Խմբագրական նշում: Թեև մենք հետևում ենք խիստ խմբագրական ամբողջականությանը, այս գրառումը կարող է պարունակել հղումներ մեր գործընկերների արտադրանքներին: Ահա բացատրություն Ինչպես ենք մենք վաստակում գումար: Այս վեբ էջի տվյալներն ու տեղեկատվությունը չեն հանդիսանում ներդրումային խորհրդատվություն մեր հրաժարումից համաձայն:
Հայտնի հաջողակ պատմությունները պրոփ առևտրում վերաբերում են՝
Mike Bellafiore – SMB capital-ի համահիմնադիր, որը հիմնված է New York-ում պրոփ առևտրի ընկերություն
Steven Cohen – SAC capital-ի հիմնադիր, պրոփերիթար առևտրի հայտնի դեմք
Paul Rotter – Eurex-ի ֆլիպեր՝ շուկայի վարքագծի յուրահատուկ մոտեցմամբ
Mark Spitznagel – Universa Investments-ի հիմնադիր, հայտնի որպես «tail-risk» իրադարձությունների մասնագետ
Dan Zanger – Պորտֆելի 29 000% եկամտաբերությամբ ռեկորդակիր առևտրական։
Պրոփ առևտրի ընկերությունների աճը Remarkable է եղել, ավելի շատ առևտրականներ փնտրում են իրենց առևտուրը ընդլայնել անձնական հաշիվներից դուրս: Այս միտումը խթանվում է այդ ընկերությունների կողմից տրամադրվող աջակցությամբ, ներառյալ կրթական ռեսուրսները, ճկուն ֆինանսավորումը և հստակ գնահատման գործընթացները: Սակայն ամենահետաքրքիր կողմը կայանում է այն իրական հաջողակ պատմություններում, որոնք առևտրականները ձեռք են բերել պրոփ առևտրի միջոցով զգալի ֆինանսական աճ: Այս հոդվածում մենք կքննարկենք այս հաջողակ պատմություններից ստացված հիմնական պատկերացումները և դասերը, որոնք կարող են օգնել բոլոր մակարդակների առևտրականներին բարելավել իրենց առևտրային ուղին:
Հաջողության պատմություններ պրոփ առևտրում
Այս բաժինը ներկայացնում է իրական կյանքի օրինակներ այն վաճառողներից, ովքեր հաջողության են հասել մրցակցային prop trading աշխարհում, առաջարկելով ինչպես ոգեշնչում, այնպես էլ գործնական դասեր։
Mike Bellafiore – SMB capital-ի համահիմնադիր
Mike Bellafiore, SMB capital-ի համահիմնադիր, որը հիմնված է New York-ում և զբաղվում է պրոփ առևտրով, հայտնի է իր ազդեցությամբ պրոֆեսիոնալ առևտրում և ուսուցման ոլորտում։ Նրա ճանապարհը սկսվեց քոլեջից հետո՝ ֆինանսական շուկաների հանդեպ սիրով։ SMB-ի հիմնումից բացի, Բելլաֆիորեն նաև ստեղծեց SMBU՝ կրթական բաժին, որը նպատակ ունի սովորեցնել առևտրականներին կառուցել կայուն առևտրային ռեժիմ և պահպանել կենտրոնացումը ճնշման տակ։ Նրա ընկերությունը ներկայացվել է CNBC և Bloomberg TV պլատֆորմներում, ցույց տալով իրենց առևտրային ծրագրերի արդյունավետությունը։
Բելլաֆիորի գրքերը՝ One Good Trade and The Playbook, կիսվում են իր փորձերից ստացված գործնական պատկերացումներով, ընթերցողներին ներկայացնելով առևտրի հոգեբանությունը և խելամիտ որոշումներ կայացնելու եղանակները։ Նա ընդգծում է կայուն ռեժիմների և փոքր, գիտակցված բարելավումների միջոցով աճի կարևորությունը։ SMB capital-ի միջոցով Բելլաֆիորը մենթորություն է իրականացրել բազմաթիվ հավակնոտ առևտրականների համար, ցույց տալով, թե ինչպես կարգապահությունն ու կայուն մոտեցումը կարող են բերել ինչպես անձնական, այնպես էլ ինստիտուցիոնալ հաջողությունների։
Steven Cohen – SAC capital հիմնադիր
Steven A. Cohen , հիմնադիր SAC Capital Advisors և հետագայում Point72 Asset Management, հեջ ֆոնդերի և սեփական առևտրի ոլորտում հայտնի դեմք է։ Նրա կարիերան սկսվեց Gruntal & Co.-ում, որտեղ նա արագ հայտնի դարձավ որպես արագ տեմպերով, բարձր ռիսկային մոտեցումներով առևտրական, ով պարբերաբար մեծ եկամուտներ էր ապահովում։ 1992 թվականին Cohen հիմնեց SAC capital-ը, որը դարձավ իր ժամանակի ամենաարդյունավետ ընկերություններից մեկը՝ կենտրոնանալով կարճաժամկետ առևտրերի վրա, երբ դիրքերը հաճախ պահվում էին ժամերով կամ օրերով։ Իր գագաթնակետին SAC-ն կառավարում էր մոտ 2% U.S.-ի օրական բաժնետոմսերի առևտրի ծավալից և ապահովում էր տարեկան միջին 25% եկամուտ։ Ընկերությունը մեծ շահույթներ ստացավ այնպիսի իրադարձություններից, ինչպիսին էր դոթ-կոմ բուլբը, որտեղ Cohen օգտվեց ինչպես տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի աճից, այնպես էլ դրանց հետագա անկումից։
2013 թվականին SAC capital-ը կանգնեց մեծ ներքին առևտրի հետաքննության առաջ, որը հանգեցրեց 1.8 միլիարդ դոլար տուգանքի և ընկերության 2016 թվականի փակմանը։ Cohen-ը արձագանքեց՝ վերակառուցելով և գործարկելով Point72-ը, սկզբում որպես ընտանեկան գրասենյակ, որը 2018 թվականին վերաբացվեց արտաքին ներդրողների համար։ Այսօր Point72-ն կառավարում է ավելի քան 30 միլիարդ դոլար և գործում է բազմամեթոդային մոտեցմամբ, որը համատեղում է թե քանակական, թե հիմնարար առևտրի տեխնիկաներ։ Ընկերությունը կարևորում է ուսուցումն ու զարգացումը Point72 Academy-ի միջոցով, խթանելով նոր տաղանդներին՝ ռիսկի կառավարման և կարգապահ ներդրումային ռազմավարությունների ամուր հիմքով։ Այս կառուցվածքային մոտեցումը արտացոլում է Cohen-ի տոկունությունն ու հարմարվողականությունը շուկայի և կարգավորող փոփոխություններին դիմակայելու գործում։
Paul Rotter – Եւրեքսի ֆլիպերը
Paul Rotter, որը հայտնի է որպես «Eurex Flipper», դարձել է առևտրի մեջ նշանակալի դեմք՝ օգտագործելով շուկայի վարքի և պատվերների հոսքի յուրահատուկ մոտեցում։ Նրա տեխնիկան, որը կոչվում է «flipping», ներառում էր մեծ գնման կամ վաճառքի պատվերների տեղադրում՝ ազդելու այլ առևտրականների որոշումների վրա։ Երբ այս պատվերները գրավում էին ուշադրությունը, Ռոտտերը հաճախ չեղարկում կամ հակառակ ուղղությամբ փոխում էր իր դիրքը՝ շահույթ ստանալու իր գործողություններով առաջացած կարճաժամկետ շուկայի փոփոխություններից։ Այս մոտեցումը մեծապես հիմնված էր շուկայի հոգեբանության վրա և թույլ էր տալիս Ռոտտերին օգտվել կարճաժամկետ գների շարժումներից, բերելով տարեկան շահույթներ, որոնք գնահատվում էին 65-ից 78 միլիոն դոլար միջակայքում նրա առավել ակտիվ տարիներին։
Սկսելով իր կարիերան գերմանական բանկի կապիտալի բաժնում, Ռոտտերը անցավ սեփականատիրական առևտրին և արագ հասավ նշանակալի հաջողությունների։ Greenhouse Capital-ում, ընկերությունում, որը նա օգնեց հիմնել, Ռոտտերը և իր գործընկերները բազմապատկեցին իրենց սկզբնական միջոցները մի քանի ամսվա ընթացքում։ Նրա ոճը ներառում էր հաճախակի առևտրեր՝ մինչև 100 օրական՝ և նա հայտնի էր իր կարգապահությամբ, հետ քաշվելով, երբ առևտրերը նրա համար հաջող չէին։ Ռոտտերը կարևորում էր ռիսկի կառավարումը, հարմարվում էր իր ռազմավարությանը օրական պայմաններին և նույնիսկ հեռանում էր հակառակ իրավիճակներում։ Նրա ազդեցությունը առևտրի վրա այնքան մեծ էր, որ Eurex-ը փոխեց իր տիկերի չափերը՝ փոփոխություն, որը համարվում է նրա տեխնիկաների շուկայի վրա ազդեցությունը կարգավորելու միջոց։
Mark Spitznagel – Universa Investments հիմնադիր
Mark Spitznagel, հիմնադիր Universa Investments, ճանաչված է իր եզակի մոտեցմամբ հազվագյուտ և ծանր շուկայի անկումների դեմ պաշտպանվելու՝ հայտնի որպես «tail-risk» իրադարձություններ: Այս ռազմավարությունը նպատակ ունի փոխհատուցել սովորական ներդրումներում հնարավոր կորուստները՝ դիրքավորվելով մեծ շահույթների համար անկումների ժամանակ: Universa-ի ռազմավարությունները հատկապես հաջողակ էին 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամի և 2020 թվականի շուկայի անկման ժամանակ, ստեղծելով հազարավոր տոկոսներով վերադարձներ: Spitznagel-ը դա իրականացնում է հեռու փողից դուրս գտնվող օպցիաների միջոցով, որոնք ծառայում են որպես ապահովագրություն: Այս օպցիաները մեծ եկամուտներ են ապահովում անկայուն ժամանակահատվածներում, պաշտպանում են պորտֆելները ծանր կորուստներից և պահպանում կայուն դիրք հանգիստ շուկայի ժամանակներ:
Վերջերս Spitznagel-ը բարձրացրել է մտահոգություններ, որոնք նա բնութագրում է որպես աննախադեպ վարկային փուչիկ, որը պայմանավորված է բարձր ֆեդերալ պարտքով և աճող շուկայի օպտիմիզմով։ Նա զգուշացրել է, որ ընթացիկ շուկայի աճը, որը ազդված է Federal Reserve-ի քաղաքականություններից և գլոբալ տնտեսական խթանումներից, հավանաբար չի շարունակվի ընդհատումներով։ Շատ կարճաժամկետ շահույթների վրա հույս դնելու փոխարեն՝ Spitznagel-ը խորհուրդ է տալիս կառուցել դիմացկունություն՝ կենտրոնանալով երկարաժամկետ անվտանգության վրա, խուսափելով շուկայի շարժումների ժամանակավոր հաշվարկներից։ Նրա գիրքը՝ The Dao of Capital, ներկայացնում է այս փիլիսոփայությունը՝ խրախուսելով համբերատար, կարգապահ մոտեցում, որը գնահատում է պաշտպանական ռազմավարությունները։ Նա ընդգծում է, որ անկումներին պատրաստվելը, ոչ թե դրանց կանխատեսումը, կարևոր է անորոշ շուկայի ցիկլերում կողմնորոշվելու համար։
Dan Zanger – ռեկորդային առևտրական
Dan Zanger, հիմնադիր ChartPattern.com , 1990-ականների դոթ-կոմ բումի ընթացքում երկու տարվա ընթացքում 10 775 դոլարից վերածեց ավելի քան 18 միլիոն դոլարի՝ գրանցելով առևտրի պատմություն։ Նրա մոտեցումը կենտրոնացած էր բարձր մոմենտում ունեցող բաժնետոմսերի հայտնաբերման վրա և գործողությունների ձեռնարկման վրա բրեյքաութ կետերում՝ օգտագործելով գրաֆիկական ձևանմուշներ, ինչպիսիք են բաժակ-ձողիկը և բարձր-փակ դրոշակները։ Գնվելով բարձրաճաշակ բաժնետոմսեր, երբ դրանք դուրս էին գալիս, և հետևելով ծավալների աճին՝ նա օգտվեց այդ ժամանակի ինտենսիվ շուկայի ակտիվությունից, իր պորտֆելի վրա գրանցելով ռեկորդային 29 000% եկամուտ։
Սկսելով որպես լողավազանի պայմանագիր, Զանգերի նվիրվածությունը գրաֆիկների վերլուծությանը և նրա պատրաստակամությունը միաժամանակ մեծ կապիտալ ներդնել մի քանի ընտրված բաժնետոմսերում, եղել են նրա հաջողության կենտրոնական գործոնները։ Նա այժմ կիսվում է իր գիտելիքներով ChartPattern.com կայքում, որտեղ բաժանորդները կարող են մուտք ունենալ նրա բաժնետոմսերի ընտրություններին, գրաֆիկական ռազմավարություններին և մտքերին՝ նամակների միջոցով։ Չնայած որոշ կորուստների դոթ-կոմ բուլբուլի պայթելուց հետո, Զանգերի կարգապահ մոտեցումը ռիսկին և տեխնիկական կարգավորումների վրա կենտրոնացումը նրան դարձրել են հարգված դեմք առևտրում։ Նրա պատմությունը ցույց է տալիս շուկայի վարքագծի և նմուշային ռազմավարությունների ըմբռնման նկատմամբ նվիրվածության ազդեցությունը։
Հիմնական խորհուրդներ պրոփ առևտրի հաջողության պատմություններից
Հաջողության այս պատմություններից ստացված հետևյալ հիմնական դասերը կարող են օգնել բոլոր մակարդակների առևտրականներին կիրառել հաջողված ռազմավարություններ իրենց ճանապարհորդություններում՝
Կարգապահության և համբերության կարևորությունը
Պալադինի նման առևտրականները դժվար ճանապարհով են սովորել, որ էմոցիոնալ որոշումները հաճախ հանգեցնում են ձախողման։ Կարգապահությունը լավ սահմանված ռազմավարությանը հետևելու մեջ հաջողակ առևտրականների ընդհանուր հատկանիշն է։Կապիտալի օգտագործումը հնարավորությունների առավելագույնացման համար
Prop առևտրականները հաճախ օգտվում են ընկերության ֆինանսավորումից և մասշտաբավորման ընտրանքներից՝ իրենց առևտրային ոլորտը ընդլայնելու համար։ Ընկերության կապիտալը օգտագործելու ռիսկերի և պարգևների հավասարակշռումը կարևոր է, քանի որ դա թույլ է տալիս առևտրականներին աճեցնել իրենց հաշիվները առանց չափազանցված պարտավորությունների։ Այս մոտեցումը թույլ է տալիս առևտրականներին օգտվել շուկայի հնարավորություններից՝ պահպանելով կառավարելի ռիսկի մակարդակները։Շարունակական ուսուցում և հարմարում
Թե՛ ձախողումներից սովորելը, թե՛ ռազմավարության կատարելագործումը՝ բոլոր հաջողակ վաճառականները շարունակաբար փնտրում են գիտելիքներ և զարգացնում իրենց մոտեցումը։ Այս վաճառականներից շատերը օգտվում են ընկերության ռեսուրսներից, ինչպիսիք են մենթորության ծրագրերը և վեբինարները։Համայնքի և համագործակցության դերը
Prop trading-ը պարտադիր չէ, որ լինի միայնակ գործունեություն։ Շատ ընկերություններ ապահովում են համագործակցային միջավայրեր, որտեղ վաճառականները կարող են փոխանակվել պատկերացումներով, կիսվել ռազմավարություններով և աջակցել միմյանց։ Մենթորության և գործընկերային ցանցի հասանելիությունը կարող է անգնահատելի լինել վաճառքի մոտեցումները կատարելագործելու և առաջացող մարտահրավերները հաղթահարելու համար։
Լավագույն prop trading ընկերությունները առաջարկում են մրցունակ ֆինանսավորում, կրթական ռեսուրսներ և հզոր աջակցման ցանցեր: Այս ընկերությունները օգնում են վաճառողներին ոչ միայն հասանելիություն ունենալ կապիտալին, այլև բարելավել իրենց հմտությունները և ռազմավարությունները:
| Ֆինանսավորում մինչև, $ | Պրոֆիտի բաժանում մինչև, % | Նվազ. առևտրային օրեր | Առևտրային շրջան | Առավել. լիվերիջ | Բացել հաշիվ | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 200 000 | 90 | Ժամանակային սահմանափակումներ չկան | Անսահմանափակ | 1:30 | Բրոքերին |
|
| 2 000 000 | 90 | 4 | Անսահմանափակ | 1:100 | Բրոքերին | |
| 400 000 | 80 | 10 | Անսահմանափակ | 1:30 | Բրոքերին | |
| 4 000 000 | 90 | 5 | Անսահմանափակ | 1:30 | Բրոքերին | |
| 300 000 | 80 | 5 | Անսահմանափակ | Ոչ | Բրոքերին |
Ի՞նչ կարող եմ սովորել պրոփ առևտրի հաջողակ պատմություններից:
Հաջողությունը prop trading-ում պահանջում է ոչ միայն տեխնիկական վերլուծության կամ առևտրային ռազմավարությունների տիրապետում։ Ահա հիմնական դասերը՝
Խնդիրների կառավարումը կարևոր է
Մոտավորապես յուրաքանչյուր հաջողակ վաճառող ընդգծում է ռիսկի կառավարումը որպես երկարաժամկետ շահույթի հիմք։ Հաճախ խորհուրդ է տրվում յուրաքանչյուր գործարքի համար հաշվի 1-2%-ից ավելի ռիսկ չկիրառել, ինչպես երևում է Paladin-ի պատմություններում։Ինչպես է մենթորությունը ձևավորում հաջողությունը
Շատ հաջողակ վաճառականներ իրենց առաջընթացը վերագրում են մենթորությանը։ Փորձառու վաճառականներից սովորելը կարող է զգալիորեն կրճատել ուսուցման ժամանակը՝ տրամադրելով այնպիսի պատկերացումներ, որոնք օգնում են նորեկներին խուսափել սովորական սխալներից։ Մենթորությունը առաջարկում է գործնական, իրական աշխարհի խորհուրդներ, որոնք կարող են զգալիորեն կատարելագործել վաճառականի ռազմավարությունն ու մոտեցումը։Իրական նպատակներ սահմանելը
Հաջողակ վաճառականները հաճախ սկսում են փոքր, կենտրոնանալով կայուն, համաչափ շահույթների վրա՝ ոչ թե անմիջական մեծ եկամուտների հասնելու նպատակով։ Իրական նպատակներ սահմանելով՝ վաճառականները ստեղծում են ամուր հիմք, նվազեցնելով չափազանց շատ առևտրի կամ չափազանց մեծ լծակի ռիսկը։
Ռիսկի կառավարում և հարմարվողականություն
Որպես մեկը, ով տարիներ շարունակ հետևել և վերլուծել է prop trading-ը, առավել աչքի ընկնող հաջողության պատմությունները հիմնված են կարգապահության և ռազմավարական մտածողության վրա։ Սկսնակների համար prop trading-ի հաջողության պատմություններից սովորելիս կարևոր է կառավարել ռիսկը այնպես, ինչպես համապատասխանում է ձեր ոճին և տեմպին։ Հաջողակ prop վաճառականները հաճախ սկսում են իրենց համար խիստ կանոններ սահմանելով, հատկապես այն մասին, թե որքան են պատրաստ կորցնել յուրաքանչյուր գործարքի վրա։ Քանի որ շատ prop ընկերություններ ունեն խիստ կորուստների կանոններ, վաղ փուլում այս սահմանափակումներին հարմարվելը կարող է հեշտացնել առևտուրը։ Կայուն սովորությունների զարգացումը՝ ինչպես օրինակ՝ կանգառ-կորուստի սահմանները պահելը և չափից շատ առևտուրից խուսափելը օգնում է վաճառականներին պահպանել հստակ մտածողություն, երբ շուկաները անորոշ են դառնում։ Դեմո հաշվում պրակտիկա անելը, որը կրկնօրինակում է իրական առևտրի կանոնները, նույնպես կարող է շատ օգտակար լինել՝ փորձարկելու համար, թե որքան լավ է ձեր մոտեցումը դիմանում առանց իրական ռիսկի վերցնելու։
Մեկ այլ կարևոր դասը՝ պահել ձեր ռազմավարությունները թարմ և ճկուն։ Շուկաները չեն մնում նույնը, ուստի նույնիսկ լավագույն առևտրականները պարբերաբար վերանայում են իրենց տեխնիկաները՝ դրանք թարմացնելով նոր միտումների կամ վերջին արդյունքների հիման վրա։ Որոշ առևտրականներ ժամանակի ընթացքում ուսումնասիրում են նոր մեթոդներ, օրինակ՝ օգտագործելով վիճակագրական օրինակներ կամ յուրահատուկ ռազմավարություններ՝ շուկայի փոփոխվող պայմաններին համահունչ մնալու համար։ Շատ առևտրականներ նաև ընդգծում են կապ հաստատելու օգուտները՝ լինի դա ֆորումների միջոցով, համախոհներից սովորելով, թե մենթորների հետ աշխատելով՝ նոր գաղափարներ ստանալու և աջակցություն ստանալու համար, երբ իրավիճակը դժվարանում է։
Եզրակացություն
Պրոփ առևտրի աշխարհում հաջողությունը կախված է ոչ միայն շուկայի գիտելիքներից, այլև անձնական կարգապահությունից և վճռականությունից: Ինչպես ցույց են տալիս մեր հոդվածում ներկայացված օրինակները, հաջողակ առևտրականները՝ Արամն ու Անահիտը, կարողացել են հասնել ֆինանսական անկախության՝ համառորեն հետևելով ռիսկի կառավարման կանոններին և մշտապես զարգացնելով իրենց ռազմավարությունը: Այս պատմությունները ապացուցում են, որ կայուն աճը հնարավոր է յուրաքանչյուրի համար, ով պատրաստ է սովորել սխալներից ու գործել նպատակասլաց: Հիշեք՝ պրոփ առևտուրը ոչ միայն եկամտի աղբյուր է, այլև ինքնազարգացման և մշտական նորարարության ուղի: Իրական հաջողությունը միշտ սկսվում է ճիշտ մտածողությունից և անկոտրում հետևողականությունից։
Հաճախակի տրվող հարցեր
Որո՞նք են prop trading-ում ամենատարածված ռիսկերի կառավարման մոտեցումները ըստ հաջողության պատմությունների:
Ինչպե՞ս են հաջողակ prop trading առևտրականները հարմարվում շուկայի փոփոխվող պայմաններին:
Որքան կարևոր է հոգեբանական կայունությունը prop trading-ում հաջողության հասնելու համար:
Ի՞նչ գործոններ են ազդում prop trading-ում երկարաժամկետ կայուն հաջողության վրա:
Համապատասխան հոդվածներ
Թիմը, որը աշխատել է հոդվածի վրա
Parshwa բովանդակության փորձագետ է և ֆինանսների մասնագետ, ով ունի խորը գիտելիքներ բաժնետոմսերի և օպցիոնների առևտրի, տեխնիկական և հիմնարար վերլուծության, ինչպես նաև բաժնետոմսերի հետազոտության ոլորտում: Որպես Հաշվապահական հաշվառման մասնագետի թեկնածու, Parshwa ունի նաև փորձառություն Forex-ի, կրիպտո առևտրի և անձնական հարկման ոլորտներում: Նրա փորձառությունը ցուցադրվում է Forex-ի, կրիպտո, բաժնետոմսերի և անձնական ֆինանսների վերաբերյալ ավելի քան 100 հոդվածների հարուստ հավաքածուով, ինչպես նաև անհատական խորհրդատվական դերերով հարկային խորհրդատվության ոլորտում:.
