שווקי ישראל מתמקדים במדד מאי, ריבית הפד והמגעים בין U.S. לאיראן

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
שווקי ישראל: מדד מאי וריבית

כל החדשות

הסיפורים החמים

חדשות קריפטו

חדשות פיננסיות

מטבעות

קולות השוק

חדשות רגולטורים

אנדראס קריסטו

לפני 1 שעה

שווקי ישראל מתמקדים במדד מאי, ריבית הפד והמגעים בין U.S. לאיראן — שווקי ההון: מגמות והשפעות

שווקי ההון בישראל ובעולם פותחים שבוע מסחר חדש תחת שילוב של סיכונים ביטחוניים, ציפיות למדיניות מוניטרית ופרסומי מאקרו מרכזיים. במוקד המקומי עומדים מדד המחירים לצרכן לחודש מאי ונתוני התמ"ג, בעוד שבזירה הגלובלית המשקיעים עוקבים אחר החלטת הריבית של הפד, תנודות בנפט והתקדמות אפשרית במגעים בין U.S. לאיראן.

היילייטס

מדד המחירים לצרכן של מאי ונתוני התמ"ג הרבעוניים בישראל צפויים להשפיע השבוע על החלטות הריבית של בנק ישראל.
הפד צפוי להכריע על ריבית שנותרה כעת ברמה של 3.75% ביום רביעי, לצד החלטות ריבית ביפן ובבריטניה ונתוני אינפלציה בגוש האירו.
פערי ארביטראז' חיוביים של קמטק, נייס, נובה וטאואר צפויים לתמוך בסקטור הטכנולוגיה בת"א, בעוד פערים שליליים באלביט מערכות, טבע וגילת עשויים להעיב על הפתיחה.

אירועי השבוע והגורמים שמניעים את המסחר

כפי שדווח בגלובס, תשומת הלב של המשקיעים השבוע מתחלקת בין ההסלמה בצפון לבין שורת אירועי מאקרו והחלטות ריבית בישראל ובעולם. הלחימה בצפון, שכללה תקיפה ישראלית בדאחייה בביירות לאחר ירי של חיזבאללה לעבר הגליל, ממשיכה להכתיב זהירות בשוק, לצד איומים מצד איראן ודיווחים סותרים על אפשרות להסכם ביניים מול U.S.

בוול סטריט שבוע המסחר מקוצר, כאשר ביום שישי לא מתקיים מסחר בארה"ב לרגל יום השחרור מעבדות, ובמקביל הבורסות בסין ובהונג קונג סגורות לרגל חג מקומי. בישראל, המשקיעים ממתינים ביום שני למדד המחירים לצרכן של מאי וביום שלישי לנתוני התמ"ג הרבעוניים בחישוב שנתי, כאשר שני הנתונים עשויים להשפיע על מסלול הריבית של בנק ישראל.

בגזרה הגלובלית, האירוע המרכזי מגיע ביום רביעי עם החלטת הריבית של הפד, כשהריבית עומדת כעת על 3.75%. השווקים ממתינים גם להחלטות ריבית ביפן ובבריטניה, ולנתוני אינפלציה בגוש האירו, על רקע סביבה אינפלציונית שממשיכה להקשות על בנקים מרכזיים לשקול הקלות מהירות.

השפעה על הבורסה בתל אביב, המטבעות והסקטורים

בתל אביב, המניות הדואליות צפויות להעניק תמיכה קלה למדדים המובילים, בעיקר בסקטור הטכנולוגיה והשבבים. קמטק, נייס, נובה וטאואר חוזרות מניו יורק עם פערי ארביטראז' חיוביים, בעוד שאלביט מערכות, טבע וגילת חוזרות עם פערים שליליים שעשויים להעיב על פתיחת המסחר.

שבוע המסחר הקודם הסתיים בעליות בבורסה המקומית, עם התחזקות של מדדי ת"א 35 ות"א 125, ובולטות של מדדי הביטחון, הנפט והגז והבנקים. מנגד, סקטורי האנרגיה הירוקה, הקלינטק והנדל"ן המניב בחו"ל נחלשים, מה שממחיש את פיצול הסנטימנט בין סקטורים שנהנים מהמצב הגיאופוליטי לבין תחומים שרגישים יותר לעלות הון ולסביבת ריבית.

השקל מתחזק מול הדולר בסוף השבוע, בעוד שמחירי הנפט נחלשים לאחר ירידה חדה בשבוע האחרון, בין היתר על רקע הדיווחים על התקדמות במגעים בין U.S. לאיראן. בשוק המקומי רואים בקשר בין וול סטריט, הדולר והשקל מרכיב מרכזי בתמחור הסיכונים, במיוחד כאשר פיחות או ייסוף במטבע עשויים להשפיע גם על האינפלציה ועל החלטות הריבית הקרובות.

גם הנפקת SpaceX ממשיכה להשפיע על הסנטימנט בשווקים הגלובליים, לאחר שיצרה לחץ נזילות זמני במניות שבבים גדולות ובהמשך תרמה לתנודתיות חדה במדדים. בשוק עוקבים כעת אחר האפשרות לצירוף מהיר של המניה למדדים מרכזיים, מהלך שעשוי לחייב קרנות פסיביות להגדיל רכישות ולהמשיך להשפיע על זרימות ההון בסקטור הטכנולוגיה.

בכתבה קודמת שלנו סקרנו את מוקדי הלחץ המרכזיים שהעסיקו את המשקיעים, בהם נורות אזהרה לתמחור בשוק המניות והאפשרות לירידה חדה, לצד הידוק מוניטרי ביפן שהעלה חששות להשפעות גלובליות. בנוסף הוזכרו תנאים מאתגרים בשוק ההנפקות והתרחקות מחברות SPAC, תוך הדגשה שהסביבה הנוכחית מחייבת בחינה מחודשת של סיכוני מאקרו ורגישות לריבית לצד חיפוש סקטורים אטרקטיביים.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?