבורסה לניירות ערך בניו יורק (NYSE), והבורסה הפסיפית (PCX). לטענתם, סטטוס Pattern Day Trading מוטל על כל חשבון המנסה ארבע או יותר "עסקאות יום רצופות" בתוך חמישה ימי עסקים. עסקאות יום עוקבות אומרות שלחשבון של סוחר יש ארבעה ימי מסחר או יותר שבהם הסוחר קונה ומוכר מניות באותו יום מסחר.

חשבון של סוחר ישתנה מיד לסטטוס Pattern Day Trading אם הוא ינסה יותר מארבעה ימים רצופים של מסחר יומי. ברגע שהוא נמצא בסטטוס Pattern Day Trading, מגבלות רבות מוטלות על יכולת המסחר של החשבון. לדוגמה, הוא כולל חשבונות מוגבלים לעסקאות של ארבעה ימים ביום.

כיצד להסיר סטטוס מסחר יומי בדפוס

ישנן שלוש דרכים עיקריות להסיר את ייעוד המסחר יומי הדפוס:

פירוק בנק. תחילה עליך לפתוח חשבון חדש בחברת תיווך אחרת ולאחר מכן לחסל את החשבון הישן בשיטה זו.
העברה בנקאית. במקרה זה, יש פשוט ליצור קשר עם הברוקר הנוכחי שלהם ולבקש העברה לברוקר ללא ייעוד יום המסחר בדפוס.
שיטת הון עצמי נטו. שיטה זו דורשת הפקדה אחת של לפחות 25,000$ לחשבון שלהם ולשמור אותו שם במשך שישים יום לפני בקשת העברה או חיסול.

טיפים למסחר יומי SEC

הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) מונעת מסחר יומי מכיוון שהיא אומרת שהנוהג מסוכן לסוחרים מתחילים. להלן ארבעה כללי מסחר יומי חיוניים וטיפים שכדאי לעקוב אחריהם אם אתה מתכנן לסחור במניות מדי יום.

התחל עם עמדות קטנות. ה-SEC מציע לך להתחיל עם פוזיציות קטנות במסחר יומי כדי להימנע מלהיכנס מעל הראש שלך. קל יותר להוסיף אם המסחר הולך בדרך שלך, וזה גם פחות מסוכן.
התחל עם מניות שקל לטפל בהן. סוחרי יום מתחילים צריכים להימנע משימוש בהשקעות מתוחכמות יותר כמו אופציות או חוזים עתידיים כשהם מתחילים. במקום זאת, הם רוצים להגביל את המסחר שלהם כדי לשמור אותו לניהול.
הגדר יעדים ברורים להשקעות שלך. סוחרי יום צריכים להגדיר ציפיות ברורות לגבי האופן שבו הם רוצים שהעסקאות שלהם יסתדרו לפני ביצוע עסקאות כלשהן. השתמש רק בכסף שהם יכולים להרשות לעצמם להפסיד, וסוחרים צריכים להישאר באזור הנוחות שלהם לגבי כמה הם מוכנים להסתכן בכל עסקה נתונה.
הגבל את פעילות המסחר היומית שלך. כדי לשמור על דברים פשוטים עבור סוחרים מתחילים, ה-SEC מציע להגביל את מספר ההשקעות שאתה מבצע בכל יום. אתה צריך להגדיר לעצמך יעד של כמה עסקאות תבצע ותתמיד בזה.

מגבלות הברוקר

כאשר מסתכלים על ברוקר מסחר יומי, חשוב לקחת בחשבון שהברוקר עשוי שלא לאפשר עסקאות רבות כפי שאחרת היית מצפה. בנוסף, יכולות להיות להם מגבלות מהצד שלהם שצריך לקחת בחשבון בעת ביצוע בדיקת הנאותות שלך.

הנה כמה מהמגבלות האלה:

אם סוחר פעיל במהלך היום ומבצע מספר עסקאות ימים בתקופה קצרה, הדבר מביא לעמלות מסחר יומי החורגות מהמגבלות; הברוקר עשוי לגבות תוספת יתר עבור עמלות סחר עודפות אלו ביום.
כמה ברוקרים למסחר יומי גובים עבור כל יום מסחר שבוצע. המשמעות היא שעסקאות מרובות ימים המבוצעות בתקופה קצרה יכולות לחרוג ממגבלות המסחר היומי ולהוביל לעמלות יתר בחשבון.
ברוקרי מסחר לפעמים דורשים מהלקוחות שלהם ניסיון מינימלי של יום מסחר. סוחרי יום אלו חייבים להוכיח את עצמם תחילה כסוחרי יום במשרה חלקית או מלאה לפני שהם מורשים לסחור בתדירות גבוהה באופן פעיל.

למרות שהמגבלות הללו יהיו נוכחות בברוקרים רבים, יש כאלה שפשוט מתאימות יותר למסחר יומי. בטבלה למטה, השווינו בין פלטפורמות מסחר יומי שונות כדי לעזור לך למצוא את הפלטפורמה האידיאלית לצרכי המסחר היומי שלך.

ברוקרים Forex הטובים ביותר
	נפח יומי, מיליארד, $	הפקדה מינימלית, $	עמלת פיקדון, %	עמלת משיכה, %	רמת רגולציה	פתח חשבון
Pepperstone	8,04				Tier-1	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
OANDA	12,84				Tier-1	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
VT Markets	1,64	100		1-3	Tier-1	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
FXOpen	5,13	1	0,5	0,5-2	Tier-1	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
MultiBank	12	50			Tier-1	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.

השתמש בעליות נפח ובפריצות מונעות חדשות למסחר יומי חכם יותר

מסחר יומי הוא חוקי ברוב המדינות, אך ידיעת הכללים יכולה לעזור לך להישאר בקדימה. נסה להחליק כאשר נפח המסחר קופץ לאחר אירועים גדולים כמו עדכונים כלכליים או דוחות רווחים. סחר כאשר אתה רואה עליות נפח פתאומיות - אלה מראים לעתים קרובות ששחקנים גדולים מזיזים את השוק. קפוץ לעסקאות ברגע שהנפח עולה, אבל שמור על stop-loss חזק כדי למנוע הפסדים אם המגמה תתהפך.

מהלך חכם נוסף הוא לסחור על סמך מהדורות חדשות מרכזיות. לאחר שחדשות חשובות יגיעו לשוק, תן לשוק להירגע קודם. לעתים קרובות המחירים בודקים מחדש רמות מפתח לאחר העלייה הראשונית. סחר כאשר המחירים חוזרים מתמיכה או התנגדות כדי למנוע מהלכים מסוכנים כאשר המחירים משתנים בפראות. הגדר עסקאות אוטומטיות אם אתה לא יכול לצפות בשוק כל הזמן.

מַסְקָנָה

מסחר יומי הוא חוקי ומציע הזדמנויות רווח מרגשות, אך הוא מגיע עם סיכונים משמעותיים ותקנות קפדניות. הבנת הכללים, סוגי החשבונות ופלטפורמות המסחר חיונית להצלחה. עם ידע מתאים, אסטרטגיות ממושמעות והכלים הנכונים, אתה יכול למקסם את הסיכויים שלך להשיג הצלחה במסחר יומי תוך מזעור סיכונים.

שאלות נפוצות

מהו מסחר בסווינג?

סוחרי סווינג גם קונים ומוכרים במהירות אבל מחזיקים בפוזיציה לתקופה קצרה יותר, בדרך כלל שלושה עד חמישה ימים בממוצע.

מה זה קרקפת?

קרקפת היא סוג של מסחר שסוחרים ביום משתמשים בו כדי להרוויח רווחים מהירים על ידי קנייה ומכירה של מניות תוך דקות או אפילו שניות. אסטרטגיה מתקדמת זו שואפת ללכוד את תנודות המחיר הקטנות ביותר בכל נייר ערך נתון, בתקווה להרוויח כמה פיפס בכל מסחר.

מהו מסחר תוך יומי?

מסחר תוך יומי דומה למסחר יומי מכיוון שהוא מתמקד בניצול תנודות קצרות טווח במחירי המניות - במקרה זה, לאורך שעות. סוחרים עוסקים במסחר תוך יומי כדי ללכוד את מהלכי המחיר הקטנים ביותר.

מה צריך כדי להיות סוחר יומי מצליח?

תזדקק להבנה מתקדמת של ניתוח טכני, המודד את תנועות המחירים בעבר, בהווה ובעתיד של השוק. תצטרך גם להכיר את השוק שבחרת - בין אם מניות, מט"ח או חוזים עתידיים - ולעקוב אחריו מקרוב לאורך היום לאיתור הזדמנויות.

הצוות שעבד על המאמר

פיטר עמנואל צ'יג'יוקה הוא כותב מקצועי בתחום הפיננסים האישיים, פורקס, קריפטו, בלוקצ'יין, NFT ו-Web3 ותורם לאתר איגוד הסוחרים. כבוגר מדעי המחשב עם רקע חזק בתכנות, למידת מכונה וטכנולוגיית בלוקצ'יין, יש לו הבנה מקיפה של תוכנות, טכנולוגיות, מטבעות קריפטוגרפיים ומסחר במט"ח.

בעל מיומנויות בטכנולוגיית בלוקצ'יין ולמעלה מ-7 שנות ניסיון ביצירת מאמרים טכניים בנושאי מסחר, תוכנה ומימון אישי, הוא מביא לשולחן שילוב ייחודי של ידע תיאורטי ומומחיות מעשית. מערך המיומנויות שלו מקיף מגוון מגוון של טכנולוגיות ותעשיות מימון אישי, מה שהופך אותו לנכס יקר ערך לכל צוות או פרויקט המתמקד בפתרונות חדשניים, מימון אישי וטכנולוגיות השקעה.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

העברה בנקאית

העברה בנקאית היא שיטה להעברת כספים אלקטרונית שבה נשלח כסף מבנק או מוסד פיננסי אחד לאחר, בדרך כלל על פני גבולות בינלאומיים או מקומיים. זה כרוך בכך שהשולח מספק לבנק שלו הנחיות ספציפיות, כולל פרטי הבנק של הנמען והסכום שיש להעביר, ואז הכספים מועברים באופן אלקטרוני מחשבון השולח לחשבון הנמען.

מסחר יומי

מסחר יומי כרוך בקנייה ומכירה של נכסים פיננסיים באותו יום מסחר, במטרה להרוויח מתנודות מחירים לטווח קצר, ופוזיציות בדרך כלל אינן מוחזקות בין לילה.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

CFTC

ה-CFTC מגן על הציבור מפני הונאה, מניפולציות ופרקטיקות פוגעניות הקשורות למכירת חוזים עתידיים ואופציות על סחורות ופיננסים, ולטיפוח חוזים עתידיים ואופציות פתוחים, תחרותיים ובריאים פיננסיים.

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.