המעבר מפרישה משנה את מוקד קבלת ההחלטות הפיננסיות, מהפקדת כספים לשאלה מאילו מוצרים נכון למשוך קודם. הסדר בין פנסיה, קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון, חשבון מסחר עצמאי וקרן השתלמות עשוי להשפיע מהותית על חבות המס, הגמישות והיקף ההון שנותר לאורך זמן.
היילייטס
- מומחים ממליצים לממש תחילה פוליסות חיסכון וחשבונות מסחר עצמאי, הכפופים למס רווחי הון מלא, לפני משיכה ממקורות פטורים.
- תקרת ההפקדה השנתית בקופת גמל להשקעה מגיעה לכ־83 אלף שקל ב־2026, ומשיכה כקצבה לאחר גיל 60 מעניקה פטור מלא ממס הכנסה.
- קרן השתלמות עדיפה לשימור ולהעברה בין־דורית בשל פטור מלא ממס רווחי הון, כולל זכות משיכה למוטבים לאחר פטירת החוסך.
סדר המשיכה המומלץ בין מוצרי החיסכון
כפי שפורסם בגלובס, ההיגיון המרכזי בתכנון משיכות לאחר הפרישה הוא לממש תחילה כספים שחייבים במס, ולהשאיר לסוף מוצרים שנהנים מפטור רחב, כדי לאפשר להם להמשיך לצבור תשואה פטורה זמן רב ככל האפשר. הניתוח מתייחס למוצרים הזמינים כיום לציבור הרחב ומניח מצב שבו לחוסך יש הון מספק לשמירה על רמת החיים, ללא הוצאות חריגות או אירועים בלתי צפויים.לפי איתי גל, מתכנן פיננסי, ולפי ציפי אבירם־קינן, מנהלת מחלקת הפרישה במנורה מבטחים, הפנסיה נותרת עוגן מרכזי, אך עיתוי תחילת המשיכה תלוי בגיל, בתכנון מס ובמסלול הפרישה שנבחר. גל אומר כי במקרים רבים מי שמפסיק לעבוד ויכול להתחיל למשוך פנסיה מגיל 60 אינו חייב להמתין לגיל הפרישה הרשמי, אף שהקדמת המשיכה עשויה להקטין את הקצבה החודשית בשל מקדם קצבה גבוה יותר.
בקופת גמל להשקעה, התקרה השנתית עומדת על כ־83 אלף שקל נכון ל־2026, והיתרון המרכזי נשמר למי שמושך את הכסף כקצבה חודשית לאחר גיל 60, מה שמעניק פטור מלא ממס הכנסה על הקצבה. מנגד, משיכה הונית חד־פעמית חושפת את הרווחים למס רווחי הון, ולכן המוצר נחשב עדיף יותר כאשר החוסך יכול לוותר על חלק מהגמישות לטובת קצבה פטורה.
פוליסת חיסכון מוצגת כמועמדת הראשונה למימוש, משום שאין בה הטבת מס וכל הרווחים כפופים למס רווחי הון מלא, לצד דמי ניהול שעשויים להיות גבוהים יחסית. גם חשבון מסחר עצמאי ממוקם בדרך כלל לאחריה בסדר המשיכה, משום שדמי הניהול בו לרוב נמוכים יותר, אך אם החוסך ממילא משנה את תמהיל ההשקעות ונוצר אירוע מס, ייתכן שכדאי להשתמש בכספים הללו לצורכי מחיה במקום למשוך ממקורות אחרים.
השלכות על תכנון מס והעברה בין־דורית
תהליך קיבוע הזכויות מול רשות המסים נחשב שלב מהותי בפרישה, משום שהוא קובע את הטבות המס על הקצבה ואת האפשרות למשוך חלק מהכספים כסכום חד־פעמי פטור. אבירם־קינן מדגישה כי אין פתרון אחיד לכל פורש, וכי יש לבחון את צורכי התא המשפחתי, את מבנה הנכסים ואת אפשרויות המימוש בכל מוצר לפני קבלת החלטה.קרן ההשתלמות בולטת כמוצר האחרון שמומלץ לגעת בו, במיוחד כאשר המטרה היא העברה בין־דורית. הקרן מעניקה פטור מלא ממס רווחי הון על הצבירה והרווחים, ובמרבית המקרים גם המוטבים יכולים למשוך את הכספים לאחר פטירת החוסך ללא מס, למעט כספים שהופקדו מעל התקרה המוטבת.
לדברי המומחים, השילוב בין פטור ממס, נזילות ותכנון הורשה הופך את קרן ההשתלמות לנכס מועדף לשימור ארוך טווח. לצד זאת, הם מזהירים כי סדר המשיכה האופטימלי תלוי בנסיבות האישיות של כל חוסך, ולכן אינו מהווה תחליף לייעוץ פנסיוני פרטני.
בכתבה קודמת שלנו על העלאת גיל הפרישה והפטור ממע"מ באילת, הבאנו את הבהרת שר האוצר בצלאל סמוטריץ' כי העלאת גיל הפרישה ל-70 אינה עומדת על הפרק וכי הפטור באילת יישאר. ציינו גם שלמרות שהנושאים עלו בעבר לדיונים מקצועיים ונבחנו בתרחישים שונים, לפי גורמים במשרד אין כיום תוכנית קונקרטית לקידום מהלכים כאלה.
חדשות מדיניות פרישה האחרונות
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
