Regulator Inggris FCA mendenda Mako £1,66 juta atas perdagangan cum-ex senilai £92 miliar

Otoritas Perilaku Keuangan Inggris (FCA) telah mendenda Mako Financial Markets Partnership LLP (Mako) sebesar £1.662.700, sebagai akhir dari serangkaian tindakan penegakan hukum yang terkait dengan perdagangan cum-ex.
Sebagaimana dinyatakan di situs web FCA, cum-ex mengacu pada perdagangan saham pada atau sebelum tanggal ex-dividen. Di beberapa yurisdiksi tertentu, transaksi ini memungkinkan para pedagang untuk mengklaim pengembalian pajak atas pajak yang dipotong, terkadang tanpa hak yang sebenarnya.
Tujuan perdagangan arbitrase dividen (seperti cum-ex) adalah untuk memposisikan saham di yurisdiksi pajak alternatif di sekitar tanggal dividen untuk meminimalkan pajak yang dipotong atau mengamankan pengembalian pajak. Hal ini dapat melibatkan berbagai operasi perdagangan, termasuk peminjaman sekuritas, perdagangan, dan transaksi derivatif yang dirancang untuk melindungi fluktuasi harga di sekitar tanggal dividen.
Penghindaran pajak secara berantai
Antara Desember 2013 dan November 2015, Mako melakukan dugaan perdagangan ekuitas di luar bursa atas nama klien Solo Group senilai sekitar £68,6 miliar dalam bentuk saham Denmark dan £23,6 miliar dalam bentuk saham Belgia. Mako mendapatkan sekitar £1,45 juta dalam bentuk komisi dari transaksi-transaksi ini.
Denda sebesar £1,66 juta dijatuhkan dengan alasan bahwa Mako "gagal menerapkan kebijakan dan prosedur yang ada secara memadai." Selain itu, perusahaan ini juga melanggar beberapa prinsip FCA, terutama gagal menjalankan bisnis "dengan keahlian, kehati-hatian, dan ketekunan."
Keputusan penegakan hukum terhadap Mako Financial Markets menandai keputusan kedelapan dan terakhir FCA dalam serangkaian kasus terkait cum-ex sejak tahun 2021.
Seperti yang kami tulis, Financial Conduct Authority (FCA ) telah mengeluarkan peringatan keras kepada publik tentang broker forex tidak berlisensi yang beroperasi tanpa persetujuan regulator.