Nvidia מרחיבה את מנועי הצמיחה מעבר ל-GPU, בעוד התלות בענקיות הענן גוברת

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
Nvidia מרחיבה את מנועי הצמיחה

כל החדשות

חדשות קריפטו

חדשות פיננסיות

קולות השוק

מיליארדרים

חדשות רגולטורים

אנדראס קריסטו

21.05.2026

Nvidia מרחיבה את מנועי הצמיחה מעבר ל-GPU, בעוד התלות בענקיות הענן גוברת — צמיחה מחוץ ל-GPU

תוצאות הרבעון של Nvidia מחזקות את ההערכה כי הביקוש לתשתיות בינה מלאכותית ממשיך לעלות, עם הכנסות רבעוניות של יותר מ-80 מיליארד דולר ושיעור רווח גולמי של 75%. לצד שבירת תחזיות השוק, הדוחות מדגישים את תרומת פעילות התקשורת בישראל, את הדחיפה לשוק ה-CPU ואת החולשה המתמשכת בסין.

היילייטס

בפעילות שבבי התקשורת המושתתת על מלאנוקס, Nvidia ייצרה הכנסות של 14.8 מיליארד דולר ברבעון עם צמיחה שנתית של 199%.
ברבעון הבא Nvidia תשיק את שרת ה-AI "Vera Rubin" לשוק של 200 מיליארד דולר, וצופה הכנסות של 20 מיליארד דולר כבר השנה מהמוצר.
חלקן של Amazon, Meta, Google ו-Microsoft בהכנסות Nvidia עלה ל-50%, מה שמעמיק את התלות בענקיות ענן ומגביר סיכוני ריכוז.

מנועי הצמיחה החדשים של Nvidia

כפי שדווח ב-Globes, פעילות שבבי התקשורת של Nvidia, המבוססת trên מלאנוקס הישראלית שנרכשה בתחילת 2020 בכמעט 7 מיליארד דולר, מייצרת הכנסות של 14.8 מיליארד דולר ברבעון. הפעילות, הפועלת כיום בין יקנעם לתל אביב, צומחת ב-199% משנה לשנה וב-38% מרבעון לרבעון, קצב מהיר יותר מזה של תחום המעבדים הגרפיים, שצומח ב-88% וב-17% בהתאמה.

הנתונים מחזקים את מעמד תחום התקשורת כאחד ממוקדי ההתרחבות המרכזיים של החברה, גם אם קצב הצמיחה השנתי בו מתמתן לעומת הרבעון הקודם. Nvidia מעדכנת גם כי מספר עובדיה בישראל מגיע ל-5,900, לעומת נתון רשמי קודם של 5,000.

במקביל, החברה מסמנת יעד אסטרטגי חדש בשוק השרתים, כאשר סמנכ"לית הכספים אומרת בשיחת המשקיעים כי Nvidia בדרך להפוך ל"ספקית מעבדי הליבה המובילה בעולם". כבר ברבעון הבא היא מתכננת להשיק את שרת ה-AI "Vera Rubin", שישלב את מעבד הליבה "Vera" עם המעבד הגרפי "Rubin", במהלך שמכוון לשוק של 200 מיליארד דולר ושממנו החברה צופה הכנסות של 20 מיליארד דולר כבר השנה.

סין, תחרות ותלות גוברת בלקוחות ענן

למרות מאמצי ההתקרבות לסין, הדוחות מצביעים על כך שהחברה עדיין אינה צופה התאוששות משמעותית בהכנסות מהשוק הסיני. לפי התמונה העולה מהתוצאות, חברות בסין מעדיפות לפתח חלופות מקומיות התואמות לארכיטקטורת Nvidia במקום להסתפק בדגמים מוחלשים שמותר לייצא אליהן מ-U.S..

החברה גם מנסה לצנן את הציפיות סביב מתחרות חדשות בתחום עיבוד הבינה המלאכותית. לאחר ההנפקה של Cerebras, מנכ"ל Nvidia ג'נסן הואנג מתאר את התחום שבו היא פועלת כשוק נישה, בעוד Nvidia מקדמת שרת חדש בשם LPX, המבוסס על הטכנולוגיה של Groq שרכשה, עבור משימות הדורשות שיהוי נמוך וקצב אסימונים גבוה.

באותו זמן, הדוחות ממחישים כי Nvidia נשענת יותר מאי פעם על לקוחות הענן הגדולים. חלקן של Amazon, Meta, Google ו-Microsoft בהכנסות החברה עולה מ-45% ברבעון המקביל ל-50% כעת, מגמה שמחזקת את בסיס הביקוש אך גם מחדדת את הסיכון מריכוז הכנסות בידי מספר מצומצם של חברות, שחלקן מפתחות חלופות פנימיות.

בכתבה קודמת שלנו על האיסור בסין על שבב הגיימינג RTX 5090D V2 של Nvidia, הסברנו כיצד ההידוק הרגולטורי על יצוא שבבים מארה"ב מגדיל את אי-הוודאות סביב השקות מוצרים וערוצי מכירה בשוק הסיני. ציינו גם שלמרות לחץ קצר טווח, המניה שמרה על מגמת עלייה טכנית, כאשר התרחיש המרכזי היה התבססות בטווח מחירים של כ-216–226 דולר בטווח הקרוב.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?