Real estat pada tahun 2025: Apakah layak untuk berinvestasi atau waktu untuk mencari di tempat lain?

Selama berabad-abad, real estat identik dengan stabilitas dan kesuksesan. Orang-orang selalu bercita-cita untuk memiliki properti sebagai cara untuk melestarikan atau mengembangkan kekayaan mereka. Namun kemajuan tidak berhenti, dan pada tahun 2025 sekarang ada banyak pilihan investasi alternatif.

Gagasan menggunakan real estat sebagai investasi sudah ada sejak zaman kuno. Di Romawi Kuno, tanah dan bangunan dianggap sebagai sumber kekayaan dan status yang penting. Kepemilikan tanah memberikan pendapatan sewa yang stabil dan berfungsi sebagai jaminan status sosial. Selama era feodal, tanah adalah aset utama yang menentukan kekuasaan dan pengaruh.

Lukisan: Cincinnatus di Bajak. Seniman tak dikenal, abad ke-20.

Seiring dengan berkembangnya kota dan perdagangan, minat terhadap real estat bergeser dari lahan pertanian ke properti perkotaan-rumah, bengkel, dan bangunan komersial.

Pada abad ke-20, orang mulai secara sadar menggunakan real estat sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Setelah perang dunia dan hiperinflasi di Jerman, Austria, dan negara-negara lain, menjadi jelas bahwa aset "keras" - seperti tanah dan bangunan - mempertahankan nilainya jauh lebih baik daripada mata uang yang terdepresiasi. Pada tahun-tahun pascaperang, terutama sejak tahun 1970-an di tengah krisis minyak dan meningkatnya inflasi di negara-negara Barat, real estat memperkuat reputasinya sebagai "tempat berlindung yang aman" untuk modal.

"Real estat tidak dapat hilang atau dicuri, juga tidak dapat dibawa pergi. Dibeli dengan akal sehat, dibayar lunas, dan dikelola dengan hati-hati, ini adalah investasi paling aman di dunia," kata Presiden AS Franklin D. Roosevelt.

Bagaimana orang berinvestasi di real estat pada tahun 2025

Saat ini, ada beberapa cara utama untuk berinvestasi di real estat. Metode yang paling sederhana dan paling umum adalah pembelian langsung rumah atau apartemen dengan harapan pertumbuhan harga di masa depan. Pilihan populer lainnya adalah membeli properti untuk mendapatkan pendapatan sewa.

Pendekatan lain termasuk berinvestasi di real estat komersial (kantor, ruang ritel, gudang) dan membeli properti pada tahap konstruksi untuk dijual kembali dengan harga yang lebih tinggi setelah proyek selesai.

Perlu diingat nasihat dari penulis buku Rich Dad Poor Dad, Robert Kiyosaki, yang tidak hanya membangun kekayaan melalui transaksi real estat biasa, tetapi juga membangun karier sebagai pakar investasi.

"Real estat adalah salah satu aset yang paling kuat karena dapat menghasilkan arus kas, menghargai nilai, dan memberikan keuntungan pajak," tulisnya dalam bukunya.

Kelemahan real estat

Namun, dalam beberapa tahun terakhir, pasar real estat telah menunjukkan penurunan imbal hasil. Di banyak negara dan wilayah, pertumbuhan harga properti melambat atau berhenti sama sekali. Sementara itu, pengeluaran investor telah meningkat secara signifikan: suku bunga hipotek, pajak properti, dan biaya pemeliharaan (utilitas, perbaikan) semuanya meningkat. Selain itu, pendapatan sewa sering kali tidak dapat mengimbangi pertumbuhan harga properti, sehingga menghasilkan imbal hasil yang lebih rendah dari yang diharapkan.

Hambatan utama lainnya bagi investor saat ini adalah ambang batas masuk yang tinggi. Harga properti berkualitas di kota-kota besar telah mencapai tingkat yang hanya terjangkau oleh sejumlah kecil investor. Pada saat yang sama, pasar melambat: transaksi membutuhkan waktu lebih lama untuk ditutup, penyewa lebih berhati-hati, dan persyaratan peraturan menjadi lebih ketat.

Kita juga harus ingat bahwa real estat tunduk pada kerusakan fisik. Seiring waktu, bangunan membutuhkan investasi yang meningkat untuk pemeliharaan dan perbaikan, dan tanpa perawatan yang tepat, nilainya dapat stagnan atau bahkan menurun. Selain itu, real estat rentan terhadap keadaan kahar: konflik militer, bencana alam, banjir, gempa bumi, atau kebakaran dapat menghancurkan properti sepenuhnya. Bahkan dengan asuransi, pemulihan setelah kejadian seperti itu membutuhkan waktu dan sering kali tidak sepenuhnya mengkompensasi kerugian.

Dan ini bukan satu-satunya risiko yang dihadapi investor real estat. Ini adalah pasar yang kompleks, tidak hanya tunduk pada booming dan bust tetapi juga pada keruntuhan total.

Dari gelembung hingga krisis keuangan

Sepanjang sejarah ekonomi, gelembung perumahan telah berulang kali memicu bencana keuangan besar. Contoh yang paling terkenal adalah krisis 2007-2008 yang dimulai di Amerika Serikat.

Ledakan hipotek yang mudah, suku bunga rendah, dan sekuritisasi massal pinjaman hipotek menyebabkan lonjakan harga properti. Ketika para peminjam mulai gagal bayar secara massal, gelembung tersebut meledak, menyebabkan kebangkrutan bank-bank besar, kejatuhan pasar, dan resesi global.

Contoh lainnya adalah krisis "dekade yang hilang" di Jepang. Pada akhir 1980-an, pasar real estat dan saham Jepang menjadi sangat panas karena mania spekulatif dan kredit yang mudah. Setelah pengetatan kebijakan moneter, harga properti runtuh, memicu krisis perbankan dan stagnasi ekonomi yang berkepanjangan.

Apa saja alternatifnya?

Pada tahun 2025, banyak ahli dan politisi menyarankan untuk tidak berinvestasi di real estat. Sebagai contoh, putra dari mantan Presiden Donald Trump telah lama memutuskan bahwa berinvestasi dalam mata uang kripto jauh lebih menjanjikan. Dalam sebuah video baru-baru ini, Eric Trump secara eksplisit mendesak orang-orang untuk membeli Bitcoin.

Loading...

Dan alasannya jelas. Di dunia saat ini, tidak perlu lagi berinvestasi hanya pada real estate untuk mendapatkan penghasilan, mempertahankan modal, atau melakukan investasi jangka panjang. Mata uang kripto terbukti jauh lebih efektif dalam banyak hal.

Pertama, pasar kripto menawarkan keuntungan yang tinggi berkat volatilitas aset, partisipasi dalam produk DeFi, staking, dan alat lainnya. Kedua, penyimpanan modal dalam kripto menjadi lebih fleksibel. Stablecoin, aset tokenized, dan protokol terdesentralisasi memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi tanpa perlu membeli real estat fisik.

Terakhir, mata uang kripto jauh lebih mudah diakses. Anda tidak memerlukan ratusan ribu dolar untuk memulai - cukup dengan modal kecil dan akses ke platform trading. Selain itu, aset kripto jauh lebih likuid: tidak seperti real estat, aset kripto dapat dibeli atau dijual kapan saja sebagai respons terhadap perubahan pasar.

Menurut sebuah survei yang dilakukan oleh perusahaan pialang Futu, generasi Zoomers saat ini lebih memilih berinvestasi dalam Bitcoin daripada membeli real estat. Sebagian besar responden lebih suka memiliki dua Bitcoin daripada harus mengeluarkan uang sebesar $128.400 untuk uang muka rumah.

Bahkan para profesional dari industri real estate pun semakin tertarik dengan aset digital. Robert Kiyosaki sendiri sekarang berinvestasi lebih sedikit di real estat dan lebih banyak di Bitcoin.

Grant Cardone, pendiri dan CEO Cardone Capital - sebuah perusahaan yang mengelola sekitar $5 miliar real estate - juga percaya pada aset digital terkemuka ini. Dia dilaporkan siap berinvestasi untuk membeli 1.000 BTC.

Loading...

Berinvestasi atau tidak berinvestasi

Peluang investasi saat ini jauh lebih luas dan lebih fleksibel dibandingkan beberapa dekade yang lalu. Real estat tetap menjadi aset penting, tetapi mengandalkannya sebagai solusi universal untuk pelestarian modal dan pendapatan yang stabil menjadi semakin sulit.

Hambatan masuk yang tinggi, penurunan nilai properti, ketidakstabilan pasar, dan risiko regulasi mendorong investor untuk mencari opsi lain. Pada saat yang sama, mata uang kripto telah membuktikan keefektifannya: mata uang kripto tidak hanya melindungi modal tetapi juga menawarkan peluang pertumbuhan di dunia yang bergerak cepat di mana kecepatan, fleksibilitas, dan aksesibilitas aset menjadi hal yang sangat penting.

Meskipun demikian, tidak perlu hanya berfokus pada mata uang kripto. Untuk pendekatan yang seimbang, investor juga harus mempertimbangkan alat modern lainnya. Saat ini, baik pasar Forex maupun pasar saham menawarkan peluang yang sangat baik - berhasil mencapai tujuan yang sama untuk menghasilkan pendapatan, pelestarian modal, dan aksesibilitas. Kuncinya adalah berpikir secara luas, merangkul format investasi baru, dan menghindari ketergantungan secara membabi buta pada strategi usang yang tidak lagi mencerminkan realitas dunia yang berubah dengan cepat.