A GEMs Consortium bővíti a feltörekvő piaci hitelkockázati adatokat a befektetők számára

Traders Union
Minden hír
Pénzügyi intézmények
A GEMs bővíti a hitelkockázati adatokat

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Részvények

Kriptovaluták

Gazdaság

Devizák

Árupiacok

Üzlet és vagyon

Piaci hangok

Artem Shendetskii

06.10.2026

A GEMs Consortium bővíti a feltörekvő piaci hitelkockázati adatokat a befektetők számára — Feltörekvő piaci hitelkockázati elemzések

A GEMs Consortium friss adatai bővítik azt az információs bázist, amelyet a befektetők a feltörekvő piacokon és fejlődő gazdaságokban fennálló hitelkockázat értékeléséhez használnak. Az új kiadványok részletesebb statisztikákat közölnek a nemteljesítésekről, megtérülésekről és hitelezési struktúrákról, valamint bevezetnek egy kísérleti hozamelemzést a magánhitelezéshez.

Kiemelések

A GEMs Consortium három frissített kiadványt tett közzé, amelyek bővítik a feltörekvő piacokon nyújtott magán-, közszféra- és szuverén hitelezés hitelkockázati adatait, 2025-ig terjedő időszakokat lefedve.
A legfrissebb jelentések bevezetik a szerződés teljes futamidejére számított nemteljesítési rátákat, részletes elemzéseket nyújtanak a finanszírozás devizája és a hitelminőség-javító elemek szerint, továbbá első alkalommal tartalmaznak adatokat a lezáratlan szuverén nemteljesítési eseményekről jövedelmi csoport és régió szerint.
A magánhitelezési statisztikák immár a 2006 és 2025 közötti időszakra vonatkozó, kísérleti hitelspread-alapú hozamadatokat is tartalmaznak, ahol az átlagos teljes spread 3,77%, összhangban a piaci várakozásokkal.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

Az új kiadványok szélesítik a kockázatértékelés körét

Az EBRD beszámolója szerint a legfrissebb GEMs-statisztikák három kiadványban jelentek meg, amelyek az 1994 és 2025 közötti magán- és közszféra-hitelezést, valamint az 1984 óta nyújtott szuverén és szuverén garanciával fedezett hitelezést fedik le. Az összevont adatbázis multilaterális fejlesztési bankok és fejlesztésfinanszírozási intézmények adatszolgáltatásaira épül, így szélesebb alapot nyújt a befektetőknek, hitelminősítő intézeteknek, szabályozóknak és döntéshozóknak a visszafizetési kockázat megítéléséhez a feltörekvő piacokon és fejlődő gazdaságokban.

A kiadványok frissítik a nemteljesítési gyakoriságra és a megtérülési eredményekre vonatkozó adatokat, emellett régió, jövedelmi csoport, ágazat, finanszírozási struktúra és deviza szerinti bontásban is bemutatják az eredményeket. Az idei magánhitelezési jelentés a szerződés teljes futamidejére számított nemteljesítési rátákat, a finanszírozás devizáját, hitelminőség-javító elemeket, a nemteljesítések rendezését és intézményi intézkedéseket is tartalmaz, míg a közszféra-hitelezési jelentés devizatípus, nemteljesítési típus, rendezési típus és megtett intézkedések szerinti elemzéssel bővül.

A szuverén hitelezési jelentés első alkalommal tartalmaz becsléseket a lezáratlan nemteljesítési eseményekről, és további elemzést nyújt jövedelmi csoport, régió és hitelminősítés szerint. A három kiadvány címe: Default and Recovery Statistics: Private Lending 1994-2025, Default and Recovery Statistics: Public Lending 1994-2025, valamint Default and Recovery Statistics: Sovereign and Sovereign-Guaranteed Lending 1984-2025.

A hozamadatok piaci kontextust adnak

A magánhitelezési kiadvány első alkalommal tartalmazza a hozamok kiszámításához használt hitelspreadek kísérleti elemzését, amely a tagok által 2006 és 2025 között benyújtott adatokon alapul. Ebben az időszakban az átlagos teljes spread 3,77%, ami a konzorcium szerint összhangban van a tipikus piaci várakozásokkal.

A hozamelemzés kiegészíti a nemteljesítési és megtérülési statisztikákat, és célja, hogy teljesebb képet adjon az MDB-k és DFI-k hitelezési teljesítményéről a feltörekvő piacokon és fejlődő gazdaságokban. A konzorcium társelnökei az Európai Beruházási Bank és a Nemzetközi Pénzügyi Társaság, tagjai között pedig jelentős MDB-k és DFI-k találhatók.

A GEMs adatbázisát a feltörekvő piacokon nyújtott MDB- és DFI-hitelezésre vonatkozó hitelkockázati statisztikák világ legnagyobb forrásaként írja le, amelynek célja, hogy segítse a befektetőket a visszafizetési kilátások és a nemteljesítés utáni lehetséges megtérülések megítélésében. Az Egyesült Királyságban működő, pénzügyi intézményekre szakosodott AI-vállalat, a Galytix, valamint a PwC Luxembourg kezeli az adatbázist és készíti a kiadványokat, míg a statisztikák a Bloomberg Terminalon és a Világbank-csoport Data360 portálján is elérhetők.

Korábbi cikkünk a KBRA 2026. szeptemberi összefoglalóját tárgyalta, amely a közelmúlt podcastkommentárjait hitelbefektetők számára készült egységes jelentésbe foglalja, kiemelve a piaci körülményeket alakító 12 témát. A cikk a rugalmas gazdasági adatok és a szélesebb hitelspreadek közötti feszültségre összpontosított, olyan tényezők mellett, mint az olajárak, a reálkamatlábak és a szigorítással kapcsolatos bizonytalanság – ezek olyan jelzések, amelyek befolyásolhatják a kötvényértékeléseket és a fix kamatozású eszközök allokációjával kapcsolatos döntéseket.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?