הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.
מסחר קנייני (proprietary) כולל סוחרים המשתמשים בהון של חברות פיננסיות כדי לסחור במניות, אג"ח, מטבעות או מכשירים פיננסיים אחרים למטרות רווח, תוך מינוף אסטרטגיות מתוחכמות, טכנולוגיה ומשאבים משמעותיים. לעומת זאת, המסחר הקמעונאי מתבצע על ידי משקיעים בודדים המשתמשים בכספים האישיים שלהם באמצעות ברוקראז'. בעוד שסוחרי אביזרים נהנים לרוב ממערכות ניהול סיכונים טובות יותר וממינוף גבוה יותר בשל גיבוי מוסדי, סוחרים קמעונאיים נהנים מגמישות ועצמאות רבה יותר.
מסחר קנייני (prop trading) ומסחר קמעונאי מציעים חוויות שונות לסוחרים, כל אחד עם סט הזדמנויות וסיכונים משלו. אם אתה חדש במסחר או משקיע כבר זמן מה, לדעת מה מייחד את שתי השיטות הללו חיוני כדי למצוא את מה שמתאים לך ביותר. כאן, נחקור את התכונות העיקריות, היתרונות והחסרונות של מסחר באביזרים ומסחר קמעונאי כדי שתוכל להחליט איזה נתיב מתאים לסגנון שלך.
הבדלים עיקריים בין מסחר אביזרים למסחר קמעונאי
| אַספֶּקט | מסחר באביזרים | מסחר קמעונאי |
|---|---|---|
| מקור הון | ההון העצמי של החברה משמש למסחר. | נעשה שימוש בכספים אישיים של סוחר בודד. |
| תְנוּפָה | מינוף גבוה שמספקת החברה, המאפשרת פוזיציות גדולות יותר. | מינוף מוגבל, מוסדר על ידי ברוקרים ורשויות פיננסיות. |
| כלים וטכנולוגיה | גישה לפלטפורמות מסחר מתקדמות, ניתוח נתונים ואסטרטגיות. | כלים בסיסיים עד מתקדמים, בהתאם לתקציב המתווך והסוחר. |
| ניהול סיכונים | מערכות ניהול סיכונים מקיפות הנתמכות על ידי המשרד. | סוחרים בודדים מנהלים את הסיכון שלהם בעצמם, לרוב עם פחות אמצעי הגנה. |
| חלוקת רווחים | רווחים מחולקים בדרך כלל בין הסוחר והחברה. | סוחרים שומרים על 100% מהרווחים שלהם לאחר עמלות ברוקרים ומסים. |
| הדרכה ומשאבים | ניתנות תוכניות הכשרה אינטנסיבית וחינוך מתמשך. | למידה מכוונת עצמית; משאבים עשויים להשתנות מאוד באיכותם. |
| אסטרטגיות מסחר | אסטרטגיות מתקדמות ולעתים קרובות קנייניות שפותחו על ידי חברות. | יכול לנוע בין בסיסי למורכב, בדרך כלל בפיתוח עצמי או נלמד. |
| סביבה רגולטורית | מוסדר כחלק מחברות פיננסיות, לרוב תחת פיקוח קפדני יותר. | מוסדר כיחידים, עם כללים שונים בהתאם לתחום השיפוט. |
| גְמִישׁוּת | מובנה, עם מגבלות מסחר ומדיניות ספציפית לפירמה. | עצמאות מלאה בבחירת אסטרטגיות ועסקאות. |
טבלה זו מדגישה את ההבדלים וההיבטים העיקריים של מסחר באביזרים ומסחר קמעונאי, ומעניקה לך תמונה ברורה יותר של כל אחד מהם.
מהו מסחר קנייני?
מסחר קנייני כרוך במוסדות פיננסיים או חברות מסחר מתמחות בנכסים המשתמשים בהון שלהם כדי לסחור בנכסים כגון מניות, אג"ח, סחורות או מטבעות. המטרה היא לייצר רווחים עבור החברה. סוחרי אביזרים הם בדרך כלל אנשי מקצוע המועסקים על ידי חברות אלה, והם מסתמכים על כלים מתקדמים, גישה לסכומי הון גדולים ומשאבים של החברה כדי למקסם את התשואה.
תכונות עיקריות של מסחר באביזרים:
גישה לכלים מהשורה הראשונה. סוחרי פרופס משתמשים בכלים מוסדיים כמו תוכנות מסחר מתקדמות וניתוח נתונים שסוחרים קמעונאיים בדרך כלל אינם יכולים לגשת אליהם, מה שנותן להם יתרון רציני במהירות ובקבלת החלטות.
סיכון משותף, מינוף גבוה יותר. עם מסחר אביזרים, חברות מאפשרות לך לסחור גם עם הכסף שלהן, לא רק עם הכסף שלך. זה אומר שאתה יכול להשתמש בפוזיציות גדולות יותר מבלי לסכן את כל המזומנים שלך - משהו שסוחרים קמעונאיים מקבלים לעתים רחוקות.
צמיחה בקריירה קשורה לתוצאות שלך. במסחר באביזרים, פגיעה ביעדים שלך לא רק מרוויחה בונוסים. זה יכול להוביל לקידום מכירות, יותר הון מסחר ואפילו נתח בחברה אם תבצעו באופן עקבי.
למידה אחד על אחד ממקצוענים. חברות פרופסור מספקות לרוב חונכות אחד על אחד מסוחרים ותיקים. רמה זו של למידה מעשית קשה למצוא בעולם הקמעונאות, שבו רוב האנשים מסתמכים על לימוד עצמי.
קרנות גמישות לשווקים תנודתיים. סוחרי אביזרים יכולים לקבל יותר הון כאשר הם מתמחים בשווקים עם תנודות גדולות. הגמישות הזו מאפשרת להם לנצל הזדמנויות נדירות במהלך תנודתיות גבוהה, משהו שסוחרים קמעונאיים מתקשים לעשות לעתים קרובות.
חברות המסחר הטובות ביותר מציעות שילוב של מימון תחרותי, משאבים חינוכיים ורשתות תמיכה חזקות. חברות אלה עוזרות לסוחרים לא רק לגשת להון אלא גם לשפר את כישוריהם ואסטרטגיותיהם.
| מימון עד ,$ | פיצול רווח עד, % | ימי מסחר מינימליים | תקופת מסחר | מינוף מקסימלי | פתח חשבון | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 200 000 | 90 | ללא הגבלת זמן | ללא הגבלה | 1:30 | לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
|
|
| 400 000 | 80 | 10 | ללא הגבלה | 1:30 | לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
|
|
| 4 000 000 | 90 | 5 | ללא הגבלה | 1:30 | לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
|
|
| 2 000 000 | 85 | ללא הגבלת זמן | ללא הגבלה | 1:100 | לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
|
|
| 400 000 | 90 | ללא הגבלת זמן | ללא הגבלה | 1:30 | לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
|
הטבלה שלמעלה משווה היבטים מרכזיים של חברות שונות למסחר בציוד, כולל חלוקת רווחים, מימון זמין, מגבלות זמן אתגר ותכונות נוספות כמו חשבונות הדגמה ואפשרויות מימון מיידי.
מהו מסחר קמעונאי?
מסחר קמעונאי מתייחס לסוחרים בודדים שקונים ומכירים מכשירים פיננסיים באמצעות הכספים האישיים שלהם, בדרך כלל באמצעות פלטפורמות תיווך מקוונות. בניגוד לסוחרי אביזרים, סוחרים קמעונאיים עובדים באופן עצמאי, ללא גיבוי של חברה. ההון המשמש הוא שלהם, ולעתים קרובות מגביל את גודל הפוזיציות והעסקאות שלהם.
תכונות עיקריות של מסחר קמעונאי:
שליטה מלאה על המסחר שלך. כסוחר קמעונאי, אתה במושב הנהג. אתה מחליט מתי לקנות, למכור או להחזיק, ללא צורך באישור מחברה. החופש הזה מאפשר לך לעצב את סגנון המסחר שלך סביב מה שמתאים לך באופן אישי.
גישה לשווקים גלובליים 24/7. סוחרים קמעונאיים יכולים לקפוץ לשווקים שונים - ממניות ועד קריפטו - בכל עת. לא משנה היכן צצות הזדמנויות, אתה יכול לסחור מסביב לשעון, משהו שלא תמיד זמין במסחר באביזרים.
תתחיל בקטן ותגדל. אתה לא צריך השקעה עצומה מראש כדי להתחיל במסחר קמעונאי. עם אפשרויות כמו מניות חלקיות, אתה יכול לטבול את האצבעות שלך עם סכומי כסף קטנים ועדיין לקבל חלק מהפעולה.
כלים חכמים שמתאימים לסגנון שלך. פלטפורמות קמעונאיות מציעות כעת כמה כלים רבי עוצמה כמו מסחר חברתי ו-backtesting. אתה יכול אפילו להפוך חלק מהעסקאות שלך לאוטומטיות. תכונות אלה עוזרות לך לכוונן את האסטרטגיה שלך ללא צורך להיות מומחה טכנולוגי.
למד מסוחרים אמיתיים בזמן אמת. הרבה סוחרים קמעונאיים לומדים כעת על ידי צפייה או העתקה של אחרים. פלטפורמות המציעות מסחר חברתי נותנות לך הזדמנות לראות מה סוחרים מנוסים עושים וללמוד ישירות מההצלחות (או הטעויות) שלהם.
| הַדגָמָה | חשבון סנט | העתקת מסחר | הפקדה מינימלית, $ | מקסימום סְפְּרֵד EUR/USD, נקודות | מינימום סְפְּרֵד EUR/USD, נקודות | מקסימום תַקָנָה | פתח חשבון | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| כן | לא | כן | לא | 1,5 | 0,5 | Tier-1 | לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
|
|
| כן | לא | כן | לא | 0,5 | 0,1 | Tier-1 | לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון. |
|
| כן | לא | כן | 1 | 1,2 | 0,6 | Tier-1 | סקירת מחקר | |
| כן | כן | כן | 100 | 1,2 | 0,4 | Tier-1 | לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
|
|
| כן | לא | כן | 1 | 0,4 | 0,1 | Tier-1 | לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
|
טבלה זו מדגישה את התכונות וההצעות העיקריות של חברות מסחר קמעונאיות מובילות, ועוזרת לסוחרים להשוות את האפשרויות שלהם על סמך עמלות, תכונות פלטפורמה, משאבים חינוכיים וגורמים קריטיים אחרים.
חשוב לחשוב איך אתה מתמודד עם אחריות
אם אתה מנסה לבחור בין מסחר אביזרים למסחר קמעונאי, חשוב לחשוב כיצד אתה מתמודד עם אחריות. במסחר באביזרים, אתה עובד עם כסף של חברה, לא רק עם שלך, מה שאומר שתצטרך לעמוד ביעדי ביצועים שנקבעו על ידי החברה. אם אתה אוהב סביבות בלחץ גבוה, שיש לך מנטור ושימוש בכלי מסחר ברמה מקצועית, מסחר באביזרים יכול להיות בשבילך. אבל זכור, לא תוכל לשמור על כל הרווחים - חלק ממה שאתה מרוויח הולך לחברה, אז שאל את עצמך אם התמיכה והמשאבים שווה לוותר על חלק מהרווחים שלך.
מסחר קמעונאי, לעומת זאת, נותן לך את כל החופש שבעולם, אבל אתה הולך לבד. אין אף אחד שמדריך אותך, ואין כסף איתן לגבות אותך אם דברים ישתבשו. אם אתה אוהב לנסות אסטרטגיות שונות, קח את הזמן שלך לפיתוח סגנון משלך, ולא רוצה את הלחץ של פגיעה במטרות של מישהו אחר, מסחר קמעונאי יכול להיות הדרך ללכת. זה נהדר עבור הוגים עצמאיים, אבל זכור שהצלחתך תלויה לחלוטין בכישורים שלך, ואולי תצטרך להוציא תוספת על כלים מתקדמים.
מַסְקָנָה
הן המסחר הקנייני והן המסחר הקמעונאי מציעים כל אחד יתרונות ייחודיים ומציגים אתגרים משלהם. מסחר בנכס מספק גישה להון משמעותי, לכלים מקצועיים ותמיכה מובנית, אך דורש ביצועים עקביים ונושא סיכונים בקריירה. המסחר הקמעונאי מציע גמישות, אוטונומיה וחסמי כניסה נמוכים יותר, אך דורש הסתמכות עצמית וניהול סיכונים זהיר.
ההחלטה שלך בין מסחר אביזרים למסחר קמעונאי צריכה להסתכם במה שמתאים למטרות שלך, המשאבים הזמינים וכמה סיכונים נוח לך לקחת. לאחר ששקלתם את היתרונות והחסרונות, תהיו בעמדה טובה יותר לבחור את האפשרות שמרגישה מתאימה לכם ולסגנון המסחר שלכם.
שאלות נפוצות
מה עלי לחפש בחברת מסחר באביזרים?
חפש חברות המציעות אחוזי חלוקת רווחים גבוהים, מימון משמעותי, תמיכה חינוכית חזקה ומגבלות זמן גמישות של אתגר כדי להבטיח שיש לך את הכלים להצלחה.
האם יש מגבלת זמן לאתגרים בחברות מסחר בציוד?
כן, לחברות מסחר רבות יש אתגרים מוגבלים בזמן לסוחרים להוכיח את כישוריהם, אבל חברות מובילות מציעות מסגרת זמן סבירה להשלמת אתגרים אלה.
האם אני יכול לקבל מימון מיידי מחברת מסחר באביזרים?
חברות מסוימות למסחר באביזרים מציעות מימון מיידי, המאפשר לך להתחיל לסחור באופן מיידי מבלי שתצטרך לעבור אתגר.
האם כל חברות המסחר באביזרים מציעות חשבונות הדגמה?
לא כל החברות מספקות חשבונות הדגמה, אבל רבות מהחברות הטובות ביותר כוללות מסחר הדגמה כחלק מתהליך החינוך וההערכה שלהן.
מאמרים קשורים
הצוות שעבד על המאמר
אולג טקצ'נקו הוא אנליסט כלכלי ומנהל סיכונים בעל יותר מ-14 שנות ניסיון בעבודה עם בנקים, חברות השקעות ופלטפורמות אנליטיות חשובות מבחינה מערכתית. הוא אנליסט של איגוד הסוחרים מאז 2018. ההתמחויות העיקריות שלו הן ניתוח וחיזוי של נטיות מחירים בשווקי המט"ח, המניות, הסחורות והקריפטו, כמו גם פיתוח אסטרטגיות מסחר ומערכות ניהול סיכונים בודדים. הוא גם מנתח שווקי השקעות לא סטנדרטיים ולומד פסיכולוגיה של מסחר.
בנוסף, אולג הפך לחבר באיגוד העיתונאים הלאומי של אוקראינה (כרטיס חבר מס' 4575, תעודה בינלאומית UKR4494).
מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.
ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.
מסחר בהעתקה היא טקטיקת השקעה שבה סוחרים משכפלים את אסטרטגיות המסחר של סוחרים מנוסים יותר, תוך שיקוף אוטומטי של העסקאות שלהם בחשבונות שלהם כדי להשיג תוצאות דומות.
תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.
משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.
