KPIT רוכשת בשלבים את Cymotive בעסקה של עד 120 מיליון דולר

KPIT רוכשת בשלבים את Cymotive בעסקה של עד 120 מיליון דולר
עסקת סייבר ב-120 מיליון

חברת הסייבר לרכב Cymotive, שפועלת במשך כעשור בפרופיל תקשורתי נמוך, נכנסת לעסקת מכירה מדורגת עם KPIT מהודו. המתווה מתחיל בהשקעה של 10 מיליון דולר תמורת 26% מהמניות, ולאחר מכן כולל אפשרות לרכישת היתרה עד אמצע 2029 לפי עמידה ביעדים ותוצאות פיננסיות.

היילייטס

  • KPIT תרכוש 26% מ-Cymotive תמורת 10 מיליון דולר בשלב ראשון לפי שווי של 40 מיליון דולר, עם אופציה להשלמה עד אמצע 2029.
  • היקף העסקה הכולל עשוי להגיע ל-120 מיליון דולר בהתאם להישגי Cymotive בהכנסות וברווח לפני ריבית ומסים.
  • הכנסות Cymotive צפויות לרדת ל-19.2 מיליון דולר ב-2025 לעומת 32.7 מיליון דולר ב-2024 ו-42.4 מיליון דולר ב-2023.

מתווה הרכישה ותנאי התמורה

לפי הודעת KPIT, הרוכשת מתכננת להשלים את העסקה בכמה שלבים, כאשר בשלב הראשון תזרים 10 מיליון דולר תמורת 26% ממניות Cymotive, בכפוף לעמידה ביעדים עסקיים עד אמצע החודש הבא. מהשלב הזה נגזר לחברה שווי של כ-40 מיליון דולר.

בהמשך, KPIT מחזיקה באפשרות לרכוש את יתרת המניות עד אמצע 2029. לפי תנאי העסקה שפרסמה החברה, התמורה הכוללת תלויה בהכנסות וברווח של Cymotive לפני ריבית ומסים, ולכן היקף העסקה המלא עשוי לנוע בין 60 מיליון דולר ל-120 מיליון דולר, כולל ההשקעה הראשונית.

מדיסקין ומהחברה לא התקבלה תגובה לידיעה.

פעילות Cymotive והמשמעות לענף הרכב

Cymotive נוסדה כמיזם משותף של פולקסווגן עם המייסדים יובל דיסקין, צפריר כץ ותמיר בכור, ופועלת בתחום אבטחת הסייבר לרכב. החברה מספקת מוצרי אבטחה לדגמי רכב, ובהם ארכיטקטורה מאובטחת, מידול איומים, זיהוי חדירה, ניטור רציף ועמידה בדרישות רגולציה מקומיות.

החברה פועלת בפרופיל תקשורתי נמוך ולא ידוע על מימון חיצוני שקיבלה, בעוד שברשם החברות מופיעים לצד המייסדים גם משקיעים אירופאים בכירים מענף הרכב. לפי נתוני KPIT, Cymotive מסיימת את 2025 עם הכנסות של 19.2 מיליון דולר, לאחר ירידה מ-32.7 מיליון דולר ב-2024 ומ-42.4 מיליון דולר ב-2023.

עבור KPIT, המהלך מחזק את החשיפה לתחום הסייבר לרכב, תחום שנשאר קריטי ליצרניות ולספקיות מערכות רכב לנוכח הרחבת רכיבי התוכנה והקישוריות בכלי רכב.

בכתבה קודמת שלנו על גיוס ההון של חברת הדיפנס-טק הישראלית קלע סקרנו כיצד החברה הרחיבה את בסיס ההון עם סבב של כ-200 מיליון דולר לפי שווי של 1.2 מיליארד דולר לפני הכסף. הדגשנו שהגיוס נשען על האצה בפעילות, הכנסות של כ-20 מיליון דולר וצבר חוזים של לפחות כ-50 מיליון דולר ב-2025, לצד תוכניות להתרחבות בישראל ובארה"ב. בנוסף ציינו כי הפער בין השווי להכנסות משקף הימור של משקיעים על גידול עתידי, על רקע תחרות מול שחקנים ותיקים והאתגרים הכרוכים בכך.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.