קופות הגמל בישראל מציגות תשואות חזקות, כלל ואנליסט מובילות במאי

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
תשואות חזקות בקופות הגמל

כל החדשות

הסיפורים החמים

מטבעות קריפטוגרפיים

חדשות פיננסיות

מטבעות

קולות השוק

רגולטורים

בנקים מרכזיים

קופות הגמל בישראל מציגות תשואות חזקות, כלל ואנליסט מובילות במאי — תשואות שיא בקופות הגמל

חוסכים בקרנות ההשתלמות, הפנסיה והמסלולים המנייתיים בישראל נהנים במאי מתשואות גבוהות, למרות אי הוודאות סביב המלחמה באיראן והפערים בין השוק המקומי לשוק האמריקאי. במסלולים הכלליים בקרנות ההשתלמות התשואה החודשית מגיעה ל-2.2%, מתחילת השנה ל-6.6%, ובמסלולי המניות התשואה במאי עולה ל-3.6%.

היילייטס

תשואת המסלול הכללי בקרנות ההשתלמות במאי הובלה על ידי אנליסט עם 2.8%, כשכלל מובילה מתחילת השנה עם 8.2%.
במסלול המנייתי כלל בולטת במאי עם 4.4%, ובתחילת השנה עם 15.5%, בעוד אלטשולר שחם מדורגת בתחתית עם 7.7%.
מנהלי השקעות מציינים חשיפת יתר למניות אנרגיה ירוקה, שבבים וטכנולוגיה כמנועי תשואה משמעותיים בתקופה, לצד זהירות בהקצאת נכסים קדימה.

ביצועי מאי והגורמים שמאחוריהם

כפי שפורסם בגלובס, בתי ההשקעות וחברות הביטוח בישראל מסיימים את מאי עם עליות חדות במסלולי החיסכון המרכזיים, בעוד שהמסלולים העוקבים אחר מדד S&P 500 מציגים ביצועים חלשים יותר. לפי הנתונים, המסלול האמריקאי מניב 0.5% בלבד במאי, מתחילת השנה הוא מציג הפסד של 2.2%, ובשלוש השנים האחרונות התשואה בו עומדת על 41%, נמוך מהמסלול הכללי.

הפער מוסבר בחוזקה של הבורסה בתל אביב בשנתיים האחרונות ובחולשת הדולר, שפגעה בתשואות של החשיפה האמריקאית. בשלוש השנים האחרונות מגיעה התשואה במסלולים הכלליים ל-46.6%, בעוד שבמסלולי המניות היא מגיעה ל-88%.

במסלול הכללי בקרנות ההשתלמות אנליסט מובילה במאי עם תשואה של 2.8%, אחריה אינפיניטי עם 2.6%, כלל עם 2.4% והראל עם 2.3%. בתחתית נמצאות מור ומיטב עם 1.8% לכל אחת. מתחילת השנה כלל שומרת על ההובלה עם 8.2%, לפני אינפיניטי עם 7.7%, הראל עם 7.6% ואנליסט עם 7.1%, בעוד שאלטשולר שחם בתחתית עם 4.8%.

במסלול המנייתי כלל מובילה במאי עם 4.4%, לפני אנליסט עם 4.1% והראל עם 4%. מתחילת השנה כלל מגיעה ל-15.5%, לפני הראל עם כמעט 15%, מור עם 13.2% ומגדל עם 13.1%, בעוד שאלטשולר שחם מפגרת עם 7.7%.

העדפות השקעה והשפעה על השוק המקומי

מנהלי השקעות מצביעים על אנרגיה ירוקה, טכנולוגיה ושבבים כמנועים מרכזיים של הביצועים. ניר עובדיה, סמנכ"ל בכיר ומנהל אגף השקעות עמיתים בכלל, אומר כי החברה נהנית מחשיפה למניות אנרגיה ירוקה בישראל ולתחומי השבבים והטכנולוגיה בחו"ל, לצד משקל חסר בבנקים.

ערן גולדרינג, ראש אגף ההשקעות והמשנה למנכ"ל באנליסט, מציין גם הוא תרומה בולטת של מניות אנרגיה ירוקה כמו אנלייט, אנרג'יקס, דוראל ונופר, לצד חשיפת יתר למניות של בתי השקעות והארכת מח"מ בזמן הירידות במרץ. אמיר איל, יו"ר ואסטרטג ההשקעות הראשי של קבוצת אינפיניטי אילים, אומר כי ההתמקדות בישראל ובארה"ב, ללא אירופה ושווקים מתעוררים, מסייעת לביצועים.

בקרנות הפנסיה לבני 50 ומטה אינפיניטי בולטת במאי עם תשואה של 3.7%, ואילו מתחילת השנה מור מובילה עם 10.4%, לפני אינפיניטי והראל עם 9.5% כל אחת וכלל עם 9.4%. בתחתית נמצאות הפניקס עם 7.4% ואלטשולר שחם עם 5.9%.

לגבי הקצאת נכסים קדימה, הדעות חלוקות. באינפיניטי ממליצים על זהירות מול האופטימיות בשווקים ועל חשיפה מאוזנת של 50%-50% לישראל ולחו"ל, על רקע אי הוודאות סביב איראן. בכלל מעריכים כי רגיעה בלחצים האינפלציוניים עשויה לתמוך בהמשך עליות בחו"ל, במיוחד מעבר לסקטורי האנרגיה והטכנולוגיה, בעוד שבאנליסט ממליצים על חשיפה של 60%-40% לטובת חו"ל ועל תיק מפוזר בין מניות ואג"ח.

בכתבה קודמת שלנו על תשואות מאי בקרנות ההשתלמות והפנסיה סקרנו חודש חיובי נוסף לחוסכים, עם יתרון ברור למסלולים הכלליים והמנייתיים לעומת המסלול המחקה את S&P 500. הדגשנו שהפערים נובעים בעיקר מחוזק השוק המקומי בשנתיים האחרונות ומהיחלשות הדולר, והצגנו את הגופים הבולטים בדירוגים בקרנות ההשתלמות ובפנסיה לבני 50 ומטה.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?