רשות שוק ההון מחייבת גופים מוסדיים להקשיח בדיקות לפני משיכה מוקדמת של כספי פנסיה

Traders Union
כל החדשות
רגולטורים
פיקוח חדש על משיכות פנסיה

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

Sholanke Dele

12.07.2026

רשות שוק ההון מחייבת גופים מוסדיים להקשיח בדיקות לפני משיכה מוקדמת של כספי פנסיה — הגבלות חדשות על משיכות פנסיה

רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון מרחיבה את הפיקוח על משיכות מוקדמות מחיסכון פנסיוני ומטילה על הגופים המוסדיים שורת צעדים מחייבים לפני אישור כל בקשה. ההוראות נכנסות לתוקף בתוך שלושה חודשים, על רקע התגברות מקרים של שידול, התחזות ומרמה כלפי חוסכים.

היילייטס

הממונה עמית גל מחייב גופים מוסדיים לבצע אימות פעיל של בקשות משיכה מוקדמת מחשבונות פנסיה ולאשרן רק לאחר בדיקות קפדניות ביוזמת הלקוח.
על פי ההוראות, במקרה של משיכה לא חוקית, על הגופים המוסדיים ליצור קשר יזום עם הלקוח, להציג פרטים מהותיים ולקבל אישור מפורש לפני ביצוע המשיכה.
רשות שוק ההון מציינת כי מרבית המשיכות המוקדמות בוצעו ללא ידיעת העמיתים על חבות מס מירבי וללא הבנה של הפגיעה הבלתי הפיכה בפנסיה.

צעדי הפיקוח והאימות לפני אישור משיכה

כפי שדיווחה רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, הממונה עמית גל מורה לגופים המוסדיים לוודא באופן אקטיבי כי כל בקשת משיכה מוקדמת היא תקינה, מהימנה ומוגשת ביוזמתו המפורשת של העמית. המהלך מגיע בהמשך להבהרת הממונה מאפריל ולטיוטת החוזר בנושא, כחלק ממאבק רגולטורי בתופעה הגוברת של שידול הציבור למשיכת חסכונות פנסיוניים.

לפי ההוראות, בכל קבלת בקשת משיכה נדרש הגוף המוסדי לבצע בדיקות מוקדמות של תקינות ואמינות הבקשה לפני אישורה. במקרים של משיכה שלא כדין לפני המועד, הגופים המוסדיים נדרשים גם לפנות באופן יזום ללקוח, בשיחה או בהודעה דיגיטלית בהתאם לסכום המשיכה, למסור פרטים מהותיים על הפעולה, להציג את פרטי בעל הרישיון המטפל, ולקבל אישור מפורש לביצוע המשיכה.

ההנחיות כוללות גם אימות מול מקורות מהימנים. בין היתר, כאשר הבקשה מחייבת הוכחת ניתוק יחסי עבודה, הגוף המוסדי נדרש לבדוק כי היחסים אכן נותקו בפועל, למשל באמצעות דיווח מעסיק; כאשר מצורפים מסמכים רשמיים, עליו לבחון את אמינותם, לרבות אישורי פטור ממס מול רשות המיסים או מסמכי ירושה מול הגורמים המוסמכים במשרד המשפטים.

השפעה על החוסכים ועל שוק הפנסיה

ברשות מדגישים כי משיכת כספים מהחיסכון הפנסיוני עומדת בניגוד למטרת החיסכון ולאינטרס של החוסך לשמור על הכספים לצורך קצבה חודשית לאחר הפרישה. לפי הרשות, במרבית המקרים שנבחנו משיכת הכספים נעשתה בלי שהעמיתים עודכנו כי יחויבו במס מירבי ובלי שהבינו את הפגיעה הבלתי הפיכה בחיסכון שלהם.

עמית גל, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון, אומר כי ההוראות החדשות מאזנות את חלוקת האחריות בין הגופים המוסדיים ללקוח ומיועדות להבטיח שהחלטות בלתי הפיכות ובעלות השלכות כלכליות רחבות מתקבלות באופן מושכל. לדבריו, הרשות ממשיכה לשלב כוחות עם כלל הגורמים בשוק כדי לצמצם את תופעת השידול למשיכת כספי פנסיה ולשמור על עתידם הפנסיוני של אזרחי ישראל.

בכתבה קודמת שלנו על הטבות מס ודחיית מס בחיסכון לקראת פרישה הוסבר כיצד מיסוי רווחי הון ותנאים כמו גיל 60, תיקון 190 וקבלת קצבה יכולים להשפיע משמעותית על הסכום נטו בעת משיכה ממוצרים פיננסיים ופנסיוניים. הודגש כי משיכה מהירה או לא מתוכננת עלולה לגרור חיוב מס גבוה ולפגוע בחיסכון, בעוד תכנון נכון של עיתוי המשיכה והמסלול עשוי לצמצם את המס ואף להביא לפטור במקרים מסוימים.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?