המחשה של ה-Cheat Sheet

האם אי פעם תהית מדוע שוק המניות נע במחזורים? או תהית מדוע משקיעים לעיתים קרובות פועלים בצורה לא רציונלית ורגשית? אם כן, אתה לא לבד. חוקרים ומומחים רבים ניסו להסביר את הפסיכולוגיה מאחורי תנודות השוק והתנהגות המשקיעים.

אחד הכלים הפופולריים והשימושיים ביותר לעשות זאת הוא Wall Street Cheat Sheet.

תיאור של השקעה רגשית

השקעה רגשית היא הנטייה לקבל החלטות השקעה על בסיס רגשות ולא על בסיס עובדות. כפי שרוב הסוחרים מכירים, רגשות יכולים לעמעם את השיפוט ולהוביל לקנייה או מכירה בזמן הלא נכון, מה שגורם להפסדים או להחמצת הזדמנויות. רגשות יכולים גם לגרום לנו להגיב יתר על המידה לחדשות ואירועים בשוק, וליצור תנודתיות ואי ודאות. השקעה רגשית מושפעת מגורמים רבים, כגון הטיות אישיות, מנטליות עדר, חמדנות, פחד, אופטימיות ופסימיות.

הCheat Sheet עוזר לנו להבין כיצד השקעות רגשיות משפיעות על מחזורי השוק והתנהגות המשקיעים. הוא מראה שהרגשות אינם סטטיים, אלא דינמיים ומחזוריים. הם משתנים ככל שתנאי השוק משתנים, ויוצרים לולאות משוב שמגבירות או מפחיתות את תנועות המחירים. הCheat Sheet גם מראה שהרגשות אינם אחידים, אלא מגוונים ולעיתים סותרים. משקיעים שונים עשויים לחוות רגשות שונים באותו זמן, מה שיוצר התפצלות והתכנסות בשוק.

המבנה של Wall Street Cheat Sheet

ה-Cheat Sheet מובנה על בסיס שני מושגים עיקריים בניתוח שווקים: מגמה וסנטימנט. מגמה היא הכיוון הכללי של השוק או נכס לאורך זמן. היא יכולה להיות כלפי מעלה (שורי), כלפי מטה (דובי), או לרוחב (נייטרלי). סנטימנט הוא הגישה הקולקטיבית של המשקיעים כלפי השוק או נכס. סנטימנט יכול להיות חיובי (אופטימי), שלילי (פסימי), או מעורב (לא ודאי).

הCheat Sheet מראה כיצד מגמות וסנטימנט מתקשרים ומשפיעים זה על זה במהלך מחזור שוק. הוא גם מראה כיצד מגמה וסנטימנט משפיעים על התנהגות המשקיעים וקבלת ההחלטות שלהם. לדוגמה, כאשר המגמה היא כלפי מעלה והסנטימנט חיובי, משקיעים נוטים לקנות יותר ולהעלות את המחירים. כאשר המגמה היא כלפי מטה והסנטימנט שלילי, משקיעים נוטים למכור יותר ולהוריד את המחירים.

הCheat Sheet גם מראה כיצד מגמות ותחושות משתנות לאורך זמן בשל גורמים שונים. גורמים אלה עשויים לכלול דברים כמו היצע וביקוש, חדשות ואירועים, ניתוח טכני וניתוח יסודי. גורמים אלה יכולים ליצור טריגרים או קטליזטורים שגורמים להיפוך מגמה או לשינוי תחושות. לדוגמה, כאשר ההיצע עולה על הביקוש, המחירים עשויים לרדת ולגרום להיפוך מגמה דובי היפוך מגמה. לחלופין, כאשר חדשות או אירועים יוצרים ציפיות חיוביות, התחושות עשויות לעלות ולגרום לשינוי תחושות שורי.

הברוקרים הטובים ביותר

1

9.4/10

סקירת מחקר

הפיקדון המינימלי:

$1

סקירה

Revolut היא חברת פינטק בריטית המספקת למשקיעים חשבונות למסחר במתכות יקרות, מטבעות קריפטוגרפיים ומניות הרשומות בבורסות בארה"ב מאז 2015. הברוקר מציע ללקוחותיו גישה להשקעה במניות ובתעודות סל בבורסות אירופה. לארגונים וללקוחות פרטיים, החברה מציעה חשבון רב מטבעות עם אפשרות להמרת מטבעות בשער החליפין הבין בנקאי הנוכחי. Revolut מפוקחת על ידי הרשות לשירותים פיננסיים (FSA).

יתרונות/חסרונות

•בנוסף למסחר במניות, לקוחות יכולים לסחור במטבעות קריפטוגרפיים ובמתכות יקרות.

•הברוקר מציע תוכניות מסחר ללא עמלות.

•המספר המינימלי של מניות לקנייה הוא 0.00000001.

•אין דרישות מינימום להפקדה.

•מסחר חברתי זמין, המאפשר לעולים חדשים בבורסה להעתיק עסקאות של סוחרים מצליחים.

•תקשורת עם שירות התמיכה באמצעות צ‘אט זמינה באפליקציית הסלולר 24 שעות ביממה.

•אין עמלה על פתיחת ותחזוקת חשבון מסחר.

•מסחר במניות זמין כעת רק לתושבי בריטניה.

•פעולות במתכות יקרות ובמטבעות קריפטוגרפיים אינם מוסדרים על ידי רשויות הפיקוח.

•החברה אינה מציעה ניהול נאמנות של תיק ההשקעות שלה.

סקירת מחקר

2

9.2/10

סקירת מחקר

הפיקדון המינימלי:

$0

סקירה

Fidelity השקעות היא חברת שירותים פיננסיים אמריקאית גדולה שנוסדה בשנת 1946 על ידי איש העסקים ועורך הדין אדוארד קרוסבי ג‘ונסון השני. החברה מציעה מגוון רחב של שירותים, כולל מסחר בניירות ערך, גישה לקרנות נאמנות, קרנות סל, אג"ח וקצבאות בעלות הכנסה קבועה, כמו גם ייעוץ השקעות וניהול נכסים. Fidelity זכתה בפרסים רבים בתעשייה ומוכרת באופן עקבי כמובילה בתחום התיווך המקוון על ידי פרסומים כמו Investor‘s Business Daily, Kiplinger, Barron‘s ו-StockBrokers.com.
Fidelity השקעות מפוקחת על ידי רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) ורשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA). נכסי הלקוחות מוגנים על ידי תאגיד הגנת משקיעי ניירות ערך (SIPC).

יתרונות/חסרונות

•פלטפורמת Fidelity Trader+ קניינית למשקיעים פעילים המציעה נתונים בזמן אמת, גרפים מתקדמים ועיצובים הניתנים להתאמה אישית באינטרנט, במחשבים שולחניים ובמכשירים ניידים.

•אין עמלות תיווך על עסקאות במניות ובקרנות סל.

•תכנון השקעות מותאם אישית עם דמי ייעוץ שנתיים של 0.5% המבוססים על הנכסים המנוהלים.

•מניות חלקיות המאפשרות השקעה בסכומים קטנים על ידי רכישת חלק מנייר ערך.

•רמה גבוהה של הגנה על הלקוח באמצעות כיסוי SIPC וביטוח נוסף.

•יותר מ-3,000 קרנות נאמנות וקרנות סל, כולל קרנות ללא עמלות של Fidelity עצמה.

•אין לוקליזציה, מכיוון שהפלטפורמה והתמיכה זמינות רק באנגלית.

•אין תוכניות בונוס פעילות או תגמולי הפניות.

•מסחר במרג‘ין זמין רק עם יתרת חשבון של לפחות 2,000 דולר.

•אין חשבון דמו מלא.

סקירת מחקר

שלבי ה-Cheat Sheet השונים

באופן כללי, Cheat Sheet מתארת ארבעה שלבים עיקריים במחזור שוק: צבירה, עלייה, הפצה וירידה. כל שלב מתאים לרמת ביטחון ופעילות שונה של המשקיעים. הבה נבחן מקרוב כל שלב והרגשות המתאימים שמניעים כל אחד מהשלבים הללו.

Wall Street Cheat Sheet

Cheat Sheet מחלקת כל שלב במחזור השוק למספר שלבים בהתבסס על הרגש השולט שחווים המשקיעים בכל שלב מסוים. שלבי המשקיעים הללו מסוכמים להלן.

• חוסר אמון. זהו השלב הראשון של שלב הצבירה. זה המקום שבו המחירים מתחילים לעלות לאחר מגמת ירידה ממושכת. רוב המשקיעים עדיין ספקנים ומפקפקים במגמה החדשה, שכן הם נפגעו מהפסדים קודמים. משקיעים אלו חושבים שהעלייה היא זמנית ותתהפך בקרוב

• תקווה. זהו השלב השני של שלב הצבירה, שבו המחירים ממשיכים לעלות ושוברים שיאים קודמים. חלק מהמשקיעים מתחילים להיות מלאי תקווה ומתעניינים במגמה החדשה. כלומר, הם רואים סימנים להתאוששות ולצמיחה. הם חושבים שאולי הדברים משתפרים

• אופטימיות. זהו השלב הראשון של שלב הסימון, שבו המחירים מזנקים במהירות כלפי מעלה. משקיעים רבים הופכים לאופטימיים ובטוחים לגבי המגמה החדשה, כאשר הם רואים תנופה וביצועים חזקים. הם חושבים שהדברים מתנהלים היטב

• אמונה. זהו השלב השני של שלב הסימון, שבו המחירים מתייצבים לאחר עלייה חדה. רוב המשקיעים מאמינים במגמה החדשה בחוזקה, שכן הם רואים תמיכה יציבה ויציבות. הם חושבים שהדברים ימשיכו ללכת טוב

• ריגוש. זהו השלב השלישי של שלב הסימון, שבו המחירים פורצים מהתכנסות וממשיכים בתנועתם כלפי מעלה. חלק מהמשקיעים מרגישים ריגוש והתרגשות מהטרנד החדש, כשהם רואים רווחים והזדמנויות נדיבים. הם חושבים שהדברים הולכים מצוין

• אופוריה. זהו השלב הרביעי והאחרון של שלב הסימון, שבו המחירים מגיעים לשיאם והופכים למוערכים יתר על המידה. כמה משקיעים מרגישים אופוריים ונלהבים מהטרנד החדש, כשהם רואים תשואות חזקות ופוטנציאל. הם חושבים שהכל מושלם ושום דבר לא יכול להשתבש

• שאננות. זהו השלב הראשון של שלב ההפצה, שבו המחירים מתחילים לרדת לאחר שהגיעו לשיאם. רוב המשקיעים עדיין שאננים ומרוצים מהמגמה החדשה, שכן הם הרוויחו הרבה כסף ומצפים להרוויח עוד הרבה. הם חושבים שהירידה היא זמנית ותתאושש בקרוב

• חרדה. זהו השלב השני של שלב ההפצה, שבו המחירים ממשיכים לרדת ועוברים את השפל הקודם. חלק מהמשקיעים מתחילים להרגיש חרדה ועצבנות לגבי המגמה החדשה, כשהם רואים סימנים לחולשה ולירידה. הם חושבים שאולי הדברים מחמירים

• הכחשה. זהו השלב השלישי של שלב ההפצה, שבו המחירים צונחים במהירות. משקיעים רבים נמצאים בהכחשה ומסרבים לקבל את המגמה החדשה, שכן הם איבדו הרבה כסף ותקווה. הם חושבים שהמצב לא כל כך גרוע ושבקרוב ישתפר

• פאניקה. זהו השלב הראשון של שלב הירידה, שבו המחירים מתרסקים למטה באלימות. רוב המשקיעים חשים פאניקה ופחד מהטרנד החדש, כשהם רואים הפסדים עצומים וסיכונים. הם חושבים שהמצב נורא וצריך לצאת

• כעס. זהו השלב השני של שלב הירידה, שבו המחירים מתייצבים לאחר נפילה חדה. חלק מהמשקיעים חשים כעס וטינה כלפי המגמה החדשה, שכן הם חשים נבגדים על ידי הציפיות וההבטחות הקודמות. הם חושבים שהדברים אינם הוגנים ושמישהו אשם

• דיכאון. זהו השלב השלישי של שלב הירידה, שבו המחירים פורצים מהתכנסות וממשיכים בתנועתם כלפי מטה. משקיעים רבים חשים דיכאון וייאוש מהטרנד החדש, שכן הם איבדו הכל ואין להם עתיד. הם חושבים שהמצב חסר תקווה ושום דבר לא יכול לעזור

• חוסר אמונה. זהו השלב הרביעי והאחרון של שלב הירידה, שבו המחירים מגיעים לתחתית והופכים לזולים מאוד. כמה משקיעים חשים חוסר אמונה והלם לגבי המגמה החדשה, שכן הם היו עדים להיפוך מוחלט והתמוטטות. הם חושבים שהדברים בלתי אפשריים ושום דבר לא הגיוני

שימוש ב-Wall Street Cheat Sheet לשיפור עסקאות

סוחר יכול להשתמש ב-Cheat Sheet כדי להעריך את תחושת השוק וליישר את החלטות המסחר שלו עם המגמה השלטת.

לדוגמה, במהלך שלב חוסר האמונה, כאשר רוב הסוחרים ספקנים ופסימיים לגבי המגמה החדשה, סוחר יכול לחפש סימנים של צבירה ופריצה כדי להיכנס מוקדם ולתפוס את הפוטנציאל לעלייה.

במהלך שלב התקווה, כאשר סוחרים מתחילים להיות מלאי תקווה ומתעניינים בשוק, סוחר יכול להוסיף לעמדתו ולנצל את המומנטום. ובמהלך שלב האופטימיות, כאשר סוחרים הופכים לבטוחים ואופטימיים יותר לגבי השוק, סוחר יכול לעקוב אחר תנועת המחירים והאינדיקטורים לסימנים של התפצלות ועייפות.

ולבסוף, במהלך שלב האופוריה, כאשר הסוחרים הופכים נרגשים וחמדנים מדי לגבי השוק, סוחר יכול להתחיל לקחת רווחים ולהפחית את החשיפה שלו. לחלופין, סוחרים עשויים אפילו להפוך את עמדתם ולצפות להיפוך מגמה. על ידי שימוש ב-Wall Street Cheat Sheet, סוחר יכול להימנע מהטיות רגשיות ולסחור בצורה רציונלית ורווחית יותר.

סיכום

Cheat Sheet הוא כלי רב עוצמה שיכול לעזור לסוחרים להבין את התנהגות המשקיעים ואת מחזורי השוק. הוא יכול גם לעזור לזהות את השלב הנוכחי ואת המצב של מחזור השוק, כמו גם את הרגש הדומיננטי שמניע את המחזור הנוכחי. הוא יכול גם לעזור לסוחרים להימנע מהשקעות רגשיות ולקבל החלטות רציונליות המבוססות על עובדות ולא על רגשות. באמצעות Cheat Sheet, סוחרים יכולים ללמוד מטעויותיהם, לשפר את ביצועיהם ולהשיג את מטרות המסחר שהציבו לעצמם.

שאלות נפוצות

האם אהבת את המאמר?

תודה על המשוב שלך!

מה נוכל לשפר?

שלח

מאמרים קשורים

סין מקרבת את העולם למטבע מגובה Gold

Johnathan Maverick

12 שבועיים לפני

מהי מטבע שאינו פיאט?

Oleg Tkachenko

4 יומיים לפני

כיצד להשקיע 5,000 דולר בחוכמה - רעיונות נבונים

Rinat Gismatullin

4 יומיים לפני

כיצד להשקיע בנדל"ן ממוספר בטוקנים: מדריך מלא

Maxim Nechiporenko

4 יומיים לפני

Trustee מול ברוקר: כיצד לבחור את היועץ הפיננסי הנכון

Ivan Andriyenko

4 יומיים לפני

הצוות שעבד על המאמר

Thomas Wettermann

כותב

תומאס ווטרמן הוא סופר מנוסה וכותב לאתר של Traders Union. במהלך 30 השנים האחרונות, הוא כתב פוסטים, מאמרים, הדרכות ופרסומים על כמה טכנולוגיות היי-טק, בריאות ופיננסים שונות, כולל פינטק (FinTech), מסחר ב-Forex, מטבעות קריפטוגרפיים, מטהוורס (metaverses), בלוקצ'יין, אסימון חסר תחליף ((NFTs ועוד.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

מילון מונחים לסוחרים מתחילים

CFD

CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.

תנודתיות

תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.

SIPC

SIPC הוא תאגיד ללא מטרות רווח שנוצר על ידי מעשה של הקונגרס כדי להגן על לקוחות של חברות ברוקרים שנאלצו לפשיטת רגל .

מסחר בנייר

מסחר בנייר, הידוע גם כמסחר וירטואלי או מסחר מדומה, הוא נוהג שבו אנשים או סוחרים מדמים תרחישי מסחר בחיים האמיתיים מבלי להשתמש בכסף אמיתי. במקום לבצע עסקאות בפועל עם הון אמיתי, המשתתפים משתמשים בפלטפורמת מסחר מדומה או עוקבים אחר העסקאות שלהם על נייר או אלקטרונית כדי לתעד את החלטות הקנייה והמכירה שלהם.

ניהול סיכונים

ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.