איך ריי Dalio התעשר? סודות ופילוסופיית השקעות

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

Ray Dalio בנה את עושרו על ידי ייסוד והגדלת Bridgewater Associates לקרן הגידור הגדולה בעולם. השווי הנקי של Ray Dalio בשנת 2025 מוערך ב-14 מיליארד דולר. פילוסופיית ההשקעות של Ray Dalio מתמקדת בפיזור וניהול סיכונים, תוך שימת דגש על חשיבותם של נכסים ללא קורלציה להפחתת הסיכון מבלי להקריב תשואות.

המשקיע המיליארדר Ray Dalio הקים את Bridgewater Associates, קרן הגידור הגדולה בעולם. הנכסים המנוהלים על ידי ברידג'ווטר מסתכמים בכ-150 מיליארד דולר. בגיל 70, Dalio שווי נקי של למעלה מ-20 מיליארד דולר. בקרב מיליארדרים אמריקאים, הוא מתהדר בעושר רב יותר מאשר יורש וולמארט (NYSE:WMT) לוקאס וולטון ומנהל קרן הגידור קארל איקן.

נסתכל על אסטרטגיית ההשקעה שהפכה Dalio למפורסם (ומאוד מאוד עשיר). גלה מה הוא מחזיק בתיק שלו ואת אסטרטגיות המסחר הטובות ביותר שלו.

מי זה Ray Dalio ואיך הוא הרוויח כסף?

Ray Dalio הוא משקיע, סופר ופילנתרופ מיליארדר אמריקאי, הידוע בעיקר כמייסד Bridgewater Associates, אחת מקרנות הגידור הגדולות בעולם. Dalio, שנולד ב-8 באוגוסט 1949, בג'קסון הייטס, ניו יורק, החל להשקיע בגיל 12, תוך שימוש ברווחים מעבודתו כקאדי גולף כדי לקנות מניות. הוא קיבל תואר ראשון במימון מאוניברסיטת לונג איילנד ולאחר מכן MBA מבית הספר לעסקים של Harvard ב-1973.

בשנת 1975, Dalio הקים Bridgewater Associates מדירתו בניו יורק. תחת הנהגתו, גדלה החברה למעצמת ניהול נכסים עולמית, הידועה באסטרטגיות ההשקעה החדשניות שלה ובתובנות המקרו-כלכליות שלה. נכון למרץ 2025, ברידג'ווטר ניהלה כ-171.75 מיליארד דולר בנכסים לפי שיקול דעת.

Ray Dalio

מעבר לקריירת ההשקעות שלו, Dalio הוא סופר ידוע, כשספרו "עקרונות: חיים ועבודה" הפך לרב מכר. הוא גם מוכר בזכות מאמציו הפילנתרופיים, לאחר שתרם סכומים נכבדים למטרות שונות, כולל חינוך ומימון מיקרו. בשנת 2012, מגזין TIME כינה אותו כאחד מ-100 האנשים המשפיעים ביותר בעולם. Dalio התפטר מתפקיד CEO של ברידג'ווטר ב-2017 ופרש מתפקיד מנהל השקעות משותף ב-2022, והשלים מעבר שהעביר את שליטה הרוב לדירקטוריון החברה. שוויו הנקי נאמד ב-14 מיליארד דולר נכון לדצמבר 2025.

איך Ray Dalio הרוויח את הכסף שלו?

Ray Dalio הוא משקיע מיליארדר ומייסד Bridgewater Associates, קרן הגידור הגדולה בעולם המנהלת נכסים של כ-171.75 מיליארד דולר נכון למרץ 2025. הוא החל להשקיע בגיל 12, תוך שימוש ברווחים מ-caddie לרכישת מניות של Northeast Airlines, שערך שילש את שווים בעקבות מיזוג. לאחר שרכש תואר ראשון במימון מאוניברסיטת לונג איילנד ותואר MBA מבית הספר לעסקים Harvard ב-1973, Dalio עבד ברצפת הבורסה של ניו יורק, והתמקד בחוזים עתידיים על סחורות. מאוחר יותר הוא שימש כמנהל סחורות ב-Dominick & Dominick LLC, וב-1974 הפך לסוחר עתידי ומתווך ב- Shearson Hayden Stone. בשנת 1975, לאחר שפוטר Shearson Hayden Stone, Dalio הקים Bridgewater Associates מדירתו בניו יורק.

ברידג'ווטר צברה תאוצה משמעותית בשנות ה-80 ועד שנת 2011 הפכה לקרן הגידור הגדולה בעולם, שמנהלת נכסים של יותר מ-100 מיליארד דולר. המוניטין של Dalio התגבש עוד יותר ב-2007 כאשר חזה במדויק את המשבר הפיננסי העולמי, וחלק את התובנות שלו במאמר "איך עובדת המכונה הכלכלית: תבנית להבנת מה שקורה עכשיו". מעבר להצלחת ההשקעות שלו, Dalio הוא פילנתרופ וסופר, הידוע בספרו רב המכר עקרונות: חיים ועבודה, המתאר את הפילוסופיה שלו על ניהול והשקעות תאגידים. האסטרטגיות החדשניות והתובנות המקרו-כלכליות שלו השפיעו באופן משמעותי על השווקים הפיננסיים והמדיניות העולמית במשך למעלה מחמישה עשורים.

השווי הנקי של Ray Dalio

Ray Dalio, המייסד של Bridgewater Associates, שווי נקי מוערך של 14 מיליארד דולר. קרן הגידור שלו מנהלת כ-112 מיליארד דולר בנכסים, ושומרת על מעמדה כקרן הגידור הגדולה בעולם.

נכון לרבעון השלישי של 2025, Bridgewater Associates, שהוקמה על ידי Ray Dalio, מנהלת תיק בשווי של כ-17.66 מיליארד דולר, ומחזיקה ב-773 עמדות. עשרת האחזקות המובילות של המשרד מהוות כ-32.29% משווי התיק הכולל. Ray Dalio מחזיק גם באחוז קטן מביטקוין בתיק שלו כחלק מאסטרטגיית השקעה מגוונת. למרות שהוא מכיר בתפקידו של ביטקוין בתור זהב דיגיטלי, הוא נשאר זהיר לגבי השקעה במטבעות קריפטוגרפיים בצורה רחבה יותר בשל סיכוני רגולציה ושוק.

אחזקות מפתח כוללות:

iShares Core S&P 500 ETF (IVV): 2,222,834 מניות, המייצגות 7.26% מהתיק.
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG): 17,779,378 מניות, המהוות 5.78%.
Alphabet Inc (GOOGL): 4,379,337 מניות, המהוות 4.11%.
NVIDIA Corporation (NVDA): 4,754,271 מניות, מהווים 3.27%.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): 836,965 מניות, המייצגות 2.72%.
Meta Platforms Inc (META): 802,202 מניות, המהוות 2.60%.
Microsoft Corporation (MSFT): 870,178 מניות, מהווים 2.12%.
Procter & Gamble Co. (PG): 1,601,368 מניות, המהווים 1.57%.
Amazon.com Inc (AMZN): 1,411,643 מניות, המייצגות 1.49%.
Apple Inc (AAPL): 1,031,856 מניות, המהוות 1.36%.

מהי אסטרטגיית Ray Dalio?

Ray Dalio מאמין שהשקעה מוצלחת דורשת איזון בין הגנה (הגנה על הון) לבין תוקפנות (הרווחה). הוא שם דגש על הבנת גורמים מאקרו-כלכליים ומקרו-פוליטיים כדי לזהות הזדמנויות, תוך התמקדות בתשואות לא מתואמות על פני הקצאת נכסים מסורתית.

סוגי השקעות

השקעות בטא: אסטרטגיות פסיביות הקשורות לסיכוני שוק.
אלפא השקעות: אסטרטגיות מנוהלות באופן פעיל שמטרתן להשיג ביצועים טובים יותר ממדדים.

גיוון: המפתח להפחתת הסיכון

Dalio מייעץ לגוון בין נכסים, מגזרים ומטבעות. תיק העבודות המוצע שלו:

30% מניות
40% אג"ח ארה"ב לטווח ארוך
15% אג"ח ביניים בארה"ב
7.5% זהב
7.5% חומרי גלם

הוא ממליץ להחזיק יותר מ-15 נכסים ללא קורלציה כדי למזער את הסיכון. לדוגמה, לזהב ול- S&P 500 יש מתאם קטן, מה שמפחית את סיכוני ההתרסקות.

תיק כל מזג האוויר

תיק כל מזג האוויר של Dalio עומד בכל התנאים הכלכליים - אינפלציה גבוהה, דפלציה, צמיחה חזקה או צמיחה חלשה. איזון נכסים נכון מבטיח יציבות לאורך "עונות" השוק.

קרן אלפא טהורה

קרן Pure Alpha של Dalio משתמשת באלגוריתמים ובמגמות מאקרו-כלכליות כדי ליצור תיקים ניטרליים לשוק. היא סיפקה תשואות של 9.5% ב-2008, ונמנעה מהפסדים במהלך ההתרסקות. Pure Alpha מתמקדת בנכסים ללא קורלציה, מדורגים היטב עם תקופות החזקה מימים עד חודשים.

האסטרטגיות של Dalio מציגות גיוון ממושמע ובניית תיקים חדשנית להצלחה ארוכת טווח.

העצה של Ray Dalio למתחילים

תהיו השופטים של עצמכם, אך היו פתוחים גם לתגובות של אחרים

סוחר מצליח הוא מי שאינו תלוי בקונצנזוס ומהמר נגדו ומנצח. זה נובע מהשקפת הקונצנזוס שנטמעת במחיר. להיות טועה עד כדי כאב הוא חלק בלתי נמנע מהחיים, ולכן למידה כיצד לעשות זאת היטב היא קריטית. הטעויות הכואבות של דאוליו שינו את נקודת המבט שלו מ"אני יודע שאני צודק" ל"איך אני יודע שאני צודק?" זה עזר לאזן את החוצפה שלו בכך שהעניק לו תחושת ענווה.

מכיוון שידע שהוא יכול לטעות עד כאב והיה סקרן מדוע אנשים חכמים אחרים רואים דברים אחרת, הוא התחיל לראות דברים גם מנקודות מבט של אחרים. על ידי כך, הוא היה מסוגל לראות את הדברים מנקודת מבט רחבה הרבה יותר ממה שיכול היה לו רק היה רואה אותם מנקודת מבטו שלו.

ככל שהוא שקל יותר תשומות של אנשים, כך גדל הסיכוי שהוא צודק. על ידי איזון תעוזה עם ענווה, Dalio בנה עקרונות החלים על החיים ועל ההשקעה כאחד.

שיעורי מפתח מ- Ray Dalio למתחילים

לחשוב באופן עצמאי
הצלחה נובעת מיציאה נגד הקונצנזוס ומניצחון. הקונצנזוס כבר מתומחר, ולכן חשיבה עצמאית היא חיונית. טעויות לימדו Dalio לשאול, "איך אני יודע שאני צודק?" במקום להניח שהוא כזה.
לראות דרך עדשות שונות
Dalio החל לחפש נקודות מבט של אחרים כדי להרחיב את הבנתו. שקלול דעות מגוונות שיפרה את קבלת ההחלטות שלו והגדילה את סיכוייו להיות צודק.
הגדר מטרות אמיתיות
לכסף אין ערך מהותי. התמקדו במה שחשוב באמת ועבדו אחורה כדי להשיג זאת. הערך את היעדים שלך על סמך מה שהם שווים לך.
הימר בחוכמה
קח רק הימורים בסבירות גבוהה. הימנע מהחלטות המבוססות על ביטחון בלבד; בדוק תמיד את הרעיונות שלך ואסוף מידע נוסף כדי לשפר את הסיכויים שלך. השתמש בהזדמנויות חסרות סיכון כדי לתרגל ולבחון אסטרטגיות.

הברוקרים הטובים ביותר 2025
	הפקדה מינימלית, $	מקסימום מינוף	מינימום סְפְּרֵד EUR/USD, נקודות	מקסימום סְפְּרֵד EUR/USD, נקודות	עמלת משיכה, %	פתח חשבון
Pepperstone		1:500	0,5	1,5		לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
OANDA		1:200	0,1	0,5		לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
IG Markets	1	1:200	0,6	1,2		סקירת מחקר
VT Markets	100	1:500	0,4	1,2	1-3	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Fusion Markets	1	1:500	0,1	0,4		לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.

אמצו את חוסר השלמות
השתמש בכלל 80/20: תעדוף 20% מהמאמץ שמספק 80% מהתוצאות. הימנע מניתוח יתר של פרטים שוליים; להתמקד בגורמים המעטים החשובים ביותר.

למד מטעויות
טעויות חושפות דפוסים וחולשות. רשמו אותם, שיקפו וחברו את הנקודות. למידה מכישלון מונעת טעויות עתידיות.
גיוון בצורה חכמה
"הגביע הקדוש של ההשקעות" של Dalio שם דגש על גיוון. שילוב של 15-20 השקעות לא מתואמות מפחית סיכון מבלי להפחית את התשואות. זה חל מעבר להשקעה - מאמצים מאוזנים ומגוונים מובילים לתוצאות טובות יותר.
תכבדי כישלון
כישלון מניע צמיחה. מי שנכשל ומסתגל זוכה לכבוד רב יותר מאלה שמצליחים רק באופן גלוי. טעויות הן אבן דרך להתקדמות.

העצה של Dalio לחשוב באופן עצמאי, לגוון בצורה חכמה

הפילוסופיה של Ray Dalio מהדהדת אותי מאוד כסוחר וגם לומד. ההתמקדות שלו בגיוון וניהול סיכונים היא משנה משחק. הרעיון של שימוש בנכסים לא מתואמים כדי להפחית סיכון תוך שמירה על תשואות שינה את האופן שבו אני ניגש לתיק שלי.

אני מעריץ איך הוא מאזן החלטות נועזות עם ענווה, כל הזמן בוחן רעיונות וללמוד מטעויות. לכל מי שמתחיל, העצה של Dalio לחשוב באופן עצמאי, לגוון בצורה חכמה ולהתמקד בהימורים בעלי סבירות גבוהה היא זהב. המסע שלו מוכיח שההצלחה נובעת מהסתגלות, למידה ולעולם לא מפחד מכישלון. השיטות שלו הן יותר מאסטרטגיות - הן הלך רוח.

תַקצִיר

ההצלחה של Ray Dalio נובעת מגישה ייחודית המאזנת החלטות השקעה נועזות עם ניהול סיכונים ופיזור. אסטרטגיית "תיק מזג האוויר" והתובנות המקרו-כלכליות שלו עיצבו מחדש את ההשקעות המודרניות. על ידי אימוץ כישלונות, חשיבה עצמאית וגיוון נכסים, Dalio הפכה Bridgewater Associates לקרן הגידור הגדולה בעולם. הסיפור שלו נותן השראה למשקיעים לאמץ אסטרטגיות ממושמעות, לבחון את הרעיונות שלהם וללמוד ללא הרף מטעויות כדי לבנות הצלחה פיננסית לטווח ארוך.

שאלות נפוצות

במה מפורסם Ray Dalio?

Ray Dalio הקים את Bridgewater Associates, קרן הגידור הגדולה בעולם, שמנהלת 154 מיליארד דולר.

אילו מניות קנה Ray Dalio?

המניות ותעודות הסל המובילות של Dalio ETFs are Procter & Gamble Co. (PG), Johnson & Johnson (JNJ), iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Coca-Cola Co. (KO), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund ETF (VWO)

מה זה הגביע הקדוש של Ray Dalio של השקעה?

בספרו "עקרונות" משנת 2017, Ray Dalio טבע את המונח "הגביע הקדוש של ההשקעה": גיוון. השקעה בזרם תשואה טוב וחסר קורלציה יכולה להפחית את הסיכונים שלך ולהגדיל את התשואות שלך מבלי להפחית את התשואות הצפויות שלך, על פי עיקרון זה.

במה Ray Dalio אומר להשקיע?

"נכסי תשואה ריאלית" הם ההשקעות הטובות ביותר כיום, לפי Dalio, ולא מניות או מזומן.

הצוות שעבד על המאמר

פיטר עמנואל צ'יג'יוקה הוא כותב מקצועי בתחום הפיננסים האישיים, פורקס, קריפטו, בלוקצ'יין, NFT ו-Web3 ותורם לאתר איגוד הסוחרים. כבוגר מדעי המחשב עם רקע חזק בתכנות, למידת מכונה וטכנולוגיית בלוקצ'יין, יש לו הבנה מקיפה של תוכנות, טכנולוגיות, מטבעות קריפטוגרפיים ומסחר במט"ח.

בעל מיומנויות בטכנולוגיית בלוקצ'יין ולמעלה מ-7 שנות ניסיון ביצירת מאמרים טכניים בנושאי מסחר, תוכנה ומימון אישי, הוא מביא לשולחן שילוב ייחודי של ידע תיאורטי ומומחיות מעשית. מערך המיומנויות שלו מקיף מגוון מגוון של טכנולוגיות ותעשיות מימון אישי, מה שהופך אותו לנכס יקר ערך לכל צוות או פרויקט המתמקד בפתרונות חדשניים, מימון אישי וטכנולוגיות השקעה.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

ביטקוין

ביטקוין הוא מטבע קריפטוגרפי דיגיטלי מבוזר שנוצר בשנת 2009 על ידי אדם או קבוצה אנונימיים המשתמשים בשם הבדוי Satoshi Nakamoto. הוא פועל על טכנולוגיה הנקראת בלוקצ"יין, שהוא ספר חשבונות מבוזר שמתעד את כל העסקאות ברשת של מחשבים.

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.

ניהול סיכונים

ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.