Tehet még milliomossá a Bitcoin?

​A Bitcoin-közösség rámutatott, hogy bizonyos nemzeti valutákban már 0,1 BTC is elegendő lehet ahhoz, hogy valaki milliomos legyen. USA-dollárban azonban ez jóval szerényebb összeget jelent. Vajon a Bitcoin ma is dollármilliomossá tehet egy befektetőt, ahogy a korai kriptovaluta-vásárlókkal történt?

A Bitcoin árfolyama jelenleg körülbelül 80 000 dollár, így egytized érme hozzávetőleg 8 000 dollárt ér. Egyes országokban ez már elegendő a hét számjegyű helyi valutában kifejezett egyenleghez, de a tényleges vagyoni helyzetről keveset árul el: ugyanaz a névleges összeg jenben és dollárban nagyon eltérő vásárlóerőt képvisel.

Bejegyzés megtekintése az X-en Betöltés...

A tweetet a szerző törölte.

De mi mindent elmentettünk 🙂.

A számlaegyenlegben szereplő nullák száma sem mutatja meg, hogy a Bitcoin jelenlegi piaci mérete mellett mekkora vagyont lehet felhalmozni vele. Különösen tanulságos a múlttal való összehasonlítás: mindössze tíz évvel ezelőtt egy viszonylag kis befektetésből hét számjegyű dollárösszeg is lehetett, ma azonban ugyanezt az eredményt sokkal nehezebb elérni.

10 000 dollárból 1 millió

Ha a befektető a következő tíz évben nem adott volna el egyetlen érmét sem, a pozíciója ma körülbelül 1,12 millió dollárt érne. Más szóval egy mai mércével viszonylag szerénynek tűnő befektetés valóban hét számjegyű vagyont eredményezhetett volna.

Ez az egyszerű számítás azonban figyelmen kívül hagyja a történet egy fontos részét. A befektetőnek a tíz év alatt több jelentős medvepiacot, több tíz százalékos hirtelen árfolyameséseket, valamint olyan időszakokat kellett volna átvészelnie, amikor a vezető kriptovaluta árfolyama korábbi emelkedésének jelentős részét elveszítette. A Bitcoin árfolyama történelmileg többször is több mint 70%-ot esett a csúcsáról, korai piaci ciklusaiban pedig ennél is nagyobb visszaesések voltak.

Bejegyzés megtekintése az X-en Betöltés...

A tweetet a szerző törölte.

De mi mindent elmentettünk 🙂.

Ráadásul nem minden befektető tudta volna végig megtartani a pozícióját ebben az időszakban. Már az ötszörös, tízszeres vagy hússzoros árfolyam-emelkedés is elegendő oknak tűnhetett volna a nyereség realizálására, jóval azelőtt, hogy a befektetés elérte volna végső, 1,12 millió dolláros értékét.

A 2016 és 2026 közötti legfontosabb különbség maga az eszköz piaci mérete. Akkoriban a Bitcoin piaci kapitalizációja hozzávetőleg 11 milliárd dollár volt, ma viszont körülbelül 1,6 billió dollár. Emiatt a korábbi növekedés megismétlése ma sokkal nehezebb.

Ahhoz, hogy egy ma befektetett 10 000 dollárból 1 millió dollár legyen, a pozíciónak nagyjából a százszorosára kellene nőnie. A jelenlegi árfolyamok mellett ehhez a Bitcoinnak hozzávetőleg 8 millió dollárt kellene érnie érménként.

Mire lenne szükség ma?

Minél kisebb a kezdeti befektetés, annál magasabb BTC-árfolyamra van szükség. Ahhoz, hogy 1 000 dollárból 1 millió dollár legyen, a Bitcoinnak hozzávetőleg 80 millió dollárig kellene emelkednie, míg egy 50 000 dolláros befektetéshez körülbelül 1,6 millió dolláros árfolyam kellene. Egy 100 000 dolláros befektetés akkor érné el a hét számjegyű értéket, ha a BTC árfolyama hozzávetőleg 800 000 dollár lenne.

Ebből a szempontból különösen tanulságos az eredeti bejegyzésben említett 0,1 BTC. Ez az összeg ma körülbelül 8 000 dollárt ér.

Még ha a Bitcoin árfolyama el is éri az 1 millió dollárt, ekkora befektetés mindössze 100 000 dollárt érne. Ahhoz, hogy egytized Bitcoin értéke 1 millió dollár legyen, a BTC-nek 10 millió dollárig kellene emelkednie.

A kihívás azonban nem merül ki a névleges árfolyamban. 1 millió dolláros BTC-árfolyam mellett a Bitcoin piaci kapitalizációja megközelítené a 20 billió dollárt, 10 millió dolláros árfolyam esetén pedig hozzávetőleg 200 billió dolláros értékeltséget jelentene. Egy viszonylag kis piacról tíz évvel ezelőtt még elérhető növekedéshez ma teljesen más nagyságrendű tőkebeáramlásra lenne szükség.

Bejegyzés megtekintése az X-en Betöltés...

A tweetet a szerző törölte.

De mi mindent elmentettünk 🙂.

Az egyik legismertebb optimista forgatókönyv, amelyet az ARK Invest vázolt fel, 2030-ra hozzávetőleg 1,5 millió dolláros Bitcoin-árfolyammal számol. Ha ez a forgatókönyv valóra válik, egy jelenlegi 0,1 BTC-s befektetés körülbelül 150 000 dollárt érne.

Ez nem jelenti azt, hogy a Bitcoin növekedési potenciálja elhanyagolható. Épp ellenkezőleg: a 80 000 dollárról 1 millió dollárra történő emelkedés több mint tizenkétszeres növekedést jelentene. Kis összeggel induló befektetők számára azonban még ez a hozam sem eredményezné azt, amit a korai vásárlók a kezdeti befektetésük tíz- vagy százszorosára növekedésével elértek.

Milliomossá válni idővel, nem robbanásszerű növekedéssel

Van egy másik matematikai forgatókönyv is: a hét számjegyű vagyon egyetlen rendkívüli árfolyam-emelkedés helyett hosszú távú befektetéssel is felépíthető.

A VanEck például az egyik hosszú távú modelljében évi átlagosan körülbelül 15%-os Bitcoin-hozammal számol. Ha ezt az értéket kizárólag matematikai feltételezésként alkalmazzuk rendszeres befektetésekre, havi 500 dollár befizetése 25 éven keresztül több mint 1 millió dolláros portfóliót eredményezhetne, miközben a befektető összesen hozzávetőleg 150 000 dollárt fizetne be.

Bejegyzés megtekintése az X-en Betöltés...

A tweetet a szerző törölte.

De mi mindent elmentettünk 🙂.

Ezt a számítást azonban nem szabad előrejelzésként értelmezni. A Bitcoin árfolyama nem emelkedik minden évben egyenletesen 15%-kal: egyes években jelentős nyereséget hoz, máskor viszont meredeken esik.

A befektetőknek történelmileg 50–70%-os vagy még nagyobb árfolyameséseket kellett átvészelniük. A hosszú távú eredmény ezért nemcsak az átlagos hozamtól függ, hanem attól is, hogy a befektető képes-e elkerülni a pozíciója legrosszabb pillanatban történő lezárását.

Van egy további kihívás is: a pénz vásárlóereje idővel csökken. Évi átlagos 2,5%-os inflációt feltételezve a 20 év múlva kapott 1 millió dollár a mai vásárlóerőn számolva körülbelül 610 000 dollárnak felelne meg. 25 év múlva ez az összeg hozzávetőleg 540 000 dollárra csökkenne.

A hét számjegyű mérföldkő önmagában tehát nem határozza meg a felhalmozott vagyon tényleges értékét.

A Bitcoin valóban segíthet egy befektetőnek 1 millió dolláros vagyonra szert tenni, ahogyan az elmúlt évtizedben egyes befektetőkkel történt. Ma azonban ehhez vagy jóval nagyobb kezdeti tőke, vagy hosszú időn át tartó vagyonfelhalmozás, vagy olyan árfolyam-emelkedés szükséges, amely több billió dolláros piaci értéket feltételez.

A kérdés tehát nem annyira az, hogy a BTC árfolyama újra a többszörösére emelkedhet-e. Sokkal fontosabb, hogy ez a növekedés mekkora vagyont eredményez egy adott kezdőbefektetésből, és végül mekkora vásárlóerőt őriz meg az így felhalmozott tőke.