גלעם מצטרפת לגל ההנפקות בבורסה בתל אביב עם הצעת מכר שבמסגרתה בעלי מניות קיימים מבקשים למכור מניות לציבור בתמורה כוללת של 384 מיליון שקל. המהלך משקף לחברת חומרי הגלם המתקדמים שווי מבוקש של כ-1.1 מיליארד שקל ומאפשר לקרן פימי ובכירים בחברה לממש חלק מהחזקותיהם.
היילייטס
- גלעם מבקשת שווי של 1.1 מיליארד שקל בהנפקת מכר, כאשר קרן פימי תמכור מניות בכ-297 מיליון שקל והחזקתה תרד ל-25%.
- ברבעון הראשון של 2026 ההכנסות צמחו ב-7% ל-39.8 מיליון דולר, הרווח התפעולי קפץ ב-78% ל-3.9 מיליון דולר וה-EBITDA המתואם עלה ב-13.8% ל-6.3 מיליון דולר.
- גלעם תשקיע כ-45 מיליון דולר בארבע השנים הקרובות להסבת תשתיות ליחידת הפודטק ומעריכה כי המהלך יוביל להכפלת ה-EBITDA עד 2029.
מבנה ההנפקה ובעלי המניות המוכרים
כפי שפורסם בגלובס, גלעם נמצאת בשליטת קרן פימי בראשות ישי דוידי, והיא מקדמת הנפקה בבורסה בתל אביב באמצעות הצעת מכר ולא באמצעות גיוס הון חדש לחברה. קרן פימי צפויה למכור מניות בכ-297 מיליון שקל, בעוד יו"ר החברה אורי יהודאי ימכור מניות בכ-8.2 מיליון שקל, המנכ"ל ליעד כהן בכ-4.3 מיליון שקל, סמנכ"לית הכספים רונית גסטפרוינד בכ-1.3 מיליון שקל ועמיתים קרנות פנסיה בכ-73.9 מיליון שקל.לאחר השלמת המהלך צפויה פימי להחזיק ב-25% ממניות גלעם, בשווי מוערך של כ-275 מיליון שקל. החתמים בהנפקה הם ברק לאומי חתמים ולידר הנפקות, וזו הנפקה נוספת שבה מעורבים יחד דוידי ובן דודו אורי יהודאי, לאחר שמוקדם יותר החודש הוגש תשקיף של חברת התרופות רפא.
תוצאות כספיות ותוכנית ההתרחבות
גלעם פועלת בשני תחומים, חטיבת פודטק המייצרת רכיבים, חומרי גלם טבעיים ותוספי מזון בריאים ליצרני מזון, וחטיבת תעשייה המייצרת חומרי גלם ורכיבים טבעיים לתעשיות שונות. לפי התשקיף, בשנת 2025 רשמה החברה הכנסות של 150 מיליון דולר, רווח נקי של קרוב ל-10 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 25 מיליון דולר.ברבעון הראשון של 2026 ההכנסות עלו ב-7% ל-39.8 מיליון דולר, בין היתר בעקבות הרחבת מפעל של חטיבת הפודטק. הרווח התפעולי גדל ב-78% לכ-3.9 מיליון דולר, הרווח הנקי עלה ל-2.7 מיליון דולר מ-1.9 מיליון דולר ברבעון המקביל, וה-EBITDA המתואם גדל ב-13.8% ל-6.3 מיליון דולר.
החברה מציינת כי היא מתכוונת להמשיך לפתח מוצרים חדשניים העונים על מגמות צריכה עולמיות, תוך הסבת חלק מאמצעי הייצור של חטיבת התעשייה לטובת פעילות הפודטק, שבה שיעורי הצמיחה והרווחיות גבוהים יותר. גלעם מתכננת להשקיע כ-45 מיליון דולר בארבע השנים הקרובות בבנייה ובהסבת תשתיות ייצור, ולהערכתה המהלך צפוי להביא בתוך ארבע שנים ליותר מהכפלת ה-EBITDA ביחס ל-2025; במקביל היא בוחנת גם הזדמנויות לרכישות.
בכתבה קודמת שלנו על הנפקת אורדע פרינט בתל אביב סקרנו את היערכות החברה לחזרה לשוק הציבורי יותר מ-12 שנים אחרי שנמחקה מהמסחר, במסגרת IPO לפי שווי מוערך של 700–800 מיליון שקל. עמדנו על מבנה ההנפקה (גיוס של כ-160 מיליון שקל עבור כ-10% מהמניות), על הבעלות בחברה ועל הביצועים ב-2025, וכן על הייעוד המתוכנן לכספי ההנפקה – הרחבת פעילות, השקעה בחדשנות והמשך רכישות אסטרטגיות.
חדשות רשות שוק ההון האחרונות
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
