השווקים הגלובליים נפתחים תחת לחץ, הנפט מזנק ועונת הדוחות בארה"ב יוצאת לדרך

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
שווקים גלובליים בלחץ ועלייה בנפט

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

Sholanke Dele

אתמול

השווקים הגלובליים נפתחים תחת לחץ, הנפט מזנק ועונת הדוחות בארה"ב יוצאת לדרך — שווקים נפתחים בלחץ

שבוע המסחר נפתח בצל הסלמה צבאית בין איראן ל-U.S., לצד פתיחת עונת הדוחות לרבעון השני בוול סטריט. השילוב בין חשש לשיבושי אספקת אנרגיה, עלייה בתשואות האג"ח וציפיות מחמירות מהחברות הגדולות מגביר את התנודתיות במניות, במטבעות ובסחורות.

היילייטס

סלמות ביטחונית בין איראן ל-U.S. גרמה לירידות חדות בשוקי אסיה (קוספי -8.2%, ניקיי -2.1%, שנגחאי -1.5%) ולזינוק מחירי הנפט (ברנט +4.26% ל-79.25 דולר, WTI +4.34% ל-74.51 דולר).
באג"ח האמריקאי נרשמה עליית תשואות (10 שנים ל-4.582%, 2 שנים ל-4.231%) על רקע תמחור אפשרות להידוק מוניטרי נוסף מצד הפד, בעוד השקל נחלש 0.66% מול הדולר.
עונת הדוחות לרבעון השני נפתחת השבוע עם 28 חברות S&P 500, ותחזית FactSet מצביעה על צמיחה שנתית מתונה של 23.6% ברווחי החברות.

הסלמה ביטחונית מטלטלת מניות, אג"ח ונפט

כפי שדווח בגלובס, חילופי התקיפות בין איראן ל-U.S. בסוף השבוע מעמידים את פתיחת המסחר בתל אביב ובעולם תחת לחץ, גם לאחר שהנשיא דונלד טראמפ אמר בראיון ל-NBC כי מצרי הורמוז נותרו פתוחים. לצד זאת, חברת מודיעין הספנות Windward ומרכז המידע הימי המשותף מצביעים על כך שהתנועה בנתיב הדרומי דרך עומאן נמשכת, אף שהאזהרות הביטחוניות באזור נותרות חריפות.

באסיה נרשמת הבוקר מגמה שלילית רחבה, בהובלת קוספי הדרום קוריאני שיורד ב-8.2%, ניקיי שמאבד 2.1% ושנגחאי שנחלש ב-1.5%. מניות השבבים בולטות בחולשה, כאשר SK Hynix יורדת ביותר מ-10% וסמסונג מאבדת יותר מ-6%, בעוד החוזים העתידיים בוול סטריט מאותתים על פתיחה שלילית, עם ירידה של 1.3% בחוזי נאסד"ק.

גם הבורסה בתל אביב סיימה את השבוע בירידות, כאשר ת"א 35 ירד ב-1.7%, ת"א 90 איבד 4.1% ות"א 125 נחלש ב-2.3%. מנגד, מדד הבנקים עלה ב-2.7%, בעוד מדדי הקלינטק, הבנייה והביטחוניות הובילו את הירידות על רקע עלייה בפרמיית הסיכון המקומית.

בשוק האג"ח האמריקאי נרשמות עליות תשואות לאורך העקום, כאשר התשואה ל-10 שנים עולה ל-4.582% והתשואה לשנתיים מטפסת ל-4.231%. בישראל התמונה מעורבת יותר, עם יציבות יחסית בחלק הארוך של העקום וזינוק חריג בתשואה ל-5 שנים, בעוד בשוק גובר התמחור לאפשרות של הידוק מוניטרי נוסף מצד הפד בחודשים הקרובים.

בשוק המט"ח המקומי השקל נחלש מול הדולר, שעולה ב-0.66% לרמה של 3.0224 שקלים. במקביל, מחירי האנרגיה מטפסים בחדות, כאשר ברנט מזנק ב-4.26% ל-79.25 דולר לחבית ו-WTI עולה ב-4.34% ל-74.51 דולר, בעוד הזהב דווקא נחלש על רקע החשש שההתייקרות בנפט תחזק לחצי אינפלציה ותשאיר את הריבית גבוהה לאורך זמן.

עונת הדוחות ומדדי המחירים במוקד המשקיעים

במקביל להתפתחויות הגיאופוליטיות, השווקים נערכים השבוע לפרסום מדדי המחירים לצרכן בישראל וב-U.S. בישראל הקונצנזוס עומד על ירידה של 0.1% או יציבות, מה שעשוי למתן את האינפלציה השנתית ל-1.6%, בעוד ב-U.S. הצפי הוא לירידה של 0.1% במדד הכללי ועלייה של 0.3% במדד הליבה, נתון שעשוי להשפיע ישירות על ציפיות הריבית ותשואות האג"ח.

ברקע, עונת הדוחות לרבעון השני של 2026 נפתחת באופן רשמי, עם כ-28 חברות ראשונות ממדד S&P 500 שצפויות לפרסם תוצאות השבוע. לפי נתוני FactSet, תחזית הרווח של חברות המדד עלתה ב-3.4% בין 31 במרץ ל-30 ביוני, בניגוד לדפוס העונתי הרגיל, והציפיות כעת הן לצמיחה שנתית של 23.6% ברווחי החברות.

הדגש הראשוני עובר לבנקים הגדולים, בהם גולדמן זאקס, מורגן סטנלי, בנק אוף אמריקה וג'יי.פי מורגן, שצפויים לספק תמונת מצב על הצרכן, האשראי ופעילות שוקי ההון. בהמשך השבוע יעמדו במוקד גם Johnson & Johnson, יונייטדהלת' ונטפליקס, כאשר המשקיעים מחפשים לא רק עמידה בתחזיות אלא גם הוכחה לכך שהשקעות עתק ב-AI ובתשתיות מתחילות לייצר הכנסות וצמיחה בת קיימא.

לצד זאת, סקירת UBS Global Wealth Management מדגישה את המשך הדומיננטיות של שוק המניות האמריקאי, שמחזיק כ-61.9% משווי השוק העולמי, בעוד שמומחים בשוק מעריכים כי הראלי בוול סטריט מתרחב מעבר לקומץ ענקיות הטכנולוגיה אל שבבים, זיכרון, רשתות, סייבר ותשתיות. עם זאת, אם המתיחות במזרח התיכון תמשיך לדחוף את מחירי האנרגיה והאינפלציה מעלה, השוק עלול להעמיד כבר בטווח הקרוב את תמחורי השיא הללו במבחן מחודש.

בהסלמה האחרונה בין ארה"ב לאיראן במפרץ הפרסי, פרסמנו קודם לכן כי בישראל מעריכים בשלב זה שסיכויי הצטרפותה ללחימה נמוכים, אך נשמרת כוננות גבוהה והיערכות לתרחיש של הידרדרות מהירה. בכתבה הודגש כי שחקנים אזוריים מעדיפים שעימות יישאר מוגבל כדי להימנע מזעזועים רחבים, במיוחד בשוקי האנרגיה ובסביבת מצר הורמוז.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?