הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.
4 סוגים של חברות מסחר פרופיטריות:
חברות מסחר פרופיטריות עצמאיות
דסקי מסחר פרופיטריים בבנקים
דסקי מסחר פרופיטריים של ברוקרים-דילרים
חברות יצרניות שוק
חברות מסחר פרופ הן ארגונים שמשתמשים באופן עצמאי בהון שלהם למסחר בשווקים הפיננסיים. הן מהוות חלק חשוב במגזר הפיננסי, וחשוב להבין את סוגי חברות המסחר הפרופ השונות ולמי הן מתאימות.
מאמר זה ידון בארבעת סוגי חברות המסחר הפרופרי ויעניק הבנה למי הן מתאימות ביותר.
נקודות מרכזיות
חברות מסחר עצמאיות (Independent prop trading firms) משתמשות בהון שלהן ומציעות גמישות בבחירת אסטרטגיות מסחר.
דסקי מסחר בבנקים (Bank prop trading desks) מספקים תנאים יציבים יותר לסוחרים אך דורשים הכשרה וניסיון גבוהים יותר.
דסקי מסחר של ברוקרים-דילרים (Broker-dealer prop trading desks) כוללים סוגים שונים של חברות ונתונים לרגולציות מסחר פרופ.
חברות יצרניות שוק (Market-making firms) סוחרות במטרה לספק נזילות ועשויות להיות מוגבלות באסטרטגיות המסחר, אך נהנות מגישה לטכנולוגיה מתקדמת.
ארבעת סוגי חברות המסחר הפרופיטרי
חברות מסחר פרופ מגיעות במגוון צורות, כל אחת עם המאפיינים והאסטרטגיות הייחודיות שלה. אלה כוללות:
חברות מסחר פרופ עצמאיות
דסקי מסחר פרופ בבנקים
דסקי מסחר פרופ של ברוקרים-דילרים
חברות יצירת שוק
כל סוגי החברות למסחר פרופ (prop) הללו משתמשים באסטרטגיות וגישות שונות למסחר, ויש ללמוד אותן בקפידה. כמו כן, כל אחד מהם יכול להתאים לסוחרים שונים, כך שסוג אחד עשוי להתאים לך מאוד, בעוד שסוג אחר לא.
למד בפירוט כיצד פועלת העסק של חברות מסחר בבעלות עצמית במאמר: הסבר על מסחר בבעלות עצמית
חברות מסחר עצמאיות בבעלות פרטית
למרות שהם מציעים תנאים גמישים יותר, חברות מסחר עצמאיות יכולות להיות גם מסוכנות יותר, שכן הסוחרים אחראים באופן בלעדי להפסדיהם. חברות אלו משתמשות בהון שלהן למסחר בשווקים פיננסיים שונים, לעיתים קרובות תוך שימוש במגוון אסטרטגיות מסחר פרופיטרי.
אסטרטגיות אלו יכולות לנוע בין מסחר כיווני בסיכון גבוה ותשואה גבוהה לבין אסטרטגיות שמרניות יותר שמייצרות הכנסה.
סוחרי פרופ עצמאיים בדרך כלל נהנים מהחופש לבחור את האסטרטגיות שלהם ואת היכולת להיכנס ולצאת מהשווקים במהירות. עם זאת, הם גם מתמודדים עם האתגר של ניהול הסיכון וההון שלהם בעצמם.
ככאלה, חברות מסחר עצמאיות דורשות רמה גבוהה יותר של מיומנות, ידע ומשמעת כדי להצליח.
לפני שנחקור סוגים אחרים של מבני מסחר בבעלות פרטית, כדאי לראות כיצד חברות המסחר העצמאיות המובילות כיום משתוות מבחינת מימון, חלוקת רווחים ותנאי סוחרים. הטבלה למטה מדגישה את חברות המסחר הפרטיות הטובות ביותר בשנת 2025, – ומסייעת לסוחרים לזהות איזו חברת מסחר פרטית מתאימה ביותר לאסטרטגיה ולרמת הניסיון שלהם.
| TU ציון כולל | חלוקת רווחים עד, % | מימון עד ,$ | ימי מסחר מינימליים | Demo | Instant Funding | פתח חשבון | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9.87 | 95 | 4 000 000 | 2 | כן | לא | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
|
| 9.75 | 90 | 200 000 | ללא הגבלת זמן | כן | לא | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
|
| 5.31 | 90 | 400 000 | ללא הגבלת זמן | כן | כן | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
|
| 9.59 | 90 | 2 000 000 | 4 | כן | לא | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
|
| 9.67 | 80 | 400 000 | 10 | לא | לא | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
דלפקי מסחר בבנק
דלפקי מסחר בבעלות בנקאית תופסים מקום ייחודי בעולם הפיננסי. אלו יחידות מיוחדות בתוך הבנקים המוקדשות למסחר בשווקים הפיננסיים, אך לא עבור לקוחותיהם. במקום זאת, הן משתמשות בהון של הבנק כדי לקחת עמדות ולעשות השקעות, במטרה להניב רווח ישיר למוסד.
לבנקים עם מחלקות מסחר פרופ יש לעיתים אווירה יציבה יותר עבור הסוחרים שלהם. יציבות זו נובעת מהמשאבים הנרחבים והתמיכה של מוסדות פיננסיים גדולים.
עם זאת, יציבות זו לרוב מלווה באתגרים משלה. התחרות בתוך היחידות הללו יכולה להיות עזה. בדרך כלל מצפים מהסוחרים לעמוד בסטנדרטים גבוהים יותר מבחינת הכישורים והניסיון. תהליך הסינון הוא קפדני, ולעיתים קרובות רק אלו עם רקורד מוכח וכישורים מצטיינים מורשים להיות חלק מהצוות.
דוגמאות בולטות לבנקים שיש או שהיו להם דסקי מסחר פרופ כוללות ענקים עולמיים כמו Goldman Sachs, Morgan Stanley, ו-JPMorgan Chase. מוסדות אלו ידועים במומחיותם בשווקים הפיננסיים והיו ידועים בכך שהם מושכים כמה מהמוחות המבריקים ביותר בעולם המסחר לדסקי הפרופ שלהם.
בעוד שהמשיכה לעבוד עבור ישויות מכובדות כאלה היא בלתי ניתנת להכחשה, על הסוחרים להיות מוכנים לסביבה של לחץ גבוה שלרוב מלווה את היוקרה הזו.
דסקי מסחר פרופ של ברוקרים-דילרים
בנוסף לשולחנות מסחר פרופ בבנקים, גם ברוקרים-דילרים מחזיקים בשולחנות מסחר פרופ משלהם המפעילים ארבעה סוגים מובחנים של חברות מסחר.
אלה כוללים חברות מסחר בבעלות עצמית תאגידיות, חברות מסחר בבעלות עצמית, קרנות גידור וחברות מסחר בתדירות גבוהה.
חברות מסחר פרופוריטריות תאגידיות סוחרות מטעם חברה והן כפופות לאותם תקנות מסחר פרופוריטרי כמו בנקים.
חברות מסחר פרופוריטריות, הידועות גם כ-prop shops, הן חברות פרטיות הסוחרות עבור חשבונן ואינן כפופות לאותם תקנות כמו ברוקרים-דילרים.
קרנות גידור הן כלי השקעה המשתמשים במגוון אסטרטגיות השקעה, כולל מסחר פרופוריטרי.
לבסוף, חברות מסחר בתדירות גבוהה משתמשות באלגוריתמים אוטומטיים לביצוע עסקאות במהירות.
לכל ארבעת סוגי חברות המסחר הפרופרי יש יתרונות וחסרונות משלהן, וחשוב להבין את ההבדלים ביניהן.
חברות יצירת שוק
בהתבסס על ארבעת הסוגים המובהקים של חברות מסחר בבעלות עצמית שנדונו קודם לכן, חברות יצירת שוק הן סוג של חברות שמסחרות בשווקים הפיננסיים מטעמן כדי לספק נזילות ללקוחותיהן.
הם בדרך כלל מציעים רמת תמיכה והכשרה גבוהה יותר לסוחרים שלהם, אך עשויים להיות מגבילים יותר לגבי האסטרטגיות שהסוחרים יכולים להשתמש בהן. דוגמאות לכך כוללות את CME Group, ICE Futures Europe, ו-Nasdaq.
תפקיד הטכנולוגיה הוא מפתח ביצירת שוק, כאשר החברות משתמשות באלגוריתמים אוטומטיים כדי לקבוע את המחירים הטובים ביותר ולמלא הזמנות במהירות. זה מסייע להן לספק נזילות ולתפוס רווחים במהירות, ללא צורך בהתערבות אנושית. בנוסף, לחברות יצירת שוק יש לעיתים גישה לטכנולוגיה מתקדמת יותר מאשר לחברות מסחר בבעלות עצמית אחרות.
למי מתאימים סוגי החברות השונות למסחר פרופרי?
זיהוי סוג חברת המסחר הפרופרי המתאים ביותר לסוחרים דורש הבנה של המאפיינים הייחודיים של כל חברה.
הטבלה למטה מספקת סקירה של סוג החברה המתאים ביותר בהתאם לסוג הסוחר שאתה:
| סוג החברה | מתאים ל |
|---|---|
| מסחר פרופ עצמאי | סוחרים סבלני סיכון המחפשים עצמאות מלאה |
| בנקים עם מחלקות מסחר פרופ | סוחרים מנוסים המחפשים סביבה יציבה |
| ברוקרים-דילרים עם מחלקות מסחר פרופ | סוחרים שרוצים איזון בין גמישות ליציבות |
| חברות יצירת שוק | סוחרים שרוצים תמיכה והכשרה ומוכנים לעקוב אחרי הכללים והמגבלות של החברה |
למד על היתרונות של מסחר פרופ במאמר: האם מסחר פרופ הוא קריירה טובה?
לפני בחירת חברה, הערך גם את סגנון המסחר שלך וגם את המנטליות שלך
מניסיוני, הנתיב הטוב ביותר למסחר פרופ תלוי לחלוטין באישיותך, במטרותיך ובסבילותך למבנה מול עצמאות. אם אתה משגשג בחופש וביכולת להסתמך על עצמך, חברת פרופ עצמאית מציעה גמישות שאין לה מתחרים – אך היא גם דורשת משמעת וניהול סיכונים חזק.
לסוחרים המעדיפים יציבות, שולחן מסחר בבנק או אצל ברוקר-דילר מספק גישה לנזילות עמוקה יותר ותשתית מקצועית, אם כי זה מלווה בפיקוח מחמיר יותר ולחץ ביצועים. בינתיים, חברות יצרניות שוק מתאימות לאלו שנהנים מעבודה כמותית ומשגשגים בסביבה מבוססת נתונים וכבדה בטכנולוגיה.
העצה שלי: לפני שתבחרו חברה, העריכו לא רק את סגנון המסחר שלכם אלא גם את אזור הנוחות הפסיכולוגי שלכם. הסביבה הנכונה יכולה להגביר את החוזקות שלכם ולהפוך מיומנות לעקביות – הסימן האמיתי של סוחר פרופ מקצועי.
סיכום
לסיכום, כדי להצליח במסחר פרופיטרי חשוב להבין את ההבדלים בין הסוגים השונים של החברות, ובכך לבחור בזו שמעניקה את התמיכה, המשאבים והגמישות המתאימים לסגנון האישי שלך. לדוגמה, סוחרים שמעדיפים חופש מקסימלי עשויים להעדיף חברות שמציעות תשתית מינימלית אך גמישות מלאה, בעוד שסוחרים מתחילים עשויים להפיק תועלת ממסגרות הכשרה נוקשות ותמיכה צמודה. הבחירה הנכונה יכולה להיות המפתח להתקדמות מקצועית ורווחית, ולכן יש לבחון היטב את מסלולי ההון, המבנה הרגולטורי ורמת הסיוע שמציעה כל חברה. בסופו של דבר, ההבדל בין הצלחה לבינוניות טמון בהתאמת סביבת המסחר לצרכיך ולנקודת הפתיחה שלך – זהו הצעד הראשון במסע להפוך לסוחר פרופיטרי מצטיין.
שאלות נפוצות
מהם היתרונות והחסרונות של חברות מסחר פרופ עצמאיות לעומת דסקי מסחר בבנקים?
כיצד משפיע הפיקוח הרגולטורי על פעילותן של חברות מסחר פרופ מסוג ברוקרים-דילרים?
מה ההבדלים המרכזיים בין חברות יצירת שוק לבין חברות מסחר פרופ מסורתיות?
לאילו טיפוסי סוחרים מתאימים סוגי החברות השונות בתחום מסחר פרופ?
מאמרים קשורים
הצוות שעבד על המאמר
Vuk עומדת בחזית העיתונות הפיננסית, וממזגת מעל שש שנים של ניסיון בהשקעות קריפטו עם תובנות מעמיקות שנרכשו מניווט בשני מחזורי שור/דוב. כותב תוכן מסור, Vuk תרם לאינספור פרסומים ופרויקטים.
ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.
