הסבר על מסחר קנייני
מסחר קנייני (הידוע גם באופן לא רשמי בשם Prop Trading) מתייחס כאשר מוסד פיננסי כגון בנק מסחרי, חברת ברוקרים או אפילו בנק השקעות סוחרים או משקיעים ישירות בפעילויות בשוק המניות.
כדי להיות סוחר מוצלח, אתם צריכים הבנה טובה של כמה מהמונחים המשמשים במסחר. אחד מהמונחים הללו הוא מסחר קנייני. לנוחיותכם, אספנו את כל מה שאתם צריכים לדעת על מסחר קנייני במאמר זה. היתרונות והחסרונות וכל שאלה אחרת שעשויה להיות לך. בואו ניגש ישר לעניין!
נסו מסחר קנייני עם SurgeTrader!-
האם מסחר קנייני הוא בלתי חוקי?
לא, מסחר קנייני לא בלתי חוקי אבל אתם צריכים להיות זהירים, במיוחד במדינות מוסדרות בקפדנות כגון ארה"ב.
מה זה מסחר קנייני?
מסחר קנייני כולל חברה המשתמשת בהון משלה, במינוף ובמשאבים שלה כדי להשקיע, לסחור ולעשות ספקולציות בשווקים פיננסיים כגון מניות, אג"ח, מטבעות, סחורות ונגזרים. המטרה היא להפיק רווחים מפוזיציות השוק ומפעילויות המסחר של החברה עצמה.
סוחרים קנייניים מבצעים עסקאות המבוססות על אסטרטגיות, מחקרים, ניתוחי נתונים ותיאבון הסיכון של החברה. הפיצויים והבונוסים שלהם קשורים לעתים קרובות ישירות לביצועי המסחר והרווחים שלהם.
הבדלים בין פעילויות מסחר אחרות:
-
מסחר קנייני שונה ממסחר אחר שנעשה בשם הלקוחות. במסחר קנייני, כל הרווחים וההפסדים מצטברים ישירות לחשבונות החברה.
-
זה שונה מעשיית שוק, שבו חברות מקלות על המסחר על ידי מתן נזילות ולקיחת הצד השני של עסקאות הלקוח. עושי שוק שואפים ללכוד את המרווח הצעה-בקשה, מרווח מכירה-ביקוש, במקום לקחת פוזיציות בכיוון מסוים (לונג, שורט).
שחקני מפתח במסחר קנייני
-
בנקים להשקעות. לרבים מהם יש מחלקות מסחר קנייני הסוחרים בהון הבנק בשווקים כמו מניות, הכנסה קבועה, Forex, סחורות ונגזרים.
-
קרנות גידור. מסחר קנייני הוא הליבה של אסטרטגיות המסחר הפעיל שלהם ושימוש במינוף. הן משקיעות בשווקים מגוונים ובסוגי נכסים.
-
חברות מסחר בסחורות. חברות התמקדו במסחר בסחורות ובשווקי אנרגיה כמו נפט וגז. הן משתמשות בידע המקצועי שלהם כדי לסחור עבור ספר החברה.
-
חברות מסחר בתדירות גבוהה. הן משתמשות באלגוריתמים ובטכנולוגיה במהירות גבוהה כדי ליישם אסטרטגיות קנייניות ולסחור על בסיס תנועות מחיר זעירות.
איך עובדת חברת מסחר קניינית?
חברה למסחר קניינית כפי שהוזכר קודם לכן היא בדרך כלל מוסד פיננסי גדול העוסק ישירות בפעילות בשוק המניות. מסחר קנייני מתרחש כאשר שולחן מסחר במוסד פיננסי משתמש במשאבים ובחשבונות של החברה כדי לבצע עסקאות כספיות לקידום עצמי. עסקאות אלה הן לעתים קרובות ספקולטיביות במהותן והן מבוצעות באמצעות מגוון של נגזרים או כלי השקעה מורכבים אחרים.
עם זאת, זה לא החברה כישות שלמה שעוסקת בעסקאות. היא עושה זאת באמצעות סוחרים קנייניים. סוחר קנייני נכנס להסכם עם הארגון כסוחר עצמאי ולא כעובד או לקוח, לנהל עסקאות יום באמצעות חשבון החברה. העסקאות מתבצעות באמצעות כספי החברה.
עם זאת, כדי להפוך לסוחר קנייני, אתה צריך תחילה להפקיד סכום המכונה בדרך כלל תרומת סיכון. תרומת הסיכון שלך קובעת כמה מינוף תקבל מהחברה. אני בטוח שאתה תוהה למה זה נקרא תרומת סיכון. הסיבה לכך היא שכל הפסד שנגרם במהלך המסחר מקוזז על ידי פקדון הסוחר (תרומת סיכון).
תרומת הסיכון מראה שיש לך את האינטרסים הטובים ביותר כלפי החברה ואתה לא להסתבך בעסקאות מסוכנות מאוד כי אתה תאבד את הכסף שלך גם כן. החברה ולא הסוחר הקנייני היא הצד של כל עסקה במניות ולכן היא זו שסופגת הפסדים כלשהם בכל עסקה.
אסטרטגיות מסחר קנייני
-
מסחר כיווני. לקיחת פוזיציות לונג או שורט בהתבסס על נקודת המבט על כיוון השוק. עשוי לכלול ניתוח בסיסי או טכני.
-
ארביטראז' סטטיסטי. שימוש במודלים כמותיים ובאלגוריתמים כדי ללכוד חריגות מחירים וחוסר יעילות.
-
מסחר בתדירות גבוהה. ביצוע כמות גבוהה של עסקאות כדי לנצל תנועות מחיר קטנות. ממנף מהירות ונתונים.
-
ארביטראז' מיזוג. מסחר במניות החברות המעורבות בעסקאות מיזוגים ורכישות שהוכרזו ולכידת המרווח.
-
מסחר בתנודתיות. אסטרטגיות שמרוויחות מתנודתיות ותנועות מחירים ולא רק כיוון, כמו מסחר באופציות.
דוגמאות למסחר קנייני
אתה מפקיד סכום קטן, למשל, 5,000 דולר אשר לאחר מכן נותן לך גישה למסחר עם מינוף גבוה משמעותית מאשר כללי סוחר יום דפוס (PDT) רגילים. ככל שאתה להפקיד יותר כסף, יש לך גישה למינוף גדול יותר. דבר אחד שאתה חייב לציין הוא שאתה צריך לשאת ב-100% של כל ההפסדים שנגרמו במהלך עסקה. כאשר אתה מנהל עסקה, למשל קניית מניה רווחית באמצעות חשבונות החברה ולאחר מכן למכור אותה במחיר גבוה יותר, העמלה היא נמוכה ואתה מקבל פיצול של הרווחים (בערך 85-90%).
כיצד להפוך לסוחר קנייני?
הצעד הראשון להפוך לסוחר קנייני הוא ביצוע מחקר. למדו כמה שאתם יכולים על מסחר קנייני ורכשו את הכישורים והידע של ניהול מסחר מוצלח. אתם יכולים לעשות את זה באמצעות פלטפורמות למידה מקוונות או פיזית ללכת לחברות קנייניות ששם תקבלו הכשרה.
לאחר שצברתם מספיק ידע, מיומנויות וכלים כדי לאפשר לכם לנהל בהצלחה את המסחר הקנייני, אז אתם יכולים לגשת לחברת מסחר קנייני. מומלץ, כאמור, לערוך בדיקות מחקר ורקע על החברה לפני התחייבות. ברגע שווידאתם שהארגון אמין תצטרכו להפקיד תרומת סיכון אשר תתן לכם גישה למינוף גבוה.
כאשר אתם עוסקים במסחר קנייני בתוך המוסד, בשטח החברה, סביר להניח כי תקבלו גישה לטכנולוגיה מתקדמת ומתוחכמת שקשה להשיג. תהיה לכם גם גישה למידע ברמה גבוהה אשר משפרת את סיכויי ההצלחה שלכם בעת ביצוע עסקאות. לחלופין, באפשרותכם גם לסחור מרחוק באמצעות תוכנה מורשית. עם זאת, מסחר מרחוק אינו מציע יתרונות רבים כמו מסחר בתוך החברה. קראו את המאמרTraders Union עבור הדרך הטובה ביותר למצוא עבודה במסחר קנייני.
כמה כסף יכול לעשות סוחר קנייני?
למרות שזה נתפס כמסוכן בדרך כלל, מסחר קנייני הוא אחת הפעולות הרווחיות ביותר המבוצעות על ידי מוסדות פיננסיים. הסכום שנעשה על ידי סוחר קנייני תלוי בדרך כלל ביחס רווח-שיתוף שנקבע מראש. הסכום שנצבר תלוי לחלוטין ברווח שנעשה על ידי סוחר קנייני בהתאם לעמלות, משא ומתן, רווחיות, נפח, וכו'. זה אומר שהאפשרויות הן אינסופיות.
סכום הרווח מהעסקה מתחלק בדרך כלל בין החברה לבין הסוחר הקנייני, אבל הסיכון הוא א-סימטרי. כלומר, במקרה של הפסד אתה נושא ב100% מההפסדים בעוד שאתה לא מקבל 100% מהרווחים. רוב החברות שומרות 10-25% מכלל הרווחים ונותנות לסוחר הקנייני את השאר. אתה חייב להבין שהמסחר, במיוחד מסחר יום, הוא תנודתי מאוד, כלומר אתה יכול לעשות מיליונים ובאותו זמן, אתה יכול להפסיד את אותו הדבר.
כמה אני יכול להרוויח מסחר בפורקס?איך לבחור חברה קניינית?
המאבק הגדול ביותר עבור סוחרים קנייניים הוא בדרך כלל מציאת חברת מסחר קניינית טובה. הסיבה לכך היא, כפי שהוזכר קודם לכן, שיש סיכון גבוה ליפול להונאה על ידי חברה המתחזה לחברת מסחר קניינית. ודאו שהחברה שאיתה אתם משתפים פעולה היא לגיטימית עם רקורד טוב. בדקו עדויות וביקורות בפלטפורמות מרובות.
אתם יכולים גם לבצע בדיקות על המנהלים כדי לאשר שהם לא היו מעורבים בשום שערוריות או עסקאות חסרות מצפון לפני כן. ודאו שאתם עושים בדיקת נאותות נאותה ולהבין את הסיכונים הכרוכים במסחר קנייני.
חשבונות המסחר הקנייני הטובים ביותר לשנת 2024
יתרונות וחסרונות של מסחר קנייני
👍 יתרונות של מסחר קנייני
•
1. הגדלת רווחים:
מסחר קנייני מאפשר למוסדות להרוויח כמות גדולה יותר של רווחים מאשר כאשר פועלים כברוקר ומרוויחים רק עמלות.
•
2. צבירת מלאי של ניירות ערך:
מסחר קנייני מאפשר לחברה לצבור מלאי מניות/ניירות ערך. המלאי יכול להימכר ללקוחות כאשר השוק הופך להיות לא נוזלי או כאשר הוא הופך להיות קשה יותר לרכוש או למכור ניירות ערך בשוק הפתוח.
•
3. חברות מסחר קנייניות מציעות החזרים:
החזרים, הנחות (rebates) מוגדרים כפיצוי שניתן כאשר אתם מוסיפים נזילות לשוק. כל חברות המסחר הקנייניות מציעות הנחות, אשר לא סביר שתקבלו כלקוח קמעונאי.
•
4. חברות מסחר קנייניות מציעות תמיכה טובה:
בגלל האופי של העסק, חברות מסחר קניניות הן בדרך כלל פעולות סגורות עם מעורבות של כמה אנשים בלבד. זה אומר שתמיכת הלקוחות היא מהירה וניתן לפתור כל בעיה באמצעות שיחת טלפון פשוטה. בניגוד למסחר באמצעות ברוקר קמעונאי שיש לו אלפי אם לא מיליוני לקוחות שבו לפעמים פנייה לשירות הלקוחות יכול להיות מתסכלת בשל זמני המתנה ארוכים.
•
5. מסחר קנייני כולל מינוף:
משמעות הדבר היא שמלבד שיש הזמנות פתוחות רבות, אתה יכול גם לקבל כמה הזמנות מלאות. מגבלות מינוף בדרך כלל לא נאכפות בקפדנות ברוב החברות הקנייניות, במיוחד אם יש לך רקורד המשתרע על פני מספר שנים.
•
6. מסחר קנייני טוב למתן נזילות באמצעות הזמנות פתוחות:
אם אתה בדרך כלל סוחר בעיקר בפוזיציות פתוחות, אז מסחר קנייני הוא אפשרות טובה יותר מאשר להיות לקוח קמעונאי. כמה חברות מסחר קנייניות מאפשרות שיהיו לך יותר מ-1,000 הזמנות פתוחות באותו זמן.
•
7. מסחר קנייני מציע כניסה קלה למסחר עבור סוחרים "ללא מספיק הון":
אם יש לך פחות מ-25,000 דולר אמריקאי (USD) להשקיע, אז חשבון קנייני עשויה להיות אפשרות מתאימה. הסיבה לכך היא כי כוח הקנייה שלך יכול לעלות על כל דבר שאתה מקבל כלקוח קמעונאי.
•
8. חברות מסר קנייניות מאפשרות לכם לגוון ולהפחית את הסיכון:
גם אם יש לך חשבון בנק גדול, מסחר קנייני עדיין יכולה להיות אפשרות מעשית. אתה יכול לקבל פיקדון קטן ואז להשתמש בבטחונות (הון שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד), ולהשקיע את שאר ההון שלך במניות או קרנות נאמנות לייסוף הון.
•
9. חברות מסחר קנייניות מציעות פלטפורמות מסחר מרובות:
יתרון אחד גדול של חברות מסחר קנייניות הוא שהן מאפשרות לך לבחור בין מספר פלטפורמות. זה יתרון עצום, כי כסוחר קמעונאי, אתה בדרך כלל מחויב לכל מה שהחברה הקמעונאית מציעה לך.
•
10. מסחר קנייני מציע רשימות מלאי גדולות למכירות בחסר (שורט):
כדי למכור ביעילות בחסר (שורט), אתה צריך תחילה לאתר מניות וחברות מסחר קנייניות מאפשרות לך לעשות את זה. כלקוח קמעונאי, ייתכן שיש לך הזדמנויות מוגבלות לאתר מניות ולמכור בחסר. מניות מסוימות עשויות להיות ברשימה על הסף או "קשה ללוות" וייתכן שלא יהיו זמינות למכירה בחסר.
👎 חסרונות של מסחר קנייני
•
1. חברות קנייניות פחות מוסדרות מאשר ברוקרים קמעונאיים:
רוב חברות המסחר הקנייניות המספקות מסחר מרחוק אינן מוסדרות כלל. זוהי חרב פיפיות כי זה גם טוב וגם רע. חוסר פיקוח פירושו שיש פחות עלויות תפעול. החיסרון הוא כי ללא רגולציה אז אתה בסיכון לאבד את ההון שלך בכל עת במיוחד אם המנהלים הם רמאים.
לכן, אתה צריך לבצע מחקר וכמה בדיקות רקע מעמיקות על החברה והמנהלים. אם אתה מוצא בעיות של יושר או כנות, שאל את עצמך אם זה סיכון שאתה מוכן לקחת. יתר על כן, להיות לא מוסדר אומר שסוחר נוכל אחד יכול להעמיד את החברה כולה בסכנה.
•
2. הסיכון להפסיד כסף:
כסוחר קנייני, הפיקדון שלך אינו מבוטח והוא עלול לשמש להונאה וסיכונים עסקיים אחרים. זה בעיקר בגלל חוסר רגולציה או רגולציה מינימלית. בגלל זה, מומלץ לך רק להפקיד סכום שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד. כספם של לקוחות קמעונאיים מצד שני מבוטח בגלל רגולציה קפדנית של חברות קמעונאיות.
הדבר הטוב הוא שההפקדה יכולה להיות קטנה מאוד וסוחר הגון יכול לעשות תשואה של 100% על ההון העצמי בחודש.
•
3. העמלות של חברות קנייניות גבוהות:
רוב חברות המסחר הקנייניות גובות עמלות עבור התוכנה שאתה משתמש בה, במיוחד אם מרחוק. העמלות החודשיות בדרך כלל מתחילות ב-200 דולר אמריקאי (USD) לתוכנה בלבד. בהשוואה לעמלות שלקוחות קמעונאיים משלמים אז אתה עלול לחשוב שעמלות המסחר הקנייני שערורייתיות.
•
4. מסחר קנייני הוא ברובו מסחר יומי:
למרות שהמסחר הקנייני מציע מינוף גבוה, זה בדרך כלל חל רק על מסחר יומי. אם אתה מחליט להחזיק בפוזיציית לילה, אז אתה כנראה לא תקבל מינוף רב. יתר על כן, רוב החברות הקנייניות מציעות רק מסחר יומי.
•
5. חברות קנייניות יכולות לגנוב את הקניין הרוחני שלך:
עבור סוחרים יוצאי דופן עם אסטרטגיות מסחר גדולות, יש אפשרות גבוהה שמישהו במשרד האחורי עובד קשה כדי לפענח את האסטרטגיה שלך. ישנם מקרים שבהם חברות מנצלות אסטרטגיות של לקוחות ומלמדים את המחשבים שלהן באמצעות למידת מכונה.
מילון מונחים לסוחרים מתחילים
-
1
מינוף
מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.
-
2
מסחר יומי
מסחר יומי כרוך בקנייה ומכירה של נכסים פיננסיים באותו יום מסחר, במטרה להרוויח מתנודות מחירים לטווח קצר, ופוזיציות בדרך כלל אינן מוחזקות בין לילה.
-
3
תנודתיות
תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.
-
4
משקיע
משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.
-
5
מכירה בחסר
מכירת שורט במסחר כרוכה במכירת נכס שאין לסוחר בבעלותו, בציפייה שמחירו יקטן, מה שיאפשר להם לרכוש אותו מחדש במחיר נמוך יותר כדי להרוויח מההפרש .
הצוות שעבד על המאמר
איוון אנדריינקו הוא מומחה ואנליסט פיננסי. הוא מתמחה במסחר בשווקי מט"ח, מניות וקריפטו. סגנון המסחר המועדף עליו הוא אסטרטגיות שמרניות עם השקעות בסיכון נמוך או בינוני, לטווח בינוני וארוך. יש לו ניסיון של 7 שנים בשווקים פיננסיים. איוון מעורב בהכנת מאמרים לסוחרים מתחילים, וגם בביקורות והערכה של ברוקרים, ניתוח מהימנותם ותנאים ותכונות המסחר.
איוון בודק באופן מתמיד אסטרטגיות חדשות עבור נכסים שונים, בוחר את האפשרויות היעילות ביותר. בנוסף, הוא מאמין שסיוע לסוחרים מתחילים הוא היבט חשוב בעבודה. הוא משתף מידע שדרוש למתחילים - חומרים לימודיים, אסטרטגיות.
המוטו של איוון: לימוד מתמשך וניסויים מובילים להצלחה.
שושי הרשקו היא עורכת עברית התפתחותית ב-Traders Union. היא מתרגמת אנגלית לעברית ועורכת עברית עצמאית בעלת ניסיון של 18 שנים במגוון רחב של נושאים, במיוחד במחשבים ובטכנולוגיות מידע. למרות שהיא בעלת תואר שני במנהל עסקים (MBA), אהבתה לתרגומים מאנגלית לעברית גרמה לה להפוך את התחביב הזה לעבודה עצמאית שהיא אוהבת.
מירג'אן היפוליטו היא עיתונאית ועורכת חדשות ב-Traders Union. היא כותבת מומחית בנושא מטבעות קריפטו עם ניסיון של חמש שנים בשווקים פיננסיים. ההתמחות שלה זה חדשות יומיות אודות שוק, תחזיות מחירים והצעות מטבע ראשוניות (ICO).